債券作為一種債權(quán)憑證，在市場(chǎng)上的種類有很多，債券的歷史發(fā)展過程中也出現(xiàn)過許多不同品種的債券，各種類型共同構(gòu)成了一個(gè)完整的債券體系。以下是小編整理的債券折價(jià)發(fā)行的原因，希望可以提供給大家進(jìn)行參考和借鑒。

債券折價(jià)發(fā)行的原因

折價(jià)發(fā)行是指?jìng)膶?shí)際發(fā)行價(jià)要低于債券面值，債券之所以折價(jià)發(fā)行，原因在于債券發(fā)行遇到了難度，市場(chǎng)積極性不高，為了完成發(fā)行目標(biāo)，需要降低債券的價(jià)格，這樣一來債券的實(shí)際收益率也就提高了，可以提高投資者投資債券的積極性。

債券什么時(shí)候買比較好一點(diǎn)

1.基金凈值相對(duì)比較低的時(shí)候買入

2.國(guó)家經(jīng)濟(jì)不能過熱時(shí)，經(jīng)濟(jì)蕭條期買入更好，因?yàn)閭鹋c利率成反比的，而利率又與經(jīng)濟(jì)成正比，那么債券的價(jià)格走勢(shì)一般是跟股票價(jià)格相反的。

3.資金環(huán)境越寬松，越有利于債券基金利好。

4.信用評(píng)級(jí)越高的債券基金收益會(huì)比較穩(wěn)定，可以根據(jù)自己的投資需求買入。

債券會(huì)不會(huì)虧本金

任何投資理財(cái)產(chǎn)品都有虧損本金的可能，只不過是可能性存在差異而已，債券的主要風(fēng)險(xiǎn)是利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)過大，自然也是會(huì)虧損本金的：

【1】利率風(fēng)險(xiǎn)：一是因?yàn)槭袌?chǎng)利率和債券價(jià)格呈反比，對(duì)于不以收取利息為目的，而是單單低買高賣的投資者而言，市場(chǎng)利率的上升會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，從而導(dǎo)致本金虧損;二是如果處于負(fù)利率的環(huán)境下，許多債券的收益率也會(huì)變成負(fù)，這時(shí)候買債券也會(huì)虧損本金。

【2】信用風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)就是債券發(fā)行主體不愿或者無能力償還本息的風(fēng)險(xiǎn)，這主要受發(fā)行主體財(cái)務(wù)情況與道德因素的影響。

債券一般有哪些風(fēng)險(xiǎn)呢

1、信用風(fēng)險(xiǎn)：即發(fā)行人因償債能力不足或道德因素未能定期支付本息的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)信用風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)時(shí)，債券價(jià)格將大幅下跌;

2、利率風(fēng)險(xiǎn)：即市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，市場(chǎng)利率與債券價(jià)格的關(guān)系成反比。利率風(fēng)險(xiǎn)是債券基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率上升時(shí)，會(huì)給債券價(jià)格帶來下行壓力;

3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：即債券流動(dòng)性的強(qiáng)弱。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的原因可能是單一債券本身的信用問題，也可能是整個(gè)金融市場(chǎng)的流動(dòng)性緊張;

4、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹過高會(huì)導(dǎo)致價(jià)格上漲和貨幣貶值，使用戶的實(shí)際收益低于名義收益。