適宜貯藏：期貨市場的一個經(jīng)濟(jì)功能是分配現(xiàn)貨市場的存貨。擁有大量存貨的持有人可以有兩種選擇——只要商品在持有期內(nèi)不腐爛或者不減少，他們既可以把存貨現(xiàn)在出售，也可以持有存貨等待以后出售。

同質(zhì)性：期貨合約不同于遠(yuǎn)期合約的明顯特征就是交易標(biāo)的物必須是標(biāo)準(zhǔn)化的商品。如果不能滿足這種同質(zhì)性的條件，交易所將無法對不同的市場參與者進(jìn)行結(jié)算。

價格的波動性：價格波動性對把保值者和投機(jī)者這兩類基本的參與者吸引到期貨市場中具有重要作用。

足夠的現(xiàn)貨規(guī)模：期貨商品應(yīng)該有充足的現(xiàn)貨供給量與需求量，原因有三點(diǎn)：第一，商品供給充足，有助于避免價格壟斷。第二，大量的市場參與者有助于為期貨交易提供大量的潛在套期保值者。第三，充足的現(xiàn)貨市場有助于提供連續(xù)而有序的供給和需求力量，從而可以便利交割和期現(xiàn)套利的實(shí)現(xiàn)。

無限制供給：無限制供給的商品有兩方面含義：一是市場沒有政府管制或壟斷;二是較低的交割成本。

場外交易：遠(yuǎn)期合約因沒有交易所作為履約的擔(dān)保者而面臨對手違約的風(fēng)險，并且遠(yuǎn)期合約只是一個雙邊協(xié)議，在結(jié)算日前了結(jié)合同比較困難，而期貨市場中市場參與者可以在交割日前隨時對沖平倉。

黃金期貨缺點(diǎn)

1、交易時間短;一天只有四小時。因?yàn)榕c國際金價掛鉤，經(jīng)常造成開盤就漲?；虻?。

2、風(fēng)險大;有賺20000元機(jī)會就有虧20000元的可能。

3、投資平臺難找;期貨公司幾乎不做任何廣告，也一直沒在銀行設(shè)點(diǎn)。

4、黃金期貨合約在上市運(yùn)行的不同階段，交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同。入市的時點(diǎn)決定保證金比例的高低，投資者在操作時如果不注意追加保證金，很容易被平倉。

5、如果在到期前不選擇平倉，則到期時必須交割實(shí)物黃金，這并不是一般投資者愿意選擇的。

6、硬性規(guī)定自然人不能進(jìn)行黃金實(shí)物交割，如果在交割月份，自然人客戶持倉不為0，則由交易所在進(jìn)入交割月份的第一個交易日起執(zhí)行強(qiáng)行平倉。因強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利按照國家有關(guān)規(guī)定處理，強(qiáng)行平倉發(fā)生的虧損由責(zé)任人承擔(dān)。

黃金期貨優(yōu)點(diǎn)

1、入市門檻低，開戶起點(diǎn)50000元。

2、實(shí)行T+0制度，在交易時間內(nèi)，隨時可以買賣。

3、雙向交易，可以買漲，也可以買跌。

4、政策支持，中央銀行行長周小川多次公開表示，中國黃金市場將由現(xiàn)貨市場主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)槠谪浭袌鰹橹鲗?dǎo)。

5、沒有莊家，黃金期貨市場禁止銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)入市?，F(xiàn)市場內(nèi)只有散戶和做套期貨保值的企業(yè)，而且禁止企業(yè)做非套保行為。

6、市場集中公平，期貨買賣價格在一個地區(qū)、國家，開放條件下世界主要金融貿(mào)易中心和地區(qū)價格是基本一致的。

7、套期保值作用，即利用買賣同樣數(shù)量和價格的期貨合約來抵補(bǔ)黃金價格波動帶來的損失，也稱“對沖”。

8、收益高，在±5%停板制度下，以200元/克計，日波動最大幅度為20元/克，當(dāng)日買賣一手(1000克)，最高獲利近1000_20=20000元。

9、費(fèi)用低，單邊手續(xù)費(fèi)在合約價值0.5‰左右，當(dāng)日開倉當(dāng)日平倉，只收單邊費(fèi)用，開戶免費(fèi)。

10、資金安全，通過銀行辦理銀期轉(zhuǎn)帳。