古代中國經(jīng)濟(jì)的基本結(jié)構(gòu)與特點(diǎn)
（1）農(nóng)業(yè)的起源：原始社會(huì)即形成南稻北粟的農(nóng)作物種植格局。
（2）古代農(nóng)業(yè)的主要耕作方式：刀耕火種→石器鋤耕→鐵犁牛耕。其中：
①早期/原始農(nóng)業(yè)的主要耕作方式：刀耕火種——石器鋤耕，基本模式：奴隸集體耕作，大規(guī)模簡單協(xié)作。
②傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的主要耕作方式：鐵犁牛耕，自耕農(nóng)經(jīng)濟(jì)，開始形成于春秋戰(zhàn)國，基本模式：精耕細(xì)作，小農(nóng)經(jīng)濟(jì)。
（3）耕作方式變化的根本原因：生產(chǎn)力的發(fā)展。具體表現(xiàn)：①生產(chǎn)工具的改進(jìn)：原始社會(huì)：石器、骨器——商周：出現(xiàn)青銅農(nóng)具，但極少，仍以石器、骨器為主——春秋：鐵器牛耕出現(xiàn)——戰(zhàn)國：鐵器牛耕推廣——西漢：犁壁、耬車——三國：翻車（人力灌溉工具）——唐代：曲轅犁（傳統(tǒng)步犁基本定型）、筒車（水力灌溉工具）。
②水利設(shè)施的完善：春秋：芍陂——戰(zhàn)國：都江堰、鄭國渠——漢代：漕渠、白渠、西域特色工程坎兒井、治理黃河。
③耕作技術(shù)的成熟：春秋至秦漢：兩年三熟，代田法，區(qū)田法——魏晉：《齊民要術(shù)》現(xiàn)存最早的農(nóng)書，綠肥和輪作早歐洲1000多年——宋元：精耕細(xì)作全面成熟，稻麥復(fù)種制，南宋江浙為經(jīng)濟(jì)重心——明清：多熟制，培育農(nóng)作物新品種，引進(jìn)玉米甘薯等高產(chǎn)作物，經(jīng)濟(jì)作物面積擴(kuò)大。
（4）經(jīng)濟(jì)重心南移：①過程：魏晉時(shí)開發(fā)江南；安史之亂后開始南移；南宋，江浙成為經(jīng)濟(jì)重心（“蘇湖熟，天下足”），完成南移。②南移的原因：北人南遷，帶來勞動(dòng)力與技術(shù)，南方穩(wěn)定，自然條件優(yōu)越，統(tǒng)治者重視。
2．古代中國的土地制度
（1）原始社會(huì)：土地公有制。
（2）奴隸社會(huì)：土地國有制，代表：商周時(shí)期的井田制：①演變：商代出現(xiàn)，西周盛行，春秋后瓦解。②實(shí)質(zhì)：名義上國有，實(shí)為貴族所有。③瓦解的原因：生產(chǎn)力的發(fā)展，私田增多（根本原因）；戰(zhàn)爭使勞動(dòng)力減少；各國稅制改革，立法確立土地私有制。④瓦解的影響：封建剝削方式產(chǎn)生。
（3）封建社會(huì)：①以封建土地私有制為主：有君主私有、地主私有、自耕農(nóng)私有三種；地主土地私有制占主導(dǎo)地位，土地兼并（將公田轉(zhuǎn)為私田、賞賜、買賣等）是地主擴(kuò)大地產(chǎn)的主要途徑；土地兼并嚴(yán)重影響國家的賦稅收入，引起社會(huì)動(dòng)蕩不安，統(tǒng)治者常采取“均田”、“限田”的措施，限制土地高度集中，保護(hù)自耕農(nóng)經(jīng)濟(jì)。
②封建土地國有制：
A．三國：屯田制，軍屯、民屯；保證軍糧，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定，促進(jìn)北方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
B．北魏至中唐：均田制。a．內(nèi)容：按性別、年齡把國家控制的土地分配給農(nóng)民，其主要部分只準(zhǔn)使用，不準(zhǔn)買賣；受田農(nóng)民必須向國家繳納租稅，并服徭役和兵役。b．實(shí)施前提：國家控制足夠多的土地。c．實(shí)施效果：保證國家賦稅和徭役，穩(wěn)定社會(huì)恢復(fù)經(jīng)濟(jì)；但不能真正阻止土地兼并。
（4）土地經(jīng)營方式：
①自耕農(nóng)經(jīng)濟(jì)（小農(nóng)經(jīng)濟(jì)）：至明清一直占主導(dǎo)。
▲出現(xiàn)條件：a．封建土地私有制的確立。b．生產(chǎn)工具、耕作技術(shù)的進(jìn)步：牛耕、鐵農(nóng)具逐漸普及。
▲特點(diǎn)：個(gè)體農(nóng)耕、男耕女織、耕織結(jié)合、鐵犁牛耕、自給自足。
▲地位及影響：a．是中國封建社會(huì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的基本模式。b．有利于農(nóng)業(yè)的發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定。c．是封建王朝財(cái)政收入的主要來源和封建社會(huì)長期延續(xù)的重要原因。d．局限：分散性，封閉性，落后性，抵抗災(zāi)害能力弱；是封建社會(huì)發(fā)展緩慢、阻礙近代社會(huì)發(fā)展的最主要因素。
②田莊式經(jīng)營：以東漢、唐為典型。
③租佃制經(jīng)營：戰(zhàn)國產(chǎn)生，宋代僅次于自耕農(nóng)，明清時(shí)期普及全國，占主導(dǎo)?！獾枋浇?jīng)營普及的意義：佃農(nóng)對(duì)地主人身依附減弱，農(nóng)民有選擇雇主和支配產(chǎn)品的自主權(quán)，甚至與市場(chǎng)發(fā)生聯(lián)系，積極性提高，有利于農(nóng)業(yè)和商品經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展。
3．中國古代農(nóng)業(yè)的特點(diǎn)
（1）生產(chǎn)規(guī)模：以家庭為單位的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)。
（2）所有制結(jié)構(gòu)：以“地主土地所有制”為主體。
（3）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)：以種植業(yè)為主，家畜飼養(yǎng)業(yè)為輔。
（4）生產(chǎn)模式：鐵犁牛耕，精耕細(xì)作。
（5）經(jīng)營方式：“男耕女織”（農(nóng)業(yè)與家庭手工業(yè)相結(jié)合，自給自足）。
（6）生產(chǎn)目的：自給自足，繳納賦稅，少量用于交換。
（7）地域水平：各地區(qū)、各民族農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各地農(nóng)業(yè)有鮮明的地域特征。
二、手工業(yè)
1、手工業(yè)發(fā)展概況
▲冶金業(yè)
（1）青銅時(shí)代（夏商周－春秋）：商周時(shí)期是其繁榮時(shí)期，司母戊鼎是目前世界上最大的青銅器。
