期貨日報(bào)市場點(diǎn)評

商品期貨成交額大幅減少，期貨市場成交活躍度降低。資金流出金屬和能化板塊，流入農(nóng)產(chǎn)品板塊，商品期貨資金總計(jì)流出金額約14.19億元。股指期貨IC上漲、IF與IH下跌，成交活躍度微升。從盤面上看，有色品種走勢分化，鉛上漲2.50%、鎳下跌1.08%;黑色系焦煤繼續(xù)下挫，收跌3.19%，焦炭與鐵礦石跌幅逾1%;農(nóng)產(chǎn)品板塊全線飄綠，雞蛋領(lǐng)跌;能化品種甲醇延續(xù)上攻勢頭，收漲1.99%。股指市場資金流入約7.54億元，振蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。

中州期貨早間評述

【消息面】

1、美國8月小非農(nóng)遠(yuǎn)超預(yù)期。美國8月ADP就業(yè)人數(shù)23.7萬，預(yù)期18.5萬，前值17.8萬。美國8月非農(nóng)數(shù)據(jù)將于周五發(fā)布，這將是美聯(lián)儲9月議息會議前的最后一份非農(nóng)數(shù)據(jù)。

【今日關(guān)注】

數(shù)據(jù)關(guān)注上午9時(shí)中國官方PMI

美聯(lián)儲下次公布利率時(shí)間9月21日。

黑色系：

螺紋鋼指數(shù)夜盤資金流出-8.2億，主力合約RB1801日圖繼續(xù)延續(xù)五天均線、十天均線、二十天均線粘合的局面，維持之前判斷不變：后市更大的可能是從小震蕩區(qū)間向大震蕩區(qū)間擴(kuò)展，中期交易者繼續(xù)觀望。

鐵礦石主力合約I1801日線調(diào)整，短期關(guān)鍵點(diǎn)575壓力;

熱卷HC1801日線高位箱體，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)3970支撐;

錳硅SM801日線二十天線支撐，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)7246支撐;

玻璃FG801日線走弱，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)1437壓力。

焦煤JM1801日線轉(zhuǎn)弱，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)1448壓力;

焦炭J1801日線跌破十天均線轉(zhuǎn)弱，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)2389壓力;

鄭煤ZC801日線二十天線支撐，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)605支撐;

軟商品：中國商務(wù)部對進(jìn)口食糖關(guān)稅配額外進(jìn)口食糖征收保障措施關(guān)稅的方式，實(shí)施期限為3年，自2017年5月22日至2020年5月21日，實(shí)施期間稅率由45%、40%、35%措施逐步放寬。

有關(guān)部門研究決定，2016/2017年度儲備棉輪出銷售截止時(shí)間為9月29日。

8月29日，新疆棉花加工企業(yè)開秤，這次開秤的軋花企業(yè)位于奎屯地區(qū)，開秤價(jià)格為6.8元/公斤(40%衣分，棉籽價(jià)格按照1.8元/公斤)，折合皮棉價(jià)格為14354元/噸，低于市場預(yù)期。

棉花CF801日線盤局延續(xù)，多單止損15100，注意能否跟隨外盤棉花上漲，如還是不跟建議多單離場。

棉紗CY801日線形態(tài)仍為孕線平衡，成交活躍度一般。

白糖SR801日線上方壓力6478，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)6390支撐，中期糖仍是偏空。

貴金屬：

滬銀AG1712日線盤局，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)3976支撐。

滬金AU1712日線突出盤局后市看起延續(xù)性，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)280.6支撐。

基本金屬：

銅CU1711日線二十天線支撐，短期支撐52320;

錫SN1801日線盤局，三十分鐘關(guān)鍵點(diǎn)146380支撐;

鉛PB1711日線盤局，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)19150支撐;

鋅ZN1711日線橫盤，短期壓力25740;

鋁AL1711日線強(qiáng)勢橫盤，三十分鐘圖表16560壓力;

鎳MI1801日線二十天線支撐，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)92980支撐;

油脂： 美國商務(wù)部初步提議：對印尼和阿根廷生物柴油，分別征收41.06-68.28%、50.29-64.17%反傾銷關(guān)稅。

食用油1801合約豆棕價(jià)差變化： 818-822-830;

豆油Y1801日線盤局，三十分鐘圖表關(guān)鍵點(diǎn)6360壓力;

棕油P1801日線重回盤局，五天均線下彎十天均線弱平衡，三十分鐘圖關(guān)鍵點(diǎn)5532壓力;

農(nóng)產(chǎn)品：

菜粕RM801日線橫盤，三十分鐘圖表2174壓力;

豆一A1801日線橫向盤局延續(xù)，短期三十分鐘圖3927壓力;

豆粕M1801日線壓力2754，三十分鐘圖表2724壓力;

