昨日(2月26日)，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)在私募基金管理人登記備案系統(tǒng)中開通了私募基金管理人登記《法律意見書》板塊，此板塊要求私募基金管理人在上傳《法律意見書》的同時(shí)，填寫22項(xiàng)私募基金管理人重要情況說明，打印出后由出具法律意見書的兩名律師簽字，加蓋律所公章，簽署日期后上傳到登記備案系統(tǒng)!

以下為小龍蝦整理的完整私募基金管理人登記備案系統(tǒng)22項(xiàng)重要情況說明：

1.關(guān)于已備案的私募管理人經(jīng)營(yíng)范圍

根據(jù)《私募投資基金登記備案的問題解答(七)》和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則相關(guān)要求，私募基金管理人經(jīng)營(yíng)范圍僅應(yīng)當(dāng)包含：“投資管理”、“基金管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”、“企業(yè)管理咨詢”或“私募基金投資業(yè)務(wù)”等相關(guān)字樣。

其中，“投資基金”“基金管理”“投資管理”“資產(chǎn)管理”普遍適用于私募證券和私募股權(quán)基金，“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”、“企業(yè)管理咨詢”只是用于私募股權(quán)基金。

這個(gè)問題不僅僅影響到后續(xù)發(fā)行產(chǎn)品。同時(shí)，還影響律所出具《法律意見書》時(shí)的觀點(diǎn)判斷。

2. 關(guān)于年度審計(jì)報(bào)告

由于部分私募機(jī)構(gòu)缺少專業(yè)的財(cái)會(huì)人員、代理記賬公司瀆職等原因，導(dǎo)致內(nèi)部財(cái)務(wù)帳目混亂，使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法順利進(jìn)行年審工作。建議私募機(jī)構(gòu)盡快尋找專業(yè)的理賬公司梳理清楚賬目，否則可能影響出具審計(jì)報(bào)告的時(shí)間。

3.關(guān)于私募基金管理人高管人員基金從業(yè)資格相關(guān)要求

私募基金管理人的高管人員符合以下條件之一的，可取得基金從業(yè)資格：

(一)通過基金從業(yè)資格考試?；饛臉I(yè)資格考試的考試科目含科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》及科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》。根據(jù)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)《關(guān)于基金從業(yè)資格考試有關(guān)事項(xiàng)的通知》(中基協(xié)字[2015]112號(hào))，符合相關(guān)考試成績(jī)認(rèn)可規(guī)定情形的，可視為通過基金從業(yè)資格考試。

(二)最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)并符合相關(guān)資格認(rèn)定條件。此類情形主要指最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上。

(三)已通過證券從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試并符合相關(guān)資格認(rèn)定條件;或者通過注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格考試、法律職業(yè)資格考試、資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)資格考試等金融相關(guān)資格考試并符合相關(guān)資格認(rèn)定條件。

(四)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)認(rèn)定的其他情形。

擬通過上述第(二)、(三)情形的認(rèn)定方式取得基金從業(yè)資格的私募基金管理人的高管人員，還應(yīng)通過基金從業(yè)資格考試科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考試，方可認(rèn)定取得基金從業(yè)資格。

已取得基金從業(yè)資格的私募基金管理人的高管人員，應(yīng)當(dāng)按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及《關(guān)于基金從業(yè)資格考試有關(guān)事項(xiàng)的通知》的要求，每年度完成15學(xué)時(shí)的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。

已登記的私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定，自查相關(guān)高管人員取得基金從業(yè)資格情況，并于2016年12月31日前通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交高管人員資格重大事項(xiàng)變更申請(qǐng)，以完成整改。逾期仍未整改的，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將暫停受理該機(jī)構(gòu)的私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng)及其他重大事項(xiàng)變更申請(qǐng)。

接下來為樹友們送上最全攻略“保殼+考證+信批+法律意見書”，直上青云拿下私募新規(guī)!

希望能助力私募小伙伴在新規(guī)大道上越走越好!

“保殼”攻略

說起“保殼”，最近券商忙著給私募發(fā)產(chǎn)品，大抵就是這回事。小伙伴們請(qǐng)先對(duì)號(hào)入座，看有沒有需要，再?zèng)Q定是否需要參看此攻略。

步驟一：自查你的公司是否需要保殼?

剛成立私募公司，拿到協(xié)會(huì)備案的私募小伙伴，需要仔細(xì)看三個(gè)時(shí)間，以確定自己是否需要馬上去發(fā)個(gè)產(chǎn)品、備案登記到協(xié)會(huì)系統(tǒng)里面。

(1)2016年2月5日后新登記成為私募管理人的，需在登記之日起6個(gè)月內(nèi)備案私募產(chǎn)品;

(2)截至2月5日，登記滿12個(gè)月的，需在5月1日前備案產(chǎn)品;

(3)截至2月5日，登記不滿12個(gè)月的，需在8月1日前備案產(chǎn)品。

未做到以上情形者，協(xié)會(huì)將注銷其私募管理人登記。

意思就是最早一批5月1日、8月1日，還有后面的6個(gè)月之內(nèi)，私募必須要有至少1只產(chǎn)品備案登記在協(xié)會(huì)系統(tǒng)里面，自主發(fā)行、投資顧問類型的都可以。(從以往備案的情形來理解，投顧的也可以，嗯，應(yīng)該是如此的。)

這時(shí)，找券商、期貨資管等渠道都是可以的，先去發(fā)個(gè)產(chǎn)品。

步驟二：高管取得基金從業(yè)資格

私募小伙伴急急忙忙去券商那發(fā)了一只產(chǎn)品，然后該怎么玩?高管都先去報(bào)名協(xié)會(huì)3、4月的從業(yè)資格考試吧。在協(xié)會(huì)首頁-從業(yè)人員管理-從業(yè)資格考試報(bào)名，可以選擇預(yù)約考試或4月全國(guó)統(tǒng)考。

(具體辦理步驟參考《基金從業(yè)資格“考證”攻略》)

步驟三：辦理法律意見書

再看看自己手上有木有法律意見書吧，備案產(chǎn)品時(shí)用得上。

協(xié)會(huì)有一條說，已登記且尚未備案產(chǎn)品的私募，應(yīng)當(dāng)在首次申請(qǐng)備案產(chǎn)品之前補(bǔ)提《私募基金管理人登記法律意見書》。

怎么辦法律意見書，現(xiàn)在出去問個(gè)有經(jīng)辦證券業(yè)務(wù)的律所，律師基本上都會(huì)比較熱情地問你，但是價(jià)格從幾千到幾十萬差距很大，小伙伴需要仔細(xì)甄別。基金君打探了一圈，基本上5萬左右的還算靠譜，10萬的規(guī)格有點(diǎn)高，可能是豪華版。

(具體辦理步驟參考《法律意見書攻略》)

步驟四：私募要及時(shí)報(bào)送信息

不是光辦完上面幾個(gè)大項(xiàng)就萬事大吉，私募小伙伴還要注意定點(diǎn)、及時(shí)報(bào)送信息，否則在備案產(chǎn)品等多個(gè)方面都會(huì)受阻。

協(xié)會(huì)規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)及時(shí)履行私募基金管理人及其管理的私募基金的季度、年度和重大事項(xiàng)信息報(bào)送更新等信息報(bào)送義務(wù)。

如果沒有及時(shí)披露信息，會(huì)怎么樣?該怎么辦?