（2）冶鐵業(yè)（春秋時(shí)期鐵器時(shí)代到來）：①冶鐵技術(shù)的進(jìn)步：春秋：生鐵、塊煉鋼——東漢：杜詩發(fā)明水排（水力鼓風(fēng)冶鐵工具，16世紀(jì)前領(lǐng)先世界）——南北朝：灌鋼法（古代最先進(jìn)）。②燃料：煤（漢代開始，北宋普遍）→焦炭（南宋末年開始，明代流行）。
▲紡織業(yè)
（1）絲織業(yè)：上古時(shí)代發(fā)明養(yǎng)蠶繅絲（世界最早）——西周后工藝發(fā)展——漢代由于絲綢之路遠(yuǎn)銷歐洲，獲“絲國”之稱——唐：緙絲技藝——明清：進(jìn)入鼎盛時(shí)期，并首先出現(xiàn)資本主義萌芽。
（2）棉紡織業(yè)：宋代：出現(xiàn)——元代：黃道婆全面革新棉紡織技術(shù)，發(fā)明腳踏三錠紡車，松江成為全國棉紡織業(yè)中心（“衣被天下”）——明代后期：棉布成為民眾的主要衣料。
▲陶瓷業(yè)
（1）制陶：新石器時(shí)代出現(xiàn)，唐代的唐三彩享譽(yù)中外。
（2）制瓷（中華民族的偉大發(fā)明）：商代：燒制出原始瓷器（世界最早）——東漢晚期：成熟，青瓷——南北朝：白瓷——唐：制瓷業(yè)成為獨(dú)立工業(yè)部門，形成南青北白兩大制瓷系統(tǒng)，唐朝越窯的秘色瓷極為珍貴；瓷器成人們不可或缺的日常用品；瓷器成為中華文明的象征——宋：瓷窯遍布全國各地，景德鎮(zhèn)成為瓷都——元：進(jìn)入彩瓷生產(chǎn)期，以青花、釉里紅為代表——明：斗彩、五彩瓷——清：粉彩、琺瑯彩。
2．中國古代手工業(yè)的特點(diǎn)
（1）歷史悠久，技術(shù)長期領(lǐng)先世界。
（2）地域分布廣、規(guī)模大、分工細(xì)、技術(shù)先進(jìn)，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷歐亞非。
（3）家庭手工業(yè)、官營手工業(yè)、私營手工業(yè)等多種經(jīng)營模式長期并存。
▲家庭手工業(yè)：是農(nóng)戶的一種副業(yè)，產(chǎn)品主要供自己消費(fèi)和交賦稅，剩余部分才拿到市場(chǎng)出售。
▲官營手工業(yè)：夏商周時(shí)期推行“工商食官”政策；長期占據(jù)統(tǒng)治地位，明中后期不斷萎縮。特點(diǎn)：規(guī)模大、分工細(xì)、組織嚴(yán)密、管理完善、主要生產(chǎn)軍用品和皇室、貴族消費(fèi)品，代表手工業(yè)最高成就；產(chǎn)品不流通，對(duì)工匠采取強(qiáng)制勞動(dòng)和超經(jīng)濟(jì)剝削，激化矛盾。
▲私營手工業(yè)：不斷發(fā)展，明中后期逐漸占主導(dǎo)地位，某些部門已出現(xiàn)資本主義萌芽；主要生產(chǎn)民間消費(fèi)品，產(chǎn)品在市場(chǎng)流通。
（4）與農(nóng)業(yè)發(fā)展密切結(jié)合，為農(nóng)業(yè)文明經(jīng)濟(jì)的發(fā)展服務(wù)而處于從屬地位。
（5）隨經(jīng)濟(jì)重心南移，手工業(yè)生產(chǎn)布局相應(yīng)變化。
三、商業(yè)
1、中國古代商業(yè)發(fā)展概況
（1）原始末期：偶爾以物易物。
（2）商朝：職業(yè)商人和貨幣出現(xiàn)（“商人”由來）。
（3）周朝：實(shí)行“工商食官”制度，商業(yè)活動(dòng)為官府所控制。
（4）春秋戰(zhàn)國時(shí)期：私商出現(xiàn)，并逐漸成為商人的主體；官營商業(yè)和私營商業(yè)構(gòu)成中國古代商業(yè)的兩種主要經(jīng)營形態(tài)；各國鑄造貨幣，黃金、白銀開始用為貨幣；城市繁榮，出現(xiàn)大都會(huì)（臨溜，邯鄲）。
（5）秦朝：統(tǒng)一貨幣、度量衡，修馳道，促進(jìn)商業(yè)發(fā)展。
（6）西漢：陸上、海上絲綢之路暢通，中外貿(mào)易發(fā)達(dá)；商業(yè)中心：長安、洛陽，出現(xiàn)專供貿(mào)易的“市”，官府有專職官員管理。
（7）隋唐：商業(yè)蓬勃發(fā)展，南北經(jīng)濟(jì)交往和對(duì)外貿(mào)易發(fā)達(dá)。①原因：政治統(tǒng)一；農(nóng)業(yè)手工業(yè)發(fā)展；大運(yùn)河開通；政府重視，政策開明。②表現(xiàn)：a．城市繁榮：長安、洛陽、揚(yáng)州等成為聞名中外的商業(yè)大都會(huì)。b．市場(chǎng)發(fā)展：市坊分開；有嚴(yán)格的時(shí)間限制。c．金融貨幣：出現(xiàn)了“柜坊”（銀行雛形）、“飛錢”（類似匯票）。d．對(duì)外貿(mào)易：西域、阿拉伯、波斯商人來往頻繁，廣州成為重要外貿(mào)港口，市舶使專管外貿(mào)。
（8）宋元時(shí)期：進(jìn)入新的高峰期。①宋代表現(xiàn)：a．打破市坊界限和時(shí)間限制，出現(xiàn)夜市、早市和草市；集鎮(zhèn)興盛，城市經(jīng)濟(jì)功能增強(qiáng)。b．北宋出現(xiàn)世界最早的紙幣“交子”（四川益州）。c．交換品種速增，城市中出現(xiàn)不同類型的集市。d．商稅越來越成為政府重要財(cái)源。e．重視邊境貿(mào)易（榷場(chǎng)）和海外貿(mào)易。②元代表現(xiàn)：a．紙幣廣泛流通。b．漕運(yùn)、海運(yùn)發(fā)達(dá)，遍設(shè)驛站。c．大都是政治、文化、商業(yè)大都會(huì)；杭州是南方最大的商業(yè)和手工業(yè)中心；泉州是對(duì)外貿(mào)易的重要港口。
（9）明清時(shí)期：出現(xiàn)新特點(diǎn)。表現(xiàn)：①商業(yè)市鎮(zhèn)的興起，商品經(jīng)濟(jì)向農(nóng)村延伸，蘇州等地出現(xiàn)資本主義萌芽。②貨幣經(jīng)濟(jì)占主要地位，貴金屬貨幣白銀廣泛使用。③農(nóng)產(chǎn)品商品化加強(qiáng)，破產(chǎn)農(nóng)民成為自由勞動(dòng)力，也成為商品。④國內(nèi)市場(chǎng)擴(kuò)大，區(qū)域間長途販運(yùn)貿(mào)易較快。⑤形成許多區(qū)域性的商人群體（商幫），如徽商、晉商。
2、中國古代商業(yè)發(fā)展的特點(diǎn)
（1）起源早，與農(nóng)業(yè)、手工業(yè)相輔相成，各期發(fā)展不平衡。
（2）古代中國的市場(chǎng)交換比中世紀(jì)的西歐發(fā)達(dá)。
（3）商業(yè)市場(chǎng)形式多樣，城市中有市，鄉(xiāng)村中有草市，且有夜市和曉市等。
（4）城市商業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，商人群體活躍，形成地域性商幫。
（5）商業(yè)領(lǐng)域官營和專賣制度長期存在。