玉米C1801日線走弱，三十分鐘圖1718壓力;

淀粉CS1801日線走弱，三十分鐘圖2019壓力。

雞蛋JD1801日線中陰，三十分鐘圖4422壓力。

期權(quán)：

看漲豆粕期權(quán)M1801-C-3200持倉量13746手，隱含波動(dòng)率23.46%;

看跌豆粕期權(quán)M1801-P-2700持倉量7112手，隱含波動(dòng)率16.45%;

看漲糖期權(quán)SR801-C-6600持倉量4466手，隱含波動(dòng)率11.34%;

看跌糖期權(quán)SR801-P-5800持倉量4196手，隱含波動(dòng)率11.79%;

上證日線多頭延續(xù)狀態(tài)，成交金額2796億，移動(dòng)籌碼盈利98.63%，成本集中度3.35%;

上證日 RSI(14)69、周RSI 64、月RSI 56;

滬深總市值(萬億)： 55.96-55.95-56.03

股指IF加權(quán)對滬深300指數(shù)升貼水-10點(diǎn)， 09-10-12-03合約貼水;

IF1709短期3812支撐;IH1709短期2726支撐;IC1709短期6366支撐。

倫敦8月30日消息，倫敦金屬交易所(LME)期鎳周三回落，但仍持于近九個(gè)月高位附近，因中國不銹鋼廠需求穩(wěn)健，且主要鎳礦石出口國菲律賓供應(yīng)不斷減少支撐了市場人氣。倫敦時(shí)間8月30日17:00(北京時(shí)間8月31日00:00)，指標(biāo)三個(gè)月期鎳收低1%，報(bào)每噸11,595美元，因鎳價(jià)未能向上突破引發(fā)了一波獲利了結(jié)。鎳價(jià)今年累計(jì)升幅超過15%。法國興業(yè)銀行(Societe Generale)分析師Robin Bhar表示：“中國和其他等國的不銹鋼需求意外高漲，且有關(guān)鋰電池行業(yè)對鎳需求的言論也有幫助。”他表示：“供應(yīng)承壓，菲律賓因各種原因出口減少，包括季風(fēng)雨，礦業(yè)檢查和關(guān)閉等。”瑞銀將今年不銹鋼需求增長預(yù)估由1.1%上調(diào)至3.5%，明年預(yù)計(jì)增長6.2%，上調(diào)的主要原因是中國對不銹鋼產(chǎn)品的興致。瑞銀分析師稱：“中國對不銹鋼產(chǎn)品的胃納。。。是我們上調(diào)預(yù)估的主要原因。”全球鎳需求約三分之二靠中國。LME鎳庫存自8月11日以來增加了超過1.1萬噸，可能令價(jià)格受壓。不過交易商表示，LME鎳注銷倉單占比超過36%，顯示市場收緊。技術(shù)面來看，鎳價(jià)上升阻力位料在布林格區(qū)間上檔的11,942美元，突破該水準(zhǔn)可能測試12,000美元，最終達(dá)到11月28日觸及的12,145美元高位。支撐位在11,000美元，跌穿該水準(zhǔn)，下一支撐位在21日移動(dòng)均線切入位10,900美元。LME指標(biāo)三個(gè)月期銅跌0.3%，報(bào)每噸6,769美元。三個(gè)月期鋁收跌0.4%，報(bào)每噸2,087.5美元。三個(gè)月期鋅收跌0.4%，報(bào)每噸3,096美元。三個(gè)月期鉛收低0.4%，報(bào)每噸2,370美元。三個(gè)月期錫收高1.2%，報(bào)每噸20,600美元

COMEX貴金屬收評

紐約8月30日消息，COMEX期金周三收跌，因美元走強(qiáng)令投資者在近期漲勢過后進(jìn)行鎖定獲利。COMEX 12月期金收跌4.8美元，報(bào)每盎司1,314.10美元。期金周二觸及11個(gè)月高位，朝鮮發(fā)射導(dǎo)彈刺激投資者的避險(xiǎn)需求。美國8月ADP就業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期提振美元。周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國8月ADP就業(yè)人數(shù)增加23.7萬人，為3月以來最大增幅，高于市場預(yù)期的18.5萬人，7月修正后為增加20.1萬人，初值為增加17.8萬人。華爾街日報(bào)美元指數(shù)上漲0.4%，報(bào)85.93。美元走強(qiáng)通常打壓金價(jià)，因其令以美元計(jì)價(jià)的期金對持有其他貨幣的買家來說變得較為昂貴。今年以來美元走軟和地緣政治的不確定性提振金價(jià)上漲約13%。Kitco Metals分析師在報(bào)告中稱：“朝鮮憂慮料將再度成為市場關(guān)注焦點(diǎn)，很快金價(jià)將上漲。”美國總統(tǒng)特朗普周三稱，針對朝鮮核導(dǎo)計(jì)劃帶來的緊張對峙局勢，“對話解決不了問題”。但美國國防部長迅速表態(tài)稱，美國仍有外交選項(xiàng)。“黃金人氣近期從看跌轉(zhuǎn)變成看多，突破了1,300美元水準(zhǔn)，我們認(rèn)為看多人氣仍將維持一段時(shí)間，”瑞士寶盛分析師Carsten Menke稱。“但與匯率有關(guān)的阻礙今年還會回到金市，加上我們預(yù)計(jì)投資需求不強(qiáng)，長期來看在1,300美元之上的升勢不穩(wěn)。”投資者正在等待美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，以研判美聯(lián)儲今年是否會第三次升息。美聯(lián)儲緩慢加息的預(yù)期會提振金價(jià)。其他貴金屬方面，12月白銀期貨下滑0.013美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司17.503美元。10月鉑金期貨下跌8.3美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司995.2美元。12月鈀金期貨下跌12.65美元，結(jié)算價(jià)報(bào)每盎司931.05美元.