(1)在私募完成整改之前，協(xié)會(huì)將暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng);

(2)累計(jì)達(dá)2次的，協(xié)會(huì)將其列入異常機(jī)構(gòu)名單，并通過私募基金管理人公示平臺(tái)對(duì)外公示。異常機(jī)構(gòu)公示，即使整改完畢，至少6個(gè)月后才能恢復(fù);

(3)私募違反《企業(yè)信息公示暫行條例》規(guī)定，被列入企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)嚴(yán)重違法企業(yè)公示名單的，協(xié)會(huì)將暫停受理私募產(chǎn)品備案申請(qǐng)，還要列入異常機(jī)構(gòu)名單，并對(duì)外公示。新申請(qǐng)私募登記的機(jī)構(gòu)被列入名單的，協(xié)會(huì)將不予登記。

步驟五：私募要提交年度財(cái)務(wù)報(bào)告

財(cái)務(wù)狀況也需要進(jìn)行匯報(bào)，會(huì)計(jì)事務(wù)所一般有財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容，相對(duì)容易。

協(xié)會(huì)規(guī)定，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)于每年度四月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報(bào)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告。

如果沒有及時(shí)提交年度財(cái)務(wù)報(bào)告，會(huì)怎么樣?該怎么辦?

(1)在私募完成整改之前，協(xié)會(huì)將暫停受理私募基金產(chǎn)品備案申請(qǐng);同時(shí)列入異常機(jī)構(gòu)對(duì)外公示，直到整改后至少6個(gè)月才能恢復(fù);

(2)新申請(qǐng)私募登記的機(jī)構(gòu)成立滿一年但未提交經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告的，協(xié)會(huì)將不予登記。

法律意見書攻略

步驟一：先來看看哪幾類私募需要提交《法律意見書》，以便對(duì)號(hào)入座。

(1)新申請(qǐng)私募管理人的，需通過登記備案系統(tǒng)提交，作為必備申請(qǐng)材料;

(2)已登記但沒備案產(chǎn)品的，應(yīng)在首次申請(qǐng)備案產(chǎn)品前按照要求補(bǔ)提;

(3)已登記且備案產(chǎn)品的，協(xié)會(huì)將視具體情形要求其補(bǔ)提;(還有寬限)

(4)已登記的私募申請(qǐng)變更控股股東、實(shí)際控制人、法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人等重大事項(xiàng)或協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他事項(xiàng)的，應(yīng)提交《私募基金管理人重大事項(xiàng)變更專項(xiàng)法律意見書》。(這個(gè)有點(diǎn)不一樣，公司有變化的私募要注意)

步驟二：《法律意見書》是個(gè)什么東東，可以先自查一下。

是什么?法律意見書對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的登記申請(qǐng)材料、工商登記情況、專業(yè)化經(jīng)營(yíng)情況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方及分支機(jī)構(gòu)情況、運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度、外包情況、合法合規(guī)情況、高管人員資質(zhì)情況等逐項(xiàng)發(fā)表結(jié)論性意見。

具體來說，包含十四項(xiàng)，律師小伙伴會(huì)逐一幫助私募進(jìn)行盡職調(diào)查。

(1)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否依法在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立并有效存續(xù)。

(2)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商登記文件所記載的經(jīng)營(yíng)范圍是否符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中是否含有“基金管理”、“投資管理”、“資產(chǎn)管理”、“股權(quán)投資”、“創(chuàng)業(yè)投資”等與私募基金管理人業(yè)務(wù)屬性密切相關(guān)字樣;以及私募基金管理人名稱中是否含有“私募”相關(guān)字樣。

(3)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第22條專業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則，說明申請(qǐng)機(jī)構(gòu)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否為私募基金管理業(yè)務(wù);申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的工商經(jīng)營(yíng)范圍或?qū)嶋H經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，是否兼營(yíng)可能與私募投資基金業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營(yíng)與“投資管理”的買方業(yè)務(wù)存在沖突的業(yè)務(wù)、是否兼營(yíng)其他非金融業(yè)務(wù)。

(4)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)股東的股權(quán)結(jié)構(gòu)情況。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否有直接或間接控股或參股的境外股東，若有，請(qǐng)說明穿透后其境外股東是否符合現(xiàn)行法律法規(guī)的要求和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定。

(5)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否具有實(shí)際控制人;若有，請(qǐng)說明實(shí)際控制人的身份或工商注冊(cè)信息，以及實(shí)際控制人與申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的控制關(guān)系，并說明實(shí)際控制人能夠?qū)C(jī)構(gòu)起到的實(shí)際支配作用。

(6)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否存在子公司(持股5%以上的金融企業(yè)、上市公司及持股20%以上的其他企業(yè))、分支機(jī)構(gòu)和其他關(guān)聯(lián)方(受同一控股股東/實(shí)際控制人控制的金融企業(yè)、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu))。若有，請(qǐng)說明情況及其子公司、關(guān)聯(lián)方是否已登記為私募基金管理人。

(7)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否按規(guī)定具有開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、資本金等企業(yè)運(yùn)營(yíng)基本設(shè)施和條件。

(8)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否已制定風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。是否已經(jīng)根據(jù)其擬申請(qǐng)的私募基金管理業(yè)務(wù)類型建立了與之相適應(yīng)的制度，包括(視具體業(yè)務(wù)類型而定)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、機(jī)構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度、防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度、合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示制度、合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度、私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度以及(適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù))的公平交易制度、從業(yè)人員買賣證券申報(bào)制度等配套管理制度。

(9)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否與其他機(jī)構(gòu)簽署基金外包服務(wù)協(xié)議，并說明其外包服務(wù)協(xié)議情況，是否存在潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(10)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員是否具備基金從業(yè)資格，高管崗位設(shè)置是否符合中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的要求。高管人員包括法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人委派代表、總經(jīng)理、副總經(jīng)理(如有)和合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人等。

(11)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)是否受到刑事處罰、金融監(jiān)管部門行政處罰或者被采取行政監(jiān)管措施;申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及其高管人員是否受到行業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分;是否在資本市場(chǎng)誠(chéng)信數(shù)據(jù)庫中存在負(fù)面信息;是否被列入失信被執(zhí)行人名單;是否被列入全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)異常名錄或嚴(yán)重違法企業(yè)名錄;是否在“信用中國(guó)”網(wǎng)站上存在不良信用記錄等。

(12)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)最近三年涉訴或仲裁的情況。

(13)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)向中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)提交的登記申請(qǐng)材料是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

(14)經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所認(rèn)為需要說明的其他事項(xiàng)。

步驟三：如何配合律師工作，辦理《法律意見書》?

律師小伙伴當(dāng)然是很精通業(yè)務(wù)的，但私募小伙伴也要配合工作。

1.盡職調(diào)查。2.積極整改，以求合規(guī)。3. 督促管理規(guī)范經(jīng)營(yíng)。4. 由兩名執(zhí)業(yè)律師簽名，加蓋律師事務(wù)所印章，并簽署日期。5.提交給協(xié)會(huì)。

有幾個(gè)注意點(diǎn)：

1. 用于登記的《法律意見書》的簽署日期應(yīng)在私募管理人提交登記申請(qǐng)之日前的一個(gè)月內(nèi);

2.報(bào)送后，不得修改其提交的私募登記申請(qǐng)材料;若確需補(bǔ)充或更正，經(jīng)協(xié)會(huì)同意，由原經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師及律師事務(wù)所另行出具《補(bǔ)充法律意見書》。

步驟四：協(xié)會(huì)公示

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將在私募基金管理人登記公示信息中列明出具《法律意見書》的經(jīng)辦執(zhí)業(yè)律師信息及律師事務(wù)所名稱。

(公示，監(jiān)管手段，以求監(jiān)督律師、私募管理人，盡職做好法律意見書。)

基金從業(yè)資格“考證”攻略

步驟一：自查是否需要去協(xié)會(huì)報(bào)名考證?

(1)從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的私募，其高管人員(包括法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人等)均應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格;

(2)從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的私募，至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人\執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。

(3)注意：各類私募基金管理人的合規(guī)\風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)。

步驟二：高管如何能夠取得基金從業(yè)資格?

