近段時(shí)間,多家銀行加大消費(fèi)貸利率優(yōu)惠力度,推廣相關(guān)消費(fèi)貸產(chǎn)品,當(dāng)前頭部銀行消費(fèi)貸最低利率已普遍降至4%以下。那么今天小編在這里給大家整理一下銀行利率還能降嗎，我們一起看看吧!

01. 提前還貸“人潮洶涌”?

最近提前還房貸，成為了各大社交媒體討論熱度最高的話題之一，各地媒體爆出的消息，也讓提前還貸的聲量越來(lái)越大。

而媒體關(guān)注的幾乎都是“還貸難”，比如部分銀行已經(jīng)關(guān)閉了APP端提前還貸的入口，而線下的還貸則需要預(yù)約，且預(yù)約幾乎都需要排隊(duì)，有的需要數(shù)月之久，一位福州的市民在接受采訪時(shí)說(shuō)，他的提前還貸已經(jīng)“排到9月份去了”。

看這個(gè)架勢(shì)，似乎真的已經(jīng)有了提前還貸“潮”了。

但是這幾天，筆者密集聯(lián)系了一些在銀行工作的朋友，卻發(fā)現(xiàn)媒體報(bào)道的背后，還有一些“失真”的地方，比如存量客戶(hù)中提前還貸的數(shù)量到底有多大?

“相對(duì)于存量的貸款數(shù)量來(lái)說(shuō)，提前還貸的客戶(hù)比例并不大，連千分之一都不到，目前整個(gè)市場(chǎng)行情比較穩(wěn)定?！币晃辉趪?guó)有大行個(gè)貸部門(mén)工作的朋友告訴我。

另一位在一家股份制商業(yè)銀行工作的朋友回答：“提前還貸的客戶(hù)一直都有，去年下半年開(kāi)始確實(shí)多了點(diǎn)，但并沒(méi)有如外面?zhèn)鞯哪菢印！?/p>

我還問(wèn)了幾家銀行，基本上回答的都類(lèi)似，總結(jié)起來(lái)就是，提前還貸的客戶(hù)確實(shí)增加了，可能有“浪花”，但并沒(méi)有成為“潮”。

我同樣問(wèn)了一些身邊的朋友、同事，他們中有不少房貸利率高于5%，說(shuō)起房貸抱怨的有不少，也有揚(yáng)言提前還貸的，但大多數(shù)認(rèn)為要不要提前還貸取決于目前資金安排，“提前還貸肯定不是第一選擇?！?/p>

從網(wǎng)上鋪天蓋地的報(bào)道來(lái)看，輿論確實(shí)是起來(lái)了，洶涌澎湃，那么問(wèn)題來(lái)了，網(wǎng)絡(luò)上的這種輿論潮，最后能倒逼銀行降低存量房貸的利率嗎?

02. 降利率輿論潮背后的邏輯是什么?

提前還貸雖然沒(méi)有形成“潮”，但從網(wǎng)上激烈的討論來(lái)看，背后的邏輯與訴求很明顯，那就是大環(huán)境變化下，降低存量住房貸款的利率。

我們先來(lái)看大環(huán)境的變化，主要有兩個(gè)方面。

其一，當(dāng)前首套房利率進(jìn)入史上最低區(qū)間。

這一波房貸客戶(hù)提前還貸的輿論要從年初央行決定降低利率開(kāi)始。1月5日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，決定建立首套住房貸款利率政策動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，其中新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比和同比連續(xù)3個(gè)月均下降的城市，可階段性維持、下調(diào)或取消當(dāng)?shù)厥滋鬃》抠J款利率政策下限。

這個(gè)政策的本意是促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)復(fù)蘇的，因此，該制度公布后，很多的城市在房貸利率上動(dòng)作頻頻，鄭州、太原、天津、廈門(mén)、福州、長(zhǎng)春、沈陽(yáng)等地宣布調(diào)整首套住房貸款利率下限，長(zhǎng)春首套房貸利率從1月31日開(kāi)始執(zhí)行3.8%。目前，多地首套住房貸款利率已經(jīng)降至4%以下，進(jìn)入“3”階段。

與此相對(duì)的，是存量房此前的利率大多在5.5%左右，有的甚至超過(guò)了6%，當(dāng)前的利率下降幅度已經(jīng)達(dá)到了30%左右，如果再加上當(dāng)前房?jī)r(jià)的下跌，同一個(gè)樓盤(pán)可能早一年購(gòu)房的要比當(dāng)前購(gòu)房者多一個(gè)首付，設(shè)身處地想想，那是什么感受?

