自4月底以來(lái)，雖然市場(chǎng)情緒有所提振，但大盤一直圍繞著3000~3100點(diǎn)的區(qū)間內(nèi)上下波動(dòng)。這種反復(fù)震蕩的階段，對(duì)于普通基民來(lái)說(shuō)，是最難做決策，也是最難賺到錢的。（下面是小編為大家收集的如何提高基金的投資勝率相關(guān)信息，希望你喜歡。）

小伙伴們?cè)谕顿Y的時(shí)候，當(dāng)然都希望能夠盡可能地賺到錢，也就是讓自己獲得正收益的概率更高，即“勝率”更高。

投資就好比漁民出海捕魚，有的漁民總是可以滿載而歸，有的漁民則相對(duì)捕獲較少，要想在投資中成為那個(gè)滿載而歸的“漁民”，就需要提高投資過(guò)程中的勝率。

那么，今天我們就來(lái)和大家聊聊，在市場(chǎng)反復(fù)震蕩的時(shí)候，如何通過(guò)四招幫助提升投資勝率吧~

01

在對(duì)的時(shí)間做對(duì)的事

低谷進(jìn)場(chǎng)，逆市布局

大家都知道，投資中最簡(jiǎn)單的賺錢方法，就是“低買高賣”。但在實(shí)際操作中，很多小伙伴容易受到情緒影響，陷入追漲殺跌的困境，反而變成了“高買低賣”，得不償失。

如果想通過(guò)“低買高賣”提高投資勝率，那么在市場(chǎng)估值處于低位時(shí)逆勢(shì)布局，或許是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

我們以2012/1/1-2022/5/25的中證800指數(shù)為例，當(dāng)我們?cè)谄涔乐堤幱谧罱甑?0%、20%、30%分位數(shù)以下時(shí)，買入偏股型基金指數(shù)并持有1年、2年、3年后，均有不錯(cuò)的歷史正收益比例與收益表現(xiàn)。

圖：在估值較低時(shí)買入的收益情況

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間2012/1/1--2022/5/25，買入資產(chǎn)為中證偏股基金指數(shù)(930950.CSI)，估值為中證800指數(shù)滾動(dòng)3年P(guān)E(TTM)的分位數(shù)

圖：當(dāng)前中證800指數(shù)的估值處于過(guò)去三年的相對(duì)低位

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)區(qū)間2019/5/16-2022/5/25

02

耐住性子沉住氣，降低交易頻率

在市場(chǎng)震蕩的時(shí)候，很多小伙伴都喜歡做短線操作，想著“小賺一點(diǎn)就跑”，但結(jié)果往往事與愿違，頻繁操作反而拉低了投資勝率。

根據(jù)《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》，隨著每月交易頻率的提高，投資者的盈利比率與平均收益率卻隨之下降，可謂是“一頓操作猛如虎，一看收益倒著數(shù)”。

圖：交易頻率越高平均收益率反而越低

圖片來(lái)源：景順長(zhǎng)城基金、富國(guó)基金、交銀施羅德基金，《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》2021年10月

頻繁操作之所以會(huì)拉低投資收益：

一方面是因?yàn)槊看紊曩?gòu)和贖回都會(huì)產(chǎn)生一定的交易成本，減少了原有的盈利;

另一方面是因?yàn)橥顿Y者并不能精準(zhǔn)擇時(shí)，可能多次賣在低點(diǎn)、買在高點(diǎn)，最終拉低了整體的投資收益。

因此，為了提高投資的勝率和收益，我們建議大家不追短期熱點(diǎn)，多看少動(dòng)，慎重思考后再做出決策，盡量減少操作頻率。

03

守得云開(kāi)見(jiàn)月明，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資

其實(shí)，出現(xiàn)短期浮虧是投資中再正常不過(guò)的情況，但值得遺憾的是，很多小伙伴都不能堅(jiān)守到“云開(kāi)見(jiàn)月明”的那一天。

我們以中證偏股型基金指數(shù)為例，假如在2012年至今的任意時(shí)點(diǎn)買入偏股型基金，并分別持有3個(gè)月、1年、2年、3年，得到的投資勝率與平均收益率如下：

