3、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知

4、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)《信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦

5、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知

6、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知

7、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于外資銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)的通知

8、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布《商業(yè)銀行開辦代客境外

9、中國(guó)人民銀行 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 國(guó)家外匯管理局商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法更多

滿意

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2010年《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》有改嗎？

還是中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2005年頒布的第2號(hào)令的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》

還是10日：

第五十二條 商業(yè)銀行銷售不需要審批的理財(cái)計(jì)劃之前，應(yīng)向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。商業(yè)銀行最遲應(yīng)在銷售理財(cái)計(jì)劃前10日，將以下資料按照有關(guān)業(yè)務(wù)報(bào)告的程序規(guī)定報(bào)送中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)：

銀行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)法律法規(guī)

銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)《信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)辦公廳關(guān)于商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于外資銀行代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)和托管業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入事項(xiàng)的通知

中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家外匯管理局關(guān)于發(fā)布《商業(yè)銀行開辦代客境外

中國(guó)人民銀行 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì) 國(guó)家外匯管理局商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

參考資料：http://www.law-lib.com/

銀行，保險(xiǎn)，信托，證券，期貨，基金，私募.怎么排

（一）、銀行

1、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法(2006修訂)》禁止商業(yè)銀行在境內(nèi)向企業(yè)投資，但并不禁止在境外進(jìn)行投資，故目前商業(yè)銀行多通過(guò)在香港等境外設(shè)立的子公司參與PE投資。

2、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》允許商業(yè)銀行為客戶提供理財(cái)服務(wù)，據(jù)此銀行可通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買信托產(chǎn)品的“銀信合作”模式，間接參與私募投資。

《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》加強(qiáng)了對(duì)銀信合作投資私募股權(quán)的監(jiān)管，使得銀行理財(cái)產(chǎn)品間接參與私募股權(quán)投資有了政策障礙。

3、《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》正式放開商業(yè)銀行的并購(gòu)貸款，據(jù)此，商業(yè)銀行可以以并購(gòu)貸款的方式參與并購(gòu)基金的收購(gòu)業(yè)務(wù)。

（二）、信托

1、《信托公司管理辦法》、《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于支持信托公司創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)問(wèn)題的通知》允許信托公司以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資。

2、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法（2009修訂）》、《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》，允許將信托資金用于私募股權(quán)投資，并對(duì)操作細(xì)節(jié)、要求進(jìn)行了規(guī)定。

（三）、證券

1、《證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部關(guān)于證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》、《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范(2014修訂)》規(guī)定，證券公司可以通過(guò)設(shè)立基金子公司方式設(shè)立或管理私募股權(quán)基金。

2、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法(2013修訂)》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(2013修訂)》規(guī)定，資產(chǎn)管理計(jì)劃只能投資于標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品，不能直接參與私募股權(quán)基金，因此，資產(chǎn)管理計(jì)劃往往通過(guò)購(gòu)買信托計(jì)劃的方式間接參與私募股權(quán)基金。

3、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》允許證券公司及子公司可以開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，據(jù)此，證券公司可通過(guò)將基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化、發(fā)行資產(chǎn)支持證券的方式參與到私募股權(quán)投資中去。

（四）、保險(xiǎn)

《保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法（2014修訂）》、《保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法》、《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》、《中國(guó)保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，允許保險(xiǎn)資金參與私募股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募基金，但對(duì)管理人、投資條件等提出了較高的要求。

三、主要法律條文

1、中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法(2003修正)

第四十三條商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。

2、中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法(2006修訂)

第四十五條銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有下列情形之一，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得，違法所得五十萬(wàn)元以上的，并處違法所得一倍以上五倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足五十萬(wàn)元的，處五十萬(wàn)元以上二百萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷其經(jīng)營(yíng)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任：

（一）未經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的；

（二）未經(jīng)批準(zhǔn)變更、終止的；

（三）違反規(guī)定從事未經(jīng)批準(zhǔn)或者未備案的業(yè)務(wù)活動(dòng)的；

（四）違反規(guī)定提高或者降低存款利率、貸款利率的。

3、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法

第二條 本辦法所稱個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。

第七條 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。

第八條 理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)，是指商業(yè)銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

商業(yè)銀行為銷售儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)，不屬于前款所稱理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)。

在理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)活動(dòng)中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。

第九條 綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中,客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

第十條 商業(yè)銀行在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，可以向特定目標(biāo)客戶群銷售理財(cái)計(jì)劃。

理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

4、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知

十八、理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財(cái)資金參與新股申購(gòu)，應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定。

十九、理財(cái)資金不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。

二十、對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過(guò)私人銀行服務(wù)滿足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。

5、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知

五、商業(yè)銀行和信托公司開展投資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)，其資金原則上不得投資于非上市公司股權(quán)。文號(hào)：銀監(jiān)發(fā)(2010)72號(hào)

6、商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引

第三條本指引所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過(guò)受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。

并購(gòu)可由并購(gòu)方通過(guò)其專門設(shè)立的無(wú)其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行。

第四條 本指引所稱并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。

第十六條 商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)50%。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單個(gè)借款人、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)類別對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系。

