“昨天滿倉踏空，今天滿倉套牢……”，很多投資者總是完美地“踏空”或是“滿倉踏空”了。（下面是小編為大家收集的買基金怎么進(jìn)行倉位管理相關(guān)信息，希望你喜歡。）

有的全倉跟錯(cuò)板塊和熱點(diǎn)，眼睜睜看著別人的股票、基金猛漲。市場一片大紅但是跟自己卻沒有絲毫關(guān)系，往往都會(huì)耐不住內(nèi)心的騷動(dòng)追漲，但可能剛追進(jìn)去，就是當(dāng)頭一棒，到底該如何避免踏空和套牢的悲劇呢，倉位管理就很重要了。

一、為什么買基金總是踏空?踏空之后該怎么辦?

首先，我們要判斷基金踏空的原因，是自己頻繁操作導(dǎo)致，還是基金本身出現(xiàn)問題?；鹪诎鍓K輪動(dòng)中，踩錯(cuò)了節(jié)奏，會(huì)導(dǎo)致投資者“踏空”。

對于基金投資人而言，在基金業(yè)績踏空時(shí)，我們要對基金質(zhì)量進(jìn)行二次判斷。如果同類基金普遍出現(xiàn)類似問題，說明市場狀況如此，不應(yīng)苛責(zé)基金，再給基金經(jīng)理一些時(shí)間;如果手中基金長期踏空，業(yè)績長期低于同類基金，那么我們應(yīng)該替換投資標(biāo)的。

市場是很難預(yù)測的，基金投資不應(yīng)過分關(guān)注短期業(yè)績，沒有人能保證永遠(yuǎn)買在最低點(diǎn)、賣在最高點(diǎn)，優(yōu)秀的基金經(jīng)理是能夠看清市場長期走向，堅(jiān)持自己的投資邏輯，堅(jiān)守投資風(fēng)格的人。

第一，制定相應(yīng)的操作策略

踏空有可能是空倉錯(cuò)過上漲，也有可能是滿倉踩錯(cuò)熱點(diǎn)，我們在制定操作策略時(shí)，應(yīng)該采用“分步式”策略，既不要一次性滿倉買入，也不應(yīng)該一次性集體賣出。

面對踏空，我們提前做好應(yīng)對準(zhǔn)備，才可以在基金操作過程中，處變不驚、冷靜應(yīng)對。

如果想要加倉，可以等回調(diào)，務(wù)必要牢記：“不要在大盤和個(gè)股沖鋒時(shí)追漲，而是要在急跌、驚恐時(shí)撿拾”。

第二，設(shè)置好止盈止損目標(biāo)

無論是炒股，還是買基金，都要研究總結(jié)大盤頂部和底部的特征。如果大盤估值已經(jīng)嚴(yán)重泡沫化，“踏空” 錯(cuò)過就算了，盡量不要再去追，一旦買在牛市的頂部區(qū)域，回本的時(shí)間會(huì)被拉長到7、8年。

因此，面對買基金踏空，我們還得提前設(shè)置好止盈和止損線。例如，盈利在15%以下，基金回撤5%，則止盈或者止損;如果盈利在15%-25%，基金回撤7.5%，則止盈;如果盈利超過25%，基金回撤10%，則止盈。

具體的操作環(huán)節(jié)，務(wù)必嚴(yán)格執(zhí)行投資紀(jì)律，不可以戀戰(zhàn)。要知道，踏空并不可怕，踏空之后的不理性操作才可怕，人們往往是被這些不理性操作拖入深淵。

二、基金投資如何做好倉位管理

投資路上，我們沒法控制市場走向、控制股票價(jià)格，但我們可以控制倉位，買多少或者賣多少，倉位控制是我們抵御市場風(fēng)險(xiǎn)的手段之一。

同樣遭遇市場大跌，兩位投資者可投資金都是10000元?；馎全部滿倉買入某基金，基民B買入該基金的資金是5000元，若買入的基金下跌了10%，前者虧損1000元，后者虧損500元。后者的虧損體感會(huì)相關(guān)好一些，可能也更能忍受暫時(shí)浮虧。

基金投資的倉位管理因人而異，幾乎每個(gè)人的倉位都是不同的，不同人對于倉位有不同的理解。對于倉位的判斷與個(gè)人自身情況而定，可以試著問自己兩個(gè)問題。

第一，對現(xiàn)在的基金倉位會(huì)不會(huì)感到不舒服?

