多數(shù)基金管理公司與基金公司都是一套人馬，會計人員也都是一套人。

3、合伙制企業(yè)會計核算方面與一般公司有較大差異，主要體現(xiàn)在所有者權益上。

一般公司所有者權益下設：實收資本、資本公司、盈余公積、未分配利潤等；合伙企業(yè)為合伙人資本，下設：合伙人原始投資（核算合伙人為合伙企業(yè)投資的資本減去抽回的資本）、合伙人提款（合伙人從合伙企業(yè)提走的資金，含工資等）、合伙人損益（指合伙企業(yè)經(jīng)營情況）。

另外，股東權益變動表也變?yōu)楹匣锶速Y本變動表。

4、一般情況下，合伙人提款、合伙人損益兩個科目余額在年末全部轉(zhuǎn)入合伙人資本中，因為普通合伙企業(yè)承擔無限責任，有限合伙人承擔有限責任，所以不存在未分配利潤問題，全部是合伙人的資本。

5、題目中提到的基金管理管理公司，屬于一般的有限責任公司，核算上與一般企業(yè)沒什么兩樣。

擴展資料

簡要描述

1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節(jié)。

2、多采取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。

3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開發(fā)行公司，不會涉及到要約收購義務。

4、比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè)，這一點與VC有明顯區(qū)別。

5、投資期限較長，一般可達3至5年或更長，屬于中長期投資。

6、流動性差，沒有現(xiàn)成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。

7、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿并購基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險公司等。

8、PE投資機構多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

9、投資退出渠道多樣化，有IPO、售出（TRADE SALE）、兼并收購（M&A）、標的公司管理層回購等等。

參考資料：百度百科-私募股權投資

私募股權基金怎么進行賬務處理

一般原則是：

1. 如能夠?qū)Υ祟惢鸬哪技⑼顿Y決策等日常運作事項具有控制、共同控制或者重大影響的，則應按長期股權投資核算。

2. 如果對此類基金的募集、投資決策等日常運作事項不具有控制、共同控制或者重大影響的，則進一步考慮基金份額的公允價值能否可靠確定。能夠可靠確定的，作為金融資產(chǎn)；不能可靠確定的，作為長期股權投資核算。

此類基金的收益和本金安全都很可能是不確定的，并且也很可能不能直接獲得基金份額的公允價值。而認定為持有至到期投資應滿足的條件，一是現(xiàn)金流量固定或者可確定；二是具備持有至到期的意圖和財務能力；三是此類金融工具具有活躍的市場，缺一不可。

擴展資料：

私募有三個內(nèi)涵：

第一，私募基金募集對象或投資者的范圍和資格有一定要求。美國最早設定一個私募股權基金投資者人數(shù)不能超過100個人。投資者的資格是資金實力較為雄厚。1996年以后標準作出調(diào)整：投資者人數(shù)擴大到500人，個人投資者資產(chǎn)特別是金融資產(chǎn)規(guī)模在500萬以上。

第二，私募是指基金的發(fā)行不能借助傳媒。主要通過私人關系、券商、投資銀行或投資咨詢公司介紹籌集資金。

第三，由于投資者具有抗風險能力和自我保護的能力，因此政府不需要對其進行監(jiān)管。

參考資料:百度百科_私募股權資金

私募股權投資基金會計處理

2、基金管理公司一般是管理基金的，基金一般都是合伙制企業(yè)。多數(shù)基金管理公司與基金公司都是一套人馬，會計人員也都是一套人。

3、合伙制企業(yè)會計核算方面與一般公司有較大差異，主要體現(xiàn)在所有者權益上。一般公司所有者權益下設：實收資本、資本公司、盈余公積、未分配利潤等；合伙企業(yè)為合伙人資本，下設：合伙人原始投資（核算合伙人為合伙企業(yè)投資的資本減去抽回的資本）、合伙人提款（合伙人從合伙企業(yè)提走的資金，含工資等）、合伙人損益（指合伙企業(yè)經(jīng)營情況）。另外，股東權益變動表也變?yōu)楹匣锶速Y本變動表。

4、一般情況下，合伙人提款、合伙人損益兩個科目余額在年末全部轉(zhuǎn)入合伙人資本中，因為普通合伙企業(yè)承擔無限責任，有限合伙人承擔有限責任，所以不存在未分配利潤問題，全部是合伙人的資本。

5、題目中提到的基金管理管理公司，屬于一般的有限責任公司，核算上與一般企業(yè)沒什么兩樣。

私募股權投資基金執(zhí)行什么會計準則

隨著私募股權基金的興起，合伙制私募股權投資基金成為私募股權投資基金主流。合伙制私募股權基金是作為基金產(chǎn)品還是長期股權投資進行會計核算存在不同的看法。同時由于缺乏統(tǒng)一管理辦法，稅法上也未有針對性規(guī)定，只能作為合伙制企業(yè)進行納稅。本文對合伙制私募股權基金的會計及稅務處理進行了探討，并提出相關建議。

