如果你有過去另一個(gè)國(guó)家旅行或者學(xué)習(xí)的經(jīng)歷，那么其實(shí)就已經(jīng)參與到外匯市場(chǎng)的交易中去了。因?yàn)楫?dāng)你需要踏出國(guó)門的時(shí)候，往往都需要兌換目的地國(guó)家的貨幣，在兌換的時(shí)候會(huì)顯示不同國(guó)家的外幣匯率。

你會(huì)發(fā)現(xiàn)，持有一萬人民幣居然可以換15萬的日元，而如果你持有的是一萬美金，換成日元就是名副其實(shí)的“百萬富翁”了。而當(dāng)你回國(guó)的時(shí)候，準(zhǔn)備把沒用完的貨幣換回來，會(huì)發(fā)現(xiàn)兌換的匯率已經(jīng)發(fā)生改變，在這個(gè)過程中，匯率的改變其實(shí)就是投資者能夠在外匯市場(chǎng)交易中可以賺錢的原因。

購(gòu)買貨幣就相當(dāng)于購(gòu)買一個(gè)國(guó)家的股份，你所購(gòu)買貨幣的價(jià)格直接反映市場(chǎng)對(duì)于一國(guó)當(dāng)前以及未來經(jīng)濟(jì)狀況的判斷。通常來說，一個(gè)國(guó)家貨幣與其他國(guó)家貨幣的匯率，反映的是這個(gè)國(guó)家與其他國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況的比較情況。

外匯市場(chǎng)是世界上最大的金融交易市場(chǎng)，每天資金的平均流量都遠(yuǎn)超過股票、債券等其他金融市場(chǎng)，與紐約證券市場(chǎng)、上海證券交易市場(chǎng)每日的成交量相比，外匯市場(chǎng)的日交易額占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。它是一個(gè)24小時(shí)全天候運(yùn)行的全球一體化的市場(chǎng)，中央銀行、外匯銀行、經(jīng)紀(jì)商和客戶都是在國(guó)際外匯市場(chǎng)上的參與者，在這個(gè)市場(chǎng)中進(jìn)行不同幣種之間的買賣。

外匯市場(chǎng)可以劃分為橫向市場(chǎng)和縱向市場(chǎng)，橫向市場(chǎng)是基于全球的概念，以地域和世界各金融中心為劃分界限，分為倫敦市場(chǎng)、紐約市場(chǎng)、東京市場(chǎng)、巴黎市場(chǎng)、新加坡市場(chǎng)等全球著名的金融中心和外匯中心，這些不同市場(chǎng)之間的聯(lián)系與影響構(gòu)成了覆蓋全球的外匯網(wǎng)絡(luò)。在時(shí)間與時(shí)差的效應(yīng)下，這個(gè)橫向市場(chǎng)接連開市閉市，構(gòu)成了一個(gè)循環(huán)24小時(shí)的外匯市場(chǎng)。

縱向市場(chǎng)則是整個(gè)外匯市場(chǎng)的成交架構(gòu)體系，從客戶、投機(jī)者到商業(yè)銀行、交易商再到ECN系統(tǒng)、對(duì)沖基金、做市商銀行、中央銀行。外匯市場(chǎng)是由零售市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)組成，但由于零售市場(chǎng)的體量相對(duì)比較小，因此我們常說的外匯市場(chǎng)一般是指銀行間市場(chǎng)。如果覺得投資外匯的風(fēng)險(xiǎn)比較大、難度比較高，在不收認(rèn)購(gòu)費(fèi)的私募排排網(wǎng)上也有很多私募基金可供投資者挑選。

外匯可以投資嗎?影響外匯行情的因素有哪些?

影響外匯行情的因素主要可以分為以下四點(diǎn)：

第一，國(guó)際收支的影響

作為一種跨國(guó)家貨幣市場(chǎng)的交易，其行情很容易受到國(guó)際收支的影響。國(guó)際收支是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)與外國(guó)的全部經(jīng)濟(jì)交易所引起的收支總額，這是國(guó)家與國(guó)家之間經(jīng)濟(jì)交往的記錄。

第二，通貨膨脹的影響

國(guó)內(nèi)外通貨膨脹的差異是決定匯率長(zhǎng)期趨勢(shì)的主導(dǎo)因素，在不兌現(xiàn)的信用貨幣條件下，兩個(gè)國(guó)家之間的比率通常是由各自所代表的價(jià)值決定的。如果一個(gè)國(guó)家的通貨膨脹率比其他國(guó)家高，那么這個(gè)國(guó)家的貨幣在外匯市場(chǎng)上就會(huì)趨于貶值;而如果其通貨膨脹率與其他國(guó)家比相對(duì)較低，貨幣在外匯市場(chǎng)上就會(huì)趨于升值。

第三，市場(chǎng)預(yù)期的影響

在國(guó)際金融市場(chǎng)上，有著數(shù)額巨大的游資在運(yùn)作，這些游資對(duì)于各國(guó)的政治、軍事、經(jīng)濟(jì)狀況具有極高的敏感性，其產(chǎn)生的市場(chǎng)預(yù)期也在一定程度上支配著游資的流動(dòng)方向，因?yàn)閿?shù)額較大，因此這對(duì)外匯市場(chǎng)也很容易造成較大的沖擊。從短期的角度看，市場(chǎng)預(yù)期因素是影響外匯市場(chǎng)最主要的因素。

第四，貨幣管理當(dāng)局的影響

匯率走勢(shì)反映的是一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)預(yù)期，各國(guó)貨幣當(dāng)局為了使匯率維持在政府所期望的水平上，在某些時(shí)間會(huì)對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行直接干預(yù)，以此來對(duì)外匯市場(chǎng)的供求狀況做出改變。從長(zhǎng)期的角度看，這種政策性的干預(yù)雖然無法從根本上改變匯率的長(zhǎng)期趨勢(shì)，但從短期來看，對(duì)外匯的走勢(shì)有著十分重要的影響。

外匯交易可以給交易者帶來許多不同的好處。但是要充分利用現(xiàn)有的機(jī)會(huì)，您首先需要了解哪些因素能夠改變貨幣的價(jià)格。哪些因素會(huì)影響外匯市場(chǎng)走勢(shì)?

