原油期貨有何特點(diǎn)和功能？原油期貨有哪些交易規(guī)則？
原油期貨有何特點(diǎn)和功能
原油期貨是最重要的石油期貨品種，石油期貨就是以遠(yuǎn)期石油價(jià)格為標(biāo)的物品的期貨，是期貨交易中的一個(gè)交易品種。但是在石油期貨合約之中，原油期貨是交易量最大的品種。
相較于原油現(xiàn)貨市場，原油期貨具有以下特點(diǎn)：
1.低買賣差價(jià)：由于交投活躍，原油期貨的買賣差價(jià)可低至1美元
2.小批量交易：期貨交易為進(jìn)行小批量交易提供了可能(1,000桶的倍數(shù))，而現(xiàn)貨市場數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)較高。
3.彈性交易時(shí)段：原油期貨交易時(shí)段近24小時(shí)，投資者投資和交易更加便利，更有彈性。
4.靈活性大：通過提供與現(xiàn)貨市場相對應(yīng)的期貨合約，石油工業(yè)可以利用期轉(zhuǎn)現(xiàn)以及基差交易，鎖定價(jià)格以及安排生產(chǎn)，這樣就可以更好地控制買賣貨物的時(shí)間。
5.高效率及透明度：穩(wěn)健的交易系統(tǒng)及結(jié)算系統(tǒng)讓客戶及時(shí)掌握市場變動(dòng)。實(shí)時(shí)價(jià)格可以通過主要的數(shù)據(jù)提供商得到。因此所有的參與者均可在交易時(shí)實(shí)時(shí)了解價(jià)格情況。
6.高杠桿買賣：由于期貨合約以保證金形式交易，且保證金只占合約總值的一小部分，這種低保證金高杠桿的特性，令買賣和對沖更具資本效應(yīng)。
原油期貨還有三大功能：
1、價(jià)格發(fā)現(xiàn)。期貨市場上聚集著眾多的商品生產(chǎn)者、經(jīng)營者和投機(jī)者，他們以生產(chǎn)成本加預(yù)期利潤作為定價(jià)基礎(chǔ)，相互交易，相互影響。各方交易者對商品未來價(jià)格進(jìn)行行情分析、預(yù)測，通過有組織的公開競價(jià)，形成預(yù)期的石油基準(zhǔn)價(jià)格，這種相對權(quán)威的基準(zhǔn)價(jià)格，還會因市場供求狀況變化而變化，具有一定的動(dòng)態(tài)特征。
2、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。套期保值是石油期貨市場基本運(yùn)作方式之一，企業(yè)通過套期保值實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)采購，能夠使生產(chǎn)經(jīng)營成本或預(yù)期利潤保持相對穩(wěn)定，從而增強(qiáng)企業(yè)抵御市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的能力。
由于現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格差別現(xiàn)象的客觀存在，套期保值并不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)，而是用一種較小的風(fēng)險(xiǎn)替代一種較大的風(fēng)險(xiǎn)，用現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格差別風(fēng)險(xiǎn)替代現(xiàn)貨價(jià)格變化風(fēng)險(xiǎn)。
3、規(guī)范投機(jī)。資本具有天然的投機(jī)需求。利用石油期貨市場可以吸引大量資金，從而為石油產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供第一推動(dòng)力。利用期貨市場，交易商一方面可以規(guī)避國際油價(jià)波動(dòng)的負(fù)面影響;另一方面，還可通過投機(jī)交易從市場價(jià)格波動(dòng)中獲取更多的利益。
原油期貨有哪些交易規(guī)則
原油期貨存在以下交易規(guī)則：
1、漲跌幅度
原油期貨漲跌幅限制為10%。
2、保證金制度
保證金為合約價(jià)值的11%。
3、最小單位變動(dòng)
以人民幣進(jìn)行報(bào)價(jià)，最小變動(dòng)單位為0。1元1桶。
4、交易單位