商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過(guò)5%。

第十八條 并購(gòu)的資金來(lái)源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%。

第十九條 并購(gòu)貸款期限一般不超過(guò)五年。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)具有與其并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的足夠數(shù)量的熟悉并購(gòu)相關(guān)法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等知識(shí)的專業(yè)人員。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。

第二十二條 商業(yè)銀行受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒(méi)有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

（二）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

（三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過(guò)并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

（二）、信托

7、信托公司管理辦法

第十六條 信托公司可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù)：

（一）資金信托；

（二）動(dòng)產(chǎn)信托；

（三）不動(dòng)產(chǎn)信托；

（四）有價(jià)證券信托；

（五）其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)信托；

（六）作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；

（七）經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；

（八）受托經(jīng)營(yíng)國(guó)務(wù)院有關(guān)部門批準(zhǔn)的證券承銷業(yè)務(wù)；

（九）辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；

（十）代保管及保管箱業(yè)務(wù)；

（十一）法律法規(guī)規(guī)定或中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

第二十條 信托公司固有業(yè)務(wù)項(xiàng)下可以開展存放同業(yè)、拆放同業(yè)、貸款、租賃、投資等業(yè)務(wù)。投資業(yè)務(wù)限定為金融類公司股權(quán)投資、金融產(chǎn)品投資和自用固定資產(chǎn)投資。

信托公司不得以固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)業(yè)投資，但中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的除外。

8、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于支持信托公司創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)問(wèn)題的通知（全文）

各銀監(jiān)局，銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司：

為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)沖擊和國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于當(dāng)前調(diào)整部分信貸監(jiān)管政策促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕3號(hào)）精神，現(xiàn)就信托公司創(chuàng)新發(fā)展有關(guān)問(wèn)題通知如下：

一、信托公司以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)符合以下條件：（一）具有良好的公司治理、內(nèi)部控制及審計(jì)、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。（二）具有良好的社會(huì)信譽(yù)、業(yè)績(jī)和及時(shí)、規(guī)范的信息披露。（三）最近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。（四）最近一年監(jiān)管評(píng)級(jí)3C級(jí)（含）以上。（五）貨幣性資產(chǎn)充足，能夠承擔(dān)潛在的賠償責(zé)任。（六）具有從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)所需的專業(yè)團(tuán)隊(duì)和相應(yīng)的約束與激勵(lì)機(jī)制。負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的人員應(yīng)達(dá)到3人以上，其中至少2名具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。（七）具有能支持股權(quán)投資業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)及管理信息系統(tǒng)。（八）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

二、本通知所指以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，是指信托公司以其固有財(cái)產(chǎn)投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)的投資業(yè)務(wù)，不包括以固有資產(chǎn)參與私人股權(quán)投資信托。信托公司以固有資產(chǎn)投資于金融類公司股權(quán)和上市公司流通股的，不適用本通知規(guī)定。

三、信托公司以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)提出資格申請(qǐng)，并報(bào)送下列文件和資料：（一）申請(qǐng)書。（二）對(duì)公司治理、內(nèi)部控制及股權(quán)投資業(yè)務(wù)的內(nèi)部審計(jì)、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的評(píng)估報(bào)告。（三）最近兩年經(jīng)中介機(jī)構(gòu)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告和最近一個(gè)月的財(cái)務(wù)報(bào)表。（四）最近三年信息披露情況的說(shuō)明（包括信息披露是否真實(shí)、完整、及時(shí)等合規(guī)性描述和每年重大事項(xiàng)臨時(shí)披露的次數(shù)、存在的問(wèn)題及整改情況等）. （五）負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的高管人員和主要從業(yè)人員名單、專業(yè)培訓(xùn)及從業(yè)履歷。（六）業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)及對(duì)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的支持情況說(shuō)明。（七）董事會(huì)同意以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的決議或批準(zhǔn)文件。（八）公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理對(duì)公司最近三年未因違法、違規(guī)受到相關(guān)部門處罰的聲明及對(duì)申報(bào)材料真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書。（九）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)要求提交的其他文件和資料。

四、信托公司申請(qǐng)以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)資格，由屬地銀監(jiān)局審批；銀監(jiān)分局負(fù)責(zé)初審并在收到完整的申報(bào)材料之日起20個(gè)工作日內(nèi)審核完畢，報(bào)銀監(jiān)局審批。銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司直接報(bào)銀監(jiān)會(huì)審批。審批機(jī)構(gòu)自收到完整的申報(bào)材料之日起3個(gè)月內(nèi)做出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。信托公司取得以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)的資格后，可以按照有關(guān)法規(guī)自行開展業(yè)務(wù)。

五、信托公司以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)和以固有資產(chǎn)參與私人股權(quán)投資信托等的投資總額不得超過(guò)其上年末凈資產(chǎn)的20%，但經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)特別批準(zhǔn)的除外。

六、信托公司以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)參照《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》，制定股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，嚴(yán)格實(shí)施盡職調(diào)查并履行投資決策程序，審慎開展業(yè)務(wù)，并按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露。

七、信托公司以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)遵守以下規(guī)定：（一）不得投資于關(guān)聯(lián)人，但按規(guī)定事前報(bào)告并進(jìn)行信息披露的除外。（二）不得控制、共同控制或重大影響被投資企業(yè)，不得參與被投資企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)。（三）持有被投資企業(yè)股權(quán)不得超過(guò)5年。