CBOT農(nóng)產(chǎn)品收評

路透芝加哥8月30日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨周三連續(xù)第四個(gè)交易日收跌，交易商稱，因技術(shù)性賣盤，以及對美國收成前景的樂觀情緒。CBOT 11月大豆期貨收跌4美分，報(bào)每蒲式耳9.33-1/4美元。CBOT 12月豆粕期貨收跌1.80美元，報(bào)每短噸297.40美元。CBOT 12月豆油期貨上揚(yáng)0.04美分，報(bào)每磅34.69美分。農(nóng)業(yè)氣象學(xué)家稱，預(yù)報(bào)顯示到9月中，美國天氣總體溫和，中西部地區(qū)出現(xiàn)霜凍的可能性較低。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周三公布，民間出口商報(bào)告向中國出口銷售13.1萬噸美國大豆，2017/18市場年度付運(yùn)。這是多日來向中國出口的第二批美國大豆。交易商和分析師預(yù)期，截至8月24日當(dāng)周，美國大豆出口凈銷售(舊作和新作合計(jì))料介于40-170萬噸之間。美國農(nóng)業(yè)部USDA將于北京時(shí)間周四20:30公布周度出口銷售報(bào)告。今日CBOT大豆預(yù)估成交量為159,219手，豆粕為108,010手，豆油為112,664手。

路透芝加哥8月30日 - 芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨周三多數(shù)持穩(wěn)至走低，受玉米市場跌勢拖累。不過，包括指標(biāo)12月合約在內(nèi)的近月CBOT小麥合約維持在前日觸及的合約低位之上，此為溫和的支撐性技術(shù)信號。全球小麥供應(yīng)充裕，市場缺乏支撐性消息，令漲勢受抑。CBOT 12月小麥合約收盤持平于每蒲式耳4.29-3/4美元。今日CBOT小麥期貨預(yù)估成交量為87,883手?？八_斯城交易所(KCBT)12月硬紅冬麥合約收高3美分，報(bào)每蒲式耳4.29-1/4美元。明尼阿波利斯谷物交易所(MGEX)12月硬紅春麥合約跌4-1/2美分，收報(bào)每蒲式耳6.55-3/4美元。 加拿大統(tǒng)計(jì)局周四發(fā)布作物產(chǎn)量預(yù)測前的調(diào)查顯示，該國小麥總產(chǎn)量料為2,620萬噸，低于上年的3,170萬噸。

路透芝加哥8月30日 - 美國玉米期貨周三連跌第四日，近月合約再創(chuàng)合約新低，受基金賣盤及豐產(chǎn)預(yù)期打壓。CBOT 12月玉米合約收跌3-1/4美分，報(bào)每蒲式耳3.45-1/2美元，盤中觸及合約低位3.45美元。該合約月線料將錄得10%左右的跌幅。9月玉米合約下挫4美分，至3.29-1/2美元，為2016年9月以來最低收位。預(yù)報(bào)稱未來美國中西部地區(qū)天氣狀況良好，9月中前出現(xiàn)早期霜凍的可能性較小，這一時(shí)期的玉米作物接近成熟。交易商在月末前平倉，也給玉米期價(jià)帶來壓力。分析師稱，隨著9月合約首個(gè)交割通知日臨近，買興減弱，投資者紛紛拋售或結(jié)清頭寸。今日CBOT玉米期貨成交量預(yù)計(jì)為457,457手。

