保本型基金有風險嗎

chenologin2分享時間：2024-02-05 07:05:36

　　第二，保本型基金的保本只是對本金而言，并不保證基金一定盈利，也不保證最低收益，僅承諾在保本期限到期日保本。因此，投資者購買的基金份額存在著到保本到期日僅能收回本金，或者是未到保本到期日贖回而發(fā)生虧損的可能。

　　第三，保本型基金對本金的承諾保本比例也有不同。根據(jù)各基金風險程度的差異，保本比例可以低于本金，如本金的90%，也可以等于本金或高于本金。也有些保本基金的保本額度高于本金，如最近發(fā)行的東方安心收益保本基金，其保本額度為本金、認購期利息和認購費的總和。

　　第四，保本型基金有些有定期贖回的機制。例如某些保本基金的贖回開放日為每周一，并不像普通的開放式基金那樣通常在交易日都可以贖回。

　　第五，投資者需要注意不同保本型基金在資產(chǎn)配置比例上的差異造成的基金風險收益特征的差異。

哪些基金是保本型的

　　保本基金一覽

　　目前在運作的共有6只保本基金,逐一比較詳細介紹如下：

　　1.南方恒元(202211)

　　成立于2008-11-12.保本周期3年。如基金份額持有人持有到期時，贖回金額加上累

　　計分紅之和低于認購或申購的金額，則基金公司負責補足差額，并由擔保人提供不可撤消的連帶擔保責任。擔保人為中國投資擔保有限公司。對于持有到期的基金份額，基金持有人無論選擇贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)入下一保本期還是轉(zhuǎn)型為“南方中證100指數(shù)證券投資基金”，都不影響擔保人擔保責任的履行。

　　適用保本條款的情形：（1）認購或申購的的基金份額持有人，持有到期時份額乘到期日凈值加上累計分紅之和低于認購或申購的金額。（2）對于持有到期的份額，持有人無論選擇贖回、轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)入下一保本周期。

　　不適用保本條款的情形：（1）購或申購的的基金份額持有人，持有到期時份額乘到期日凈值加上累計分紅之和不低于認購或申購的金額。（2）在保本期到期日（不包括該日）前贖回的基金份額。（3）在保本期到期日（不包括該日）前進行基金轉(zhuǎn)換的基金份額。

　　基金持有未持有到期贖回，贖回費率為∶持有期＜1.5年,2.0%;1.5年≤持有期＜3年,1.0%。持有到保本期到期日，贖回費率為0。

　　2.國泰金鹿保本2期

　　成立于2008-06-12, 保本周期2年。第二個保本期到期日為2010年6月17日。第三

　　個保本期為2年，保本期自2010年7月2日起至2012年7月2日止。在第三個保本期到期時,如果可贖回金額加上保本期內(nèi)的累計分紅金額低于持有人投資凈額,基金管理人應當代表持有人要求擔保人履行擔保義務,承擔差額部分的償付并及時清償。但是持有人未到期而贖回的份額，不予保本。在保本期內(nèi)申購的份額也不適用保本條款。擔保人為中國建銀投資有限責任公司。

　　基金贖回費率為：持有6個月（含）以下，1.8%;6個月—2年,1.0%;保本到期,0,00%。 3.銀華保本增值

　　成立于2004-03-02,保本期3年。自2010-03-02起進入第三本期作。如基金份額持有

　　人持有到期，可贖金額加上保本期間的累計分紅低于其投資金額，擔保人應保證向持有人承擔上述差額的的償付并及時清償；基金管理人應代表基金持有人要求擔保人履行擔保義務。但基金持有人未到期而贖回的，贖回部分不適用本條款?；鹩杀本┦锥紕?chuàng)業(yè)集團有限提供擔保。