其實(shí)作為高管，還是都在3、4月報(bào)名考個(gè)證吧。

高管人員符合以下條件之一的，可取得基金從業(yè)資格：

(1)通過基金從業(yè)資格考試，包括科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》;

(2)最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬元以上;

(3)已通過證券從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試并符合相關(guān)資格認(rèn)定條件;或者通過注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格考試、法律職業(yè)資格考試、資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)資格考試等金融相關(guān)資格考試并符合相關(guān)資格認(rèn)定條件;

(4)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)認(rèn)定的其他情形。

注意點(diǎn)：符合(2)或(3)的私募，仍需要通過科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考試，才能取得基金從業(yè)資格。

步驟三：以前考過的私募如何維持基金從業(yè)資格?

以前拿到資格的小伙伴也并非高枕無憂。

協(xié)會(huì)規(guī)定，已取得的高管人員，應(yīng)當(dāng)按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》及《關(guān)于基金從業(yè)資格考試有關(guān)事項(xiàng)的通知》的要求，每年度完成15學(xué)時(shí)的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。

步驟四：拿到資格后怎么用?

已登記的私募基金管理人應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定，自查相關(guān)高管人員取得基金從業(yè)資格情況，并于2016年12月31日前通過私募基金登記備案系統(tǒng)提交高管人員資格重大事項(xiàng)變更申請(qǐng)，以完成整改。

信息披露攻略

私募作為備案、保殼工作后，作為一個(gè)機(jī)構(gòu)，要穩(wěn)定運(yùn)行，還要及時(shí)進(jìn)行信息披露。具體規(guī)則來說，分為披露平臺(tái)、內(nèi)容、時(shí)間、規(guī)則等多個(gè)大項(xiàng)，在這里用Q/A的形式幫小伙伴們解答。

一、信息披露的平臺(tái)

Q1：私募做信息披露有什么特別的地方?

A1：私募基金管理人除了按照基金合同的約定向投資者進(jìn)行披露之外，還應(yīng)當(dāng)按照協(xié)會(huì)的規(guī)定通過指定的私募基金披露備份平臺(tái)報(bào)送相關(guān)信息。

Q2：投資人如何查閱這些披露的信息?

A2：投資者可以登錄私募基金信息披露備份平臺(tái)進(jìn)行信息查詢。

私募過往業(yè)績(jī)以及基金運(yùn)行情況將以私募向備份平臺(tái)報(bào)送的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

二、信息披露的內(nèi)容

Q3：一般私募基金需要披露的內(nèi)容包含哪些?

A3：總共有10項(xiàng)，包括基金合同，招募說明書等宣傳推介文件，基金銷售協(xié)議中的主要權(quán)利義務(wù)條款(如有)，基金的投資情況，基金的資產(chǎn)負(fù)債情況，基金的投資收益分配情況，基金承擔(dān)的費(fèi)用和業(yè)績(jī)報(bào)酬安排，可能存在的利益沖突，涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁，證監(jiān)會(huì)及協(xié)會(huì)規(guī)定的影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。

Q4：私募產(chǎn)品在募集時(shí)需要注意披露哪些信息?

A4：包括9大事項(xiàng)：(1)基金的基本信息，包括基金名稱、基金架構(gòu)(是否為母子基金、是否有平行基金)、基金類型、基金注冊(cè)地(如有)、基金募集規(guī)模、最低認(rèn)繳出資額、基金運(yùn)作方式(封閉式、開放式或者其他方式)、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系信息、基金托管人(如有);(2)基金管理人基本信息：基金管理人名稱、注冊(cè)地/主要經(jīng)營(yíng)地址、成立時(shí)間、組織形式、基金管理人在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的登記備案情況;(3)基金的投資信息：基金的投資目標(biāo)、投資策略、投資方向、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)(如有)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等;(4)基金的募集期限：應(yīng)載明基金首輪交割日以及最后交割日事項(xiàng)(如有);(5)基金估值政策、程序和定價(jià)模式;六是基金合同的主要條款：(6)出資方式、收益分配和虧損分擔(dān)方式、管理費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式、基金費(fèi)用承擔(dān)方式、基金業(yè)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)報(bào)告提交制度等;(7)基金的申購(gòu)與贖回安排;(8)基金管理人最近三年的誠(chéng)信情況說明;(9)其他事項(xiàng)。

Q5：私募產(chǎn)品在運(yùn)行期間需要披露哪些信息?

A5：私募需要在每年4月結(jié)束前向投資者披露7大內(nèi)容：(1)報(bào)告期末基金凈值和基金份額總額;(2)基金的財(cái)務(wù)情況;(3) 基金投資運(yùn)作情況和運(yùn)用杠桿情況;(4) 投資者賬戶信息，包括實(shí)繳出資額、未繳出資額以及報(bào)告期末所持有基金份額總額等;(5) 投資收益分配和損失承擔(dān)情況;(6) 基金管理人取得的管理費(fèi)和業(yè)績(jī)報(bào)酬，包括計(jì)提基準(zhǔn)、計(jì)提方式和支付方式;(7) 基金合同約定的其他信息。

Q6：私募產(chǎn)品發(fā)生哪些重大情況時(shí)需要向投資者披露?

A6：有14種情況都屬于重大事項(xiàng)，需要披露，包括(1)基金名稱、注冊(cè)地址、組織形式發(fā)生變更的;(2)投資范圍和投資策略發(fā)生重大變化的;(3)變更基金管理人或托管人的;(4)管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、實(shí)際控制人發(fā)生變更的;(5)觸及基金止損線或預(yù)警線的;(6)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率發(fā)生變化的;(7)基金收益分配事項(xiàng)發(fā)生變更的;(8)基金觸發(fā)巨額贖回的;(9)基金存續(xù)期變更或展期的;(10)基金發(fā)生清盤或清算的;(11)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的;(12)基金管理人、實(shí)際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的;(13)涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁;(14)基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項(xiàng)。

三、信息披露的時(shí)間

Q7：私募產(chǎn)品在運(yùn)行期間的披露頻率和時(shí)間要求?

A7：至少要進(jìn)行季度披露，私募應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起10個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。同時(shí)，年報(bào)披露的時(shí)間是在每年結(jié)束之日起6個(gè)月以內(nèi)。

Q8：規(guī)模大的私募產(chǎn)品披露時(shí)間有更高要求嗎?

A8：需要實(shí)行月度披露制度，單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的，應(yīng)當(dāng)持續(xù)在每月結(jié)束后5個(gè)工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。

四、信息披露的禁止行為

Q9：私募產(chǎn)品披露信息有哪些行為是不允許的?