一、供求關(guān)系

外匯價(jià)格走勢(shì)的主要驅(qū)動(dòng)因素是 供求關(guān)系。以美元為例，如果對(duì)美元的需求增加，即更多的人希望把他們的貨幣兌換成美元，那么除非供應(yīng)也相應(yīng)地增加，否則美元的價(jià)格將會(huì)上漲。

同樣，如果一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中的貨幣供應(yīng)量上升，而需求卻沒有平行增長(zhǎng)，那么它的貨幣就會(huì)貶值。

雖然下面還列出了其他五個(gè)因素，但供求關(guān)系確實(shí)是外匯價(jià)格波動(dòng)的唯一驅(qū)動(dòng)因素。

二、中央銀行

中央銀行對(duì)其監(jiān)管的貨幣的供求水平影響最大。這主要是因?yàn)樗麄兡軌蚩刂埔粋€(gè)經(jīng)濟(jì)體的基準(zhǔn)利息率。

如果您購(gòu)買的資產(chǎn)使用的是高利息率貨幣，您可能會(huì)得到更高的回報(bào)。這可能會(huì)使投資者涌向最近提高了利息率的國(guó)家，進(jìn)而 刺激 該國(guó)的經(jīng)濟(jì)并推動(dòng)其貨幣升值。

但是，高利息率也會(huì)增加貸款的難度。如果貸款的成本更高，投資就更困難，貨幣就可能會(huì)貶值。

央行也可以改變貨幣供應(yīng)水平。例如，量化寬松涉及到增加一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中的貨幣數(shù)量，這通常會(huì)導(dǎo)致貨幣貶值。

三、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是貨幣價(jià)格變動(dòng)的不可或缺的因素，這有兩個(gè)方面的原因：它指示一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的表現(xiàn)情況，并且提供有關(guān)中央銀行接下來可能采取的措施的洞察。

比如說，歐元區(qū)的通貨膨脹已經(jīng)超過了 歐洲中央銀行 (ECB) 力圖維持的 2% 的水平。ECB 抗擊通貨膨脹上升的主要政策工具是提高歐洲的利息率——因此交易者可能會(huì)在預(yù)測(cè)利息率上升的情況下開始購(gòu)買歐元。隨著越來越多的交易者希望購(gòu)買歐元， 歐元/美元可能會(huì)出現(xiàn)價(jià)格上漲。

外匯市場(chǎng)波動(dòng)如此大的原因之一是有大量的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可供進(jìn)行分析和權(quán)衡。查看我們的 財(cái)經(jīng)日歷 ，了解未來的金融事件，并特別注意以下方面：通貨膨脹數(shù)據(jù)、GDP、生產(chǎn)報(bào)告、零售數(shù)據(jù)、就業(yè)情況

四、信用評(píng)級(jí)

投資者將盡力從市場(chǎng)中獲得最大回報(bào)，同時(shí)最大限度地降低風(fēng)險(xiǎn)。因此，除了利息率和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)外，在決定投資的市場(chǎng)時(shí)，他們還可能考慮信用評(píng)級(jí)。

一個(gè)國(guó)家的信用評(píng)級(jí)是對(duì)其償還債務(wù)可能性的獨(dú)立評(píng)估與信用評(píng)級(jí)較低的國(guó)家相比，信用評(píng)級(jí)較高的國(guó)家被認(rèn)為是更安全的投資市場(chǎng)。

信用評(píng)級(jí)往往會(huì)在升級(jí)和降級(jí)時(shí)受到人們的特別關(guān)注。信用評(píng)級(jí)升級(jí)的國(guó)家可能會(huì)出現(xiàn)貨幣升值，反之亦然。

五、投資者情緒

市場(chǎng)動(dòng)向并不總是基于基本的分析,投資者對(duì)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向的總體感覺 也可能會(huì)成為外匯價(jià)格的主要影響因素舉例來說，如果大多數(shù)交易者都認(rèn)為某種貨幣會(huì)升值，就會(huì)造成其他人跟風(fēng)。

一些外匯交易者在分析如何交易時(shí)會(huì)完全忽略經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，轉(zhuǎn)而尋找關(guān)鍵的趨勢(shì)和規(guī)律，并據(jù)此進(jìn)行交易——這可能意味著熊市和牛市在沒有任何經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持的情況下便可積累起很高的熱度。

六、外交事務(wù)

全球新聞報(bào)道通常會(huì)對(duì)貨幣產(chǎn)生重大影響，這最終會(huì)體現(xiàn)在外匯市場(chǎng)上，因?yàn)榻灰渍邥?huì)評(píng)估它們對(duì)供求關(guān)系的影響。例如，當(dāng)中國(guó)宣布一個(gè)新的建設(shè)項(xiàng)目時(shí)，如果交易者認(rèn)為美國(guó)將會(huì)為其提供材料，那么美元將會(huì)升值。

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