八、信托公司以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在簽署股權(quán)投資協(xié)議后10個(gè)工作日內(nèi)向信托公司所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括但不限于項(xiàng)目基本情況及可行性分析、投資運(yùn)用范圍和方案、項(xiàng)目面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理說(shuō)明、股權(quán)投資項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)簡(jiǎn)介及人員簡(jiǎn)歷等內(nèi)容。

九、信托公司管理集合資金信托計(jì)劃時(shí)，向他人提供貸款不得超過(guò)其管理的所有信托計(jì)劃實(shí)收余額的30%，但符合以下條件的信托公司，自本通知下發(fā)之日起至2009年12月31日止可以高于30%但不超過(guò)50%,2010年1月1日后，該比例超過(guò)30%的，不再新增貸款類集合信托計(jì)劃，直至該比例降至30%以內(nèi)：（一）具有良好的公司治理、內(nèi)部控制、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。（二）具有良好的社會(huì)信譽(yù)、業(yè)績(jī)和及時(shí)、規(guī)范的信息披露。（三）最近三年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為。（四）最近一年監(jiān)管評(píng)級(jí)3C級(jí)（含）以上。

十、信托公司對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目發(fā)放貸款，應(yīng)遵守以下規(guī)定：（一）不得向未取得國(guó)有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、建筑工程施工許可證（“四證”）的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目發(fā)放貸款，但信托公司最近一年監(jiān)管評(píng)級(jí)為2C級(jí)（含）以上、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)管理水平良好的可向已取得國(guó)有土地使用證、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證（“三證”）的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目發(fā)放貸款。（二）申請(qǐng)貸款的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)或其控股股東資質(zhì)應(yīng)不低于國(guó)家建設(shè)行政主管部門核發(fā)的二級(jí)房地產(chǎn)開發(fā)資質(zhì)，但發(fā)放貸款的信托公司最近一年監(jiān)管評(píng)級(jí)為2C級(jí)（含）以上、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)管理水平良好的除外。（三）申請(qǐng)貸款的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目資本金比例應(yīng)不低于35%（經(jīng)濟(jì)適用房除外）。信托公司以投資附加回購(gòu)承諾方式對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的間接融資適用前款規(guī)定。信托公司向只取得“三證”的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目發(fā)放信托貸款的，應(yīng)在相應(yīng)的信托合同中以顯著方式向委托人或受益人進(jìn)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，并在后續(xù)管理報(bào)告中進(jìn)行充分披露。

十一、嚴(yán)禁信托公司以商品房預(yù)售回購(gòu)的方式變相發(fā)放房地產(chǎn)貸款。

十二、信托公司違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則和本通知要求從事業(yè)務(wù)活動(dòng)的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)將責(zé)令其限期整改。對(duì)于在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)未能采取有效整改措施或者其行為造成重大損失的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)將暫?；蛉∠磐泄鞠嚓P(guān)業(yè)務(wù)或業(yè)務(wù)資格，責(zé)令調(diào)整董事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利，或者采取《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施。

十三、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)范性文件規(guī)定與本通知相抵觸的，適用本通知規(guī)定。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)有關(guān)銀監(jiān)分局、信托公司，認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行并總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。如有重大問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

二00九年三月二十五日

9、信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法（2009修訂）

第二十六條 信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金。

信托公司運(yùn)用信托資金，應(yīng)當(dāng)與信托計(jì)劃文件約定的投資方向和投資策略相一致。

10、信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引（全文）

各銀監(jiān)局、銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的信托公司：

現(xiàn)將《信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)給轄內(nèi)信托公司。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

二〇〇八年六月二十五日

信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)操作指引

第一條 為進(jìn)一步規(guī)范信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)行為，保障私人股權(quán)投資信托各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》等監(jiān)管規(guī)章，制定本指引。

第二條 本指引所稱私人股權(quán)投資信托，是指信托公司將信托計(jì)劃項(xiàng)下資金投資于未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司限售流通股或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以投資的其他股權(quán)的信托業(yè)務(wù)。

信托公司以信托資金投資于境外未上市企業(yè)股權(quán)的，應(yīng)經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)；私人股權(quán)投資信托投資于金融機(jī)構(gòu)和擬上市公司股權(quán)的，應(yīng)遵守相關(guān)金融監(jiān)管部門的規(guī)定。

第三條 信托公司從事私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)符合以下規(guī)定：

（一）具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)；

（二）具有完善的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

（三）為股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)配備與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托經(jīng)理及相關(guān)工作人員，負(fù)責(zé)股權(quán)投資信托的人員達(dá)到5人以上，其中至少3名具備2年以上股權(quán)投資及相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)；

（四）固有資產(chǎn)狀況和流動(dòng)性良好，符合監(jiān)管要求；

（五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第四條 信托公司應(yīng)當(dāng)制定私人股權(quán)投資信托業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，經(jīng)公司董事會(huì)批準(zhǔn)后執(zhí)行。

（三）、證券

11、證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)監(jiān)管部關(guān)于證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引