A9：私募披露信息時(shí)不得存在以下行為：(1)公開披露或者變相公開披露;(2) 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏;(3)對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè);(4)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失;(5)詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機(jī)構(gòu);(6)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;(7)采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績(jī)比較，任意使用“業(yè)績(jī)最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭;(8) 法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)禁止的其他行為。梧桐樹下V

私募“保殼”誤區(qū)有哪些？基金業(yè)協(xié)會(huì)最新解讀六大熱點(diǎn)

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于私募基金的規(guī)范舉措，一時(shí)間攪動(dòng)市場(chǎng)。私募忙保殼，券商、律所等則紛紛推出私募保殼服務(wù)手冊(cè)，保殼指南，比拼各種一站式服務(wù)。

　　就2月5日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人再度強(qiáng)調(diào)了市場(chǎng)上存在的問題，券商中國(guó)記者從中歸納了行業(yè)最為關(guān)注的五大熱點(diǎn)問題。

　　第一熱點(diǎn)，是否暫停了私募基金登記備案工作？基金業(yè)協(xié)會(huì)就此表示，仍繼續(xù)依法對(duì)符合要求的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)正常辦理私募基金管理人登記和私募基金備案手續(xù)，登記流程、登記時(shí)限均保持不變。

　　第二熱點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)私募登記和備案只是自律管理的第一步，絕不是“一備了之”。

　　第三熱點(diǎn)，就所謂“保殼”、“賣殼”等一條龍服務(wù)，基金業(yè)協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)，無論是私募基金管理人還是券商、律所和會(huì)所，各方都應(yīng)審慎選擇業(yè)務(wù)合作對(duì)象，審慎評(píng)估合作對(duì)象的資質(zhì)以及業(yè)務(wù)開展中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、代理人道德風(fēng)險(xiǎn)以及其他可能給投資者帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，避免一哄而上，盲目發(fā)展業(yè)務(wù)。

　　第四熱點(diǎn)，細(xì)化和明確私募基金管理人提交的《法律意見書》，同對(duì)律師事務(wù)所和律師資質(zhì)做出要求。

　　第五熱點(diǎn)，自《公告》發(fā)布之日起，協(xié)會(huì)暫不辦理新登記的私募基金管理人將顧問管理型基金作為其管理的首只私募基金產(chǎn)品的備案申請(qǐng)，以及已登記且尚未備案私募基金管理人將顧問管理型基金作為其管理的首只私募基金產(chǎn)品的備案申請(qǐng)。

　　第六熱點(diǎn)，如何報(bào)考基金從業(yè)資格考試？已登記私募基金管理人的高管人員若已取得基金從業(yè)資格的，每年度完成15學(xué)時(shí)的面授或者遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)形式的后續(xù)培訓(xùn)，并按要求接受中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)的從業(yè)資格管理。

私募基金知識(shí)：關(guān)于私募基金備案協(xié)會(huì)審核的重要幾點(diǎn)

根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》要求，《公告》發(fā)布之前已登記且尚未備案私募基金產(chǎn)品的私募基金管理人，應(yīng)當(dāng)在首次申請(qǐng)備案私募基金產(chǎn)品之前補(bǔ)提《私募基金管理人登記法律意見書》，待提交的法律意見書辦理通過后，按照正常流程提交私募基金備案。備案時(shí)，協(xié)會(huì)審核關(guān)注的內(nèi)容包括基金管理人、投資形式、投資人數(shù)、是否符合合格投資者條件、基金是否進(jìn)行托管及具體的托管人、基金的投向等等。詳情請(qǐng)查看中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)-法律法規(guī)板塊-法律法規(guī)解讀。

什么叫私募基金管理人

私募基金管理人首先是一家公司或合伙企業(yè)，不能是自然人。這家公司或企業(yè)要在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記（要通過登記是有一定條件的， 如資本金，人員配置，運(yùn)營(yíng)場(chǎng)所及制度等），登記通過之后才能成為基金管理人，這時(shí)候才可以發(fā)行基金產(chǎn)品，而且產(chǎn)品也必須到協(xié)會(huì)備案。

《私募基金管理?xiàng)l例》將給管理人登記帶來哪些新

一、夯實(shí)私募基金監(jiān)管法律基礎(chǔ)

01

眾所周知，目前私募基金業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的立法體系中，由全國(guó)人大常委會(huì)制定的《證券投資基金法》處于“法律”地位，是私募領(lǐng)域內(nèi)的最高層級(jí)的法規(guī)。本次征求意見的《私募投資基金管理暫行條例》立法層級(jí)上則屬于行政法規(guī)，效力等級(jí)僅次于《證券投資基金法》。

此前法務(wù)部曾發(fā)文《私募基金監(jiān)管法規(guī)體系全景掃描丨專題研究》，對(duì)私募基金設(shè)立、運(yùn)營(yíng)等涉及的法規(guī)體系進(jìn)行掃描；還曾發(fā)文《私募基金逐步構(gòu)建“7+2”自律體系丨專題研究》，解析私募基金構(gòu)建的是“7+2”自律體系。

隨著本次征求意見的《私募投資基金管理暫行條例》的出臺(tái)，私募行業(yè)的“一法、一規(guī)、三規(guī)章、七辦法、兩指引”的監(jiān)管體系將搭建完畢。具體是指：

【一法】

《證券投資基金法》（2015年4月24日，全國(guó)人大常委會(huì)）

【一規(guī)】

《私募投資基金管理暫行條例》（征求意見稿）

【三規(guī)章】

1、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（2014年8月21日，證監(jiān)會(huì)令[105]號(hào)）

2、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)行管理暫行規(guī)定》（2016年07月14日，證監(jiān)會(huì)公告[2016]13號(hào)）

3、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（2016年12月12日，證監(jiān)會(huì)令第130號(hào)）

【七辦法】

1、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》（2014年2月7日，計(jì)劃修訂）

2、《基金從業(yè)資格考試管理辦法（試行）》（2015年7月24日，計(jì)劃修訂）

3、《私募投資基金信息披露管理辦法》（2016年2月4日）

4、《私募投資基金募集行為管理辦法》（2016年4月15日）

5、《私募投資基金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》（2017年3月1日）

6、《私募投資基金管理人從事投資顧問業(yè)務(wù)管理辦法》（未出）

7、《私募投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》（未出）

【兩指引】

1、《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》（2016年2月1日）

2、《私募投資基金合同指引（契約型、公司型、合伙型）》（2016年4月18日）

二、私募基金管理人登記“趨嚴(yán)”

02

征求意見稿在第二章設(shè)專章對(duì)“私募基金管理人”加以規(guī)范。雖然具體條文僅有八條，但通讀下來，我們的感覺是：私募基金管理人登記日趨嚴(yán)格，對(duì)登記為管理人的機(jī)構(gòu)要求更加規(guī)范嚴(yán)格。

1、明確自然人不能登記為私募基金管理人

征求意見稿第六條規(guī)定：“私募基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任?！边@一規(guī)定明確的將自然人排除在管理人之外。

事實(shí)上，這一規(guī)定沿襲了中基協(xié)目前的做法。在《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（一）》中：“二、自然人是否能登記為私募基金管理人？答復(fù)：根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。自然人不能登記為私募基金管理人?！?/p>

2、明確私募基金管理人應(yīng)當(dāng)具備的“軟硬件”條件

征求意見稿第六條第二款規(guī)定：“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)有滿足業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)需要的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、從業(yè)人員、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)的其他設(shè)施，有完善的風(fēng)控合規(guī)、內(nèi)部稽核監(jiān)控和信息安全等制度”。

目前，律師事務(wù)所在為私募機(jī)構(gòu)出具《法律意見書》時(shí)，會(huì)重點(diǎn)審核申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的“人、財(cái)、物以及相關(guān)制度”能否滿足私募機(jī)構(gòu)日常業(yè)務(wù)所需。征求意見稿此次則對(duì)私募機(jī)構(gòu)提出了“軟、硬件”方面的基本要求：“硬件”條件包括滿足業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)需要的（1）營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；（2）從業(yè)人員；（3）安全防范設(shè)施；（4）與基金管理業(yè)務(wù)相關(guān)的其他設(shè)施?！败浖睏l件則包括（1）風(fēng)控合規(guī)制度；（2）內(nèi)部稽核監(jiān)控制度；（3）信息安全制度。

3、明確私募基金管理人應(yīng)在正式開展業(yè)務(wù)前履行登記手續(xù)

征求意見稿第十一條規(guī)定：“私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在初次開展資金募集、基金管理等私募基金業(yè)務(wù)前向基金行業(yè)協(xié)會(huì)提交相關(guān)材料，履行登記手續(xù)。”同時(shí)，第十二條明確：“未經(jīng)登記，任何單位或者個(gè)人不得使用“基金”、“基金管理”等字樣或者近似名稱進(jìn)行本條例規(guī)定的投資活動(dòng)?！?/p>