每次最小下單數(shù)量為1手，1000桶1手，每次最大下單數(shù)量為500手。
5、交易時(shí)間
交易日上午9：00-10：15，10：30-11：30，下午1：30-3：00，連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21：00-次日2：30，法定節(jié)假日前一個(gè)工作日(不包括周六、周日)的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
6、交易方式
實(shí)行T+0交易方式，即投資者當(dāng)天買入的原油期貨，當(dāng)天可以賣出;雙向交易，即投資者可以進(jìn)行做多操作，也可以進(jìn)行做空操作。
7、最后交易日
合約交割月份前一月份的最后一個(gè)交易日。
8、交割日期
最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日。
原油期貨開戶具體條件是什么
個(gè)人投資者原油期貨開戶條件如下：
首先開立商品期貨賬戶，然后滿足以下條件
1、交易經(jīng)歷：累計(jì)10個(gè)交易日、10筆以上(含)原油期貨仿真交易成交記錄，或者近三年10筆以上(含)的實(shí)盤期貨交易成交記錄。
2、資金要求：申請日前連續(xù)5個(gè)交易日可用資金不低于50萬。
3、知識測試：原油期貨考試，現(xiàn)場辦理。
如何進(jìn)行原油期貨投資
其實(shí)作為普通投資者一開始就想?yún)⑴c原油期貨投資其實(shí)有一定的風(fēng)險(xiǎn)。中國原油期貨的交易單位為1000桶/手，最低保證金是合約價(jià)格的5%。原油期貨是我國第一個(gè)引入投資者適當(dāng)性制度的商品期貨，參與原油期貨的投資者必須滿足投資者適當(dāng)性制度規(guī)定的條件，即充分熟悉和了解期貨市場制度和風(fēng)險(xiǎn)，具有交易經(jīng)驗(yàn)或參加過原油期貨仿真交易，通過交易所的測試，個(gè)人投資者資金門檻50萬人民幣或等值外幣。
其實(shí)，普通投資者可以在部分銀行的原油交易平臺練練手。所謂的賬戶原油是銀行向個(gè)人客戶提供的以原油為標(biāo)的的交易產(chǎn)品，采用保證金模式交易，只記份額、不提取實(shí)物，分人民幣和美元兩個(gè)幣種。客戶可根據(jù)銀行報(bào)出的賬戶原油雙邊報(bào)價(jià)買入或賣出賬戶原油份額。賬戶商品報(bào)價(jià)綜合考慮國際商品價(jià)格走勢、客戶所在銀行的交易頭寸及市場流動(dòng)性、外幣/人民幣匯率等因素后，在價(jià)量平衡的原則基礎(chǔ)上開展。這類業(yè)務(wù)的交易門檻低，賬戶原油的最小交易單位為0.1桶。按目前的油價(jià)，40元人民幣就可以交易一筆。
如果擔(dān)心炒賬戶原油風(fēng)險(xiǎn)大，那么以后與原油相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品也可以考慮。原油期貨掛牌上市首日，就有銀行以量化策略掛鉤境內(nèi)原油期貨的資管產(chǎn)品?？梢灶A(yù)測，日后會有更多銀行推出基于多類股票指數(shù)、貴金屬、大宗商品等標(biāo)的資產(chǎn)的多種結(jié)構(gòu)的量化掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品，投資者需要及時(shí)關(guān)注市場的信息，同時(shí)，多學(xué)習(xí)相關(guān)的專業(yè)知識。
推進(jìn)原油期貨市場建設(shè)旨在為企業(yè)提供有效的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具，為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營提供風(fēng)險(xiǎn)屏障。此外盡管歐美已有成熟的原油期貨市場，但其價(jià)格難以客觀全面反映亞太地區(qū)的供需關(guān)系。推出我國的原油期貨將有助于形成反映中國以及亞太地區(qū)石油市場供求關(guān)系的基準(zhǔn)價(jià)格體系，通過市場優(yōu)化石油資源配置，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。建設(shè)原油期貨市場是我國期貨市場的對外開放和國際化的重要實(shí)踐之一。