一、證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立子公司（以下稱直投子公司），由直投子公司開展業(yè)務(wù)。

二、直投子公司限于從事下列業(yè)務(wù)：

（一）使用自有資金對(duì)境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資；

（二）為客戶提供股權(quán)投資的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；

（三）設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進(jìn)行股權(quán)投資；

（四）在有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保持流動(dòng)性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國(guó)債、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或者專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃；

（五）證監(jiān)會(huì)同意的其他業(yè)務(wù)。

12、證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范(2014修訂)

第六條直投子公司可以開展以下業(yè)務(wù)：

（一）使用自有資金或設(shè)立直投基金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資、債權(quán)投資相關(guān)的其它投資基金；

（二）為客戶提供與股權(quán)投資、債權(quán)投資相關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)；

（三）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)。

直投子公司不得開展依法應(yīng)當(dāng)由證券公司經(jīng)營(yíng)的證券業(yè)務(wù)。

集合計(jì)劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。

證券公司可以依法設(shè)立集合計(jì)劃在境內(nèi)募集資金，投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外金融產(chǎn)品。

15、證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定

（四）、保險(xiǎn)

16、保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法（2014修訂）

第六條 保險(xiǎn)資金運(yùn)用限于下列形式：

（一）銀行存款；

（二）買賣債券、股票、證券投資基金份額等有價(jià)證券；

（三）投資不動(dòng)產(chǎn)；

（四）國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他資金運(yùn)用形式。

保險(xiǎn)資金從事境外投資的，應(yīng)當(dāng)符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)有關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

第十二條保險(xiǎn)資金投資的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)為境內(nèi)依法設(shè)立和注冊(cè)登記，且未在證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責(zé)任公司的股權(quán)。

17、保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法

第三條保險(xiǎn)資金可以直接投資企業(yè)股權(quán)或者間接投資企業(yè)股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱直接投資股權(quán)和間接投資股權(quán)）。

直接投資股權(quán)，是指保險(xiǎn)公司（含保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司，下同）以出資人名義投資并持有企業(yè)股權(quán)的行為；間接投資股權(quán)，是指保險(xiǎn)公司投資股權(quán)投資管理機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱投資機(jī)構(gòu)）發(fā)起設(shè)立的股權(quán)投資基金等相關(guān)金融產(chǎn)品（以下簡(jiǎn)稱投資基金）的行為。

第六條保險(xiǎn)資金投資企業(yè)股權(quán)，必須遵循穩(wěn)健、安全原則，堅(jiān)持資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，審慎投資運(yùn)作，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。

第九條保險(xiǎn)公司直接投資股權(quán)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制；

（二）具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和市場(chǎng)定位，開展重大股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)的并購(gòu)整合能力和跨業(yè)管理能力；

（三）建立資產(chǎn)托管機(jī)制，資產(chǎn)運(yùn)作規(guī)范透明；

（四）資產(chǎn)管理部門擁有不少于5名具有3年以上股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，開展重大股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)擁有熟悉企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)人員；

（五）上一會(huì)計(jì)年度末償付能力充足率不低于150％，且投資時(shí)上季度末償付能力充足率不低于150％；

（六）上一會(huì)計(jì)年度盈利，凈資產(chǎn)不低于10億元人民幣（貨幣單位以下同）;

（七）最近三年未發(fā)現(xiàn)重大違法違規(guī)行為；

（八）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

間接投資股權(quán)的，除符合前款第（一）、（三）、（五）、（七）、（八）項(xiàng)規(guī)定外，資產(chǎn)管理部門還應(yīng)當(dāng)配備不少于2名具有3年以上股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員。

保險(xiǎn)公司投資保險(xiǎn)類企業(yè)股權(quán)，可不受前款第（二）、（四）項(xiàng)的限制。

前款所稱重大股權(quán)投資，是指對(duì)擬投資非保險(xiǎn)類金融企業(yè)或者與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)實(shí)施控制的投資行為。

第十條 保險(xiǎn)公司投資股權(quán)投資基金，發(fā)起設(shè)立并管理該基金的投資機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機(jī)制；

（二）注冊(cè)資本不低于1億元，已建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度；

（三）投資管理適用中國(guó)法律法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定；

（四）具有穩(wěn)定的管理團(tuán)隊(duì)，擁有不少于10名具有股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，已完成退出項(xiàng)目不少于3個(gè)，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于2名，具有3年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名，且高級(jí)管理人員中，具有8年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于1名；擁有不少于3名熟悉企業(yè)運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)管理、項(xiàng)目融資的專業(yè)人員；

（五）具有豐富的股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn)，管理資產(chǎn)余額不低于30億元，且歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀，商業(yè)信譽(yù)良好；

（六）具有健全的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備制度、資產(chǎn)托管和風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制；

（七）建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制和跟進(jìn)投資機(jī)制，并得到有效執(zhí)行；

（八）接受中國(guó)保監(jiān)會(huì)涉及保險(xiǎn)資金投資的質(zhì)詢，并報(bào)告有關(guān)情況；

（九）最近三年未發(fā)現(xiàn)投資機(jī)構(gòu)及主要人員存在重大違法違規(guī)行為；

（十）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

第十一條 保險(xiǎn)資金投資企業(yè)股權(quán)，聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)提供有關(guān)服務(wù)，該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）符合本辦法第十條第（一）、（三）、（八）、（九）、（十）項(xiàng)規(guī)定；

