隨機(jī)指標(biāo)雖然克服了移動平均線系統(tǒng)的收盤價誤區(qū)，但是它本身還有難以、克服的缺陷和自身局限性。因此在利用隨機(jī)指標(biāo)來決定股票的投資策略時應(yīng)該注意以下幾個問題。

1.股價短期波動劇烈或者瞬間行情幅度太大時，KDJ信號經(jīng)常失誤也就是說投機(jī)性太強(qiáng)的個股KD值容易高位鈍化或低位鈍化。此外隨機(jī)指標(biāo)對于交易量太小的個股不是很適用，但對于績優(yōu)股，準(zhǔn)確率卻是很高。同時還應(yīng)該注意的是隨機(jī)指標(biāo)提供的股票買賣信號均有或多或少的死角發(fā)生，尤其是個股表現(xiàn)受到基本面、政策面及市場活躍程度的影響時，在任何強(qiáng)勢市場中，超買超賣狀態(tài)都可能存在相當(dāng)長的一段時期，趨勢逆轉(zhuǎn)不一定即刻發(fā)生。既隨機(jī)分析所能得出的最強(qiáng)信號之一是偏差，也就是說K值在80以上時股價還有可能進(jìn)一步上升，如果投資者過早的賣出股票，將會損失一些利潤;K值在20以下時，股價還有可能進(jìn)一步下跌，如果投資者過早的買進(jìn)股票有可能被套。此時KDJ指標(biāo)參考價值降低，投資者應(yīng)該因時因勢分析，同時參考其它指標(biāo)與隨機(jī)指標(biāo)結(jié)合起來使用。

2.J值可以為負(fù)值，也可以超過100。比如在前面背馳現(xiàn)象所舉的案例中就出現(xiàn)了J值大于100或小于0。出現(xiàn)這種情況主要緣于J線和K、D相比較更為靈敏一些。

3.因為隨機(jī)指標(biāo)提供的買賣信號比較頻繁，投資者孤立的依據(jù)這些交叉突破點來決定投資策略，則依然存在較大的風(fēng)險。因此使用K、D線時，要配合股價趨勢圖來進(jìn)行判斷。當(dāng)股價交叉突破支撐壓力線時，若此時K、D線又在超買區(qū)或超賣區(qū)相交，KD線提供的股票買賣信號就更為有效。而且，在此位上K、D來回交叉越多越好。

4.當(dāng)K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預(yù)警信號。這種情況對于大盤熱門股及股價指數(shù)的準(zhǔn)確性較高。而對冷門股或小盤股的準(zhǔn)確性較低。

5.KDJ指標(biāo)比RSI準(zhǔn)確率高，且有明確的買、賣點出現(xiàn)，但K、D線交叉時須注意“騙線”出現(xiàn)，主要因為KDJ指標(biāo)過于敏感且此指標(biāo)群眾基礎(chǔ)較好，所以經(jīng)常被主力操縱。

6.K線與D線的交叉突破在80以上或20以下時較為準(zhǔn)確。當(dāng)這種交叉突破在50左右發(fā)生時，表明市場走勢陷入盤局，正在尋找突破方向。此時，K線與D線的交叉突破所提供的買賣信號無效。

綜上所述，可以這樣認(rèn)為，隨機(jī)指數(shù)在設(shè)計中充分考慮價格波動的隨機(jī)振幅與中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更加準(zhǔn)確有效，在市場短期超買超賣的預(yù)測方面又比強(qiáng)弱指數(shù)敏感，同時該指標(biāo)又能夠提供出明確的買賣點。因此，這一指標(biāo)被投資者廣泛采用。雖然說，隨機(jī)指標(biāo)可以為短線投資。提供簡便直接快捷有效的投資參考依據(jù)，但是，作為一個投資者應(yīng)該明白，成功地使用隨機(jī)指標(biāo)的關(guān)鍵在于將隨機(jī)指標(biāo)分析與其他的技術(shù)指標(biāo)或分析方法結(jié)合起來使用。

一、KDJ是什么?

KDJ指標(biāo)其實指的就是隨機(jī)指標(biāo)，由K線、D線和J線這三條曲線共同構(gòu)成，通過圖片可以了解到，K、D、J分別用不同的顏色線條來表示，所謂的K線是指快速確認(rèn)線，D線是慢速主干線，而方向明暗線則為J線。K值和D值的浮動范圍是0~100，而J指在小于0或大于100波動的范圍波動，能夠在更大范圍內(nèi)波動。KDJ就是判斷中短期行情走勢的工具。

二、KDJ有哪些實用技巧?