一、私募股權投資基金簡介

私募股權投資(PrivateEquity，簡稱PE)是指以非公開方式向特定對象募集設立的對非上市企業(yè)進行股權投資并提供增值服務的非證券類投資基金(包括產(chǎn)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等)。私募股權投資基金可以依法采取公司制、合伙制等企業(yè)組織形式。隨著新修訂的《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的發(fā)布，越來越多的私募股權基金選擇有限合伙形式。對比公司制，有限合伙制具有以下優(yōu)勢：

第一，出資方式靈活。合伙人的出資方式包括貨幣、實物、知識產(chǎn)權、土地使用權，普通合伙人還可以用勞務出資。

第二，避免了“雙重課稅”，稅賦相對較低。對于公司制基金個人股東分配的收益，要繳納企業(yè)所得稅和個人所得稅雙重稅。而對于有限合伙制基金，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人，分別繳納個人所得稅或者企業(yè)所得稅，避免了“雙重課稅”，稅負相對較低。

第三，激勵機制有效、收益分配靈活。有限合伙制私募股權基金可按項目實際情況進行分配，靈活性大，收益可不按照出資比例分配。

因此，合伙制私募股權投資基金成為目前的私募股權投資基金的主流，而根據(jù)目前的主流私募股權投資基金的分配順序：首先返還有限合伙人之累計實繳資本;其次支付有限合伙人優(yōu)先回報;再次按照有限合伙人優(yōu)先回報的約定比例向管理人及普通合伙人分配彌補回報;最后，剩余收益在有限合伙人和普通合伙人之間分配。本文主要就有限合伙制私募股權投資基金的會計及稅務處理進行探討。

二、合伙制私募股權投資基金的會計處理探討

由于合伙私募股權基金LP(有限合伙人)出資人對于私募股權的投資有著兩種不同的理解，所以有兩種不同的會計處理方式。

第一種方式下，LP出資人認為私募股權基金投資是投資一項金融產(chǎn)品，其出資在“可供出售金融資產(chǎn)——產(chǎn)業(yè)基金”科目下核算。每年基金(有限合伙企業(yè))管理人根據(jù)審計機構為出資人出具的LP賬戶報告進行公允價值調(diào)整。同時根據(jù)合伙協(xié)議，收回的紅利、股息作為持有期間收益，計入投資收益。而投資收回及其他收益先沖減基金的投資成本，等本金全部收回后，再確認投資收益。這一處理辦法的主要優(yōu)勢在于遵循了穩(wěn)健性原則，且和基金的合伙協(xié)議規(guī)定處理一致。但是由于在稅務處理中，合伙制私募股權投資將視為合伙企業(yè)采取先分后稅方式納稅，會計處理中投資收益和納稅上存在時間差異。

第二種方式下，LP出資人將私募股權基金投資視作一項長期股權投資，在“長期股權投資”科目下核算。按照現(xiàn)行會計準則解釋，這一類的長期股權投資由于未獲得控制權也沒有重大影響，因此將其在“可供出售金融資產(chǎn)——長期股權投資”科目下核算，按照基金載體合伙企業(yè)的報表調(diào)整其公允價值。在這一處理方式下，投資人將股權投資基金收回的紅利、股息收益作為當期投資收益入賬。而投資收回及其他收益，在沖減其對應投資本金后作為投資收益在當期確認收益。這一處理辦法的優(yōu)勢在于成本和收益相匹配，但是和LP協(xié)議的資金回收規(guī)定有所出入。

除了股息、紅利收入外，兩種會計處理方式對LP投資人收益的確認存在很大的時間性差異。如果認為是基金產(chǎn)品，LP投資人將在投資收回全部本金后才能確認收益。而如果認為是長期股權投資，每筆投資的收回都能帶來損益，投資收益隨著投資項目確認。兩種處理方式各有利弊，很難評判其優(yōu)劣。

三、合伙制私募股權投資基金的稅務問題探討

目前，《私募股權基金管理辦法(草案)》已上報國務院，正在等待批復。該辦法明確了對私募股權投資行業(yè)適度監(jiān)管的政策指向和基本監(jiān)管框架，明確了股權投資基金的稅收政策。合伙制股權投資基金和合伙制股權投資基金管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體，采取“先分后稅”方式，由合伙人分別繳納個人所得稅或企業(yè)所得稅。合伙制股權投資基金從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等投資性收益，屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后收益，該收益可按照合伙協(xié)議約定直接分配給法人合伙人，其企業(yè)所得稅按有關政策執(zhí)行。如果這一規(guī)定正式發(fā)布，那么對于合伙制私募股權投資基金的稅收也有了明確的說法，對于紅利可以作為稅后收益予以稅前抵扣。同時筆者查閱了各地的私募股權投資管理辦法，也未有統(tǒng)一的處理標準。