（6）商業(yè)長期受到重農(nóng)抑商政策的壓制，商人的社會(huì)地位較低。商業(yè)始終作為農(nóng)耕經(jīng)濟(jì)的補(bǔ)充而未能占據(jù)中國古代經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)地位。
四、資本主義萌芽與“重農(nóng)抑商”和“海禁”政策
1、資本主義萌芽產(chǎn)生
（1）產(chǎn)生的基本條件：手工業(yè)技術(shù)的進(jìn)步，生產(chǎn)力和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并出現(xiàn)雇傭關(guān)系。
（2）產(chǎn)生概況：①時(shí)間、地點(diǎn)、部門：明朝中后期（15世紀(jì)末），江南地區(qū)，紡織部門。②標(biāo)志：手工工場(chǎng)的出現(xiàn)，出現(xiàn)了“機(jī)戶出資，機(jī)工出力”的雇傭與被雇傭的關(guān)系。
（3）主要特征：微弱、稀疏，發(fā)展非常緩慢；出現(xiàn)在個(gè)別地區(qū)、個(gè)別部門；發(fā)展水平低，始終處于萌芽狀態(tài)，就全國而言，不占主導(dǎo)地位；最初多表現(xiàn)為分散的手工工場(chǎng)形式。
（4）資本主義萌芽發(fā)展緩慢原因
①經(jīng)濟(jì)上：自給自足的自然經(jīng)濟(jì)仍占主導(dǎo)地位，影響了擴(kuò)大再生產(chǎn)和商品經(jīng)濟(jì)的拓展，妨礙了社會(huì)分工的發(fā)展。
②政治上：封建君主專制制度的阻礙。具體表現(xiàn)：封建政府重農(nóng)抑商，征收重稅，限制工場(chǎng)規(guī)模，殘酷剝削農(nóng)民，農(nóng)民貧困，購買力低下，束縛了萌芽的發(fā)展；“禁關(guān)鎖國”政策限制了對(duì)外貿(mào)易發(fā)展，妨礙了國外市場(chǎng)的擴(kuò)大。
③思想上：長期以來重農(nóng)抑商、重利輕義的傳統(tǒng)觀念的影響，地主、商人致富后熱衷于買田置地而很少投資擴(kuò)大再生產(chǎn)。
④外交上：閉關(guān)鎖國，海禁政策，失去海外市場(chǎng)和先進(jìn)技術(shù)。
（5）認(rèn)識(shí)：中國的資本主義萌芽代表中國社會(huì)進(jìn)步發(fā)展的趨勢(shì)，但自然經(jīng)濟(jì)仍占主導(dǎo)地位。
2、“重農(nóng)抑商”政策
（1）含義：中國封建王朝限制、打擊工商業(yè)，保護(hù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，確保賦役征派、地租征收，以鞏固封建統(tǒng)治的政策。
（2）原因：工商業(yè)與農(nóng)業(yè)爭奪勞動(dòng)力、影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)甚至危及封建政權(quán)統(tǒng)治。→目的：維護(hù)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，鞏固封建統(tǒng)治，保證國家賦稅與徭役來源。
（3）演變過程：
①戰(zhàn)國：商鞅變法首次明確規(guī)定了重農(nóng)抑商的原則。②漢代：進(jìn)一步加強(qiáng)。③中唐至宋元：重農(nóng)抑商政策有了某種松動(dòng)。朝廷對(duì)海外貿(mào)易的鼓勵(lì)以及官商分利政策的實(shí)行，使商人地位得以提高。
④明清時(shí)期：封建政府對(duì)民營商業(yè)不斷加征商稅，破壞工商業(yè)的正當(dāng)經(jīng)營，阻礙了資本主義萌芽的成長，導(dǎo)致中國遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方工業(yè)文明。
（4）評(píng)價(jià)：①重農(nóng)抑商的實(shí)質(zhì)是維護(hù)封建國家統(tǒng)治的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。重視農(nóng)業(yè)，保護(hù)了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；封建社會(huì)初期對(duì)維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定、鞏固封建統(tǒng)治起了積極作用。②阻礙了工商業(yè)的發(fā)展，強(qiáng)化了自然經(jīng)濟(jì)，不利于資本主義萌芽的成長，是中國封建社會(huì)漫長的重要原因，從根本上造成了近代中國社會(huì)的落后。③從根本上說，“重農(nóng)”是正確的，但不能把“農(nóng)業(yè)”和“商業(yè)”長期放在對(duì)立面。
3、“海禁”和“閉關(guān)鎖國”政策
（1）含義：明清時(shí)期嚴(yán)格限制中國人民赴海外經(jīng)商和外國商人到中國進(jìn)行貿(mào)易的經(jīng)濟(jì)政策。
（2）原因：①根本原因：維護(hù)封建自然經(jīng)濟(jì)，鞏固封建統(tǒng)治。②直接原因：明統(tǒng)治者擔(dān)心流亡海上的敵對(duì)勢(shì)力勾結(jié)倭寇危及明朝的統(tǒng)治，清統(tǒng)治者為對(duì)付東南沿海人民的抗清斗爭。③清政府盲目自大，自認(rèn)“天朝上國”，無所不有，不需與外交流。
（3）表現(xiàn)：①明朝：實(shí)行“海禁”；對(duì)外貿(mào)易只能在官方主持下進(jìn)行。②清朝：禁海、遷界；只留極少口岸對(duì)外通商；由政府特許的商行（如廣州“十三行”）統(tǒng)一經(jīng)營對(duì)外貿(mào)易。
（4）評(píng)價(jià)：①積極：曾起過一定自衛(wèi)作用，維護(hù)了國家的主權(quán)。②消極作用為主：嚴(yán)重阻礙了國內(nèi)商品經(jīng)濟(jì)和資本主義萌芽的發(fā)展；阻礙了中外交流，使中國日益脫離世界發(fā)展大勢(shì)，失去了利用國際貿(mào)易的優(yōu)勢(shì)地位開辟海外市場(chǎng)、刺激資本擴(kuò)張、推進(jìn)工業(yè)化的契機(jī)；中國逐漸落后于世界。
參考資料：http://www.5ykj.com/Health/gaosan/60164.htm
中國家庭結(jié)構(gòu)與美國家庭結(jié)構(gòu)有什么不同舉個(gè)例子
中國家庭很多都是三代、甚至四代同堂的，這種現(xiàn)象在美國家庭中基本不存在。
美國人比較注重個(gè)人主義，一般子女成年后就脫離父母，獨(dú)自生活了。
中國的家庭平均凈資產(chǎn)有多少?