需要提醒關(guān)注的是，除現(xiàn)行要求的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、公司章程、內(nèi)部制度等文件外，再次重申強(qiáng)調(diào)要求提供“資本證明文件”，并要求將“股東、實(shí)際控制人、董事或者合伙人名單”作為單獨(dú)文件提交。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，中基協(xié)認(rèn)可的“資本證明文件”是指銀行對(duì)賬單、驗(yàn)資報(bào)告或者審計(jì)報(bào)告；工商部門的登記資料中，如果能夠反映出資情況的，只要提供加蓋工商部門印章的書面文件，也能為中基協(xié)所接受。

4、明確不得擔(dān)任私募基金管理人及其主要股東的負(fù)面情形

征求意見稿第七條規(guī)定了“犯罪、行政處罰、不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”等負(fù)面情形。對(duì)于“因故意犯罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年的”判斷，今后可能需要申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及其股東出具《無犯罪記錄證明》。而“最近3年因重大違法違規(guī)行為被金融監(jiān)管、稅收、海關(guān)等行政機(jī)關(guān)處以行政處罰的”判斷，則仍將依靠申請(qǐng)機(jī)構(gòu)自身出具的《承諾書》。對(duì)于凈資產(chǎn)及負(fù)債比的判斷，則須借助財(cái)務(wù)報(bào)表或?qū)徲?jì)報(bào)告。對(duì)于“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”的判斷，則須查驗(yàn)相關(guān)裁判文書，并由申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及股東出具相應(yīng)《承諾書》。同時(shí)，我們認(rèn)為，對(duì)于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)或是作為單位的股東方，需要查驗(yàn)其財(cái)務(wù)報(bào)表，特別是各項(xiàng)應(yīng)付款情況，結(jié)合具體材料對(duì)是否屬于“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”作出判斷。

5、規(guī)范董監(jiān)高、執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表任職要求

征求意見稿第八條以“負(fù)面清單”方式對(duì)董監(jiān)高、執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表任職要求作出了明確。大多內(nèi)容源于《公司法》關(guān)于董監(jiān)高的任職要求，但高于《公司法》的要求。另外增加了“因違法行為被開除”和“因違法行為被吊銷執(zhí)業(yè)證書或者被取消資格”的特殊人員限制。

今后對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的董監(jiān)高、執(zhí)行事務(wù)合伙人及其委派代表的任職資格審查事項(xiàng)增加。該等人員，除須出具《無犯罪記錄證明》外，還須結(jié)合其履歷進(jìn)行必要的調(diào)查。

6、明確私募基金管理人依法被注銷登記的情形

（1）管理人自身原因：包括管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的；因非法集資、非法經(jīng)營(yíng)等重大違法行為被追究法律責(zé)任的；不具備“軟硬件”要求且在規(guī)定期限內(nèi)不予改正，情節(jié)嚴(yán)重的。

（2）管理人自行申請(qǐng)注銷登記的。

（3）因產(chǎn)品原因：包括登記后6個(gè)月內(nèi)未備案首只私募基金的；所管理的私募基金全部清盤后，12個(gè)月內(nèi)未備案私募基金的。

三、私募基金管理人登記期限不變

03

根據(jù)目前的規(guī)定及操作實(shí)踐，通常在《法律意見書》正式提交后1-2周內(nèi)會(huì)有一次意見反饋。而每次反饋意見后，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)重新補(bǔ)提法律意見書后，審核日期須重新計(jì)算。因此，在實(shí)踐操作中，“意見反饋”成為私募基金管理人登記期限中的“不可測(cè)因素”。

本次征求意見稿第十一條第二款規(guī)定：“私募基金管理人報(bào)送的材料不齊全或者不符合規(guī)定形式的，基金行業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)一次告知需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。逾期不告知的，自收到申請(qǐng)材料之日起即為受理?；鹦袠I(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自受理登記申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)，通過網(wǎng)站公告的方式辦結(jié)登記手續(xù)。”

于是乎有人將之解讀為審核周期將“大幅縮短”。對(duì)此，我們有不同看法。我們認(rèn)為，規(guī)定中的“協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)一次告知需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容”僅針對(duì)申請(qǐng)機(jī)構(gòu)“報(bào)送的材料不齊全或者不符合規(guī)定形式”，而非協(xié)會(huì)對(duì)申報(bào)內(nèi)容的實(shí)質(zhì)審核。事實(shí)上，此處的“5個(gè)工作日內(nèi)一次告知”在實(shí)踐操作中已無實(shí)際意義，因?yàn)槟壳八侥蓟鸸芾砣说怯洸牧暇ㄟ^資產(chǎn)管理綜合報(bào)送平臺(tái)電子報(bào)送，如果出現(xiàn)“報(bào)送的材料不齊全或者不符合規(guī)定形式”，則根本無法通過系統(tǒng)提交。至于受理登記申請(qǐng)后的20個(gè)工作日內(nèi)，中基協(xié)仍將對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行實(shí)質(zhì)審核，仍可能提出“反饋意見”。

因此，私募基金管理人登記期限并不會(huì)因?yàn)闂l例的實(shí)施而發(fā)生根本性變化，也無法改變目前實(shí)務(wù)中協(xié)會(huì)多次反饋、登記周期過長(zhǎng)的現(xiàn)狀。這一狀況的改善，只能寄希望于中基協(xié)操作口徑的變化或是《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法》的修訂。

私募基金為什么列入新三板核查內(nèi)容

一、在企業(yè)申請(qǐng)掛牌環(huán)節(jié)，對(duì)中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金備案情況有何具體要求？

答：自本監(jiān)管問答函發(fā)布之日起申報(bào)的企業(yè)，中介機(jī)構(gòu)須核查是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，及其是否遵守相應(yīng)的規(guī)定：

1、 若申請(qǐng)掛牌公司或申請(qǐng)掛牌公司股東屬于私募投資基金管理人或私募投資基金的，請(qǐng)主辦券商及律師核查其是否按照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定履行了登記備案程序，并請(qǐng)分別在《推薦報(bào)告》、《法律意見書》中說明核查對(duì)象、核查方式、核查結(jié)果并發(fā)表意見。

2、 申請(qǐng)掛牌同時(shí)發(fā)行股票的，請(qǐng)主辦券商和律師核查公司股票認(rèn)購(gòu)對(duì)象中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，是否按照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定履行登記備案程序，并請(qǐng)分別在《推薦報(bào)告》、《法律意見書》或其他關(guān)于股票發(fā)行的專項(xiàng)意見中說明核查對(duì)象、核查方式、核查結(jié)果并發(fā)表意見。

二、在掛牌公司發(fā)行融資、重大資產(chǎn)重組等環(huán)節(jié)，對(duì)中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金備案情況有何具體要求？

答：自本監(jiān)管問答函發(fā)布之日起，掛牌公司報(bào)送的股票發(fā)行融資備案材料中，主辦券商和律師應(yīng)當(dāng)分別核查掛牌公司股票認(rèn)購(gòu)對(duì)象和掛牌公司現(xiàn)有股東中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，其是否按照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定履行了登記備案程序，并分別在《主辦券商關(guān)于股票發(fā)行合法合規(guī)性意見》和《股票發(fā)行法律意見書》中對(duì)核查對(duì)象、核查方式、核查結(jié)果進(jìn)行專門說明。

自本監(jiān)管問答函發(fā)布之日起，掛牌公司披露的掛牌公司重大資產(chǎn)重組《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》和《法律意見書》中，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問和律師應(yīng)當(dāng)分別核查交易對(duì)手方和掛牌公司現(xiàn)有股東中是否存在私募投資基金管理人或私募投資基金，其是否按照《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定履行了登記備案程序，并對(duì)核查對(duì)象、核查方式、核查結(jié)果進(jìn)行專門說明。

