etf基金投資策略有哪些

(一)長(zhǎng)期投資

由于ETF風(fēng)險(xiǎn)分散度好、透明度高、受管理人主觀因素影響小，故而可預(yù)期性強(qiáng)，投資者有更充分的信息。境外成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)證明，主動(dòng)管理的基金持續(xù)戰(zhàn)勝指數(shù)的概率很低，投資時(shí)間越長(zhǎng)，基金經(jīng)理戰(zhàn)勝指數(shù)的概率則越小;由于指數(shù)基金的費(fèi)用低，長(zhǎng)期投資會(huì)因?yàn)閺?fù)利的影響顯著增加指數(shù)基金的相對(duì)預(yù)期年化預(yù)期收益水平。從長(zhǎng)期投資、財(cái)富保值增值的角度來(lái)看，投資ETF是一個(gè)較好的選擇。投資者可以采用低位買入并持有的策略，分享指數(shù)長(zhǎng)期增長(zhǎng)帶來(lái)的資本增值。

(二)短期投資

對(duì)于那些希望能夠迅速進(jìn)出整個(gè)市場(chǎng)或市場(chǎng)特定的部分以捕捉一些短期機(jī)會(huì)的投資者，ETF是一種理想的工具。這是因?yàn)镋TF在交易制度上與股票和債券一樣，可以以極快的速度買入賣出以對(duì)市場(chǎng)的變化做出反應(yīng)，雖然每次交易都有成本，但交易費(fèi)率相對(duì)低廉。投資者可以通過(guò)積極交易ETF，獲取指數(shù)日內(nèi)波動(dòng)、短期波動(dòng)(一日以上)帶來(lái)的波段預(yù)期年化預(yù)期收益。具體方法是：

(1)日內(nèi)波動(dòng)操作：一級(jí)市場(chǎng)(ETF份額申購(gòu)、贖回)、二級(jí)市場(chǎng)(ETF份額交易)配合操作，可以循環(huán)多次，投資者在不占大量資金的情況下獲利，猶如“四兩”撥“千金”，提高了資金使用效率。

(2)短期(一日以上)波動(dòng)操作：類似于股票交易，短期看漲，買入ETF，看跌賣出ETF，賺取差價(jià)。

(三)時(shí)機(jī)選擇

ETF是由其追蹤的標(biāo)的指數(shù)成份股構(gòu)成的組合，因此增減ETF相當(dāng)于增減了股票倉(cāng)位。對(duì)于在行情發(fā)生變化，需要大規(guī)模增減股票倉(cāng)位的投資者而言，直接增減ETF可以避免多只股票交割的麻煩，減少對(duì)股票價(jià)格的沖擊，迅速進(jìn)出市場(chǎng)。ETF特殊的套利機(jī)制也有助于提高流動(dòng)性，降低大額交易的沖擊成本。因此，ETF可成為投資者高效的時(shí)機(jī)選擇工具。

(四)輪動(dòng)投資

投資者可以積極地調(diào)整ETF組合，通過(guò)更新組合中ETF的權(quán)重、倉(cāng)位以及買入賣出代表不同風(fēng)格、不同板塊的ETF，構(gòu)建各種市場(chǎng)敞口以實(shí)現(xiàn)各種投資策略。在組合管理中，可以利用ETF實(shí)現(xiàn)多樣化的國(guó)際(如將來(lái)跨境ETF)、國(guó)內(nèi)、行業(yè)、風(fēng)格等市場(chǎng)敞口，以構(gòu)建投資者所偏好的投資組合。舉例來(lái)說(shuō)，當(dāng)投資者看好某一國(guó)家的投資機(jī)會(huì)時(shí)，可以通過(guò)購(gòu)買國(guó)家ETF而不是直接投資外國(guó)股票，實(shí)現(xiàn)外國(guó)股票市場(chǎng)敞口;當(dāng)投資者偏好某一行業(yè)或者某一板塊時(shí)，也可以投資相應(yīng)的行業(yè)ETF。如此，在滿足特定的投資偏好的同時(shí)，也在一定程度上分散了風(fēng)險(xiǎn)。