（二）具有國(guó)家有關(guān)部門認(rèn)可的業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（三）熟悉保險(xiǎn)資金投資股權(quán)的法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務(wù)流程和交易結(jié)構(gòu)，且具有承辦股權(quán)投資有關(guān)服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和能力，商業(yè)信譽(yù)良好；

（四）與保險(xiǎn)資金投資企業(yè)股權(quán)的相關(guān)當(dāng)事人不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系

提供投資咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)，除符合前款規(guī)定外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）專業(yè)團(tuán)隊(duì)成熟穩(wěn)定，擁有不少于6名具有股權(quán)投資和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中具有5年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的不少于3名；

（二）注冊(cè)資本不低于200萬(wàn)元。

為保險(xiǎn)資金提供資產(chǎn)托管服務(wù)的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)接受中國(guó)保監(jiān)會(huì)涉及保險(xiǎn)資金投資的質(zhì)詢，并報(bào)告有關(guān)情況。

第十二條 保險(xiǎn)資金直接或者間接投資股權(quán)，該股權(quán)所指向的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）依法登記設(shè)立，具有法人資格；

（二）符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，具備國(guó)家有關(guān)部門規(guī)定的資質(zhì)條件；

（三）股東及高級(jí)管理人員誠(chéng)信記錄和商業(yè)信譽(yù)良好；

（四）產(chǎn)業(yè)處于成長(zhǎng)期、成熟期或者是戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)，或者具有明確的上市意向及較高的并購(gòu)價(jià)值；

（五）具有市場(chǎng)、技術(shù)、資源、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和價(jià)值提升空間，預(yù)期能夠產(chǎn)生良好的現(xiàn)金回報(bào)，并有確定的分紅制度；

（六）管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力與其履行的職責(zé)相適應(yīng)；

（七）未涉及重大法律糾紛，資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)完整清晰，股權(quán)或者所有權(quán)不存在法律瑕疵；

（八）與保險(xiǎn)公司、投資機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，監(jiān)管規(guī)定允許且事先報(bào)告和披露的除外；

（九）中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。

保險(xiǎn)資金不得投資不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報(bào)預(yù)期或者資產(chǎn)增值價(jià)值，高污染、高耗能、未達(dá)到國(guó)家節(jié)能和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)附加值較低等企業(yè)股權(quán)。不得投資創(chuàng)業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資基金。不得投資設(shè)立或者參股投資機(jī)構(gòu)。

保險(xiǎn)資金投資保險(xiǎn)類企業(yè)股權(quán)，可不受第（二）、（四）、（五）、（八）項(xiàng)限制。

保險(xiǎn)資金直接投資股權(quán)，僅限于保險(xiǎn)類企業(yè)、非保險(xiǎn)類金融企業(yè)和與保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等企業(yè)的股權(quán)。

2010年銀行代理新規(guī)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知(銀監(jiān)發(fā)[2010]90

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)銷售與風(fēng)險(xiǎn)管理的通知

　　銀監(jiān)發(fā)〔2010〕90號(hào)

　　各銀監(jiān)局，各國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行：

　　為進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保護(hù)客戶的合法權(quán)益，促進(jìn)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)范健康有序發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)要求通知如下：

　　一、商業(yè)銀行開展代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等相關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)章的規(guī)定，健全并嚴(yán)格執(zhí)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和丙部操作流程。

　　二、商業(yè)銀行開展代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循公開、公平、公正的原則，充分保護(hù)客戶利益。

　　產(chǎn)品銷售活動(dòng)應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示保險(xiǎn)產(chǎn)品特點(diǎn)、屬性和風(fēng)險(xiǎn)，不得對(duì)客戶進(jìn)行誤導(dǎo)。

　　三、商業(yè)銀行在開展代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守以下規(guī)定：

　　（一）不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款、基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等產(chǎn)品混淆銷售，不得將保險(xiǎn)產(chǎn)品收益與上述產(chǎn)品簡(jiǎn)單類比，不得夸大保險(xiǎn)產(chǎn)品收益。

　　（二）向客戶說(shuō)明保險(xiǎn)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)主體是保險(xiǎn)公司，如實(shí)提示保險(xiǎn)產(chǎn)品的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)。

　?。ㄈ┤鐚?shí)向客戶告知保險(xiǎn)產(chǎn)品的猶像期、保險(xiǎn)責(zé)任、電話回戶訪、費(fèi)用扣除、退保費(fèi)用等重要事項(xiàng)。

　?。ㄋ模┎坏靡灾歇?jiǎng)、抽獎(jiǎng)、回扣或者送實(shí)物、保險(xiǎn)等方式進(jìn)行誤導(dǎo)銷售。

　?。ㄎ澹┓煞ㄒ?guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　四、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和承受能力，對(duì)購(gòu)買投資連結(jié)保險(xiǎn)等復(fù)雜保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶，應(yīng)當(dāng)建立客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)和適合度評(píng)估制度，防止錯(cuò)誤銷售。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)服務(wù)區(qū)、理財(cái)室或理財(cái)專柜等專屬區(qū)域?qū)蛻暨M(jìn)行評(píng)估，根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)提高銷售門檻，將合適的產(chǎn)品銷售給合適的客戶，并妥善保管客戶評(píng)估的相關(guān)資料。