私募股權(quán)投資基金的備案與IPO、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)的披露核查

一、相關(guān)法律規(guī)定

1.《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》

施行日期：2014年6月30日

制定單位：中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)

2.《證券投資基金法》

制定單位：全國(guó)人大常委會(huì)

施行日期：2013年6月1日起施行

3.《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》

制定單位：中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

制定依據(jù)：《證券投資基金法》、《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)規(guī)定

施行日期：2014年2月7日起施行

二、證監(jiān)會(huì)的核查要求

1. 2015年1月發(fā)行監(jiān)管問答—關(guān)于與發(fā)行監(jiān)管工作相關(guān)的私募投資基金備案問題的解答

發(fā)行監(jiān)管工作中，對(duì)中介機(jī)構(gòu)核查私募投資基金備案情況有何具體要求？

答：《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》等相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則對(duì)私募投資基金的備案有明確規(guī)定，私募投資基金投資運(yùn)作應(yīng)遵守相應(yīng)規(guī)定。

從發(fā)行監(jiān)管工作看，私募投資基金一般通過四種方式參與證券投資：一是企業(yè)首次公開發(fā)行前私募投資基金投資入股或受讓股權(quán)；二是首發(fā)企業(yè)發(fā)行新股時(shí)，私募投資基金作為網(wǎng)下投資者參與新股詢價(jià)申購(gòu)；三是上市公司非公開發(fā)行股權(quán)類證券（包括普通股、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等）時(shí)，私募投資基金由發(fā)行人董事會(huì)事先確定為投資者；四是上市公司非公開發(fā)行證券時(shí)，私募投資基金作為網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)對(duì)象參與證券發(fā)行。

保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師（以下稱中介機(jī)構(gòu)）在開展證券發(fā)行業(yè)務(wù)的過程中，應(yīng)對(duì)上述投資者是否屬于《證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》規(guī)范的私募投資基金以及是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查并發(fā)表意見。

具體來說，對(duì)第一種和第三種方式，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人股東中或事先確定的投資者中是否有私募投資基金、是否按規(guī)定履行備案程序進(jìn)行核查，并分別在《發(fā)行保薦書》、《發(fā)行保薦工作報(bào)告》、《法律意見書》、《律師工作報(bào)告》中對(duì)核查對(duì)象、核查方式、核查結(jié)果進(jìn)行說明。對(duì)第二種方式，保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商應(yīng)在詢價(jià)公告中披露網(wǎng)下投資者的相關(guān)備案要求，在初步詢價(jià)結(jié)束后、網(wǎng)下申購(gòu)日前進(jìn)行核查，網(wǎng)下申購(gòu)前在發(fā)行公告中披露具體核查結(jié)果，在承銷總結(jié)報(bào)告中說明；見證律師應(yīng)在專項(xiàng)法律意見書中對(duì)投資者備案情況發(fā)表核查意見。對(duì)第四種方式，保薦機(jī)構(gòu)或主承銷商應(yīng)在收到投資者報(bào)價(jià)后、向投資者發(fā)送繳款通知書前進(jìn)行核查，在合規(guī)性報(bào)告書中詳細(xì)記載有關(guān)情況；發(fā)行人律師應(yīng)在合規(guī)性報(bào)告書中發(fā)表核查意見；發(fā)行情況報(bào)告書應(yīng)披露中介機(jī)構(gòu)核查意見。

本監(jiān)管問答自公布之日起執(zhí)行。此前已受理尚未安排上發(fā)審會(huì)的企業(yè)，應(yīng)按上述要求盡早補(bǔ)充提交專項(xiàng)核查文件；已安排上發(fā)審會(huì)以及已通過發(fā)審會(huì)尚未啟動(dòng)發(fā)行的企業(yè)，按會(huì)后事項(xiàng)程序補(bǔ)充提交核查文件。

2. 證監(jiān)會(huì)關(guān)于私募基金登記備案有關(guān)問題的說明

2014年3月7日，證監(jiān)會(huì)舉行新聞發(fā)布會(huì)，其中就私募基金登記備案有關(guān)問題進(jìn)行了說明，現(xiàn)將相關(guān)內(nèi)容轉(zhuǎn)載如下：

（1）關(guān)于私募基金管理人是否必須履行登記手續(xù)的問題

根據(jù)新修訂的《證券投資基金法》有關(guān)規(guī)定，所有私募證券基金管理人均應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)，報(bào)送基本情況；私募基金募集完畢，均應(yīng)當(dāng)履行備案手續(xù)。法律對(duì)私募基金管理人未登記、私募基金未備案等情形，作出了處罰性規(guī)定。私募股權(quán)基金納入中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管后，我會(huì)正在制定包括私募股權(quán)基金在內(nèi)的統(tǒng)一監(jiān)管法規(guī)。按照“統(tǒng)一、公平”的原則，各類私募基金管理人和私募基金均應(yīng)當(dāng)?shù)交饦I(yè)協(xié)會(huì)登記備案。否則，不得從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)。

目前，基金業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)已經(jīng)建立私募基金管理人登記和私募基金備案信息共享和定期報(bào)告機(jī)制。已設(shè)立私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在4月底以前按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，到基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記手續(xù)。對(duì)已登記的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)提供各項(xiàng)服務(wù)；對(duì)于未登記的私募基金管理人，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

（2）關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金管理人是否也須履行登記手續(xù)的問題

根據(jù)《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》（中央編辦發(fā)[2013]22號(hào)）和近期中央編辦關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金管理職責(zé)問題意見的函，我會(huì)負(fù)責(zé)包括創(chuàng)業(yè)投資基金在內(nèi)的私募股權(quán)基金的監(jiān)管工作。因此，創(chuàng)業(yè)投資基金管理人和創(chuàng)業(yè)投資基金（包括以公司、合伙企業(yè)等形式設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資基金）也應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記備案手續(xù)。

三、基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)解讀

1. 基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的解讀

具體內(nèi)容如下：

“一、《辦法》制定的背景和主要內(nèi)容

《證券投資基金法》將非公開募集證券投資基金納入調(diào)整范圍，要求私募證券基金管理人按規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，辦理私募基金備案。2013年6月，中央編辦發(fā)文明確由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)私募股權(quán)投資基金的監(jiān)督管理。經(jīng)中央編辦同意，中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)基金業(yè)協(xié)會(huì)具體負(fù)責(zé)私募投資基金管理人登記和私募基金備案并履行自律監(jiān)管職能。據(jù)此，基金業(yè)協(xié)會(huì)制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對(duì)私募投資基金業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。

《辦法》規(guī)定了私募投資基金管理人登記、基金備案、從業(yè)人員管理、信息報(bào)送、自律管理等方面的要求。

私募投資基金管理人登記方面，《辦法》要求私募投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)并申請(qǐng)成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。私募投資基金管理人在進(jìn)行電子填報(bào)的同時(shí)，需提交書面登記備案承諾函。除存在暫緩登記的情形外，登記申請(qǐng)材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募投資基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

私募基金備案方面，《辦法》要求私募投資基金管理人在私募基金募集完畢之日后20個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行基金備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基本信息?；饦I(yè)協(xié)會(huì)對(duì)備案的私募基金信息予以公示。經(jīng)備案的私募基金可以申請(qǐng)開立證券相關(guān)賬戶。