其二，資本市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳，投資越來(lái)越難。

前幾天同花順因?yàn)橐粍t“2022年逾92%的股民虧損”的新聞致歉，盡管同花順說(shuō)這是未經(jīng)核實(shí)的錯(cuò)誤信息，但絕大多數(shù)股民卻認(rèn)為這是真實(shí)寫(xiě)照。南財(cái)金融終端顯示，2022年全年，A股三大指數(shù)分別跌去15%、26%和29%，2022年股民人均虧損7.9萬(wàn)元。

除了股票外，基金市場(chǎng)同樣大幅虧損，Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年全市場(chǎng)5581只基金平均收益率為-18.87%，中位數(shù)為-19.87%，全市場(chǎng)主動(dòng)權(quán)益基金中僅有183只收益為正，占比僅為3%。

這還不是最慘的，最慘的是去年四季度銀行理財(cái)出現(xiàn)“破凈潮”，以及傳統(tǒng)意義上安全閾值極高的純債基金大跌，進(jìn)一步打擊了居民投資信心。

一邊是存量房與當(dāng)前利率的剪刀差，一邊是資本市場(chǎng)的暗度表現(xiàn)，似乎當(dāng)前最保險(xiǎn)的資金去處除了定期存款，就只剩提前還貸了。

但在提前還貸這個(gè)事上，銀行并不想讓步。因?yàn)榫用竦奶崆斑€貸，隱含著的是一道讓銀行兩難的選擇題：要么提前還，要么降低利率。

那些提前還貸的大概都會(huì)看到這么一道算術(shù)題：據(jù)《財(cái)經(jīng)》報(bào)道，一位購(gòu)房者估算，其2022年申請(qǐng)了總額114萬(wàn)元、利率5.35%、期限25年的房貸，還款方式為等額本息，如果提前還款50萬(wàn)，在還款期限不變、減少月還款額的情況下，將節(jié)省約39萬(wàn)元利息;如果只縮短還款期限，不改變?cè)鹿┙痤~，將節(jié)省超70萬(wàn)元利息。

要知道，對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)是節(jié)省了39萬(wàn)元利息，但對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，則是損失了39萬(wàn)元優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的利息收益。個(gè)人住貸一直是銀行優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，壞賬率極低。

從目前銀行要購(gòu)房者排隊(duì)，設(shè)置各種障礙阻止提前還貸來(lái)看，銀行并不想放棄這筆優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)收益。

那么有沒(méi)有可能銀行降低存量住房的利率呢?招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示，近年來(lái)銀行業(yè)息差明顯收窄，2022年前三季度，部分大行營(yíng)收已經(jīng)零增長(zhǎng)，面臨著較大的經(jīng)營(yíng)壓力，“當(dāng)前銀行再度下調(diào)存量按揭貸款利率的可能性不高”。

的確，從賬面利益上看，比起數(shù)量龐大的存量住房貸款，如果非得讓銀行選，那也是寧愿讓部分購(gòu)房者提前還貸，畢竟當(dāng)前提前還貸的絕對(duì)數(shù)量還不多。

但銀行這種“一個(gè)蘿卜兩頭吃”的情況能持續(xù)多久也是一個(gè)問(wèn)題，因?yàn)檫@里還涉及一個(gè)房地產(chǎn)貸款杠桿話題。

03. 銀行利率還能降嗎?