(五)套利交易

當(dāng)ETF二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格與基金份額凈值偏離時(shí)，即出現(xiàn)折價(jià)/溢價(jià)時(shí)，投資者就可以在一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)以及股票現(xiàn)貨市場(chǎng)之間進(jìn)行套利，獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期年化預(yù)期收益。單個(gè)交易日內(nèi)，投資者可以多次操作。在回避風(fēng)險(xiǎn)的前提下，提高持倉(cāng)ETF成份股的盈利性，提高資金使用效率。具體方法是：

(1)當(dāng)ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格小于基金份額凈值，在二級(jí)市場(chǎng)買入ETF份額并進(jìn)行贖回，再將贖回獲得的組合證券隨即賣出;

(2)當(dāng)ETF二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格大于基金份額凈值，在二級(jí)市場(chǎng)買入組合證券并申購(gòu)成ETF份額，再隨申購(gòu)的ETF份額賣出。

(六)資產(chǎn)配置

利用ETF實(shí)現(xiàn)組合配置的核心/衛(wèi)星策略。核心/衛(wèi)星策略是資產(chǎn)配置的一個(gè)重要策略，即按照太陽(yáng)系法則“一個(gè)中心，多個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)”將組合中的資產(chǎn)分為兩大類分別進(jìn)行配置，其中核心資產(chǎn)跟蹤復(fù)制所選定的市場(chǎng)指數(shù)進(jìn)行指數(shù)化投資，以獲得特定市場(chǎng)的平均預(yù)期年化預(yù)期收益;其他資產(chǎn)采用主動(dòng)性投資策略，以捕捉市場(chǎng)各種各樣的投資機(jī)會(huì)。

由于ETF具有上市交易的便利性，因此，通過(guò)核心/衛(wèi)星資產(chǎn)配置法，投資者可以隨時(shí)重新調(diào)配資產(chǎn)，無(wú)需進(jìn)行多只股票交割。跟蹤藍(lán)籌指數(shù)的ETF通常作為核心資產(chǎn)，以保證核心投資部分不落后于大盤;而跟蹤行業(yè)、風(fēng)格、區(qū)域等指數(shù)的ETF通常作為機(jī)構(gòu)投資者的輔助資產(chǎn)，或增持相對(duì)看好的資產(chǎn)類別，或者風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期年化預(yù)期收益水平更高的資產(chǎn)類別，如能源類股票、成長(zhǎng)型股票或基金等。此外，投資者還可以使用某種主動(dòng)策略構(gòu)造組合的核心，為避免錯(cuò)失其他投資機(jī)會(huì)，可以將各種類型的ETF作為衛(wèi)星的策略。

(七)現(xiàn)金管理

由于ETF變現(xiàn)力強(qiáng)，資金結(jié)算效率高，風(fēng)險(xiǎn)分散，因此，利用ETF實(shí)現(xiàn)組合中的現(xiàn)金管理，可以代替組合中的現(xiàn)金儲(chǔ)備，避免在市場(chǎng)急漲中踏空。

開(kāi)放式基金的基金經(jīng)理在投資過(guò)程中常常會(huì)遇到這樣的兩難困境，即在資產(chǎn)組合中的現(xiàn)金無(wú)法預(yù)知的情況下，既要保留一定比例的現(xiàn)金以備贖回之需(一般占組合資產(chǎn)總值的5%)，又要避免形成現(xiàn)金拖累影響組合預(yù)期年化預(yù)期收益。如果可以投資ETF，則這一難題將迎刃而解?；鹂梢詫⒔M合閑置的現(xiàn)金購(gòu)買ETF，在面臨贖回急需現(xiàn)金時(shí)，可以通過(guò)在市場(chǎng)上賣出ETF籌措所需的贖回資金，避免直接拋售組合中的基礎(chǔ)股票。利用ETF管理組合中的現(xiàn)金，不會(huì)改變組合的投資目標(biāo)，也不會(huì)增加組合的交易風(fēng)險(xiǎn)、交易成本和費(fèi)用。