私募基金從業(yè)人員管理方面，私募投資基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送高管人員及其他從業(yè)人員基本信息。從事私募基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員，除了可以通過基金業(yè)協(xié)會(huì)組織的基金從業(yè)資格考試取得從業(yè)資格外，如其最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)，也可以認(rèn)定為具有私募基金從業(yè)資格。對(duì)于高級(jí)管理人員，《辦法》要求誠(chéng)實(shí)守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。結(jié)合從業(yè)資格認(rèn)定制度，《辦法》規(guī)定了從業(yè)人員執(zhí)業(yè)培訓(xùn)要求。

信息報(bào)送方面，《辦法》要求私募投資基金管理人定期和不定期報(bào)送私募基金運(yùn)作情況。根據(jù)不同類別私募基金的特點(diǎn)，提出了差別化的定期信息報(bào)送要求：對(duì)于私募證券投資基金，要求每月報(bào)送；對(duì)于私募股權(quán)投資基金，要求每季度報(bào)送?？紤]到持續(xù)跟蹤國(guó)家財(cái)稅政策扶持效果的需要，要求相關(guān)創(chuàng)業(yè)投資基金管理人報(bào)送基金投資中小微企業(yè)情況及社會(huì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)情況等報(bào)告。為了加強(qiáng)行業(yè)統(tǒng)計(jì)分析，規(guī)定了私募投資基金管理人每年度報(bào)送的信息內(nèi)容。私募投資基金管理人和私募基金發(fā)生《辦法》所規(guī)定的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告基金業(yè)協(xié)會(huì)。

私募基金行業(yè)自律管理方面，《辦法》建立了私募基金行業(yè)自律機(jī)制，明確了基金業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)私募投資基金管理人及其從業(yè)人員實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查，建立誠(chéng)信檔案，接受投訴，開展行業(yè)糾紛調(diào)解，維護(hù)私募基金投資者合法權(quán)益。

二、私募基金登記備案的主要特點(diǎn)

（一）實(shí)行事后登記備案，開展行業(yè)自律管理。私募基金自律管理以信息披露為核心，以誠(chéng)實(shí)守信為基礎(chǔ)。一是私募基金登記備案不是行政許可，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于私募投資基金管理人所提供的登記備案信息不進(jìn)行實(shí)質(zhì)性事前審查。私募基金管理人承諾對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任；二是基金業(yè)協(xié)會(huì)將對(duì)外公示管理人、基金及從業(yè)人員的基本信息，接受社會(huì)監(jiān)督。社會(huì)公眾若發(fā)現(xiàn)基金管理人提供虛假信息或者存在違法違規(guī)行為，可以通過電話、傳真、郵件或信函等方式向基金業(yè)協(xié)會(huì)舉報(bào)投訴。協(xié)會(huì)對(duì)于提供虛假信息及其他違反自律規(guī)則的行為，將采取自律處分措施，對(duì)于情節(jié)嚴(yán)重或涉嫌違法違規(guī)的，移交證監(jiān)會(huì)處理；三是建立私募投資基金管理人及其從業(yè)人員誠(chéng)信檔案，跟蹤記錄其誠(chéng)信信息，建立私募基金行業(yè)誠(chéng)信體系。

（二）全口徑登記備案，實(shí)行電子化報(bào)送?！掇k法》要求私募投資基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行登記手續(xù)，私募基金應(yīng)當(dāng)履行備案手續(xù)。為簡(jiǎn)化流程、提高登記備案效率，協(xié)會(huì)開發(fā)了私募基金登記備案系統(tǒng)，基金管理人通過互聯(lián)網(wǎng)報(bào)送并更新私募投資基金管理人登記、基金備案及從業(yè)人員信息。

（三）鼓勵(lì)私募基金進(jìn)行托管?！蹲C券投資基金法》規(guī)定，除基金合同另有約定外，非公開募集基金應(yīng)當(dāng)由基金托管人托管。協(xié)會(huì)在私募基金備案系統(tǒng)中將要求提供基金托管信息，并將在私募基金公示中列明私募基金是否托管，以便投資者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

《辦法》公布后，私募投資基金管理人可登錄基金業(yè)協(xié)會(huì)“私募基金登記備案系統(tǒng)”（https://pf.amac.org.cn），履行私募投資基金管理人登記及基金備案手續(xù)。為方便私募投資基金管理人網(wǎng)上填報(bào)，協(xié)會(huì)制作了《私募基金登記備案系統(tǒng)操作手冊(cè)》和《私募基金登記備案系統(tǒng)填表說明》，同時(shí)開通咨詢熱線（010-6657 8254）和電子郵箱（pf@amac.org.cn）。

《辦法》貫徹落實(shí)了《證券投資基金法》及中編辦要求，初步構(gòu)建了我國(guó)私募基金市場(chǎng)化的自律管理體制。協(xié)會(huì)今后將進(jìn)一步發(fā)揮行業(yè)的力量，不斷完善私募基金自律管理機(jī)制、行業(yè)規(guī)范，提高從業(yè)人員行為準(zhǔn)則和道德水平，積極營(yíng)造規(guī)范、誠(chéng)信、創(chuàng)新的行業(yè)發(fā)展生態(tài)，推動(dòng)我國(guó)各類私募基金的健康規(guī)范發(fā)展，更好地發(fā)揮私募基金對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的支持作用。”

2. 基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金登記備案相關(guān)問題解答(一)

“一、外資私募基金管理機(jī)構(gòu)是否納入登記備案范圍？

答復(fù)：境內(nèi)注冊(cè)設(shè)立的私募基金管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行私募基金管理人登記手續(xù)。境外注冊(cè)設(shè)立的私募基金管理機(jī)構(gòu)暫不納入登記范圍。

二、自然人是否能登記為私募基金管理人？

答復(fù)：根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。自然人不能登記為私募基金管理人。

三、實(shí)繳資本未到位的機(jī)構(gòu)能否登記為私募基金管理人？

答復(fù)：私募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備適當(dāng)資本，以能夠支持其基本運(yùn)營(yíng)。

四、私募基金是否可以承諾保底保收益？

答復(fù)：私募基金不得違規(guī)承諾保底保收益?；饦I(yè)協(xié)會(huì)正在制定私募基金相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。

五、私募基金管理機(jī)構(gòu)是否必須履行登記手續(xù)？如不登記有何后果？

答復(fù)：根據(jù)《證券投資基金法》和《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》的規(guī)定，私募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)履行登記手續(xù)。否則，不得從事私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動(dòng)?；饦I(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)證監(jiān)會(huì)已建立私募基金登記備案信息共享和定期報(bào)告機(jī)制。已設(shè)立的私募基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在4月30日以前履行申請(qǐng)登記手續(xù)。對(duì)于已登記的私募基金管理人，基金業(yè)協(xié)會(huì)將提供各項(xiàng)服務(wù)?！?/p>

3. 基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案相關(guān)問題解答（二）

“一、合格投資者的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)是什么？

答：目前證監(jiān)會(huì)正在制定合格投資者認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定出臺(tái)之前，協(xié)會(huì)建議私募基金管理人向符合以下條件的投資者募集資金：

（1）個(gè)人投資者的金融資產(chǎn)不低于500萬元人民幣，機(jī)構(gòu)投資者的凈資產(chǎn)不低于1000萬元人民幣；

（2）具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；

（3）投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣。

二、沒有管理過基金的機(jī)構(gòu)可否在協(xié)會(huì)登記？

答：協(xié)會(huì)優(yōu)先登記有管理基金經(jīng)驗(yàn)的私募投資基金管理機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)。對(duì)于沒有管理過基金的申請(qǐng)機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)除核對(duì)其是否如實(shí)填報(bào)申請(qǐng)材料、申請(qǐng)機(jī)構(gòu)及其實(shí)際控制人、高管人員的誠(chéng)信信息外，還將通過約談高管人員、實(shí)地核查等方式進(jìn)行核查。對(duì)于符合以下條件的此類機(jī)構(gòu)，協(xié)會(huì)予以辦理登記：一是高管人員具有相應(yīng)的投資管理從業(yè)經(jīng)歷；二是基金管理人具備適當(dāng)資本，以能夠支持其基本運(yùn)營(yíng)；三是機(jī)構(gòu)具備滿足業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)需要的場(chǎng)所、設(shè)施和基本管理制度。

