股票如何把握買點(diǎn)和賣點(diǎn)

首先股票是由兩個(gè)根本性因素制約的。

第一個(gè)因素是股票的內(nèi)在價(jià)值。ST的股票和一個(gè)績優(yōu)股的內(nèi)在價(jià)值就是不一樣。無論市場走成什么樣,無論市場瘋狂與否,股票的內(nèi)在價(jià)值將決定一個(gè)合理的估價(jià)。當(dāng)實(shí)際價(jià)格低于合理價(jià)時(shí),自然需要漲,如果高于,自然有下跌的需求。

第二個(gè)因素是市場的活躍度。當(dāng)市場處于交易最活躍的時(shí)候,股票的價(jià)格是可以透支合理股價(jià)的。只要愿意買的人還能夠繼續(xù)更多,透支是可以越來越大的。當(dāng)市場處于交易低迷的時(shí)候,股票的價(jià)格是可以低于價(jià)值的。因此股票的具體情況一定是由于內(nèi)在價(jià)值和交易的量能所決定的。

這樣,我們就有了比較初步的獲利方式。

第一,當(dāng)市場不活躍的時(shí)候,我們?nèi)绻軌虼_立市場已經(jīng)不能夠更差了,交易的人已經(jīng)不能繼續(xù)減少了,那么那時(shí)候的價(jià)格就處于最低價(jià)。因此那就是一個(gè)價(jià)值投資兼投機(jī)的買點(diǎn)。

第二,當(dāng)市場交易極度活躍的時(shí)候。我們?nèi)绻軌虼_立市場還會更活躍,愿意交易的人越來越多。那么即使是剛好符合內(nèi)在價(jià)值的股價(jià)就一定會有透支的預(yù)期。因此在這個(gè)時(shí)候的價(jià)格,依然是一個(gè)正確的投機(jī)買點(diǎn)。

第三,當(dāng)市場從最活躍的時(shí)候大幅度縮量的時(shí)候。當(dāng)然,極度透支的股價(jià)已經(jīng)不能夠更加透支,因此必然回落。在這個(gè)時(shí)候的任何買點(diǎn)都是錯(cuò)誤。

第四,在市場有長遠(yuǎn)的活躍預(yù)期。但剛從極度活躍下跌到相對極度不活躍。這個(gè)時(shí)候股價(jià)剛好符合內(nèi)在價(jià)值。但是由于市場有長遠(yuǎn)的活躍預(yù)期,那么不能夠繼續(xù)引發(fā)賣盤的股票,就會有再度活躍的預(yù)期,因此股價(jià)會有合理透支的預(yù)期。因此這個(gè)時(shí)候的任何價(jià)格。都是正確的投機(jī)買點(diǎn)。

我相信這樣說,朋友們應(yīng)該可以粗略知道股票的買點(diǎn)了?一定必須是合理的。

那么再進(jìn)一步講解買點(diǎn)的出現(xiàn)。我們以目前為例子。跌了,而且跌完了,雖然股價(jià)可以被機(jī)構(gòu)更加做空,但是愿意參與交易的人無法再少,除非大家不看好未來牛市的基礎(chǔ)變化,否則因?yàn)橥钢У念A(yù)期,大家都不會在此時(shí)割肉了。因此交易的極度不活躍就是底部。任何符合內(nèi)在價(jià)值的股價(jià),都將是合理的買點(diǎn)。因?yàn)樵谑袌鲈俣葮O度活躍的時(shí)候,所有的股價(jià)都將有一個(gè)透支。

好了,我們知道機(jī)構(gòu)在這個(gè)時(shí)候買入是正確的。他們當(dāng)然總是正確的。他們在極度活躍的時(shí)候做空,極度不活躍的時(shí)候做多,他們總是賺做反的人和資金。

當(dāng)這個(gè)道理你可以深刻理解的時(shí)候,你已經(jīng)可以進(jìn)行價(jià)值投資了。怎么投,投多久,什么時(shí)候買和賣,都已經(jīng)十分清楚。

但如果要堅(jiān)持投機(jī),情況又會變化。

股票的短期變化是最難以把握的變化。因?yàn)檫@里涉及到所有機(jī)構(gòu)的多和空的手法,所有的市場因素的影響。

那么買點(diǎn)和賣點(diǎn)的出現(xiàn)都變的極度復(fù)雜。

但是我們要記住的一點(diǎn)是,無論如何復(fù)雜,基礎(chǔ)一定不能踩錯(cuò)。投機(jī)一定要建立在大的環(huán)境基礎(chǔ)上。也就是市場能夠更加活躍的基礎(chǔ)上。任何交易量下搓的階段,都必須回避。大的趨勢都看錯(cuò)了,當(dāng)然小的趨勢更會錯(cuò)的離譜。這也是為什么投機(jī)派都主張回避整個(gè)調(diào)整階段的道理。因?yàn)樵谡{(diào)整的時(shí)期,你不知道哪里是底。哪里是不能夠再低的交易點(diǎn)。哪個(gè)價(jià)格大家都不愿意再賣。除非市場親自走出來。