一、我國儲(chǔ)蓄屢創(chuàng)新高
近10年間，中國人民銀行已連續(xù)數(shù)次調(diào)整儲(chǔ)蓄利率。盡管利息一降再降，但我國的居民儲(chǔ)蓄率卻節(jié)節(jié)攀升，每年以0.5個(gè)百分點(diǎn)的速度一路高漲。
2006年1月15日，中國人民銀行公布的最新報(bào)告顯示，截至05年12月末，我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款突破14萬億元，達(dá)到141050.99億元。數(shù)據(jù)顯示，05年12月末，我國人民幣各項(xiàng)存款余額為28.72萬億元，同比增長18.95%。
這是05年一年內(nèi)，我國城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款連續(xù)跨越的第三個(gè)萬億元大關(guān)。05年1月，居民儲(chǔ)蓄存款余額突破12萬億元，5月份即突破13萬億元。
改革開放以來，我國居民儲(chǔ)蓄存款一直保持了較高的增速，其發(fā)展過程可以分為以下四個(gè)階段：
1.儲(chǔ)蓄存款持續(xù)增長階段（1978年到1988年）。這一階段儲(chǔ)蓄存款平均每年增長30%以上。
2.儲(chǔ)蓄存款高速增長階段（1989年到1996年）。這一階段在基數(shù)已經(jīng)較大的情況下，儲(chǔ)蓄存款余額繼續(xù)保持旺盛的增長勢(shì)頭。這一時(shí)期儲(chǔ)蓄存款余額的年均增長率達(dá)到31.6%。
3.儲(chǔ)蓄存款減速增長階段（1997年到2000年）。這一階段居民儲(chǔ)蓄存款余額繼續(xù)增長，但儲(chǔ)蓄存款余額的增長速度開始下降，增長率從94年的41.5%，一直下滑到98年、99年、00年的15.4%、11.6%、7.9%。同時(shí)，新增儲(chǔ)蓄存款的增長速度開始出現(xiàn)負(fù)值。
4.儲(chǔ)蓄存款恢復(fù)性增長階段（2001年至今）。這一階段居民儲(chǔ)蓄資金經(jīng)過99年下半年和00年明顯分流之后，01年居民儲(chǔ)蓄分流明顯減緩，儲(chǔ)蓄存款增長速度重新加快，定期儲(chǔ)蓄占比提高，存款的穩(wěn)定性有所增強(qiáng)。
二、儲(chǔ)蓄存款余額屢創(chuàng)新高伴隨著消費(fèi)率的持續(xù)走低
人民幣居民儲(chǔ)蓄存款余額已經(jīng)突破14萬億元，創(chuàng)造了歷史新高。儲(chǔ)蓄存款的不斷增多，對(duì)老百姓而言，是一件好事，因?yàn)榭傮w上老百姓可支配的資金越來越多了。而在儲(chǔ)蓄額不斷攀升的同時(shí)，居民最終消費(fèi)率卻在連年下降。數(shù)字顯示，近5年我國居民最終消費(fèi)率持續(xù)走低，分別為61.1%、59.8%、58.2%、55.5%、53.9%。十年來，我國最終消費(fèi)率平均為59.5%，比世界平均消費(fèi)率低近20個(gè)百分點(diǎn)。
從儲(chǔ)蓄反映出來的越來越富裕的中國人卻與最終消費(fèi)率的連年下降相伴隨，其中的原因是多方面的。
1.消費(fèi)信心缺乏
消費(fèi)信心用來概括影響居民消費(fèi)的各種因素的總合，這些因素包括一個(gè)國家的宏觀政策、經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、居民收入增長率、人口年齡結(jié)構(gòu)以及文化背景等。缺乏消費(fèi)信心是致使我國居民最終消費(fèi)率持續(xù)低下的原因之一。
首先，經(jīng)濟(jì)體制改革的縱深發(fā)展使得消費(fèi)者對(duì)未來收入支出的不確定性增強(qiáng)。近年來，我國體制改革向縱深進(jìn)展，陸續(xù)出臺(tái)了一系列重大改革措施，如住房、教育、醫(yī)療等制度的改革。雖然這些改革措施從長遠(yuǎn)看有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，但從短期看，居民對(duì)未來收入和支出的不確定性預(yù)期提高。消費(fèi)信心的缺乏，使得老百姓在考慮收入的支配時(shí)，預(yù)防意識(shí)明顯增強(qiáng)。
其次，我國目前的人口結(jié)構(gòu)特征使得總體上表現(xiàn)出來的社會(huì)總體消費(fèi)信心不高。一般來說，低齡及高齡兩個(gè)年齡段的人口對(duì)儲(chǔ)蓄的貢獻(xiàn)小于中青年齡段，因?yàn)槌耸杖肷暇哂袃?yōu)勢(shì)以外，中青年還要面臨“上有老、下有小”等生活壓力，因而消費(fèi)信心減弱，儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)增強(qiáng)。我國目前人口的平均年齡水平正處在對(duì)儲(chǔ)蓄貢獻(xiàn)最高的時(shí)段。
最后，消費(fèi)環(huán)境的不夠透明、不夠規(guī)范也降低了人們的消費(fèi)欲望。儲(chǔ)蓄率居高不下，而消費(fèi)支出卻沒有同比增長。除了提高收入，讓老百姓手中有更多的錢外，排除非收入制約因素對(duì)刺激消費(fèi)同樣重要。非收入制約因素包括行業(yè)壟斷、商業(yè)欺詐、信息不對(duì)稱、流通存在問題、產(chǎn)品不對(duì)路、供給質(zhì)量不高、服務(wù)不到位等。
2.住房、教育、醫(yī)療負(fù)擔(dān)沉重
眾多研究和調(diào)查結(jié)果顯示，我國居民在住房、教育和醫(yī)療方面的支出占總支出的比重比較高。中國社會(huì)科學(xué)院發(fā)布的《2005年社會(huì)藍(lán)皮書》中的調(diào)查顯示，子女教育費(fèi)用、養(yǎng)老、住房排在居民總消費(fèi)的前三位；而人民銀行04年第四季度關(guān)于“儲(chǔ)蓄目的”的調(diào)查也顯示，居民儲(chǔ)蓄的目的依次是“攢教育費(fèi)”、“養(yǎng)老”、“買房裝修”。住房、教育、醫(yī)療方面的負(fù)擔(dān)使得我國居民以支付這些支出為目的的儲(chǔ)蓄意愿很高。
