白銀期貨交易特點(diǎn)

(1)白銀期貨委托指令多樣性，不管是市場買賣還是限價買賣，在實(shí)際進(jìn)行交易的時候?qū)⒂懈嗟钠焚|(zhì)保證，投資者不必為其中的合約當(dāng)中的成色擔(dān)心，也不需要承擔(dān)一定的鑒定費(fèi)用。

(2)白銀期貨有著較大的流動性，合約能夠在任何交易日變現(xiàn)，而且在短時間內(nèi)就能夠完成交易。

(3)白銀期貨有著較大的靈活性，大多數(shù)的投資者在任何一個時間段里面都能夠有著滿意的價位。

(4)期貨交易存在杠桿性，用少量定金的方式就能夠在短時間內(nèi)進(jìn)行交易，價格上占據(jù)明顯優(yōu)勢，白銀期貨標(biāo)的就是批發(fā)價格，相對于市場的零售或者是一些經(jīng)營的價格要明顯的高很多。

(5)白銀期貨交易安全方便，投資者不必為保存實(shí)力而花費(fèi)更多的精力和費(fèi)用。

(6)白銀期貨在交易的同時也有著套期保值作用，利用買賣同樣數(shù)量和價格的期貨合約來填補(bǔ)白銀期貨交易市場當(dāng)中的價格變動所帶來的損失。

白銀期貨交易規(guī)則

(一)白銀期貨交易規(guī)則-保證金制度

黃金、白銀期貨合約的最低保證金為合約價值的7%。但是在某一白銀期貨合約的交易過程中假如出現(xiàn)一些情況的時候，交易所可以根據(jù)市場交易風(fēng)險來對其交易保證金水平做一個調(diào)整。例如：1、持倉量達(dá)到一定的水平;2、連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板;3、交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明細(xì)增大;4、臨近交割期;5、國家法定長假時期;6、連續(xù)數(shù)個交易日的累計(jì)漲跌達(dá)到一定水平;7、交易所認(rèn)為必要的其他一些情況;

(二)白銀期貨交易規(guī)則-漲跌停板制度

交易所實(shí)施的價格漲跌停板制度，由交易所制定各上市白銀期貨合約的每日價格最大波動幅度。但是在某一白銀期貨合約的交易過程中假如出現(xiàn)一些情況的時候，易所可以根據(jù)市場交易風(fēng)險來對其漲跌停板幅度做一個調(diào)整：

1、白銀期貨合約價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板時;

2、交易所認(rèn)為市場風(fēng)險明顯變化時候;

3、遇到國家法定的長假時;

4、交易所認(rèn)為的必要其他情況。

(三)白銀期貨交易規(guī)則-限倉制度

交易所實(shí)行的限倉制度是對交易所規(guī)定的會員或者客戶對白銀期貨某一合約單變持倉的最大數(shù)量。但是進(jìn)行套期保值交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，不受本條前款限制。品種期貨公司會員實(shí)行比例限倉，但是非期貨公司會員和客戶實(shí)行數(shù)量限倉。

白銀期貨交易要警惕哪些風(fēng)險

1.操作風(fēng)險(Operational Risk)

操作風(fēng)險是指白銀期貨交易所、白銀期貨公司、客戶等市場參與者由于缺乏內(nèi)部控制、程序不健全或者執(zhí)行過程中違規(guī)操作，對價格變動反應(yīng)不及時或錯誤預(yù)測行情，操作系統(tǒng)發(fā)生故障等原因造成的風(fēng)險。主要表現(xiàn)為：越權(quán)交易、隱瞞頭寸、隱瞞虧損、超限持倉、過度投機(jī)、誤導(dǎo)客戶、挪用保證金等等。

2.市場風(fēng)險(Market Risk)

包括價格的波動、市場的不確定性、白銀期貨交易“以小博大”的特點(diǎn)等都會使投機(jī)者面臨更大的風(fēng)險區(qū)間。

3.流動性風(fēng)險(Liquidity Risk)

流動性風(fēng)險是指交易者難以及時成交的風(fēng)險。

4、信用風(fēng)險(Credit Risk)

信用風(fēng)險是指白銀期貨市場中買方或賣方不履行合約而帶來的風(fēng)險。

白銀期貨和白銀td的區(qū)別：

(1)交割規(guī)定不同

白銀期貨有規(guī)定的交割時間、數(shù)量、質(zhì)量地點(diǎn)等;而白銀td沒有規(guī)定明確的交割時期，由買賣雙方根據(jù)需要協(xié)商約定。

(2)轉(zhuǎn)讓渠道和交易地點(diǎn)不同

白銀期貨買賣是在固定的交易所內(nèi)進(jìn)行，期貨合約可以對沖平倉或到期交割;而白銀td交易一般在場外進(jìn)行，轉(zhuǎn)讓渠道難與期貨的快捷高效比擬。

(3)履約方式不同

期貨交易有實(shí)物交割和對沖平倉兩種履約方式;遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收。

(4)交易功能不同

期貨交易的主要功能之一是發(fā)現(xiàn)價格;遠(yuǎn)期交易合同是遠(yuǎn)期的供需協(xié)議，其缺乏流動性，不具備期貨集中交易，發(fā)現(xiàn)價格的功能。

(5)保證金制度不同

期貨交易有特定的保證金制度;遠(yuǎn)期交易采取分期付款方式，是否收取或收多少首付款由交易雙方商定。

(6)信用風(fēng)險不同

期貨交易實(shí)行每日無負(fù)債結(jié)算制度，信用風(fēng)險很小;遠(yuǎn)期交易從交易達(dá)成到最終實(shí)物交割有較長時間，期間市場會發(fā)生各種變化，任何不利于履約的行為都可能出現(xiàn)，信用風(fēng)險較大。

白銀期貨交易是如何結(jié)算的

1，期貨交易中心會在各管制銀行開設(shè)一個專門用于結(jié)算的賬號，用這個賬號存放交易者的保證金還有其他一些款項(xiàng)，而后交易者也需要在管制銀行開設(shè)一個專門用于存放資金的賬號，這樣一來，期貨交易中心跟交易者之間進(jìn)行的白銀期貨業(yè)務(wù)最終的資金往來都會通過專用的賬號。

2，期貨交易中心對于交易者存進(jìn)資金賬號里面的保證金會實(shí)施分賬措施，為每一個交易者設(shè)定一個資金往來明細(xì)的賬號，然后按照每個交易日核算每一個交易者賬號的資金出入、盈利虧損、保證金還有手續(xù)費(fèi)用等等。

3，對于保證金交易制度，期貨交易中心為交易者實(shí)行結(jié)算前準(zhǔn)備資金以及交易中保證金兩種方式。

4，期貨交易中心實(shí)行當(dāng)天無負(fù)債結(jié)算方式，當(dāng)天無負(fù)債結(jié)算方式指的是每一個交易日結(jié)算之后，期貨交易中心會按照當(dāng)天的成交價格核算交易者賬號所有的盈利與虧損、保證金、手續(xù)費(fèi)用還有稅收額等等，對于那些應(yīng)當(dāng)收取和支付的費(fèi)用實(shí)施凈額一次性劃分轉(zhuǎn)入，然后根據(jù)實(shí)際情況增加或者降低相應(yīng)的結(jié)算前準(zhǔn)備資金。

5，在當(dāng)天交易結(jié)束之后，若結(jié)算準(zhǔn)備金余額大于或者等于零而低于規(guī)定的結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額，不得開新倉;若結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，交易所有權(quán)對該交易者采取強(qiáng)行平倉等風(fēng)險控制措施。