指數(shù)基金有何資產(chǎn)價(jià)值

首先從定位上看，指數(shù)基金是工具類產(chǎn)品，是資產(chǎn)配置工具。它的第一優(yōu)勢(shì)是成本很低，第二優(yōu)勢(shì)是業(yè)績(jī)的可預(yù)測(cè)性較強(qiáng)。由于指數(shù)基金尤其是純被動(dòng)指數(shù)基金基本上只和市場(chǎng)整體表現(xiàn)相關(guān)，與管理人主動(dòng)發(fā)揮的好壞關(guān)聯(lián)度較弱，因此，現(xiàn)階段它更適合機(jī)構(gòu)投資者作為配置性工具，如保險(xiǎn)公司。在機(jī)構(gòu)做大類資產(chǎn)切換的時(shí)候，指數(shù)基金也是一個(gè)必要的品種。

其次，即使在弱市里，指數(shù)基金依舊是抓取波段預(yù)期年化預(yù)期收益的最好投資標(biāo)的。漫漫熊市從2010年算起到現(xiàn)在已持續(xù)3年時(shí)間，但在這期間，指數(shù)的階段性反彈并不少。眾所周知，凡在弱市表現(xiàn)好的品種，由于防御性特點(diǎn)和倉(cāng)位限制，掉頭速度也比較慢，這個(gè)時(shí)候，指數(shù)基金就是一個(gè)捕捉反彈最好的工具。

指數(shù)基金定投收益計(jì)算要怎么做

指數(shù)基金定投收益計(jì)算方式一般有兩種，第一種是通過(guò)絕對(duì)收益率，也就是直接用收益率=總收益/本金這個(gè)公式。第二種就是年化收益率，這種計(jì)算比較麻煩，但是我們可以用EXCEL里面的XIRR函數(shù)可以做到，也就是說(shuō)直接把每個(gè)月投資金額和投資日期分別填入到兩列表格中，然后得出結(jié)果。

表面上看兩種算法基本一致，但是從實(shí)際角度說(shuō)這兩種的計(jì)算方式的結(jié)果是非常明顯的。例如，小明每個(gè)月10日定投100元到一只基金中，連續(xù)投入6個(gè)月，在10月10日選擇贖回獲得500元收益。在此期間，小明的年化收益率為多少?用絕對(duì)收益率算的話，大約是8.33%，但是我們用年化收益率來(lái)算的話，則是15.87%。

兩者數(shù)據(jù)相差還是比較明顯的，這主要是因?yàn)榍罢咴谕顿Y的時(shí)候單獨(dú)只考慮了一次的收益，而后者在投資的時(shí)候進(jìn)一步考慮了時(shí)間帶來(lái)的復(fù)利收益。另外要注意的是，在EXCEL的計(jì)算中，我們投出去的資金要為負(fù)數(shù)，贖回來(lái)的資金為正數(shù)，這樣才好運(yùn)算。

指數(shù)基金有哪些

一、場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金和場(chǎng)外指數(shù)基金

場(chǎng)內(nèi)交易的指數(shù)基金主要是ETF基金，需要有股票賬戶才能買。買入ETF基金，相當(dāng)于買了一籃子股票。比如華泰柏瑞滬深300ETF，就是最常見(jiàn)的ETF基金。而我們平時(shí)在支付寶、理財(cái)通能買到的指數(shù)基金，就是場(chǎng)外交易指數(shù)基金。

從交易成本來(lái)看，場(chǎng)內(nèi)交易指數(shù)基金的交易費(fèi)用為券商股票傭金(賣出無(wú)印花稅)，場(chǎng)內(nèi)交易型指數(shù)基金的交易費(fèi)用為基金申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)等。一般來(lái)說(shuō)，場(chǎng)內(nèi)指數(shù)基金的交易成本更低一些。

二、量化增強(qiáng)型指數(shù)基金和被動(dòng)型指數(shù)基金

增強(qiáng)型指數(shù)基金，是運(yùn)用量化模型對(duì)指數(shù)進(jìn)行增強(qiáng)操作，不完全跟蹤指數(shù)的表現(xiàn)，基金經(jīng)理有發(fā)揮的余地，而被動(dòng)指數(shù)基金沒(méi)有增強(qiáng)效果。

市場(chǎng)上的增強(qiáng)型指數(shù)基金，大部分起到了增強(qiáng)效果，最終預(yù)期收益比普通指數(shù)基金要好。當(dāng)然了，增強(qiáng)型基金的管理費(fèi)等各項(xiàng)交易成本也要高一些。

三、寬基指數(shù)基金和行業(yè)指數(shù)基金

寬基指數(shù)基金就是滬深300指數(shù)基金、中證500指數(shù)基金這些，代表的是單個(gè)市場(chǎng)的表現(xiàn)。而行業(yè)指數(shù)基金，一般只投資某個(gè)行業(yè)的股票，比如中證證券指數(shù)或者銀行指數(shù)。一般來(lái)說(shuō)，行業(yè)指數(shù)基金的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，比寬基指數(shù)基金要大一些。

指數(shù)基金為什么估值低卻在漲

估值低說(shuō)明過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)基金處于下跌的狀態(tài)，但是并不代表這只基金會(huì)一直下跌，基金的估值是判斷基金是否被高估的指標(biāo)，估值低只能說(shuō)明基金處于被低估的狀態(tài)，投資者如果在低估的時(shí)候買入，后市就可能會(huì)更高的收益率。

投資者可以通過(guò)以下方法判斷基金是否存在高估或低估：

1、參考指數(shù)基金的市盈率。很多軟件上會(huì)提供PE百分位和PB百分位數(shù)值。一般而言：

pe百分位低于20%的時(shí)候，表示它處于低估狀態(tài);當(dāng)其百分位高于80%時(shí)，表示它處于高估狀態(tài)。

pb的百分位低于20%的時(shí)候，表示它處于低估狀態(tài);當(dāng)其百分位高于80%時(shí)，表示它處于高估狀態(tài);百分位處于20%到80%之間，為合理區(qū)間。

2、參考指數(shù)紅綠燈。如支付寶指數(shù)紅綠燈，紅燈表示高估;綠燈表示被低估。

指數(shù)基金為什么規(guī)模那么小

指數(shù)基金的規(guī)模小，可能存在的原因有：

1、基金成立的時(shí)候，規(guī)模不是很大，所以運(yùn)行一段時(shí)間后規(guī)模也不會(huì)突然變大。

2、基金的收益率不是很高，投資者短期不愿意賣出，處于贖回狀態(tài)，就會(huì)導(dǎo)致規(guī)模減少。總的來(lái)說(shuō)，開(kāi)放式基金的規(guī)模不是固定的，當(dāng)收益率高的時(shí)候，可能會(huì)吸引投資者買入，這樣規(guī)模就會(huì)增加。

指數(shù)基金就是以特定指數(shù)(如滬深300指數(shù)、上證50等)為標(biāo)的指數(shù)，并以該指數(shù)的成份股為投資對(duì)象，通過(guò)購(gòu)買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)的基金產(chǎn)品。