這是一個(gè)相對體感的判斷方式，也是間接測試你的風(fēng)險(xiǎn)可承受范圍。 假設(shè)投資者投入基金的倉位是50%，當(dāng)基金下跌10%時(shí)，你是否能夠承受，但是如果市場繼續(xù)下跌，下跌20%的時(shí)候，你是否還能接受。如果此時(shí)已經(jīng)茶飯不思了，那可能當(dāng)前50%的倉位與你而言過高了點(diǎn)。

第二，用來買基金的錢打算長期持有還是短期?

長期持有的話倉位可以適當(dāng)高一些，如果短期的話，可能受市場波動(dòng)影響基金凈值起伏大可能性比較高，倉位不建議過高。

基金投資的倉位管理沒有一成不變的規(guī)則，同樣是五成倉位，對于風(fēng)險(xiǎn)偏好不同的投資者，持有的心理體驗(yàn)和操作方法是有較大差距的。我們可以在實(shí)踐的過程中慢慢發(fā)現(xiàn)適合自己的哪一種倉位。

1、永遠(yuǎn)不要滿倉，最多9成倉位

基金本身已經(jīng)是由數(shù)十只個(gè)股組成，平衡了一定的風(fēng)險(xiǎn)，但是我們依然要配置4-5只基金來分散到各個(gè)行業(yè)，能夠有效分配資金的利用率。

從市場數(shù)據(jù)看，過去10年，如果能每一年滿倉排名第一的資產(chǎn)，收益足夠誘人，但大類資產(chǎn)輪動(dòng)從未停止，房子、股票、債券、黃金等常見投資品的賺錢效應(yīng)一直在輪動(dòng)。2015年排名第一的是股票基金，而次年2016年股票基金倒虧-10.1%。

2、根據(jù)市場的變化動(dòng)態(tài)調(diào)整自己的倉位

市場中80%的時(shí)間是處于震蕩過程中，而走單邊上漲或下跌的時(shí)間只占20%。

站在長期投資角度，如果我們持有某只優(yōu)秀基金、追隨的是位優(yōu)秀基金經(jīng)理，在底倉基礎(chǔ)上，當(dāng)市場發(fā)生較大回調(diào)時(shí)，可以考慮適當(dāng)逢低加倉，逐步提升倉位，但并不是為了去抄底，博反彈，賺一波就走。

雖然底部點(diǎn)位難以預(yù)測，但不同市場點(diǎn)位/基金區(qū)間凈值可作為一個(gè)加倉的參考， 比如當(dāng)上證指數(shù)下降至3200點(diǎn)下，根據(jù)實(shí)際可使用資金情況加%比例;當(dāng)指數(shù)進(jìn)一步下跌至3000點(diǎn)下的時(shí)候，可再投資%。跟進(jìn)自己的資金安排，制定一套自適用的倉位管理方式。

3、較長時(shí)間內(nèi)，學(xué)會(huì)鎖倉

基金是長期投資，但也有人忍不住頻繁擇時(shí)交易，當(dāng)持倉基金有5%收益時(shí)就手癢難耐，急于過快落袋為安，當(dāng)持倉基金跌了2%時(shí)又急于“脫手”，反而頻頻錯(cuò)過“?；薄?/p>

所以在非重倉情況下，我們可能長時(shí)間內(nèi)都要學(xué)會(huì)“鎖倉”，以免錯(cuò)過更多的收益。

總之，投資者在進(jìn)行基金配置時(shí)要留有一定的倉位，給自己保持賬戶留有一定比例的流動(dòng)性，這樣我們才不會(huì)失去選擇的權(quán)利。同時(shí)適時(shí)根據(jù)市場變化加減倉。也可以通過定投攤薄成本。

一、什么是基金的倉位管理?