　　五、對(duì)于通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)表明適合購(gòu)買投資連結(jié)保險(xiǎn)等復(fù)雜保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)向其提供完整的保險(xiǎn)條款、產(chǎn)品說(shuō)明書和投保提示書并提示客戶認(rèn)真閱讀，閱讀后應(yīng)當(dāng)由客戶親自抄錄下列語(yǔ)句并簽字確認(rèn)：“本人已閱讀保險(xiǎn)條款、產(chǎn)品說(shuō)明書和投保提示書，了解本產(chǎn)品的特點(diǎn)和保險(xiǎn)利益的不確定性”。

　　對(duì)于未經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)或風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)結(jié)果表明不適合購(gòu)買投資連結(jié)保險(xiǎn)等復(fù)雜保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建議客戶不購(gòu)買，不得主動(dòng)對(duì)其進(jìn)行后續(xù)的產(chǎn)品推介和營(yíng)銷。

　　六、商業(yè)銀行銷售人員在向客戶推介和營(yíng)銷投資連結(jié)保險(xiǎn)等復(fù)雜保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)向其出具投保提示書，要求客戶仔細(xì)閱讀并理解。投保提示書應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┛蛻糍?gòu)買的是保險(xiǎn)產(chǎn)品。

　?。ǘ┨崾究蛻粼敿?xì)閱讀保險(xiǎn)條款和產(chǎn)品說(shuō)明書，尤其是保險(xiǎn)責(zé)任、猶豫期和退保事項(xiàng)、利益演示、費(fèi)用扣除等內(nèi)容。

　　（三）提示客戶應(yīng)當(dāng)由投保人親自抄錄、簽名。

　?。ㄋ模┛蛻粝蛏虡I(yè)銀行及保險(xiǎn)公司咨詢及投訴渠道。

　?。ㄎ澹┍O(jiān)管機(jī)構(gòu)的其他相關(guān)規(guī)定。

　　七、商業(yè)銀行開展代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵守監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于投保提示、禁止代客戶抄錄、禁止代客戶簽宇確認(rèn)等方面的規(guī)定，指導(dǎo)客戶如實(shí)、正確地填寫投保單，不得代替客戶抄錄語(yǔ)句、簽名。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)要求保險(xiǎn)公司提供客戶滿期給付和期繳續(xù)費(fèi)等客戶信息，做好對(duì)客戶的后續(xù)服務(wù)。

　　八、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)審慎選擇代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)要求。

　　對(duì)于客戶投訴多、設(shè)計(jì)上存在缺陷的問(wèn)題保險(xiǎn)產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)主動(dòng)停止銷售，與保險(xiǎn)公司妥善處理相關(guān)事宜。

　　九、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確告知客戶代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中商業(yè)銀行與保險(xiǎn)公司法律責(zé)任的界定，尤其是告知客戶保險(xiǎn)業(yè)務(wù)出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)應(yīng)當(dāng)與保險(xiǎn)公司進(jìn)行溝通，做好風(fēng)險(xiǎn)提示與投資者教育。

　　十、商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)擺放的宣傳資料應(yīng)當(dāng)由保險(xiǎn)公司總公司或其授權(quán)的分公司統(tǒng)一印制，嚴(yán)禁各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)擅自印制單證材料或變更宣傳材料的內(nèi)容。

　　各類保險(xiǎn)單證和宣傳資料上不得使用帶有銀行名稱的中英文字樣或銀行的形象標(biāo)識(shí)，不得出現(xiàn)“存款”、“儲(chǔ)蓄”、“與銀行共同推出”等字樣，不得違反監(jiān)管機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。

　　十一、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)擬建立或已建立代理合作關(guān)系的保險(xiǎn)公司進(jìn)行審慎盡職調(diào)查，審慎選擇合作伙伴。調(diào)查內(nèi)容包括但不限于：保險(xiǎn)公司公司治理狀況、財(cái)務(wù)狀況、償付能力充足狀況、內(nèi)控制度健全性和有效性、近兩年受監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰情況以及客戶投訴處理情況。對(duì)調(diào)查結(jié)果不合格或存在違規(guī)行為的保險(xiǎn)公司，不得與其合作開展代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注和評(píng)估保險(xiǎn)公司合作狀況，對(duì)保險(xiǎn)公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)、售后服務(wù)、產(chǎn)品宣傳、培訓(xùn)以及投訴處理等方面進(jìn)行定期評(píng)價(jià)，對(duì)存在違規(guī)行為和重大風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)停止代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作。

　　商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入、退出和持續(xù)性合作的相關(guān)規(guī)定，對(duì)合作主體、方式和內(nèi)容進(jìn)行統(tǒng)一管理和授權(quán)。

