選擇中長線股票需要關(guān)注哪方面

宋佳2分享時間：2024-03-17 07:06:52

選中長線股票，主要看的是公司以后的成長性，在整個行業(yè)中位置的提升，如果能發(fā)展為行業(yè)龍頭老大的話，那是理想中的優(yōu)質(zhì)長線票。以下是小編為大家準(zhǔn)備了選擇中長線股票需要關(guān)注的方面，歡迎參閱。

選擇中長線股票需要關(guān)注哪方面

1市值

這個通常來說是越小越好，但也有合理的范圍。市值過小的票，有時候也意味著實力有限，抗風(fēng)浪能力小。在資本市場搏殺，市值大也意味著融資能力強(qiáng)，股權(quán)質(zhì)押再融資比較方便，市值大也意味著受到市場關(guān)注度比較高，公司的競爭力也會比較強(qiáng)。樂視網(wǎng)就很明顯，大市值幫助它在資本市場風(fēng)生水起，大股東減持也好質(zhì)押也好，騰挪起來都得心應(yīng)手。但是，市值太大也意味著上升空間有限，對一只中長線投資的股票，往往是要期待2-3倍的漲幅的，因此你必須估算這個行業(yè)，這個公司到底有沒有那么大的空間。比如科大的500億市值，對于一支成長股來說無疑已經(jīng)太大了，但是考慮它可能的前景，核心技術(shù)的獨特性，對于智能產(chǎn)業(yè)的唯一性，達(dá)到一千億的市值只是時間的問題，是否更高則取決于本身的發(fā)展是否順利，可以認(rèn)為空間依然是巨大的。

2和3 PE和PB

這兩個每個人都懂，是衡量股票價值的硬指標(biāo)，都是越小越好。但也不是絕對，PE低往往也意味著市場極度不看好，如果市場極度不看好，你一個人看好，有用嗎?PB低，對于輕資產(chǎn)公司來說，參考意義并不大，對重資產(chǎn)公司來說，資產(chǎn)折舊公司虧損也有可能會突然使本來尚可的PB惡化，所以PB也不是絕對的。

4凈利增長率

這個是成長股的最重要指標(biāo)。你只有每年都在大幅增長，才能把高企的PE壓下來，證明自己是真成長，而不是偽成長。低于20%的通常不能稱之為成長股。

5 PEG=PE/企業(yè)年盈利增長率

這個數(shù)據(jù)比較直觀的反應(yīng)成長股是否高估，請注意在這個統(tǒng)計表里面我使用的是中報的增長率。通常來說，1以下是低估，2以上可以認(rèn)為高估，當(dāng)然，因為增長率經(jīng)常有變化，這個數(shù)據(jù)也經(jīng)常會變化，所以僅作參考。

6銷售毛利潤

這個指標(biāo)并不顯性，但在我看來是非常重要的指標(biāo)。毛利高代表了很多東西，說明競爭力強(qiáng)，有安全墊，成長性。毛利低于20%的在我看來是一個危險的值，那意味著市場上與你競爭的公司很多，所以你才無法獲得高毛利。而市場競爭一旦持續(xù)惡化，低毛利沒有太多繼續(xù)下降的空間，那么公司的生存會很艱難。要知道，一家公司既有的產(chǎn)品，毛利由高到低容易，由低到高很難。

7資產(chǎn)負(fù)債率

這個指標(biāo)的意義在于判斷一家公司的財務(wù)狀況，抗風(fēng)險能力，是否處于擴(kuò)張階段，是否有能力擴(kuò)張。其實這個在不同的行業(yè)情況標(biāo)準(zhǔn)完全不同，通常來說，30-60%是一個比較合適的值。高于60%意味著已經(jīng)處于擴(kuò)張階段，短時間內(nèi)很難再次大肆擴(kuò)張，因為已經(jīng)處于較高的負(fù)債率。低于30%則表示這家公司沒什么新業(yè)務(wù)需要擴(kuò)張，已經(jīng)進(jìn)入穩(wěn)定期，但也有可能在需要的時候擴(kuò)張潛力將十分巨大。

以上7個是比較客觀的參考值，下面3個的解讀則比較多樣化一點，根據(jù)實際情況做評估，但有時候深入分析能看出很多端倪：

8大股東持股比例

這個很難量化，我的標(biāo)準(zhǔn)是30-60%是一個比較好的范圍。大股東比例很高的往往是大塊頭央企，這個不評論了我個人是不會買的，以前買過以后絕不會買。大股東比例過低的往往對公司主導(dǎo)能力不夠，或許發(fā)展的動力也不夠。

長線炒股要避免哪些誤區(qū)

1.長線投資更需要有足夠的信心

長線與短線本無優(yōu)劣之分,只要適應(yīng)就行,只要擅長就是。在選對股票的前提下,長線更能取得非常穩(wěn)健的高收益?？匆豢匆惠喤Ｊ邢聛?個個股票不是都漲了幾倍?一年前持有的品種,一年后再看,個個漲幅不俗,但為何你沒有賺到錢呢?無非是對它沒有信心。而持股的信心無非來自兩個方面：