　　保本周到期前贖回費率為：持有期Y≤1年，1.8%;一年 < Y ≤ 兩年1.0%;兩年 < Y < 三年,0.5%;保本到期.0。

　　4. 金元比聯(lián)寶石動力保本

　　成立于2007-08-05,保本期三年。基金承諾為認購并持有到期的投資者提供1.01元/基金份額的認購保本底線保證，為申購并持有到期的投資者提供1.01元/基金份額扣減自保本期初至申購日每一基金份額累計分紅款項的申購保本底線保證。持有到期的份額如資產(chǎn)凈值加上其持有期間的累計分紅款項低于認購或申購保本底線，由保證人向投資者支付每一基金份額資產(chǎn)凈值加上其持有期間的累計分紅款項低于認購或申購保本底線的差額部分。下列情況不適用保本條款：（一）在保本到期日基金份額持有人的可贖回金額加上其持有期間的累計分紅金額，不低于認購或申購保本底線；（2）基金份額持有人認購但在保本到期日（不包括到期日）前贖回的基金份額；（3）基金份額持有人申購但但在保本到期日（不包括到期日）前進行基金轉(zhuǎn)換的基金份額。

　　保證人為首都機場集團公司。

　　基金的贖回費率為：持有期≤1年，2，0%；1年＜持有期≤2年，1.6%；2年＜持有期＜3年，1.2%;持有期≥3年,0.00%。

　　5．南方避險增值

　　2010年5月17日第二避險期到期，2010年5月4日至2010年5月17日每工作日正常交易時間內(nèi)，通過本公司和各代銷機構的營業(yè)網(wǎng)點（包括電子化服務渠道）辦理贖回和基金間轉(zhuǎn)換業(yè)務。贖回和基金間轉(zhuǎn)換采取“未知價”原則，即以申請當日收市后的基金份額凈值為基準進行計算。2010年5月18日起恢復日常贖回申請?zhí)幚矸绞剑疵恐芤婚_放贖回，同時停止該基金的轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出業(yè)務?；鸱蓊~持有人提交的贖回或基金間轉(zhuǎn)換申請將按照“到期份額優(yōu)先”的原則處理?！暗狡诜蓊~優(yōu)先”原則是指：當申請份額大于到期份額，則優(yōu)先處理到期份額，再處理未到期份額，對未到期份額收取贖回費或轉(zhuǎn)換費；當申請份額小于到期份額，則全部視同為到期份額。到期操作期間，基金份額持有人可以選擇全部或部分贖回、基金間轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)入下一避險周期，其中基金間轉(zhuǎn)換是指從本基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出為南方現(xiàn)金。

　　基金份額持有人持有到期，如可贖回金額或等于其投資金額,加上保本期間的累計分紅低于其投資金額，基金管理人將按贖回金額支付給投資者;如贖金額低于其投資金額, 基金管理人將按其投資金額(扣除已分紅款項)支付給投資者，由擔保人提供擔保。確保履行避險條款,基金由中投信用擔保有限公司為擔保人。擔保適用于認購期內(nèi)購買并持有到期的基金份額，而無論到期基金份額持有人選擇贖回、基金間轉(zhuǎn)換還是轉(zhuǎn)入下一避險周期。擔保不適用于在認購期內(nèi)購買而在避險周期到期前贖回的基金份額。

　　基金的避險周期內(nèi)。一般不接受申購申請。但基金管理人在（1）基金規(guī)模低于50億且鈄資者自愿放棄避險條款；（2）避險周期臨近到期等情況下可接受申購申請。具體規(guī)則由基金管理人于開放申購前三個工作日予以公告。

　　認購費率：購買金額M＜1000萬，1，0%；M≥1000萬，0．50?；鸪钟形礉M3年，其贖回費率隨贖回金額的增加而遞減：贖回金額＜1000萬，2.%；贖回金額≥1000萬，1.0%；持有滿3年為0.00%。

　　6．交銀保本

　　成立于2009-01-02，保本期為三年?；鸱蓊~持有人認購并持有到期的基金份額的可

　　贖回金額加上其認購并持有到期的基金份額的累計分紅款項之和低于認購并持有到期的投資金額的差額部分，將按其投資金額（扣除已分紅款項) 支付給投資者，并由擔保人提供擔保?；鸬谋０矁?nèi)。一般不接受申購申請。特殊情況基金管理人、擔保人協(xié)商并報中國證監(jiān)會備案后可接受申購申請，具體規(guī)則由基金管理人在開始辦理申購的具體日期前依照《信息批露辦法》的有關規(guī)定在指定媒體上公告。不適用保本條款的情形：（一）在保本周期到期日，基金份額持有人認購并持有到期的贖回金額加上累計分紅之和不低于基金份額持有人認購并持有到期的基金份額的投資金額；（二）基金份額持有人認購，但在基金保安周期到期日前（不包括該日）贖回或轉(zhuǎn)出的基金份額；（三）未經(jīng)擔保人書面同意提供保證，基金份額持有人在保本周期內(nèi)申購的基金份額。擔保人為中國投資擔保有限公司。