好了,到了這一步,已經(jīng)是很不錯(cuò)的交易者了。踩對了大的節(jié)奏,小的節(jié)奏可能變化萬千,因?yàn)槭袌鏊械囊蛩赜绊懩汶y以全部把握,但可以慢慢的練,只要大的風(fēng)險(xiǎn)越來越小,你的交易自然會越發(fā)得心應(yīng)手。

做一個(gè)成熟的交易者,一定要知道什么是適合自己的風(fēng)格。也就是一定要找到獲利的買點(diǎn)。如果看不清短的變化,就看長遠(yuǎn)的。這篇文章我已經(jīng)很詳細(xì)的解說了股票的玩法。我相信任何人都會適合做長線。中線的變化最重要是要看機(jī)構(gòu)的變化。機(jī)構(gòu)有很多喜歡做一波主升浪,或者2波。每波都是最低點(diǎn)的50%升幅。因此考慮機(jī)構(gòu)是否做兩波是做中線的一個(gè)基本要求。而低于中期的任何點(diǎn),自然都是正確的中線買點(diǎn)。而掌握了機(jī)構(gòu)做兩波的朋友,在第2波最高點(diǎn)之前的任何的價(jià)格,自然都是合理的買點(diǎn)。因?yàn)槟憧吹搅怂恼_運(yùn)行方向。

同樣的道理,賣點(diǎn)的產(chǎn)生也是一樣。任何正確的賣點(diǎn)的出現(xiàn),一定要基于你看到了它。你是做短嗎?是做中嗎?是做長嗎?當(dāng)你買入它的時(shí)候,你已經(jīng)有了相對應(yīng)的賣點(diǎn)。

賣在最高點(diǎn)的方法

在股票投資中,投資者都希望自己的股票能賣在一波行情的最高點(diǎn),這種心情是可以理解的,但這種做法是不可取的。最高點(diǎn)只有一個(gè),賣在最高點(diǎn)的人是幸運(yùn)的,但這是可遇不可求的。就是賣在較高點(diǎn),比最高點(diǎn)低10%也是很好的。

最近巴菲特賣出中石油的做法受到了人們的注意。2003年4月,巴菲特以每股1.6港元大舉買進(jìn)中石油,曾經(jīng)強(qiáng)調(diào)要長期持股。自今年7月開始持續(xù)減持,9月25日,巴菲特第6次減持2.2億股,每股平均股價(jià)12.8港元,套現(xiàn)28.224億港元,持股從11.05%到了3.01%。巴菲特這些減持,是在國際油價(jià)明年有望突破每桶100美元的利好下進(jìn)行的,也是國際資本極其看好港股時(shí)進(jìn)行的。有人說巴菲特操作失誤,在中石油價(jià)格還有很大上升空間的時(shí)候減持,沒有做到利益最大化。但這是巴菲特的特點(diǎn),巴菲特有兩條投資原則,第一條原則是千萬不要虧損,第二條原則是千萬不要忘記第一條。巴菲特不求賣在最高點(diǎn)上,他的投資紀(jì)律是不虧損,保安全。巴菲特是價(jià)值投資的代表,他從1.6港元中石油被低估時(shí)買起,到12.8港元中石油價(jià)值回歸后賣出,正體現(xiàn)他價(jià)值投資的原則。

那么不求賣在最高點(diǎn)又如何操作呢?可以從下面幾點(diǎn)進(jìn)行把握。一是從自己的盈利目標(biāo)出發(fā),達(dá)到盈利目標(biāo)堅(jiān)決出局,不管它還漲多少,巴菲特從1.6港元買進(jìn)到12.8港元賣出賺了700%,還不算分紅,這還不該滿足嗎?二是從大盤和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)。大盤和個(gè)股一漲再漲,風(fēng)險(xiǎn)越積越大,達(dá)不到盈利目標(biāo)也應(yīng)該出局。從去年最后一個(gè)交易日收盤2675.47算起,到今年10月16日創(chuàng)出的6124.04新高,今年大盤又上漲了128.90%,即便大盤還能漲,漲到7000點(diǎn),8000點(diǎn),目前也進(jìn)入了減持階段。三是從價(jià)值回歸出發(fā),這點(diǎn)要和巴菲特學(xué)。巴菲特是非價(jià)值被低估的股票不買,然后等股票價(jià)值被人認(rèn)識、追捧的過程中上漲,當(dāng)股價(jià)和價(jià)值相當(dāng)時(shí)賣出。他考慮的是價(jià)值和價(jià)格的關(guān)系,不是看大盤的臉色行事,也不是見機(jī)行事。四是從戒貪出發(fā)。過于貪婪往往適得其反,把到手的利潤還給市場。利潤適可而止,留一點(diǎn)利潤給別人,賣出后就是股價(jià)翻一番也不后悔。