我們先來看看什么是倉位?指的就是你實(shí)際投資到基金中的錢占你全部能夠用來投資的總錢數(shù)的比例，在不同的時(shí)候有不同的術(shù)語。

假設(shè)你手中有10萬元，想要用來買基金，但是我先想觀望一下，順便挑選好的基金，并沒有買入持有任何基金，那我此時(shí)的倉位就是0，也就是你常聽的“空倉”，當(dāng)你第一次買入部分基金時(shí)候，這個(gè)過程叫建倉;

如果你買了5萬塊，你的倉位就是50%，我們一般說半倉或者5成倉位，如果你看好市場，繼續(xù)用手中的錢買入基金，叫做加倉;

如果覺得基金可能要跌，賣出了一部分基金，這個(gè)叫減倉，如果把全部的10萬投資進(jìn)去，這時(shí)候就叫滿倉……

此外，倉位在三成以下一般叫“輕倉”，在七成以上通常就是“重倉”。

在投資基金的過程中，我們一定會(huì)遇到基金的倉位管理問題，什么是基金的倉位管理?

簡單說，買基金的時(shí)候，應(yīng)該買多少錢，什么時(shí)候可以加倉，什么時(shí)候需要減倉，這都是屬于基金的倉位管理問題。

倉位管理是一個(gè)投資中非常重要的問題，合理的控制好倉位可以讓我們在行情好的時(shí)候獲得理想收益，行情差的時(shí)候不至于虧損太多。

總而言之，倉位管理就是根據(jù)自己對市場的判斷，通過合理安排增加或者減少實(shí)際投資的資金，在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)盡量讓自己的投資收益最大化。

二、基金投資為什么要做好倉位管理?

市場投資第一課，不是技術(shù)，不是心態(tài)，而是對資金的倉位管理。老人經(jīng)常會(huì)說：眼看高樓起，眼看樓塌了，新手死于追高，老手死于抄底，高手死于杠桿，想要成為真正的投資高手，倉位管理不可少!

2015年的幾次股災(zāi)，清流身邊好多人，很多都是因?yàn)槿谫Y爆倉出問題的!這是人性放大的貪欲，如果你能把50萬管理好，給你500萬照樣也能管理好，但是如果50萬管理不好，即使給你500萬也搞不好!所以投資其實(shí)和資金大小沒多大關(guān)系，而且資金越大，往往投資策略只能越保守，原因就是輸不起!

還有一部分出問題的朋友是重倉，選到一只自己覺得好的，重倉滿倉，重倉的好處就是碰到牛股可以獲利很多，但是碰到不好的股票，一次調(diào)整，對自己持有的票就懷疑，甚至割肉!你又能割肉幾次肉呢?重倉割肉幾次基本可以被市場淘汰!上面兩個(gè)，至少80%的朋友犯過這兩個(gè)錯(cuò)誤!

進(jìn)入資本市場，最重要的不是資金，也不是技術(shù)，而是心態(tài)!進(jìn)入市場那一刻，你抱著什么樣的心態(tài)基本決定你以后的結(jié)局，這是自己最市場最大的感悟!

如果你抱著一顆賭博，炒作的心態(tài)，可以確定的告訴你，不管你在市場是三年還是五年，甚至十年，結(jié)果都不會(huì)好!太多的人，在市場中出問題，最核心的就是資金倉位管理出問題!

