投資私募基金需要注意什么

chenologin2分享時間：2024-02-16 04:35:14

投資者在投資私募基金時應(yīng)當注意：

1、不投資承諾投資本金不受損失或承諾最低收益的私募基金產(chǎn)品；

2、應(yīng)當如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準確性和完整性負責(zé)。填寫虛假信息或提供虛假信息應(yīng)當承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

3、確保投資資金的來源合法，不得非法匯集他人資金投資私募基金。

4、投資合法備案的私募投資基金。根據(jù)我國現(xiàn)行法律規(guī)定，私募投資基金實行私募投資基金管理人登記和基金備案制。中國基金業(yè)協(xié)會是唯一接受辦理私募投資基金管理人登記和基金備案的機構(gòu)。投資者在確認基金管理人和基金是否是合法私募基金時，應(yīng)登陸中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站查詢該私募基金是否在其網(wǎng)站上進行了公示。私募投資基金產(chǎn)品公示信息的時間一般為產(chǎn)品募集期結(jié)束后的20日內(nèi)，可在中國基金業(yè)協(xié)會網(wǎng)站上查詢到。

投資私募基金我們應(yīng)該注意哪些問題

首先私募基金非公開形式，高門檻為了保護非高凈值人群。

1.如果您想投資私募基金，需要了解基本的基金法，目的為了幫助您鑒別某特定私募基金是否合規(guī)合法。在完全合規(guī)合法的情況下再去考慮下一步。

2.對基金概況進行了解，驗明真相。拿到一個項目，對項目基金的概況有所了解。同時，對項目所在行業(yè)的發(fā)展進行客觀分析，而后對投資標的進行考察，驗明，是否真實所在，合規(guī)合法。

3.無論基金所說預(yù)期收益為多少，最重要看其風(fēng)控措施，最最最重要涉及到，基金的退出方式。擔(dān)保，抵押，兜底回購等。在了解到以上情況您還需要注意最后也是最重要一點。

4.合同。即，不論推薦人如何描述，介紹基金怎樣，最后都需要落實到合同。說到合同，本人會有種肅然起敬的感覺，因為四五十頁的合同中，每一個細節(jié)都會明文規(guī)定，具有法律效力。

有人會說這些都是基本，到往往基本會出錯，最基本的合同。人人都說會認真看，但是一個字，哪怕一個字，合同中對投資者都會涉及到自身利益。

通過第三方機構(gòu)投資私募基金有什么需要注意的

我們在工作中常常發(fā)現(xiàn)一些不具備私募基金銷售資質(zhì)的機構(gòu)違規(guī)銷售私募產(chǎn)品，常見的方式有以第三方機構(gòu)的名義推介私募基金或者通過讓投資者之間簽訂代持協(xié)議的方式來規(guī)避合格投資者要求，進行變相私募拆分等行為。這類行為是否具有可行性?是否真的能夠規(guī)避相關(guān)法律法規(guī)?是否存在法律風(fēng)險?

一、哪些是合法的私募基金的推介主體?

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出臺的《私募投資基金募集行為管理辦法》第二條規(guī)定了私募基金的募集主體只能是私募基金管理人和取得基金銷售牌照并成為中國基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)這兩個主體，其他任何機構(gòu)和個人都不得從事私募基金的募集活動。同時也明確指出募集行為包含推介私募基金，發(fā)售基金份額(權(quán)益)，辦理基金份額(權(quán)益)認/申購(認繳)、贖回(退出)等活動。因此，若機構(gòu)不屬于法律規(guī)定的這兩方主體，即使借助有私募基金資格的機構(gòu)，仍不能進行相關(guān)的推介行為。

二、不具備私募基金銷售資質(zhì)的機構(gòu)將私募產(chǎn)品拆分與推介的法律風(fēng)險

不具備私募基金銷售資質(zhì)的機構(gòu)將私募產(chǎn)品拆分與推介的法律風(fēng)險主要在于觸犯非法集資類犯罪。

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理非法集資刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋》規(guī)定：同時具備下列四個條件的，除刑法另有規(guī)定的以外，應(yīng)當認定為刑法第一百七十六條規(guī)定的“非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款”：

(一)未經(jīng)有關(guān)部門依法批準或者借用合法經(jīng)營的形式吸收資金;

(二)通過媒體、推介會、傳單、手機短信等途徑向社會公開宣傳;

(三)承諾在一定期限內(nèi)以貨幣、實物、股權(quán)等方式還本付息或者給付回報;

(四)向社會公眾即社會不特定對象吸收資金。

以上為認定“非法吸收公眾存款罪”的四個構(gòu)成要件。首先不具備私募基金銷售資質(zhì)的機構(gòu)推介私募產(chǎn)品符合第一個要件。其次若有拆分私募產(chǎn)品銷售的行為，則是向非合格投資者推介私募基金，符合第四個要件。而且在實際操作中這些違規(guī)推介私募產(chǎn)品的機構(gòu)往往很符合第二個和第三個要件。在非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款達到一定的金額或人數(shù)標準時即構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。(具體標準請查看《最高人民檢察院、公安部關(guān)于經(jīng)濟犯罪案件追訴標準的規(guī)定》第二十四條)。

若機構(gòu)以詐騙的方式來非法吸收投資者的資金，并以非法占有為目的，達到一定數(shù)額(單位集資詐騙，數(shù)額在五十萬元以上)則可能觸犯集資詐騙罪。

三、機構(gòu)通過讓投資者之間簽訂代持協(xié)議的方式來規(guī)避合格投資者要求是否可行?

不可行。機構(gòu)通過讓投資者之間簽訂代持協(xié)議的方式來購買機構(gòu)推介的基金屬于私募拆分行為，變相突破了合格投資者標準。

根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》第九條：“任何機構(gòu)和個人不得為規(guī)避合格投資者標準，募集以私募基金份額或其收益權(quán)為投資標的的金融產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權(quán)進行非法拆分轉(zhuǎn)讓，變相突破合格投資者標準。募集機構(gòu)應(yīng)當確保投資者已知悉私募基金轉(zhuǎn)讓的條件?！?/p>

若投資者直接私下達成代持協(xié)議，而募集機構(gòu)也進行了合理的審核義務(wù)后(募集機構(gòu)應(yīng)當有一套合格投資者的審核程序)，但事后證明投資者并非合格投資者，那么募集者需證明自己確不知情或沒有過錯，才可以免責(zé)。