將帶來10億+增量資金

新批設(shè)的3只主題基金與之前的8只北交所主題基金類似，同樣是“兩年定期開放”產(chǎn)品，在封閉期內(nèi)投資于北交所股票的比例不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%。本次獲批的三只基金單只募集限額相同也是5億元，如順利完成募集和建倉，預(yù)計(jì)至少將為北交所市場帶來超10億元的增量長期資金。

主題基金可以通過北交所新股公開發(fā)行戰(zhàn)略配售、二級(jí)市場交易等多種方式參與北交所投資，建倉時(shí)將成為市場的重要“買方力量”。

考慮到北交所堅(jiān)持服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位，北交所主題基金單只規(guī)模與當(dāng)前市場深度較為匹配，有助于通過靈活的倉位配置，形成具有市場特色的投資風(fēng)格，為持有人帶來長期投資回報(bào)。

公募基金參與具有示范和帶動(dòng)作用

北交所開市以來，公募基金積極支持參與市場投資，秉承長期投資、價(jià)值投資理念，充分發(fā)揮了示范引領(lǐng)作用。北交所開市至今，累計(jì)五百余只公募基金產(chǎn)品參與交易，有效支持了市場發(fā)展和平穩(wěn)運(yùn)行。

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，公募基金積極參與北交所新股公開發(fā)行戰(zhàn)略配售，共有11家企業(yè)獲得公募基金戰(zhàn)略投資，其中匯添富、華夏、嘉實(shí)、南方等公司的北交所主題產(chǎn)品參與戰(zhàn)投的公司數(shù)量在4家以上。

今年以來，受到國內(nèi)外復(fù)雜環(huán)境變化的影響，成長風(fēng)格股票受到明顯壓制，面對(duì)上游行業(yè)成本上漲，中游制造企業(yè)估值下行，二級(jí)市場股價(jià)表現(xiàn)持續(xù)低迷，但北交所主題基金業(yè)績表現(xiàn)整體優(yōu)于預(yù)期。截至目前，八只北交所主題基金總體業(yè)績位居行業(yè)前列，其中易方達(dá)北交所精選兩年定開等三只產(chǎn)品的業(yè)績處于行業(yè)同類(偏股混合型基金)的前10%。

今年以來，有10余家公募機(jī)構(gòu)參與北交所上市公司調(diào)研，帶動(dòng)了其他各類投資者對(duì)北交所的關(guān)注度，促進(jìn)了市場投資、研究聯(lián)動(dòng)良好生態(tài)的形成。

主題基金批設(shè)常態(tài)化有助于提振各方信心

在避險(xiǎn)情緒偏高的背景下，投資者信心容易受到影響，以中小市值股票為主體的北交所市場更加容易受到?jīng)_擊。但長期來看，市場人士看好北交所投資價(jià)值和發(fā)展機(jī)遇。

一方面，北交所目前上市和在審企業(yè)以行業(yè)細(xì)分龍頭為主，初步匯聚了一批優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型中小企業(yè)。上市及在審企業(yè)中，近八成屬于先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，超兩成是國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，整體成長性良好、創(chuàng)新屬性突出。

另一方面，北交所市場經(jīng)過今年上半年的調(diào)整，目前整體市盈率在28倍左右，估值水平較低，投資性價(jià)比較高。目前正是布局的良好時(shí)機(jī)。隨著近期穩(wěn)增長政策紅利的逐步釋放，中小企業(yè)投資信心明顯恢復(fù)，前期回調(diào)顯著的成長性板塊具備不錯(cuò)的性價(jià)比，眾多公募基金選擇在此時(shí)進(jìn)行低位布局，也顯示出成熟穩(wěn)定的投資風(fēng)格。

市場人士表示，新的主題基金批設(shè)可能意味著北交所基金發(fā)行進(jìn)入常態(tài)化階段，預(yù)計(jì)后續(xù)還會(huì)有新的主題基金陸續(xù)獲批，有望逐步形成“北交所基金”的特色陣容。

此次批設(shè)三只北交所主題基金產(chǎn)品，傳遞出推動(dòng)公募基金行業(yè)支持北交所改革發(fā)展的政策信號(hào)。深化新三板改革、設(shè)立北京證券交易所，是落實(shí)國家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、全面深化資本市場改革的重要舉措，也為公募基金提供了新的投資運(yùn)作空間。證監(jiān)會(huì)今年4月份發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》中，明確提出了“公募基金要積極踐行社會(huì)責(zé)任，支持北交所改革發(fā)展”。公募基金管理人作為資本市場重要的機(jī)構(gòu)投資力量，圍繞北交所開發(fā)設(shè)立主題基金產(chǎn)品、擴(kuò)大跨市場基金投資規(guī)模，就是支持北交所改革發(fā)展的重要體現(xiàn)。