同樣在基金投資中，倉位的高低很大程度上決定了投資者的情緒。

一般就是重倉的人擔(dān)心行情不來，輕倉的人擔(dān)心行情突如其來，不同的倉位水平往往對應(yīng)著完全不同的心情。

比如，同樣遭遇市場大跌，兩位投資者可投資金都是10000元?；馎全部滿倉買入某基金，基民B買入該基金的資金是5000元，若買入的基金下跌了10%，前者虧損1000元，后者虧損500元。

后者的虧損體感會(huì)相關(guān)好一些，可能也更能忍受暫時(shí)浮虧。

雖說倉位管理因人而異，如果在投資中運(yùn)用得當(dāng)，將有助于大大提高我們的投資體驗(yàn)，畢竟“空倉踏空”和“滿倉套牢”說起來就自帶著一股濃濃的哀傷。

三、常見的倉位管理方法

首先，在這里給大家介紹一下幾種常見的倉位管理方法，可以分為金字塔型、漏斗形、矩陣型三種。

1、漏斗型

漏斗形倉位管理，即初始進(jìn)場資金量比較小，倉位較輕，若行情按相反方向運(yùn)行，后市逐步加倉，進(jìn)而攤薄成本，加倉比例越來越大。

這種方法，倉位控制呈下方小、上方大的一種形態(tài)。所以，可以稱為漏斗形的倉位管理方法。

這類方法主要適用于熱衷抄底的激進(jìn)投資者，初始進(jìn)場資金量比較小、倉位比較輕，買入股價(jià)不漲續(xù)跌，后市逐步加倉，且加倉比例越來越大，進(jìn)而攤薄成本。這種方法對投資者心理素質(zhì)要求較高，優(yōu)點(diǎn)是初始風(fēng)險(xiǎn)比較小，在不爆倉的情況下，漏斗越高，盈利越可觀。

2、矩形

該方法是初次建倉時(shí)，進(jìn)場的資金量，占總資金的固定比例，若行情按相反反向發(fā)展，以后逐步加倉，降低成本，加倉都遵循這個(gè)固定比例，可以稱為矩形倉位管理方法。

這類方法主要適用于市場行情啟動(dòng)同時(shí)跟進(jìn)的投資者，事先把準(zhǔn)備入場的資金量進(jìn)行等分，我們常說的二分之一、三分之一倉位就是典型的矩形倉位管理法。

初始進(jìn)場的資金量，占總資金的固定比例，隨著股價(jià)持續(xù)上行，后面機(jī)會(huì)出現(xiàn)，再按這個(gè)固定比例加倉。

矩陣型就是將資金劃分成相同等份，如果行情下跌，就逢低按照相同的比例來加倉，有點(diǎn)類似定投，不過是“逢低定投”。

3、金字塔形

金字塔形倉位管理法，即初始進(jìn)場的資金量比較大，后市如果行情按相反方向運(yùn)行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。倉位控制呈下方大，上方小的形態(tài)，所以叫金字塔形的倉位管理方法。

這類方法主要適用于保守投資者，通常在行情啟動(dòng)后首次回落時(shí)建倉。初始進(jìn)場的資金量比較大，比如4-5成倉位，后市如果行情按相反方向運(yùn)行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，且加倉比例越來越小。

需要特別注意的是，首次建倉后沒有止跌反而向下破位了，則不再加倉，做好止損出局的準(zhǔn)備。

最后再介紹一個(gè)最簡單的，適合大部分投資者的倉位管理辦法：可以把手里的資金分成相同金額的若干等份，一般來說至少要分成10份，當(dāng)然也可以分成15份、20份等份數(shù)。

然后設(shè)定一定的定投期數(shù)來定投，或者也可以在下跌到一定比例時(shí)增加一份買入，比如每下跌3%或指數(shù)下跌5%買入一份。

市場的行情變化莫測，我們是沒法準(zhǔn)確地判斷市場短期行情走勢的，所謂做最壞的打算，做最好的準(zhǔn)備，所以在補(bǔ)倉的時(shí)候，點(diǎn)位間隔不能離得太近。

然后，設(shè)置好不同產(chǎn)品在總體資產(chǎn)中的占比，不要把本來打算買其他行業(yè)或指數(shù)的錢都占上，這樣就會(huì)造成越補(bǔ)越多，單一品種占比過高，整體資產(chǎn)比例不平衡。一定在補(bǔ)倉前設(shè)定好金額和節(jié)奏的計(jì)劃。

總的來說，無論哪種管理方法，都要求投資者不要因?yàn)槭袌龌馃峋瓦x擇孤注一擲，也就是all in梭哈，在這種情況下，投資就變成了單純的賭博，風(fēng)險(xiǎn)性太高。

四、如何管理自己的基金倉位?