　　贖回費率：持有期1年（含）以內(nèi)，2.0%;2-3年,1.2%;到期,0.00%。

　　以上6只保本基金都是偏債型混合基金。如國泰金鹿保本增值混合證券投資基金, 投資范圍包括國內(nèi)依法公開發(fā)行的各類債券、股票以及中國證監(jiān)會允許投資的其他金融工具?；鹜顿Y于債券的比例不低于基金資產(chǎn)的60%，投資于股票、權證等其他資產(chǎn)不高于基金資產(chǎn)的30%，其中權證投資比例不高于基金資產(chǎn)凈值的3%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。金元比聯(lián)寶石動力保本混合型證券投資基金資范圍限于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、國債、金融債、企業(yè)債、回購、央行票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券以及經(jīng)國家證券監(jiān)管機構允許基金投資的權證及其他金融工具。南方避險增值初期債券投資在資產(chǎn)配置中的比例不低于75%，此后按照投資組合保險機制對債券和股票的投資比例進行動態(tài)調(diào)整，投資組合中投資于股票資產(chǎn)的比例上限隨著基金前期收益情況和基金凈值水平，按照恒定比例投資組合保險機制進行動態(tài)調(diào)整，從而達到防御下跌、參與增值的目的。

　　由于保本基金的運作必須在確保保本的前提下再爭取較高的收益，所以其運作比較穩(wěn)健保守，收益率一般不會很高。其實，如果僅僅是以保本為目標，根本用不著專家，任何一個普通投資者來操盤都能輕而易舉地做到：只投資于貨幣市場生息工具就可以了，類似于貨幣市場基金足以保本，而且由于應對贖回的壓力很小，肯定會比貨幣市場基金和一般債券基金的的收益率高。但是，如果只是保本或比貨幣市場基金的收益率梢高，連保本周期內(nèi)的銀行存款利息都達不到，保本基金就沒有任何吸引力，沒有一個傻瓜會買保本基金。

　　嘉實浦安保本2007年11月30日保本到期后投資轉(zhuǎn)型為“嘉實優(yōu)質(zhì)企業(yè)股票型證券投資基金”。自2004-12-1至2007-11-30的3年保本期總回報率為93.51%。

　　保本基金是否值得投資,這要根據(jù)各人的投資理念、風險承受能力和期望收益率等具體情況綜合考慮決定。鑒于保本基金沒有必要虧損的風險，而且一般來說收益要高于保本期間的銀行定期存款利息，對于風險承受能力較低和期望收益率不高的投資者，可以作為基金投資組合之一。應該注意，南方避險和銀華保本基金在保本周期內(nèi)除基金公司特殊指定的日期外，不允許申購。其它4只雖然可以隨時申購，但與南方避險和銀華保本基金同樣在保本周期到期前贖回不予保本，而且贖回費率遠高于其它類型基金。所以保本基金宜在認購期內(nèi)買進，沒有特殊情況，千萬不要中途贖回。

保本型基金有哪些

　　保本型基金在國外風行多年，因為不論市場走多或空，都不會影響日常生活，或原先既定計劃。但由于保本基金有投資期間的限制，提前贖回不但無法保障本金，還必須支付贖回費用，因此在投資這類商品時，必須注意贖回手續(xù)費的比例與相關贖回條件。

　　注意事項：

　　首先，保本型基金對本金的保證有一個“保本期限”。保本型基金是指在一定投資期限內(nèi)(如3年或5年),對投資者所投資的本金提供100%或者更高保證的基金。

　　其次，保本型基金只保“本”而不保盈利。保本型基金的保本只是對本金而言,并不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。因此,投資者購買的基金份額存在著保本到期日僅能收回本金,或未到保本到期日贖回而發(fā)生虧損的可能。

　　最后，保本型基金提前贖回難保本。保本型基金的保本保障是對于持有基金到期的投資者而言的,而對于那些未到期就提前贖回的投資者,他們只能按照當時的基金凈值來贖回手中所持有的基金份額。