首先，近年來教育費(fèi)用的持續(xù)攀升大大強(qiáng)化了居民的儲(chǔ)蓄愿望，影響了城鄉(xiāng)居民家庭的消費(fèi)傾向。例如，據(jù)常州市城調(diào)隊(duì)05年的抽樣資料，家庭培養(yǎng)一個(gè)大學(xué)生，19年共需投入基礎(chǔ)教育費(fèi)用約13.1萬元，比1999年的測(cè)算增加了5.1萬元。
其次，不斷上漲的房價(jià)已經(jīng)超過了居民生活的承受能力。例如，目前在杭州、寧波和溫州的市區(qū)，一套80平方米的住房價(jià)格是年人均可支配收入的27.54倍，大大超過了國際認(rèn)定的發(fā)展中國家一般在4倍至6倍的標(biāo)準(zhǔn)。
最后，有資料顯示，目前我國80%以上的勞動(dòng)者沒有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，85%以上的城鄉(xiāng)居民沒有醫(yī)療保險(xiǎn)。在群眾看病貴、藥品價(jià)格高等體制性問題沒有得到根本解決之前，居民消費(fèi)意愿必然受到抑制。
國家發(fā)展改革委宏觀經(jīng)濟(jì)研究院對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究所所長 張燕生 凡是有后顧之憂的人，薪水無論多少，都不敢亂花，因?yàn)楦改钙迌翰灰欢ǘ加蟹€(wěn)定的收入，醫(yī)療費(fèi)用上、子女教育開支龐大以及養(yǎng)老制度不明朗。
3.消費(fèi)主力軍掌握的財(cái)富和儲(chǔ)蓄存款余額相對(duì)較少
一方面，居民儲(chǔ)蓄存款余額已經(jīng)突破14萬億元，相對(duì)于我國13億人口來說，人均擁有的存款超過了1萬元；但另一方面，我國城鎮(zhèn)居民可支配收入的基尼系數(shù)也在不斷上升，目前已經(jīng)達(dá)到0.447，已明顯高于國際上收入貧富差距0.4的警戒線。這表明，不斷遞增的財(cái)富儲(chǔ)蓄存款余額并不是平均分配給每一個(gè)百姓。
中國人民大學(xué)商學(xué)院教授 郭國慶 受城鄉(xiāng)人口比重和收入差距的影響，中國儲(chǔ)戶結(jié)構(gòu)與收入不對(duì)稱。人數(shù)最多的中小儲(chǔ)戶，擁有的存款并不多。因此，真正需要消費(fèi)的人，口袋里沒有足夠的錢；而真正有錢的人，他們考慮的是如何使用現(xiàn)有資本使財(cái)富增長，而不是先把手中的這桶金消費(fèi)掉。
據(jù)分析，貧富差距過大是導(dǎo)致銀行儲(chǔ)蓄不斷攀升的主要原因。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)的普遍規(guī)律，當(dāng)個(gè)人財(cái)富達(dá)到一定程度時(shí)，其消費(fèi)量將停止增長，而投資、儲(chǔ)蓄在個(gè)人收入中所占的比例將大幅增長。具體來說，高收入、中等收入、低收入三個(gè)階層對(duì)儲(chǔ)蓄、消費(fèi)、投資的行為有較大差別。對(duì)高收入階層來說，收入中用于日常消費(fèi)的開支比例很小，更多的錢是用來投資的。在我國，由于投資渠道狹窄，一些人就只能選擇將錢存在銀行里。對(duì)于中等收入階層，日常耐用消費(fèi)品的普及程度已經(jīng)很高了，而新的享受性消費(fèi)熱點(diǎn)尚未形成，加之高房價(jià)高教育費(fèi)用等壓力，這部分人的存款傾向增加。而低收入者由于許多方面都得不到相應(yīng)的社會(huì)保障，即使有錢也盡量節(jié)約消費(fèi)。
因此，要降低目前的高儲(chǔ)蓄率，單純從刺激居民的消費(fèi)需求方面著手是不夠的，更重要的是增加社會(huì)的總體收入水平，并且提高低收入群體的收入，降低貧富差距。
4.投資機(jī)會(huì)，特別是金融投資渠道缺乏
從全球經(jīng)濟(jì)角度而言，我國居民儲(chǔ)蓄率明顯偏高，長期以來一直保持在40%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界25%左右的一般水平。這其中除了我國所具有的儲(chǔ)蓄傳統(tǒng)外，把僅有的一點(diǎn)閑錢存到銀行成為許多居民不得已而為之的理財(cái)方式。
中國人民銀行上月公布的05年四季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查結(jié)果也印證了目前我國城鎮(zhèn)居民面臨的儲(chǔ)蓄“兩難境地”：一方面大多數(shù)居民對(duì)利率水平的認(rèn)可度降低，認(rèn)為存錢的意義不大；另一方面，由于其他投資渠道不暢通，越來越多的城鎮(zhèn)居民不得不選擇繼續(xù)把更多的錢存入銀行。
調(diào)查表明，有62.1%的居民認(rèn)為存款利率低，較上季提高2個(gè)百分點(diǎn)，但與此同時(shí)，在當(dāng)前物價(jià)和利率水平下，認(rèn)為“更多儲(chǔ)蓄”最合算的居民人數(shù)占比為39.5%，較上季提高1.6個(gè)百分點(diǎn)，這一比例達(dá)到近兩年的次高水平。
可以想象，在對(duì)利率水平認(rèn)可度有所降低的前提下仍然追捧儲(chǔ)蓄存款，很大程度上是因?yàn)槲覈壳巴顿Y渠道匱乏。而股市低迷不振，房市面臨調(diào)控，以上兩渠道分流儲(chǔ)蓄能力減弱，又進(jìn)一步帶來居民儲(chǔ)蓄保持較快增長、十余萬億元資金以存款方式保存在銀行的結(jié)果。
首先，股市長期低迷已使越來越多的居民缺乏投資渠道和投資熱情。我國資本市場(chǎng)形成資本的質(zhì)量不高，投資者從上市公司獲得回報(bào)少得可憐，這使得我國直接融資市場(chǎng)無法有效分流居民龐大的儲(chǔ)蓄資金。