4. 基金業(yè)協(xié)會(huì)關(guān)于私募基金登記備案工作中的常見問題解答

“一、私募基金登記備案的性質(zhì)？

答：私募投資基金管理人登記和私募基金備案不屬于行政許可事項(xiàng)。根據(jù)《證券投資基金法》、《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》、中國(guó)證監(jiān)會(huì)授權(quán)以及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱辦法）有關(guān)規(guī)定，由基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)私募投資基金管理人登記和私募基金備案，并履行行業(yè)自律監(jiān)管職能。私募基金自律管理以信息披露為核心，以誠(chéng)實(shí)守信為基礎(chǔ)。私募基金管理人承諾對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)于私募投資基金管理人提供的登記備案信息不進(jìn)行實(shí)質(zhì)性事前審查。投資者進(jìn)行私募基金投資時(shí)須謹(jǐn)慎判斷和識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。

二、私募基金登記備案的范圍？

答：私募證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金等管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行私募投資基金管理人登記手續(xù)，所管理的私募基金應(yīng)當(dāng)履行基金備案手續(xù)。

三、多長(zhǎng)時(shí)間辦理通過？

答：協(xié)會(huì)在收齊機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)材料及書面承諾函后，立即開展登記工作。協(xié)會(huì)可以采取約談高級(jí)管理人員、現(xiàn)場(chǎng)檢查、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會(huì)征詢意見等方式對(duì)私募投資基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料進(jìn)行核查。

除暫緩登記情形外，私募投資基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，協(xié)會(huì)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募投資基金管理人基本情況的方式，為私募投資基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)，同時(shí)相應(yīng)辦理會(huì)員入會(huì)手續(xù)。

私募基金備案材料完備的，協(xié)會(huì)自收齊備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。

四、登記備案信息是否對(duì)外公示？

答：協(xié)會(huì)將在官方網(wǎng)站（www.amac.org.cn）公示私募投資基金管理人、私募基金及私募基金從業(yè)人員的基本信息，并接受社會(huì)監(jiān)督。全部公示信息系由經(jīng)登記的私募投資基金管理人提供，管理人承諾對(duì)所提供信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

基金管理人公示。包括基金管理人名稱、注冊(cè)地址、成立時(shí)間、登記時(shí)間、登記編號(hào)、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)資本/認(rèn)繳資本、法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）姓名及工作履歷、其他高管人員姓名、具有從業(yè)資格的員工人數(shù)、機(jī)構(gòu)網(wǎng)址等基本信息。

私募基金公示。包括私募基金名稱、基金編碼、幣種、成立時(shí)間、備案時(shí)間、基金類型、運(yùn)作狀態(tài)、基金管理人名稱、管理類型、托管人名稱、主要投資領(lǐng)域等基本信息。

從業(yè)人員公示。包括從業(yè)人員姓名、從業(yè)資格證書編號(hào)、注冊(cè)變更記錄等基本信息。

五、從業(yè)資格的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及注冊(cè)程序？

答：基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格，遵守法律、行政法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范。根據(jù)《辦法》，目前私募基金從業(yè)資格認(rèn)定包括兩種形式，通過私募基金從業(yè)資格考試或最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)。目前，從業(yè)資格認(rèn)定主要根據(jù)是最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)。協(xié)會(huì)將盡快完善從業(yè)資格管理體系。

私募投資基金管理人應(yīng)當(dāng)事先確認(rèn)本機(jī)構(gòu)報(bào)送的從業(yè)人員注冊(cè)信息符合《辦法》規(guī)定的認(rèn)定條件，并承擔(dān)核實(shí)責(zé)任。協(xié)會(huì)將予以進(jìn)一步核對(duì)。如發(fā)現(xiàn)注冊(cè)信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，協(xié)會(huì)將對(duì)私募投資基金管理人采取相應(yīng)自律處分措施。涉嫌違法違規(guī)的，將移送中國(guó)證監(jiān)會(huì)處理。

從業(yè)人員注冊(cè)手續(xù)。私募投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在登記后一個(gè)月內(nèi)，憑協(xié)會(huì)發(fā)放的用戶名及密碼，登錄協(xié)會(huì)“從業(yè)人員管理系統(tǒng)”填報(bào)私募從業(yè)人員注冊(cè)信息。私募投資基金管理人應(yīng)通過系統(tǒng)定期更新從業(yè)人員信息。

從業(yè)人員信息公示。協(xié)會(huì)將在官方網(wǎng)站從業(yè)人員公示欄中公示私募基金從業(yè)人員基本信息。

從業(yè)人員后續(xù)培訓(xùn)。私募基金從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織或認(rèn)可的執(zhí)業(yè)培訓(xùn)?！?/p>

四、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》核心條款

　　第二條本辦法所稱私募投資基金(以下簡(jiǎn)稱私募基金)，系指以非公開方式向合格投資者募集資金設(shè)立的投資基金，包括資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的以投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)。

　　第五條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)履行基金管理人登記手續(xù)并申請(qǐng)成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

　　第六條私募基金管理人申請(qǐng)登記，應(yīng)當(dāng)通過私募基金登記備案系統(tǒng)，如實(shí)填報(bào)基金管理人基本信息、高級(jí)管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。

　　第九條私募基金管理人提供的登記申請(qǐng)材料完備的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊登記材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金管理人基本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。網(wǎng)站公示的私募基金管理人基本情況包括私募基金管理人的名稱、成立時(shí)間、登記時(shí)間、住所、聯(lián)系方式、主要負(fù)責(zé)人等基本信息以及基本誠(chéng)信信息。

　　第十條經(jīng)登記后的私募基金管理人依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)及時(shí)注銷基金管理人登記。

　　第十一條私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個(gè)工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案，并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別，如實(shí)填報(bào)基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協(xié)議，以下統(tǒng)稱基金合同)等基本信息。

　　公司型基金自聘管理團(tuán)隊(duì)管理基金資產(chǎn)的，該公司型基金在作為基金履行備案手續(xù)同時(shí)，還需作為基金管理人履行登記手續(xù)。

　　第十三條私募基金備案材料完備且符合要求的，基金業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)，以通過網(wǎng)站公示私募基金基本情況的方式，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。網(wǎng)站公示的私募基金基本情況包括私募基金的名稱、成立時(shí)間、備案時(shí)間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息。

　　第十四條經(jīng)備案的私募基金可以申請(qǐng)開立證券相關(guān)賬戶。

　　第十七條私募基金管理人的高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。

　　前款所稱高級(jí)管理人員指私募基金管理人的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、執(zhí)行事務(wù)合伙人(委派代表)、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人以及實(shí)際履行上述職務(wù)的其他人員。

　　第二十二條私募基金管理人發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：

(一)私募基金管理人的名稱、高級(jí)管理人員發(fā)生變更；

(二)私募基金管理人的控股股東、實(shí)際控制人或者執(zhí)行事務(wù)合伙人發(fā)生變更；

(三)私募基金管理人分立或者合并；

(四)私募基金管理人或高級(jí)管理人員存在重大違法違規(guī)行為；

(五)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)；

(六)可能損害投資者利益的其他重大事項(xiàng)。

　　第二十三條私募基金運(yùn)行期間，發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，私募

　　基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：

(一)基金合同發(fā)生重大變化；

(二)投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定；

(三)基金發(fā)生清盤或清算；

(四)私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；

(五)對(duì)基金持續(xù)運(yùn)行、投資者利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的其他事件。