　　十二、通過(guò)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)直接向客戶銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的人員，應(yīng)當(dāng)是持有保險(xiǎn)代理從業(yè)人員資格證書的銀行銷售人員；商業(yè)銀行不得允許保險(xiǎn)公司人員派駐銀行網(wǎng)點(diǎn)。

　　十三、商業(yè)銀行每個(gè)網(wǎng)點(diǎn)原則上只能與不超過(guò)3家保險(xiǎn)公司開展合作，銷售合作公司的保險(xiǎn)產(chǎn)品。如超過(guò)3家，應(yīng)堅(jiān)持審慎經(jīng)營(yíng)，并向當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

　　十四、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，考慮代理保險(xiǎn)產(chǎn)品復(fù)雜程度確定不同層級(jí)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)代銷產(chǎn)品的種類；投資連結(jié)保險(xiǎn)等復(fù)雜保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格限制在理財(cái)服務(wù)區(qū)、理財(cái)室或者理財(cái)專柜等專屬區(qū)域內(nèi)梢售。

　　十五、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)盡量實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)出單和系統(tǒng)管控，減少操作風(fēng)險(xiǎn)；不能通過(guò)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)銷售管理的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加快信息系統(tǒng)開發(fā)，盡快滿足相關(guān)監(jiān)管要求。

　　十六、商業(yè)銀行通過(guò)電話銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的，銷售人員應(yīng)為具有保險(xiǎn)代理從業(yè)人員資格的銀行人員，銷售行為應(yīng)當(dāng)按照統(tǒng)一的規(guī)范用語(yǔ)進(jìn)行，妥善保管客戶信息，履行相應(yīng)的保密義務(wù)。

　　商業(yè)銀行通過(guò)電話向客戶銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品的，應(yīng)當(dāng)先征得客戶同意，明確告知客戶銷售的是保險(xiǎn)產(chǎn)品，不得誤導(dǎo)銷售，銷售過(guò)程應(yīng)當(dāng)全程錄音并妥善保存。

　　十七、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照與保險(xiǎn)公司協(xié)議規(guī)定收取手續(xù)費(fèi)，全額入賬，不得收取協(xié)議規(guī)定之外的其他費(fèi)用。

　　十八、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)督促保險(xiǎn)公司按照監(jiān)管規(guī)定在保險(xiǎn)合同猶豫期內(nèi)，對(duì)代理銷售的保險(xiǎn)期限在1年以上的人身保險(xiǎn)新單業(yè)務(wù)進(jìn)行客戶電話回訪，并要求保險(xiǎn)公司妥善保存電話回訪錄音；視實(shí)際情況需要，可以要求保險(xiǎn)公司對(duì)客戶進(jìn)行面訪，并詳細(xì)做好回訪記錄。

　　十九、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的投訴處理機(jī)制，與保險(xiǎn)公司分工協(xié)作，制定統(tǒng)一規(guī)范的投訴處理程序，向客戶明示投訴電話，在與保險(xiǎn)公司簽訂代理協(xié)議時(shí)，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)協(xié)商保險(xiǎn)公司建立風(fēng)險(xiǎn)處理應(yīng)急預(yù)案，確保能妥善處理投訴糾紛事件。

　　二十、當(dāng)出現(xiàn)突發(fā)事件、重大投訴或其他重大風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)密切配合，立即妥善處理，有效化解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)報(bào)告。

　　二十一、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立和完善代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，持續(xù)要求保險(xiǎn)公司提供每年公司治理狀況、財(cái)務(wù)狀況、償付能力充足狀況、內(nèi)控制度健全性和有效性、近兩年受監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰情況以及客戶投訴處理等相關(guān)情況。

　　二十二、商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每個(gè)季度結(jié)束后的30個(gè)工作日之內(nèi)，內(nèi)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，報(bào)送代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的報(bào)告。報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┐肀ｋU(xiǎn)業(yè)務(wù)開展情況。

　?。ǘ┌l(fā)生投訴及處理的相關(guān)情況。

　?。ㄈ┡c保險(xiǎn)公司合作情況。

　?。ㄋ模﹥?nèi)控及風(fēng)險(xiǎn)管理的變化情況。

　　（五）其他需要報(bào)送的情況。

　　二十三、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)依法對(duì)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)制定相關(guān)的規(guī)章和審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。

　　中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可以進(jìn)行聯(lián)合現(xiàn)場(chǎng)檢查，依法對(duì)違規(guī)行為采取監(jiān)管措施，追究相應(yīng)責(zé)任，并給予相應(yīng)處罰。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)《中華人民共和國(guó)行政處罰法》等相關(guān)規(guī)定，對(duì)商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中的同一個(gè)違法行為，不得給予重復(fù)處罰。

　　二十四、本通知印發(fā)之前的銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)按本通知要求予以整改和規(guī)范，并將相關(guān)情況報(bào)送當(dāng)?shù)劂y監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

　　二十五、其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的，參照以上規(guī)定執(zhí)行。

　　請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

　　中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

　　二O一O年十一月一日

銀行理財(cái)監(jiān)管細(xì)則公布在即市場(chǎng)關(guān)注什么？

銀保監(jiān)會(huì)正在制定的銀行理財(cái)細(xì)則近期有望落地。

目前，監(jiān)管和市場(chǎng)關(guān)注四大熱點(diǎn)問(wèn)題。

包括：一是否將銀行理財(cái)?shù)耐顿Y門檻將從5萬(wàn)下降到1萬(wàn)；理財(cái)資金是否可以投資二級(jí)市場(chǎng)；銀行理財(cái)是否能夠投資分級(jí)產(chǎn)品；標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品認(rèn)定規(guī)則如何確定。