統(tǒng)計(jì)顯示，1993年至2003年11年間，上市公司分紅比例最低的為1997年的23%，最高的2001年也僅為56.5%。每年平均有65%的上市公司沒有給予投資者任何回報(bào)。截至03年，連續(xù)三年派發(fā)現(xiàn)金紅利的上市公司只有244家，其中只有85家上市公司的稅后股息率超過國內(nèi)1年期的定期存款稅后利率。
投資股票收益低的現(xiàn)象使得投資者根本無從分享上市公司凈利潤增長的成果，更令資本市場(chǎng)的吸引力喪失殆盡。央行05年四季度的調(diào)查表明，只有5.1%的居民認(rèn)為“投資股票最合算”。
其次，投資房地產(chǎn)在面臨宏觀調(diào)控的情況下，持幣觀望比例增加。在股市持續(xù)低迷的情況下，投資房地產(chǎn)一度是近年來部分居民認(rèn)為“更為安全”的主要投資渠道。但05年下半年以來，受國家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策影響，我國部分地區(qū)住宅價(jià)格增幅開始放緩，成交量大幅下降，原本有購房意愿的部分居民和投資者開始持幣觀望。央行05年第三季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告稱，在房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)劇烈的上海，“未來三個(gè)月準(zhǔn)備購房”的居民人數(shù)比例僅為7.3%，較上季下降3.7個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史最低，居民購房觀望氣氛濃厚。與之相對(duì)應(yīng)的，05年三季度我國居民儲(chǔ)蓄存款余額大幅增加。央行數(shù)據(jù)顯示，05年三季度居民儲(chǔ)蓄存款余額增速由二季度的平均16%上升至17.5%，最高月份達(dá)到18.1%，增幅月環(huán)比也由二季度的平均相差0.3個(gè)百分點(diǎn)翻番至三季度的0.6個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)分析，三季度居民儲(chǔ)蓄意愿被再次激發(fā)，除了此次匯率改革人民幣升值2%令居民對(duì)人民幣信心增強(qiáng)這一因素外，與房地產(chǎn)宏觀調(diào)控措施有效抑制了住房投資性需求，當(dāng)前居民消費(fèi)意愿和購房意愿回落關(guān)系密切。
最后，近年來新興的理財(cái)投資由于缺乏誠信制度和相應(yīng)的規(guī)范，始終未能成為居民重要投資渠道。雖然理財(cái)熱在各城市興起，部分居民也開始嘗試以購買保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品作為投資方式，但由于這一新興市場(chǎng)缺乏規(guī)范，產(chǎn)品過分宣傳投資效應(yīng)，加之一些代理商在推銷中的違規(guī)行為，導(dǎo)致這一市場(chǎng)正在面臨誠信危機(jī)，讓消費(fèi)者和投資者望而卻步。
綜上所述，其他金融投資渠道的不景氣和不健全，在很大程度上造成了居民手中的閑置資金集中涌向了銀行，形成了儲(chǔ)蓄存款。
三、高儲(chǔ)蓄率對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與危害
近20多年中，我國儲(chǔ)蓄率一直保持在較高水平。特別是20世紀(jì)90年代至今，我國儲(chǔ)蓄率大體維持在38%至40%左右，而同期儲(chǔ)蓄率同樣較高的日本、韓國，其儲(chǔ)蓄率則處于31%至32%左右。
高儲(chǔ)蓄率帶對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展既有好處也有危害，這都與中國不同時(shí)期的具體國情有關(guān)。
1.高儲(chǔ)蓄率對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)
首先，改革開放以來，高儲(chǔ)蓄率為我國經(jīng)濟(jì)增長提供了充足資金來源，是支持經(jīng)濟(jì)快速增長的重要因素。
其次，源源不斷的資金流保證了金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性，增強(qiáng)了銀行的穩(wěn)定性。從銀行角度而言，我國四大國有商業(yè)銀行在背負(fù)大量不良資產(chǎn)的同時(shí)還能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，其原因也在于儲(chǔ)蓄率居高不下，銀行有源源不斷的社會(huì)資金流入。當(dāng)前銀行已有和已剝離尚未處理的不良資產(chǎn)、證券和非證券資產(chǎn)損失、保險(xiǎn)業(yè)的投資損失和利差損失等積累的數(shù)額巨大，很難消化，如果不是高儲(chǔ)蓄率的支撐，金融的運(yùn)行和平衡就將被打破。
最后，高儲(chǔ)蓄率伴隨著高投資率，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)顯著。最近10年間，中國以遠(yuǎn)高于世界主要發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家的投資率，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高速增長，最根本原因在于高投資是以充分的國內(nèi)儲(chǔ)蓄為保障。儲(chǔ)蓄是投資的來源，有了充足的資金供給，加上各方面加快發(fā)展的積極性很高，存在著巨大的投資需求，在外部條件上形成了投資率上漲的壓力。而投資正是我國經(jīng)濟(jì)近幾年實(shí)現(xiàn)高速增長的最主要?jiǎng)恿Α?