圖：長(zhǎng)期投資可提高投資勝率與收益率

根據(jù)歷史測(cè)算結(jié)果，我們可以發(fā)現(xiàn)：

隨著持倉(cāng)時(shí)長(zhǎng)的增加，歷史任意時(shí)點(diǎn)買入并持有偏股型基金的投資勝率與平均收益率都在穩(wěn)步提升;

無(wú)論從投資勝率還是持有收益率來(lái)看，偏股型基金指數(shù)比主流寬基指數(shù)的歷史整體表現(xiàn)更好。

而根據(jù)《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》，隨著持倉(cāng)時(shí)長(zhǎng)提升，投資者的盈利人數(shù)占比與平均收益率都在穩(wěn)步抬升：當(dāng)投資時(shí)間超過(guò)10年，投資者的盈利人數(shù)占比高達(dá)98.41%，平均收益率也達(dá)到了117.38%。

圖：不同持倉(cāng)時(shí)長(zhǎng)下的投資者盈利狀況

圖片來(lái)源：景順長(zhǎng)城基金、富國(guó)基金、交銀施羅德基金，《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》2021年10月

可見(jiàn)，長(zhǎng)期投資確實(shí)體現(xiàn)出了時(shí)間的力量，也能讓投資者從中受益。

04

好的投資習(xí)慣，助你事半功倍

01

定投

我們可以將定投簡(jiǎn)單理解為“淡化擇時(shí)+攤薄成本+長(zhǎng)期投資”三合一，三者相結(jié)合，力求提高基金的投資勝率。

對(duì)比一次性投資和定投，我們可以看出：

如果選擇一次性買入，那么持倉(cāng)成本就是下單時(shí)點(diǎn)的價(jià)格;

如果選擇定投買入，那么無(wú)論后續(xù)市場(chǎng)是上漲還是下跌，那么持倉(cāng)成本就是每次定投時(shí)點(diǎn)的平均價(jià)格。

可見(jiàn)，在市場(chǎng)走向尚不明朗的情況下，定投更適合我們平滑投資成本，保持平和的心態(tài)，更能堅(jiān)持長(zhǎng)期投資。

02

資產(chǎn)配置

我們之前講過(guò)多次，在不同的大類資產(chǎn)和基金中按比例配置，有利于避免單一資產(chǎn)或基金出現(xiàn)極端大幅回撤的風(fēng)險(xiǎn)，從而使得整體組合表現(xiàn)更加穩(wěn)健。

在實(shí)際操作中，小伙伴們可以自行篩選和搭配多只不同類型的基金，也可以選擇投資一籃子基金的投顧組合，讓投顧團(tuán)隊(duì)幫你完成選基和配置，更輕松哦~

總結(jié)一下，在市場(chǎng)反復(fù)震蕩的情況下，要想提高投資勝率，需要做到以下4點(diǎn)：

1.學(xué)會(huì)逆人性投資，低位進(jìn)場(chǎng)，逆勢(shì)布局;

2.耐住性子沉住氣，盡量不追短期熱點(diǎn)，避免高頻交易;

3.堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，靜待時(shí)間的瑰麗;

4.通過(guò)定投和資產(chǎn)配置提升投資體驗(yàn)，養(yǎng)成良好的投資習(xí)慣。

如果有小伙伴覺(jué)得“道理我都懂，可是就是做不到”，也可以把專業(yè)的事情交給專業(yè)的人，由投顧團(tuán)隊(duì)幫你專業(yè)選基、配置和擇時(shí)，力爭(zhēng)提升基金投資勝率。

截至2021年底，我國(guó)基民人數(shù)已經(jīng)達(dá)到7.2億人。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，從1998年到現(xiàn)在，公募基金這20多年已累計(jì)為持有人創(chuàng)造了近6萬(wàn)億元的回報(bào)。而大多數(shù)的基民，就像大多數(shù)的股民一樣，基金賺錢基民卻不賺錢，是什么原因?qū)е碌哪?

