在我們的現(xiàn)實生活中，簽訂合同越來越普遍。這是雙方都同意的。當購買的東西金額巨大，可能出現(xiàn)一次性無法支付的情況時，我們會先給一部分提成，在合同規(guī)定的期限內完成還款。那么，什么是外匯合約呢?今天我們就簡單介紹一下外匯合約的含義和一些相關知識。

外匯期貨合約的內容與規(guī)則

(一)外匯期貨交易具有一定標準數(shù)量的合約單位

外匯期貨交易對合約單位有嚴格的要求。特定貨幣的每份期貨合約的數(shù)量相等、金額固定，這一特定數(shù)量由各交易所根據(jù)各標的貨幣與結算貨幣的正常平均匯率確定。如表8-2所列，歐元、瑞士法郎的交易單位為125000歐元和125000瑞士法郎，英鎊期貨合約的交易單位為62500英鎊，日元為12500000日元。

(二)外匯期貨合約交易的合約時間標準化與報價統(tǒng)一

在外匯現(xiàn)貨市場上，各種貨幣的匯率都用美元標價法(英鎊、澳元等貨幣除外)。而在外匯期貨市場上，交易貨幣的標價方式剛好相反，交易貨幣均以每單位外匯貨幣值多少美元來標價，這種標價方式是由外匯期貨交易的本質決定的。作為外匯期貨標的物的貨幣和商品期貨的標的物一樣，其價值應由結算貨幣(通常為美元)表示出來。例如，假設外匯現(xiàn)貨市場上美元兌日元的即期匯率為1USD=118.78JPY，外匯期貨市場上日元期貨合同(3個月)的價格則為0.008568美元。外匯期貨交易的報價一般保留到小數(shù)點后面第四位，最后一個尾數(shù)為基本點，即1point=USD0.0001。但是低價值貨幣(如日元)，其基本點通常為小數(shù)點后第六位即lpoint=USD0.000001，報價時將小數(shù)點后移兩位，仍保留4位數(shù)，如前面的日元期貨合約報價為0.8568美元。交易合約時間是每3個月為一個周期，即交易屆滿月為3、6、9、12月，合約到期的月份稱為即期月份。

(三)外匯期貨合約的交割日統(tǒng)一

IMM外匯期貨合約的交割日為即期月份的第三個星期三。若當天不是營業(yè)日，則順延至下一個營業(yè)日。合約交易的截止日期為交割日前的第二個營業(yè)日。最后一個交易日的匯率為結算價。

(四)外匯期貨交易所對每日匯率變動的幅度設有最低限制

外匯期貨交易合約的最小變動價位，是指標的貨幣匯率變動一次的最小幅度，用基本點的倍數(shù)表示。如表8-2所列，英鎊的基本點匯率變動點是0.002，最小變動價位是0.002美元歐元和加拿大元期貨的基本點都是0.0001美元，最小變動價位也是0.0001美元;日元期貨基本點為0.000001，最小變動價位為0.000001美元。(五)外匯期貨交易所對價格最大波動進行限制

外匯期貨交易市場是“以小搏大”，且單筆交易數(shù)額大，為防范匯率波動風險，主要外匯期貨交易所都采取一定程度的漲跌停板制度，即采取每日價格最大波動限制。一旦價格波動超過該幅度交易自動停止。這樣，交易者便不至于因價格的暴跌暴漲而蒙受巨大損失。IMM規(guī)定，每日僅在開市的15分鐘內對價格最大波動進行限制，之后就沒有任何限制。如在開市時，日元期貨的每日價格最大變動為200點，特定的價位是2.0美元，所以，日元期貨每份合約的每日價格最大波動為2500美元。

什么是外匯合約

期貨合約是在商品交易所進行的，交易雙方公開競價，在未來某個日期進行買賣。根據(jù)商定的價格交割標準數(shù)量外匯的合同。它的創(chuàng)始人是芝加哥商業(yè)交易所的國際貨幣市場。期貨合約是交易所制定的標準化法律合約。合同約定雙方支付一定的保證金和傭金，根據(jù)交易幣種、數(shù)量、交割月份、地點等買賣一定數(shù)量的外匯。實踐中，雙方很少交付實際貨幣，而是在到期前撤銷原合同。

外匯期貨合約的主要特點

(1)外匯期貨交易是一種在交易所通過集中公開競價交易的合約。通常交易地點固定，交易時間有限。

(2)外匯期貨合約是標準化合約。

(三)外匯期貨合約實行保證金制度。