絕大數(shù)人在投資基金上的收益不同，其實(shí)是與個(gè)人的資產(chǎn)狀況、投資風(fēng)格偏好、心理風(fēng)險(xiǎn)承受能力、基金選擇以及倉位管理都有著直接關(guān)系的。

因此不同的投資者對倉位管理的態(tài)度是不一樣的，沒有絕對的方式，只有適合自己的方式。

我們可以通過“防守倉位”來更從容應(yīng)對市場的變化，通過“進(jìn)攻倉位”來進(jìn)行“止盈止損”，滿足投資基金的操縱感;通過“可進(jìn)可退倉位”來鎖定一部分倉位，避免大漲時(shí)后悔，大跌時(shí)恐懼。

1、防守倉位(30-50%)——銀行理財(cái)、貨幣基金

做投資一定要有兩份資本，一份是情緒資本，敢于逆向操作;一份是財(cái)務(wù)資本，有隨時(shí)補(bǔ)倉和加倉的錢。

不管市場多么火熱、不管周圍的人多么瘋狂，一定要知道沒有永遠(yuǎn)漲的潮水，也沒有只漲不跌的市場，一定要留有后路。

清流的防守倉位常年保持在30%以上。一部分是銀行的理財(cái)產(chǎn)品，如招商銀行、微眾銀行、網(wǎng)商銀行、百信銀行的理財(cái)產(chǎn)品，還有一部分放到貨幣基金里面，這部分是隨時(shí)備用的。

“防守倉位”能讓我們保證充足的現(xiàn)金流，不管市場如何變化，都能從容應(yīng)對。當(dāng)市場充滿不確性，當(dāng)周圍的噪聲很多的時(shí)候，不妨重新審視下自我倉位管理。

2、進(jìn)攻倉位(30—50%)——主動(dòng)基金和被動(dòng)基金(指數(shù)基金)

市場上經(jīng)常會(huì)冒出一些新的投資熱點(diǎn)，我們也不能說自己是“價(jià)值投資”而不聞不問。比如：這段時(shí)間的市場，漲得好的股票和基金很多都跟之前不一樣，很多時(shí)候，我們投資能賺多少錢往往取決于進(jìn)攻倉位。

這一部分倉位，我建議可以打到30%—50%。比如：手上有100萬準(zhǔn)備買基金，可以動(dòng)用30萬—50萬來進(jìn)行滾動(dòng)操作，設(shè)置“止盈/止損/止時(shí)”線。

這個(gè)進(jìn)攻倉位的資金可以有兩個(gè)選擇：主動(dòng)基金和被動(dòng)基金(指數(shù)基金)

a、主動(dòng)基金，主動(dòng)基金最關(guān)鍵的是基金經(jīng)理，我比較看好的朱少醒，傅鵬博、周蔚文等。

大家喜歡在朋友圈曬收益率，今年輪到新能源和周期的啦。但是我覺得收益率是基金經(jīng)理關(guān)注的指標(biāo)，個(gè)體應(yīng)該更關(guān)注絕對收益，就是到底賺了多少錢，而不是賺了多少個(gè)百分點(diǎn)。

b、被動(dòng)基金，也就是指數(shù)基金，指數(shù)基金又分為寬基和窄基(行業(yè)基金)，清流一直說過，指數(shù)基金最適合普通投資人，定投也是最好的選擇，比如滬深300、中證500。

行業(yè)基金方面：四大主線，大消費(fèi)(消費(fèi)、醫(yī)藥)+大周期(煤炭、鋼鐵、化工)+大能源(新能源、光伏)+大科技(互聯(lián)網(wǎng)、半導(dǎo)體、先進(jìn)制造)主題基金。

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