《財政部國家稅務總局關于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》(財稅[2008]159號)規(guī)定，合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務人。合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅;合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅。同時規(guī)定合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取先分后稅的原則。前款所稱生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得，包括合伙企業(yè)分配給所有合伙人的所得和企業(yè)當年留存的所得(利潤)。根據(jù)這一原則，法人投資合伙企業(yè)當年的納稅義務將由投資人承擔。

合伙企業(yè)的虧損彌補的規(guī)定中，財稅[2008]159號文規(guī)定“合伙企業(yè)的合伙人是法人和其他組織的，合伙人在計算其繳納企業(yè)所得稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利”。《財政部國家稅務總局關于印發(fā)〈關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的法規(guī)〉的通知》(財稅[2000]91號)則規(guī)定，“企業(yè)的年度虧損，允許用本企業(yè)下一年度的生產(chǎn)經(jīng)營所得彌補，下一年度所得不足彌補的，允許逐年延續(xù)彌補，但最長不得超過5年。投資者興辦兩個或兩個以上企業(yè)的，企業(yè)的年度經(jīng)營虧損不能跨企業(yè)彌補”。

通過上述兩個規(guī)定可以看出，合伙制私募股權基金只能作為合伙企業(yè)進行納稅申報，由此又給投資人帶來了以下問題。

一是合伙企業(yè)的分紅收益是否可以稅前抵扣，規(guī)定未明確。有限合伙制私募股權基金作為專門從事股權投資的經(jīng)濟體，分紅所得是合伙基金的重要收入來源，但是現(xiàn)有法規(guī)僅在《國家稅務總局關于〈關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定〉執(zhí)行口徑的通知》(國稅函[2001]84號)中明確了“個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按‘利息、股息、紅利所得’應稅項目計算繳納個人所得稅”，對于企業(yè)合伙人收到上述收入，是否可以保留其股息、紅利所得的屬性，“穿透”合伙企業(yè)，享受免稅待遇尚不明確。

二是虧損彌補政策不清晰，未明確跨期投資虧損是否能夠彌補。按照財稅[2000]91號文的規(guī)定，“企業(yè)的年度虧損，允許用本企業(yè)下一年度的生產(chǎn)經(jīng)營所得彌補，下一年度所得不足彌補的，允許逐年延續(xù)彌補，但最長不得超過5年?！倍鲜龇ㄒ?guī)定義的生產(chǎn)經(jīng)營所得為“個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額”，其中收入總額的定義并未列舉投資收益，也沒有明確投資收益與投資虧損是否能夠跨期彌補以及如何彌補。

三是由于跨企業(yè)的虧損不能相互彌補，對于同時投資多個有限合伙基金的投資人而言，顯然相對于直接投資單個金融商品的投資人，其稅負是偏高的，而投資人往往希望通過投資多個基金以平衡風險，這一規(guī)定可能會阻礙基金的發(fā)展。

四、對合伙制私募股權投資基金相關問題的建議

由于合伙制私募股權基金稅收法律上未有專門的規(guī)定，導致我國合伙制私募股權基金發(fā)展遇到了一些瓶頸。筆者希望相關的管理辦法盡快出臺，同時提出如下建議：

1.明確合伙制私募股權投資及基金分紅收益性質(zhì)，允許法人企業(yè)稅前抵扣。對于合伙制私募股權投資基金投資取得其投資企業(yè)的分紅盡早明確其性質(zhì);對于法人投資的私募股權基金，保留其股息、紅利所得的屬性，“穿透”合伙企業(yè)，在稅前予以抵扣，避免重復征稅。

2.明確虧損彌補原則，允許投資者以投資各基金的凈收益計算繳納個人所得稅。對于專門從事股權投資業(yè)務的私募股權基金而言，投資收益屬于其主要收入來源，應當明確其投資收益屬于合伙企業(yè)的“收入總額”，計入“生產(chǎn)經(jīng)營所得”，并且明確投資虧損視同企業(yè)經(jīng)營虧損可以允許用本企業(yè)下一年度的生產(chǎn)經(jīng)營所得彌補，下一年度所得不足彌補的，允許逐年延續(xù)彌補，但最長不得超過5年。

私募股權投資管理公司有哪些會計科目，收入如何確定，成...

　　私募股權投資管理公司有哪些會計科目，收入如何確定，成...