對(duì)于銀行理財(cái)?shù)耐顿Y門檻，有觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)將投資門檻從5萬(wàn)下降到1萬(wàn)。

資管新規(guī)對(duì)進(jìn)行了合格投資者的資金來(lái)源、家庭凈資產(chǎn)等進(jìn)行了更嚴(yán)格的限定。對(duì)于不特定社會(huì)公眾，僅表示公募產(chǎn)品面向不特定社會(huì)公眾公開發(fā)行。如果能夠調(diào)低銀行理財(cái)投資門檻，則將進(jìn)一步擴(kuò)大銀行理財(cái)客戶范圍。但調(diào)低投資門檻，需要對(duì)原監(jiān)管規(guī)定做出相應(yīng)的調(diào)整。

此前，理財(cái)投資門檻根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)有所不同。銀監(jiān)會(huì)2011年發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》的規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為三級(jí)和四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬(wàn)元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于20萬(wàn)元人民幣。

二是，對(duì)于銀行理財(cái)是否能投資二級(jí)資本市場(chǎng)，市場(chǎng)看法仍待明確。

資管新規(guī)是10條規(guī)定，公募產(chǎn)品主要投資標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)以及上市交易的股票，除法律法規(guī)和金融管理部門另有規(guī)定外，不得投資未上市企業(yè)股權(quán)。私募產(chǎn)品可以投資債權(quán)類資產(chǎn)、上市或掛牌交易的股票、未上市企業(yè)股權(quán)（含債轉(zhuǎn)股）和受（收）益權(quán)等。

作為公募產(chǎn)品的銀行理財(cái)，能否投資上市交易的股票，業(yè)內(nèi)仍有分歧。目前，僅高凈值的私人銀行客戶可購(gòu)買投資于股市的理財(cái)產(chǎn)品，普通客戶無(wú)法購(gòu)買。

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)2009年發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2009]65號(hào)），理財(cái)資金不得投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金，不得投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開發(fā)行或交易的股份。對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶，商業(yè)銀行可以通過(guò)私人銀行服務(wù)滿足其投資需求。

三是，銀行理財(cái)能否投資分級(jí)私募產(chǎn)品，仍有待明確。

根據(jù)資管新規(guī)，公募產(chǎn)品和開放式私募產(chǎn)品不得進(jìn)行份額分級(jí)，則封閉式私募可以進(jìn)行份額分級(jí)。

資管新股對(duì)分級(jí)私募產(chǎn)品進(jìn)行了詳細(xì)的約束。包括：分級(jí)私募產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%。分級(jí)私募產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)根據(jù)所投資資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度設(shè)定分級(jí)比例（優(yōu)先級(jí)份額/劣后級(jí)份額，中間級(jí)份額計(jì)入優(yōu)先級(jí)份額）。固定收益類產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過(guò)3：1，權(quán)益類產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過(guò)1：1，商品及金融衍生品類產(chǎn)品、混合類產(chǎn)品的分級(jí)比例不得超過(guò)2：1。發(fā)行分級(jí)資產(chǎn)管理產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)該資產(chǎn)管理產(chǎn)品進(jìn)行自主管理，不得轉(zhuǎn)委托給劣后級(jí)投資者。分級(jí)資產(chǎn)管理產(chǎn)品不得直接或者間接對(duì)優(yōu)先級(jí)份額認(rèn)購(gòu)者提供保本保收益安排。

在此情況下，銀行理財(cái)能否投資分級(jí)的封閉式私募產(chǎn)品，市場(chǎng)仍有爭(zhēng)議。

四是，標(biāo)準(zhǔn)化、非標(biāo)資管產(chǎn)品的規(guī)則制定仍需明確。

對(duì)于債權(quán)類資產(chǎn)，資管新規(guī)將其劃分為標(biāo)準(zhǔn)化債券類資產(chǎn)、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)，究竟哪些資產(chǎn)算作標(biāo)準(zhǔn)還是非標(biāo)，具體認(rèn)定規(guī)則仍需要明確。

此前，2018年4月27日，人民銀行等部門《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號(hào)），按照產(chǎn)品類型統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，明確打破剛性兌付，嚴(yán)格非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)投資要求，分類統(tǒng)一杠桿比例，消除多層嵌套，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資管行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

作為資管新規(guī)配套細(xì)則發(fā)布，銀保監(jiān)會(huì)將發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，對(duì)照資管新規(guī)對(duì)產(chǎn)品分類、凈值化管理、嵌套層級(jí)、杠桿運(yùn)作等監(jiān)管要求進(jìn)行了細(xì)化和明確。證監(jiān)會(huì)將發(fā)布《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》，在資管新規(guī)總體框架下對(duì)業(yè)務(wù)形式、產(chǎn)品類型、投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)防控、合規(guī)管理作出規(guī)范。