而對(duì)于普通百姓而言，14萬億的居民儲(chǔ)蓄余額，意味著國民收入的不斷提高使得人們有能力儲(chǔ)蓄更多，這是看得到的財(cái)富。
國家統(tǒng)計(jì)局新聞發(fā)言人 鄭京平 從長期增長因素看，高儲(chǔ)蓄率、高投資率以及比較旺盛的市場(chǎng)需求，還有充裕的勞動(dòng)力，仍可以保持我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)較快增長。
2.高儲(chǔ)蓄率對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的危害
事物都是兩面性的，儲(chǔ)蓄率居高不下的負(fù)面影響也不容忽視，最近幾年，在宏觀經(jīng)濟(jì)總體形勢(shì)的影響下，高儲(chǔ)蓄率帶來的問題越來越突出。
中國人民銀行行長 周小川 我國過高的儲(chǔ)蓄率值得擔(dān)憂，不希望這種現(xiàn)象再繼續(xù)下去。
首先，儲(chǔ)蓄的高增長加大了銀行的壓力，極易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于目前我國金融改革還沒有到位，金融市場(chǎng)規(guī)模偏小，投資渠道狹窄，銀行除了貸款給企業(yè)，很少有其他渠道來消化存款。儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化投資的效率不高，就有可能導(dǎo)致銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)累積。
其次，儲(chǔ)蓄的高增長使我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，而債券和股票市場(chǎng)等直接融資卻發(fā)展總體滯后，導(dǎo)致間接融資比例過大。結(jié)果企業(yè)融資高度依賴于銀行體系，銀行承擔(dān)了一些本應(yīng)由金融市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行業(yè)集中。
最后，我國經(jīng)濟(jì)中存在的投資率過高、較多依賴出口、消費(fèi)率偏低等問題的根本原因，也在于我國的儲(chǔ)蓄率過高。有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月，我國投資增長27.8%，依然保持高位。而過去幾年，我國的儲(chǔ)蓄率一直占到GDP的45%左右，這就意味著還有很大的資金等待投資。
國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部主任 范劍平 高儲(chǔ)蓄率必然導(dǎo)致高投資率，也就造成了產(chǎn)能過剩的局面，而我國連續(xù)多年高增長的投資依然無法完全吸收過高的儲(chǔ)蓄率，而高投資率所形成的產(chǎn)能又不能被國內(nèi)消費(fèi)吸納，這就形成了我國對(duì)外貿(mào)易順差較大，而國內(nèi)需求相對(duì)不足的局面。
四、降低儲(chǔ)蓄率、擴(kuò)大內(nèi)需是保持我國經(jīng)濟(jì)長期穩(wěn)定增長的任務(wù)和重要手段之一
綜合上文論述，高儲(chǔ)蓄率對(duì)我國經(jīng)濟(jì)既有貢獻(xiàn)，也有危害。仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，在時(shí)間上來看，貢獻(xiàn)更多地來自于過去，危害更多影響到未來；從性質(zhì)上來看，貢獻(xiàn)更多地指向我們應(yīng)該竭力避免和改變的方面，危害主要針對(duì)我們要追求的方面。也就是說，我們經(jīng)濟(jì)發(fā)脹的目標(biāo)是在不久的將來，讓這種貢獻(xiàn)無的放矢。這樣，就目前的時(shí)間點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來講，高儲(chǔ)蓄率的危害成為了矛盾的主要方面。因此，為了保持我國經(jīng)濟(jì)在未來長期穩(wěn)定的增長，降低儲(chǔ)蓄率、擴(kuò)大內(nèi)需是不僅是重要任務(wù)，也是重要的手段.
中國現(xiàn)在人口中 15~30歲所占比例有多少？
根據(jù)2013年人口資料顯示：
15-30歲男：4764+5551+4461=14776萬人
15-30歲女：4091+4855+4697=13643萬人
15-30歲男女共14776+13643=28419萬人
2013年末全國大陸總?cè)丝跒?36072萬人
28419/136072≈20.8853%
所以1我國人口中 15~30歲所占比例約為20.8853%
現(xiàn)在可能有所不一樣，但是變化不會(huì)很大。
為什么今年中國有這么多人在做外匯投資
隨著中國金融市場(chǎng)對(duì)外開放的步伐加快，中國人民銀行2015年第31公告的發(fā)布，外匯理財(cái)逐漸成為一種新的投資理財(cái)工具。 外匯交易也會(huì)成為中國老百姓家庭理財(cái)可選擇的理財(cái)產(chǎn)品之一，讓我們老百姓更好的做好家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)配置。參與外匯交易的投資者成逐年上升趨勢(shì)，一個(gè)成熟的國際型的理財(cái)產(chǎn)品，一個(gè)全世界投資者共同參與的市場(chǎng)在中國整體發(fā)展形勢(shì)將是不可估量的，那么為什么有這么多人在做外匯呢？
1. 世界第一的流通性
直到二十世紀(jì)末期，外匯市場(chǎng)還一直都被大型金融機(jī)構(gòu)所壟斷。只是近十幾年來外匯市場(chǎng)經(jīng)歷了歷史性變革，專業(yè)的外匯經(jīng)紀(jì)公司開始通過互聯(lián)網(wǎng)提供外匯交易平臺(tái),使私人投資者和機(jī)構(gòu)投資者具有同等參與機(jī)會(huì)。
根據(jù)新的市場(chǎng)調(diào)查，外匯現(xiàn)貨市場(chǎng)每天的交易量約為4萬億美元，是當(dāng)今世界最大的投資交易市場(chǎng)。相比每日450億美元的期貨市場(chǎng)和200億美元的股票市場(chǎng)，這個(gè)數(shù)字使其他的交易相形見絀。外匯市場(chǎng)提供的超規(guī)模流通性遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他投資工具。
世界范圍內(nèi)的股票市場(chǎng)貶值直接導(dǎo)致銀行、金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和大眾從股票市場(chǎng)轉(zhuǎn)向外匯市場(chǎng)。在過去的近十幾年里，這一因素致使外匯交易市場(chǎng)呈明顯的快速增長趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來將繼續(xù)保持這一勢(shì)頭。
2. 公平透明
與世界上任何股票和期貨市場(chǎng)相比，外匯交易市場(chǎng)更加穩(wěn)定、更加安全。外匯市場(chǎng)日交易達(dá)到2萬億美元，是全球最大、流通最快的市場(chǎng)，這個(gè)特點(diǎn)保證了價(jià)格的穩(wěn)定性及執(zhí)行的公正性。外匯交易市場(chǎng)具備其他投資行業(yè)無與倫比的優(yōu)勢(shì)：價(jià)格透明度極高的迅速報(bào)價(jià)、專業(yè)的交易平臺(tái)以及晝夜交易機(jī)會(huì)。
3. 24小時(shí)不間斷,適合各類人群
全球外匯市場(chǎng)24小時(shí)不停地運(yùn)轉(zhuǎn)。周一凌晨外匯市場(chǎng)在新西蘭開盤時(shí)，舊金山仍然是周日的下午。一天之中，從悉尼、東京、新加坡、香港、蘇黎世、法蘭克福、巴黎、倫敦、紐約、芝加哥外匯市場(chǎng)依次開始交易，最后到美國的西海岸，周六的凌晨(美國的星期五下午)閉市休息。
在外匯市場(chǎng)里，交易者可以不分晝夜對(duì)重大新聞作出反應(yīng)。由于外匯交易是全球范圍市場(chǎng)，允許客戶24小時(shí)交易，交易者因此避免了因市場(chǎng)關(guān)閉而無法對(duì)重大新聞事件及時(shí)作出反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資人也可對(duì)進(jìn)場(chǎng)或出場(chǎng)的時(shí)間有彈性的規(guī)劃。越來越多的私人投資者為外匯交易的巨大利潤所吸引，加入到外匯交易的行列。
4. 交易成本低
由于外匯交易無需在中央交易所進(jìn)行,交易的成本近乎沒有。由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,在網(wǎng)上外匯交易讓投資者可以直接和市場(chǎng)制造者進(jìn)行交易，省卻了中間人的費(fèi)用。進(jìn)一步降低投資者需要負(fù)擔(dān)的交易成本，而外匯市場(chǎng)的極高交易額和流動(dòng)性，大大減低了買賣的差價(jià)。
不論是透過電話或是網(wǎng)路下單，外匯交易都不另收手續(xù)費(fèi)和印花稅。而在股票市場(chǎng)進(jìn)行買賣，除了價(jià)差之外，投資人還必須額外負(fù)手續(xù)費(fèi)和印花稅。外匯市場(chǎng)的店頭交易的結(jié)構(gòu)削減了交換與清算的成本，因此降低了交易的成本。此外，透過網(wǎng)路科技的發(fā)展，投資人可以即時(shí)的看到的匯率，也使得交換的成本降低。值得一提的是，外匯交易的價(jià)差比股票交易的價(jià)差要小。
5. 高杠桿比率(保證金制度)
外匯市場(chǎng)的波動(dòng)性相對(duì)于股票和期貨為低，投資者可以透過運(yùn)用杠桿比率來量身訂造可接收的風(fēng)險(xiǎn)程度，杠桿的作用是允許投資者用借貸的資金參與交易。大部分經(jīng)紀(jì)商都提供1：100或以上的杠桿比率給予投資者，讓小額投資者也都可以參與，也就是我們常說的以小博大功能。