(1)你對莊家的情況了如指掌,從根本來說,莊家是你兄弟,你可以看到莊家的底牌。

(2)你對企業(yè)的基本面有足夠的信心,有足夠坦然的心態(tài)去承受波動。這樣的企業(yè)一定是成長性好、有價值的好企業(yè),即使短期買貴了,但時間會逐漸抹平這些波動。

2.長線投資更需要理性思考

有人形象地說,短線客是藝術(shù)家,因為無論行情漲跌,他(她)時刻需要保持對行情的熱情,并始終處于緊張和興奮的狀態(tài)。而長線客是工程師,他(她)需要對整個過程進(jìn)行控制與修正,并且需要忍受期間市場的合理調(diào)整與異常時期的寬幅震蕩,以及市場低迷時期的寂寞與孤獨。因此,前者需要的是激情,后者需要的是理性。

3.給自己相當(dāng)?shù)陌踩呺H

考慮到要長期持有,就要做好長期持有的打算,就要給自己相當(dāng)?shù)陌踩呺H,因此對低價買入有很嚴(yán)格的苛求,而低價買入其實就是很大程度地過濾了技術(shù)面的風(fēng)險——在大盤風(fēng)險小的時候介入。

4.千萬不要因恐慌殺跌

有些長線投資者因受某些消息的影響,對股市或手中股票失去信心,感到恐慌,于是拼命拋售手中的股票。事實上,不少拋售風(fēng)往往是由一些別有用心的主力莊家造成的。他們散布利空消息,引發(fā)股民的拋售,目的是為了壓低股價后趁機(jī)買進(jìn)。因此新人市的股民對于利空消息應(yīng)保持冷靜,客觀地分析其真實性,切忌盲目恐慌殺跌。

長線投資者在行情運行過程中要放棄其他許多自認(rèn)為非常有把握的投資機(jī)會,忍受其他個股輪番漲停的誘惑與刺激的痛苦。

長線投資者在經(jīng)受投資期間市場大幅波動時“乘電梯”的折磨,應(yīng)當(dāng)保持平靜的心態(tài)面對市場的震動,盤中如果出現(xiàn)深幅回調(diào)是補(bǔ)倉的機(jī)會,股指破位的可能性非常小。

長線投資者既必須時刻關(guān)注著各類市場信息動態(tài),又必須長時間按捺不動。一年或者幾年時間里只有很少的幾次買賣時機(jī),但要時時經(jīng)受著各種市場噪聲。

如何找出中長線牛股

大部分的中長線牛股特征是：資源壟斷、主業(yè)突出、行業(yè)龍頭、品牌價值、成長性高、自主定價能力強(qiáng)等。依次解釋為：

資源壟斷：說的就是有絕對地位，人家少了就不可生產(chǎn);

主業(yè)突出：只做最簡單的，而且又是市場熱門暢銷產(chǎn)品或行業(yè)，屬于大利或暴利行當(dāng);

行業(yè)龍頭：在行業(yè)地位里唯我獨尊，有相當(dāng)?shù)脑捳Z權(quán)和說了算的氣派;

品牌價值：人家提到某產(chǎn)品就會自然知道是說他，民族的、國際的，地區(qū)的知名度很好;

成長性高：最少，在你所能夠預(yù)計的未來3年-5年里公司的每年利潤復(fù)合增長不少于30%;

自主定價能力強(qiáng)：產(chǎn)品能夠做到“人無我有，人有我精”，如果帶只有我可以生產(chǎn)這樣的牛皮為最好。這樣在市場里根本沒有什么對手，何來競爭壓力。

經(jīng)營優(yōu)秀：一個好企業(yè)好上市公司必須要有個好當(dāng)家，年紀(jì)太大的，思想容易僵化和保守，太年輕的又會過于浮躁，好大喜功，因此，這個研究也要做細(xì)。

財務(wù)健康：公積金含量高，現(xiàn)金流充沛，沒有大額擔(dān)保，沒有或大或小的頻繁關(guān)聯(lián)交易。應(yīng)收帳大體在總收入的10%以下為最佳。

股本結(jié)構(gòu)合理：做長牛實際上就是享受公司的豐厚送轉(zhuǎn)和派現(xiàn)，總股本在3億以內(nèi)，流通盤在1.6億以下，其中不排除能夠選到流通盤5000萬以內(nèi)的為最好。

事實說明，上述幾條是發(fā)掘長線牛股的最有效手段。有關(guān)長線投資的話題眾說紛紜，比如彼得林奇指出：成為一個能漲十倍的買賣股票的關(guān)鍵有六點：

1：(盈利)年增長率達(dá)到20-25%。

2：合理的戰(zhàn)略目標(biāo)和產(chǎn)業(yè)布局;

3：積極進(jìn)取的管理層;

4：完善的公司治理結(jié)構(gòu);

5：持續(xù)領(lǐng)先、難以模仿的核心競爭力;

6：可復(fù)制的盈利模式;廣闊的市場空間。