“炒”基

很多基民投資基金就像炒股票一樣，在“炒”基金，總想低買高賣，管不住躁動(dòng)的心顫抖的手，不停的擇時(shí)，殊不知即使是機(jī)構(gòu)投資人，擇時(shí)的勝率都小于50%，靠運(yùn)氣擇的時(shí)，總會(huì)靠實(shí)力虧回去。

追漲殺跌

很多基民買基金會(huì)按照基金最近幾個(gè)月的業(yè)績(jī)排名，自上而下直接殺入，亦或是找出去年的冠軍基金直接買入，結(jié)果往往是短期內(nèi)高位站崗。公募基金持有行業(yè)相對(duì)私募基金要集中很多，近期或者近一年漲幅喜人的公募基金，所持有的行業(yè)或者個(gè)股往往漲幅已經(jīng)很巨大。再加上公募基金的考核機(jī)制相對(duì)又很短期(往往是一年)，使得收益靠前的公募基金在年底考核結(jié)束之前，有足夠的動(dòng)力繼續(xù)推動(dòng)所持有的個(gè)股上漲，即使估值出現(xiàn)明顯的泡沫，那么之后就可想而知啦。下圖是冠軍基金在之后2年的表現(xiàn)，表現(xiàn)真的是很一般。

除了追漲近期表現(xiàn)優(yōu)秀和冠軍基金之外，很多基民也喜歡追漲行業(yè)ETF。當(dāng)非專業(yè)且關(guān)注市場(chǎng)時(shí)間有限的多數(shù)基民，發(fā)現(xiàn)某個(gè)行業(yè)“前景無(wú)限”的時(shí)候，往往這個(gè)行業(yè)已經(jīng)有了很大程度上漲，在無(wú)限憧憬利好環(huán)繞的背景下，面對(duì)最后的上漲又很難及時(shí)獲利了結(jié)，而行業(yè)/板塊時(shí)常輪動(dòng)，最后很可能兩面打臉，著實(shí)很疼。

那我們?cè)撊绾巫?，?lái)提高賺錢的勝率呢?

指數(shù)定投

對(duì)于指數(shù)定投，相信很多基民并不陌生，很多文章，大V都有建議基民做指數(shù)定投。如何做定投呢?是以一定的頻率和金額持續(xù)投下去嗎?我覺(jué)得見(jiàn)仁見(jiàn)智。我更傾向于 在合理估值區(qū)間內(nèi)做定投 。如何判定合理估值區(qū)間呢?可以參考指數(shù)的PE或者PE百分位，亦或可以在設(shè)定的PE百分位下double定投的金額，更好的降低成本。譬如，當(dāng)中證500指數(shù)在PE 10%分位以下，double定投的金額，當(dāng)中證500指數(shù)在PE 70%分位以上時(shí)停止定投。止盈可以根據(jù)自己設(shè)定的年化收益目標(biāo)，或者指數(shù)的PE百分位，譬如當(dāng)中證500指數(shù)在PE 70%分位以上，逐步獲利了結(jié)。

三年定開(kāi)

三年定開(kāi)基金是指定開(kāi)基金封閉式三年，在三年鎖定期間內(nèi)，投資人不能贖回。

2015年至2021年底，共有21支偏股型三年封閉期產(chǎn)品首個(gè)運(yùn)作期結(jié)束，平均收益為73.13%，最高收益為163.74%，最低收益為11.89%，無(wú)一虧損 。三年定開(kāi)產(chǎn)品有哪些優(yōu)勢(shì)呢?

1)一般的公募基金的申贖很靈活，三年封閉期的公募基金從基民的角度，有流動(dòng)性上的“劣勢(shì)”，所以基金公司一般會(huì)推出本公司的明星基金經(jīng)理來(lái)掌舵，從而達(dá)到一定的募資目標(biāo)。

2)三年定開(kāi)基金雖然流動(dòng)性上不如一般的公募基金，但是也避免了基民的追漲殺跌，頻繁操作。據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，三年持有期可以很大程度上可以提高勝率。

3)公募基金的考核期限一般是一年，會(huì)使得很多基金經(jīng)理為了“排名”去追求相對(duì)收益，而三年定開(kāi)基金以三年為基準(zhǔn)，追求的是絕對(duì)收益，風(fēng)險(xiǎn)相較會(huì)更小。

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