　　潤操縱一般是指上市公司為了某種目的，運用各種手段人為調(diào)節(jié)利潤的行為。這種行為的危害極大，它歪曲了企業(yè)當期的盈利狀況，掩蓋了企業(yè)經(jīng)營中存在的問題，誤導了投資者，損害了投資者的利益，動搖了資本市場健康發(fā)展的基石。

　　一、利潤操縱的動機

　　1．為了發(fā)行股票而操縱利潤。目前，我國股票發(fā)行分為設立發(fā)行和定向配售發(fā)行（配股）兩種。設立發(fā)行：根據(jù)相關法規(guī)的規(guī)定，企業(yè)應具備良好的經(jīng)營業(yè)績，近三年必須連續(xù)盈利，股票才能上市；股票發(fā)行價格的確定也和盈利能力有關。因此，企業(yè)為了順利地上市并募集到盡量多的資金，往往要進行利潤操縱。配股規(guī)定：公司在近三年內(nèi)的凈資產(chǎn)收益率每年都在10%以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但不低于9%（1999年3月27日，中國證監(jiān)會下發(fā)了《配股有關問題的通知》，將凈資產(chǎn)收益率下調(diào)為平均10%，每年不低于6%）。因此，10%的凈資產(chǎn)收益率就成了上市公司再籌資的“生命線”。據(jù)統(tǒng)計，1997年755家上市公司中凈資產(chǎn)收益率在10%至11%的高達211家，而實際上除能源、原材料、基礎設施類企業(yè)外，凈資產(chǎn)收益率在9%至10%的寥寥無幾，嚴重違背了自然正態(tài)分布現(xiàn)象。更有甚者，一些虧損企業(yè)，已經(jīng)連續(xù)兩年虧損，根據(jù)有關法規(guī)的規(guī)定，如果公司最近三年連續(xù)虧損，將由中國證監(jiān)會決定暫停其股票上市，并限期消除虧損，如果在限期內(nèi)未能消除，中國證監(jiān)會將決定終止其股票上市。由于上市公司的“殼”資源價值連城，為保住上市資格，連續(xù)兩年虧損企業(yè)進行利潤操縱的動機并不亞于前兩者。

　　2．為了提高股票選擇權的價值。在正常情況下，股票的價格在很大程度上取決于公司的盈利能力，如果企業(yè)的實際盈利能力達不到市場的利潤預期，股價就會下降。因此，上市公司總是力爭達到或超過市場對它的利潤預期，為自己描繪一條緩緩上升的盈利曲線，用欺騙的手段掩蓋公司實際財務狀況。

　　3．為了配合莊家操作共同獲利。一些上市公司與證券公司或其它投資咨詢機構合謀，操縱利潤從而達到操縱股價共同獲利的目的。如某證券公司借某種名義，將一塊利潤“包裝”給上市公司，并以市場價格購入該公司的股票。由于增量利潤產(chǎn)生的乘數(shù)效應，該公司股票價格大幅上揚，證券公司從中獲得了利益，股份公司也從中獲得了利益。

　　4．為了企業(yè)管理人員的業(yè)績考核。企業(yè)管理人員的考核，直接影響著他們的提升和獎金、福利等。企業(yè)業(yè)績的考核，利潤是其中最重要的一個指標。因此，為了業(yè)績，企業(yè)難免要對利潤進行操縱。

　　5．為了使公司職工股和內(nèi)部職工股持有者獲得更多的利益。公司職工股是本公司職工在公司公開向社會發(fā)行股票時按發(fā)行價格所認購的股份。按照《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)定，在本公司股票上市6個月后，可安排上市流通。原定向募集公司內(nèi)部職工股作為投資者所持有的公司發(fā)行的股份，按規(guī)定在公司股票上市3年后可上市流通。企業(yè)為了使職工獲得更大的利益，往往要在職工股和內(nèi)部職工股上市前進行利潤操縱，從而達到提高股價使職工獲利的目的。

　　二、利潤操縱的方式

　　1．利用資產(chǎn)重組調(diào)節(jié)利潤。資產(chǎn)重組是企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構、完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移等目的而實施的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換和股權轉(zhuǎn)換。然而，在一些上市公司中，資產(chǎn)重組卻被用作利潤操縱的重要手段。年關將近，那些凈資產(chǎn)收益率不到10%的公司或虧損公司，紛紛進行資產(chǎn)重組，把非上市公司的利潤轉(zhuǎn)移到上市公司。常見的做法是：①把上市公司一些閑置資產(chǎn)或不良資產(chǎn)高價出售給非上市公司，②把非上市公司下屬的盈利能力較強的企業(yè)廉價出售給上市公司，③以非上市公司的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換上市公司的劣質(zhì)資產(chǎn)。

　　2．利用關聯(lián)交易操縱......