由于互聯(lián)網(wǎng)外匯交易形式的出現(xiàn)，在當(dāng)今的全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，個(gè)人投資者可以以杠桿方式進(jìn)行外匯交易，并使用最新的技術(shù)。在線交易平臺(tái)有良好的風(fēng)險(xiǎn)管理功能，讓您可以即時(shí)有效的監(jiān)看您的外匯部位。
投資人可以善用1：100保證金(或是更高的比例)來做外匯的交易，而不用隨時(shí)擔(dān)心追加保證金的狀況發(fā)生。保證金交易是一柄雙面利刃的劍，如果沒有做好的風(fēng)險(xiǎn)管理，投資人的遭致?lián)p失的機(jī)會(huì)和獲利一樣的大。
6.不論熊市或牛市都有獲利機(jī)會(huì)
和股票市場(chǎng)不同，外匯市場(chǎng)不論在熊市或牛市、買方或賣方都有同樣的獲利機(jī)會(huì)。股票市場(chǎng)通常被視為是一個(gè)買方的市場(chǎng)，因?yàn)樵谙嚓P(guān)的法律架構(gòu)下，市場(chǎng)并不鼓勵(lì)放空操作，但由于外匯的買賣方式會(huì)同時(shí)牽涉到一買一賣，因此就沒有先買還是先賣的結(jié)構(gòu)性問題。
換句話說，不論市場(chǎng)的走勢(shì)向上或向下，對(duì)外匯投資人而言，獲利的機(jī)會(huì)都是均等的。外匯市場(chǎng)的走勢(shì)通常是循環(huán)不斷的，一般與經(jīng)濟(jì)周期有密切關(guān)系，不管投資者運(yùn)用基本面分析法，還是技術(shù)面分析法，在一段時(shí)期內(nèi)貨幣都會(huì)有明顯的價(jià)格走勢(shì)，較容易捕捉市場(chǎng)趨勢(shì)，是適合套用技術(shù)分析法的市場(chǎng)。
7. 不會(huì)過時(shí)
自從中國加入WTO以來，中國的金融市場(chǎng)正在加速實(shí)現(xiàn)全球化和放寬有關(guān)的法律規(guī)定。根據(jù)中美兩國簽訂的協(xié)議，中國加入WTO兩年后，在中國的外資銀行能夠在經(jīng)營人民幣公司業(yè)務(wù)。五年后，外資銀行能夠經(jīng)營人民幣個(gè)人業(yè)務(wù)。這表明曾經(jīng)保護(hù)中國免受全球金融市場(chǎng)沖擊的屏障正在逐步的消失。
中國的金融市場(chǎng)將直接面對(duì)國際投資者的沖擊。如何規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)將成為企業(yè)和投資者最為關(guān)心的問題。事實(shí)上，一旦人民幣可以自由流通，國際金融集團(tuán)和投資者們將會(huì)沖擊中國金融市場(chǎng)，危及中國資本的安全和本國企業(yè)及個(gè)人的利益。在人民幣完全流通之前，準(zhǔn)備好迎接挑戰(zhàn)。而且外匯交易還是一個(gè)年輕的行業(yè)，學(xué)習(xí)更多的外匯知識(shí)為自己資產(chǎn)保值增值打好基礎(chǔ)。
現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)外匯交易代表著外匯市場(chǎng)的未來和發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)是交易的載體，而選擇和發(fā)展正確的技術(shù)是外匯交易的關(guān)鍵部分?；ヂ?lián)網(wǎng)意味著無論您在世界的任何地方，可以真正地對(duì)這種技術(shù)保持完全控制。
8.易學(xué)易懂
無須金融投資專業(yè)背景。在中國股票市場(chǎng)有2千多支股票，活躍的有幾百支，在北美市場(chǎng)有上萬支股票，要想從中選出理想的股票來，要花相當(dāng)?shù)墓Ψ蚝途哂邢喈?dāng)?shù)乃剑绻ㄍ瑯佣嗟臅r(shí)間在幾個(gè)外匯品種上（外匯的主要品種就幾個(gè)），那么可能你對(duì)外匯比率的漲跌就有了市場(chǎng)的深層認(rèn)識(shí)，就能夠隨著市場(chǎng)的起浮波動(dòng)而動(dòng)。外匯市場(chǎng)是新的投資趨勢(shì)之一。越來越多的投資者懂得把投資項(xiàng)目分散，現(xiàn)在你有更好的選擇,你可以體驗(yàn)一下外匯交易。
淺析我國居民個(gè)人應(yīng)如何進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃
隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。 一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇
（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性
家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開放以前，在大多數(shù)中國老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N
當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大?，F(xiàn)在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對(duì)普通百姓來講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時(shí)間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對(duì)未來其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu) 勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。
6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資 全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過交易所進(jìn)行，在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。
8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。 二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。 二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合
不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。
相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)?？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。
資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整
資產(chǎn)的組合要長期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來決定投資組合與調(diào)整，比如我國股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。
資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身擁有資產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇 與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。
確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：
現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討： （一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時(shí)能收回來，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、 某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。
（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開國家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。
（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過度投資。
五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：
凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理不善而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的 “通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。
（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。
結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國經(jīng)濟(jì)增長的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。