1、參數(shù)設(shè)為多少合適?

通常來說，在KDJ指標(biāo)下，系統(tǒng)默認(rèn)參數(shù)是(9,3,3)，然而在這樣的參數(shù)設(shè)置下，KDJ在日K線下波動的較為頻繁，很多投資者根本反應(yīng)不過來，更不要談能跟得上操作了。所以談到操作超短線的人，建議可以根據(jù)自己的需要去選購下面適合的參數(shù)：

(1)參數(shù)為(6,3,3)：在變動頻率變高的同時，那么也更方便找到買點和賣點;

(2)參數(shù)為(18,3,3)：買賣信號和指標(biāo)的靈敏度都會得到穩(wěn)定維持;

(3)參數(shù)為(24,3,3)：很適合那些中線投資者去選擇，可以增加容錯率。

2、如何利用KDJ操作個股?

按50為分界線，我們也是可以依據(jù)KDJ三項數(shù)值的相對大小來判斷此時多空兩方的力量來比較一下，如果K、D、J三個數(shù)值均大于50的話，這足以證明多方的力量都處于強(qiáng)勢的狀態(tài);如果這三個數(shù)值均在50左右浮動的話，則說明多空力量均衡;如果這三個數(shù)值在50以下的話，可以說明空方力量還是很強(qiáng)勢。在操作上還分了三個不同的區(qū)：要是K、D、J這三值在20以下就是定為超賣區(qū)，這是買入信號;要是80以上的話就在超買區(qū)，屬于賣出信號;20-80之間為徘徊區(qū)，適合觀望。

此外還可以了解一下這幾種形態(tài)：

(1)金叉和死叉：如果遇到K、D、J三個值都小于50，且J線和K線同時向上突破D線時，也就是說明KDJ形成金叉，就是說當(dāng)天可以加倉，但是，假如K、D、J三個值均大于50，并且J線和K線跌過D線時，則意味著KDJ形成死叉，說詳細(xì)點就是當(dāng)天需要逢高減倉，消弱回調(diào)的風(fēng)險。

從圖片中我們能夠清楚知道黃色圈為KDJ形成的金叉，因此當(dāng)天適合入手，那么，當(dāng)?shù)搅思t色圈的位置時，KDJ早就已經(jīng)形成了明顯的死叉，那么這個時候投資者需要降低倉位，謹(jǐn)防高位回調(diào)帶來的損失。

(2)頂背離和底背離：當(dāng)股票處于上漲的趨勢，但是對應(yīng)的KDJ指標(biāo)卻出現(xiàn)了每一項都是后繼乏力的情況時，這樣的話也就形成了KDJ頂背離的形態(tài)，這時建議投資者們降低倉位，防止回調(diào)風(fēng)險，大致形態(tài)如下圖所示：

然而股價是在下跌的趨勢時，股價此時是不斷創(chuàng)新低的，但是要是對應(yīng)的KDJ指標(biāo)一頂比一頂高之時，這就表示KDJ底背離的形態(tài)已經(jīng)形成，這個時候投資者們是可以逢低介入的，繼續(xù)了解個股的后期走勢，大致形態(tài)如下圖所示：

整體上看，KDJ指標(biāo)不過是用來判斷行情的一種技術(shù)手段，想要正確地判斷個股走勢，大盤走勢、所處的板塊及時事政策等多方面因素也應(yīng)該結(jié)合起來判斷。

三、KDJ指標(biāo)的優(yōu)劣勢

KDJ指標(biāo)的有對股價變化情況判斷靈敏的特點，可以作為短線操作的參考依據(jù)。但因為該指標(biāo)反應(yīng)過快，有時發(fā)出買入或者賣出的信號過早了，容易導(dǎo)致投資者在操作上出現(xiàn)錯誤。

更多深度財經(jīng)、國際局勢資訊解讀，可去關(guān)注微信公眾號【鄧高望遠(yuǎn)】（關(guān)注公眾號，在后臺回復(fù)相應(yīng)關(guān)鍵詞，可領(lǐng)取機(jī)構(gòu)付費(fèi)投資報告、私募個股調(diào)研報告和行業(yè)報告），或者保存下方圖片在微信打開長按識別二維碼關(guān)注公眾號