從整體上看，中國(guó)居民資產(chǎn)配置的三大方向：房地產(chǎn)、理財(cái)和存款，其中70%配置在房地產(chǎn)上。因此，在房地產(chǎn)市場(chǎng)爆火時(shí)，加杠桿是常態(tài)，居民資產(chǎn)負(fù)債表上的房貸，其實(shí)是一種增值極快的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

從2015年到2021年的這一輪房地產(chǎn)爆火行情看，在新房限價(jià)政策調(diào)控的擠壓下，一線城市和不少重點(diǎn)二線城市都出現(xiàn)了樓市“打新”現(xiàn)象，中一套新房獲利動(dòng)輒幾十萬(wàn)，多則數(shù)百萬(wàn)，這個(gè)時(shí)候居民往往傾向于擴(kuò)張負(fù)債表，想盡辦法從銀行借錢(qián)，并不在乎利率，再加上“炒房第一人”歐神等炒房大V的推動(dòng)，全社會(huì)都將炒房作為最好的理財(cái)手段。

當(dāng)然，從實(shí)際情況來(lái)看，過(guò)去的二三十年也確實(shí)如此，房產(chǎn)增值的幅度遠(yuǎn)大于利率，很多人并不在乎利率多一兩個(gè)點(diǎn)。

但當(dāng)前國(guó)家堅(jiān)定執(zhí)行“房住不炒”的大環(huán)境下，樓市套利的空間越來(lái)越小，特別是樓市變現(xiàn)難，很多的炒房客已經(jīng)被套牢了，去年歐神找群友借錢(qián)還房貸的新聞，以及在剛剛過(guò)去的2022年，歐神在朋友圈宣稱(chēng)自己虧了1500萬(wàn)，“擊潰式打穿，無(wú)可救藥”的新聞屢上熱搜，樓市造富已經(jīng)不太可能。

這個(gè)時(shí)候，一些在過(guò)去幾年激進(jìn)購(gòu)房，對(duì)自己財(cái)務(wù)前景過(guò)于樂(lè)觀、財(cái)務(wù)杠桿比例過(guò)高的購(gòu)房人，自然就有了希望銀行降低利率的訴求，或者退而求其次，在自己有錢(qián)的時(shí)候，適當(dāng)降低自身的財(cái)務(wù)杠桿，提前還貸。

日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家、野村證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家辜朝明在《大衰退：如何在金融風(fēng)暴中幸存和發(fā)展》中將這種金融危機(jī)之后的企業(yè)和家庭選擇減持風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、增持安全資產(chǎn)，減少借貸、提前還貸的現(xiàn)象稱(chēng)之為“資產(chǎn)負(fù)債表衰退”。換言之，這種現(xiàn)象將是一種普遍性的、持續(xù)性的現(xiàn)象。

從目前來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)在三年的疫情之后，復(fù)蘇仍困難重重，特別是歐洲陷入俄烏沖突，歐洲經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)德國(guó)已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)季度負(fù)增長(zhǎng)，實(shí)際上已經(jīng)陷入經(jīng)濟(jì)衰退;國(guó)內(nèi)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)重啟之后，一些投資者對(duì)后續(xù)復(fù)蘇預(yù)期并不樂(lè)觀，近期有私募“魔女”之稱(chēng)的李蓓在路演中強(qiáng)調(diào)，“中期的基本面，如出口消費(fèi)投資，包括地產(chǎn)，我們過(guò)于樂(lè)觀”，也反映了很大一部分人的實(shí)際想法。

現(xiàn)在樓市的兩個(gè)頑疾是存量房貸利率過(guò)高和爛尾樓過(guò)多。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，主動(dòng)降低存量房貸款利率的可能性不大，一方面是因?yàn)榻荒陙?lái)銀行利差在縮小，而另一方面，存量房貸屬于已經(jīng)鎖定的收益，有合同約束，不主動(dòng)降也沒(méi)有問(wèn)題。

但現(xiàn)實(shí)問(wèn)題是，一旦大規(guī)模提前還貸真的成“潮”，對(duì)當(dāng)前國(guó)家的消費(fèi)復(fù)蘇，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇肯定是極大不利的。

對(duì)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，由于喪失了議價(jià)權(quán)，銀行降不降利率只能被動(dòng)接受，因此，銀行能不能降低利率這個(gè)問(wèn)題，只能交給市場(chǎng)以及監(jiān)管部門(mén)了。