(八)過(guò)渡時(shí)期資產(chǎn)管理

在機(jī)構(gòu)投資者更換投資經(jīng)理時(shí)，資產(chǎn)可采用ETF作為過(guò)渡時(shí)期的資產(chǎn)管理形式。即在新的投資經(jīng)理上任前，把資產(chǎn)轉(zhuǎn)為ETF，維持投資增值機(jī)會(huì);選定新的投資經(jīng)理后，變現(xiàn)ETF，或者將組合證券直接交給新投資經(jīng)理處理。

(九)開(kāi)發(fā)相關(guān)結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品

由于費(fèi)用低、流動(dòng)性高，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)可以用ETF構(gòu)建相關(guān)金融產(chǎn)品，如保本基金、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、投資型壽險(xiǎn)保單等。

買了一萬(wàn)塊基金下跌要清倉(cāng)嗎

基金下跌是比較正常的事兒，因?yàn)榛鹗菚?huì)有波動(dòng)的，基金是每天都會(huì)有漲跌幅的，買了一萬(wàn)塊基金下跌要不要清倉(cāng)是要看情況的，如果基金下跌的比較多，比如說(shuō)：下跌了30%，投資者也不看好該基金，那么就可以考慮清倉(cāng)了。

如果基金下跌的幅度不是很大，假設(shè)才下跌2%，那么投資者就要分析下跌的原因，如果不是基金本身的原因，基金還是有未來(lái)前景的話，是可以考慮繼續(xù)持有的。

怎么提高基金收益

1、適當(dāng)增加股票型基金的比例。股票型基金的收益率一般比其它基金高，特別是股票市場(chǎng)行情好的時(shí)候，可以適當(dāng)增加對(duì)股票型基金的投資來(lái)提高整體收益率，如果投資的都是債券型基金，這樣基金收益率很難有大的突破。投資者可以嘗試把自己25%左右的倉(cāng)位投資在股票型基金，這樣風(fēng)險(xiǎn)也不會(huì)太高，還可以提高整體收益率。

2、選擇交易費(fèi)率低的基金。不同基金管理、申購(gòu)、贖回的費(fèi)率不同，投資者可以在基金交易規(guī)則中了解并比較，這能減少投資成本，從而提高投資收益率。

3、采用基金定投方式。當(dāng)投資者面臨的市場(chǎng)不確定性增大時(shí)，可通過(guò)基金定投來(lái)有效分散籌碼、平攤投資成本，從而降低虧損風(fēng)險(xiǎn)提高基金收益。

4、堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。投資者不要盲目追求基金短期投資收益，要具有足夠的耐心和信心，將眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)一點(diǎn)讓時(shí)間來(lái)創(chuàng)造價(jià)值。

買基金虧了十幾萬(wàn)能回本嗎

買基金虧了十幾萬(wàn)能不能回本是要看這只基金還有沒(méi)有前景，以及自己的本金還剩多少，基金的漲幅是需要本金多才有可能漲回去的，比如說(shuō)：虧損到只剩幾萬(wàn)塊了，如果一年內(nèi)想賺十幾萬(wàn)，那幾乎是不可能的，因?yàn)楸窘鹛佟?/p>

那如果本金比較的多，如果有幾十萬(wàn)，只要基金漲幅足夠的多，回本還是有可能的，只是本金多的話，基金的風(fēng)險(xiǎn)也是比較大的，能虧損十幾萬(wàn)的基金，一般都是屬于高風(fēng)險(xiǎn)的基金類型，所以基金波動(dòng)也比較的大，大家在進(jìn)行操作的時(shí)候，要慎重一點(diǎn)。

周五下午買基金合適嗎

周五下午買基金是可以的，但是如果是15:00后買基金就不太合適了，因?yàn)?5:00后買基金是會(huì)按下周一來(lái)確認(rèn)份額，而這時(shí)候買入的話，是會(huì)少了一個(gè)基金估值的參考。

在周五后面就是周末了，而周末政策面和消息面的公告都會(huì)直接影響股價(jià)上漲或下跌，如果是購(gòu)買的股票型基金，那么基金是漲還是跌這些不確定因素是比較大的。