ICE棉花期貨收評

紐約8月30日消息，紐約期棉周三連升第三日并觸及三周高點(diǎn)，因擔(dān)憂颶風(fēng)哈維損及產(chǎn)量。洲際交易所(ICE)12月期棉合約收高0.87美分，或1.24%，報(bào)每磅70.85美分。交易區(qū)間為69.84-70.94美分，區(qū)間高端為8月10日以來最高價(jià)位。Rose Commodity Group聯(lián)合創(chuàng)始人、分析及研究部門主管Louis Rose認(rèn)為，棉花作物的質(zhì)量損失至少和產(chǎn)量損失一樣嚴(yán)重，“毫無疑問，降雨是不受歡迎的”。其并稱，圍繞颶風(fēng)哈維給今年國內(nèi)產(chǎn)量造成的產(chǎn)量損失有很多臆測，一些人預(yù)計(jì)損失高達(dá)50萬包。周三，哈維繼續(xù)施威，導(dǎo)致德州阿瑟港到路易斯安那州查爾斯湖海岸線一帶發(fā)生洪澇災(zāi)害。德州為美國最大產(chǎn)棉州，颶風(fēng)預(yù)計(jì)給該州棉花造成1.5億美元損失。期貨市場總成交量增加1,899手，至26,193手。數(shù)據(jù)顯示，前一交易日持倉量增加26手，至224,967手。交易所數(shù)據(jù)并顯示，截至8月29日，ICE可交割的2號期棉合約庫存持平于9,832包。

ICE原糖期貨收評

紐約8月30日消息，洲際交易所(ICE)原糖期貨周三收高，交易商稱受助于投資者回補(bǔ)空頭。ICE 10月原糖期貨收高0.09美分，或0.7%，報(bào)每磅13.91美分，在平盤上下的窄幅區(qū)間內(nèi)波動(dòng)。RJO Futures市場策略師Peter Mooses稱，空頭回補(bǔ)幫助提振價(jià)格，汽油價(jià)格上漲和巴西貨幣走高也有所幫助。10月白糖期貨收高1.40美元，或0.4%，報(bào)每噸379.60美元。德國商業(yè)銀行表示，市場指出巴西甘蔗行業(yè)組織Unica本周暗示，被用于壓榨乙醇的甘蔗比例上升可能導(dǎo)致糖產(chǎn)量低于之前預(yù)期。全球第二大甘蔗加工商--巴西的Biosev SA周二表示，正在改變生產(chǎn)策略來提升乙醇產(chǎn)量，因此糖產(chǎn)量減少。

國際油市

紐約8月30日消息，汽油及原油期貨價(jià)格走勢周三繼續(xù)分化，颶風(fēng)哈維給墨西哥灣地區(qū)帶來更多降雨，迫使全美最大煉廠全美關(guān)閉。在周末于德州登陸后，哈維向東移動(dòng)，再度登臨路易斯安那州，恐導(dǎo)致該地區(qū)更多煉能關(guān)閉，并加重市場對成品油供應(yīng)短缺的擔(dān)憂。Motiva周三宣布關(guān)閉亞瑟港煉油廠，該廠為全美最大煉廠，日煉能60.3萬桶，是哈維影響下最新關(guān)閉的煉廠之一。哈維已導(dǎo)致全美約20%的煉能關(guān)閉。周日以來，全美第二大煉油廠——埃克森美孚旗下位于德州博蒙特的煉廠也關(guān)閉。ION Energy Group顧問Kyle Cooper表示，“目前情況跟過去一樣糟，從很大程度上來說，能源市場正在為最壞的情況做打算。”汽油價(jià)格周三飆升至兩年最高，交易商預(yù)期颶風(fēng)過后汽油供應(yīng)短缺。紐約時(shí)間8月30日14:30(北京時(shí)間8月31日2:30)，9月汽油期貨攀升5.7%，至每加侖1.8847美元，創(chuàng)11月30日以來最大單日升幅，且為連續(xù)第七個(gè)交易日上漲。9月取暖油期貨微升0.5%，至每加侖1.6738美元。TAC Energy交易部門主管Mark Anderle表示，全國范圍內(nèi)，煉油企業(yè)采取了大量防御措施，這將推升全國批發(fā)及零售價(jià)格。NYMEX 10月原油期貨收低0.48美元或1%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶45.96美元，為一個(gè)月最低水平。布蘭特原油期貨收跌1.14美元或2.2%，報(bào)每桶50.86美元。

外匯市場

昨日，在岸人民幣兌美元收盤報(bào)6.5927，較上一交易日上漲48點(diǎn)，此前，在岸和離岸人民幣兌美元匯率均一度升破6.59，刷14個(gè)月新高。同時(shí)，人民幣對美元中間價(jià)報(bào)6.6102，較上一日上調(diào)191點(diǎn)，連續(xù)三日創(chuàng)去年8月以來最強(qiáng)。中國交通銀行金融研究中心高級研究員劉健認(rèn)為，人民幣匯率走強(qiáng)，短期來看外部因素主要受特朗普政治因素以及歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，美元指數(shù)下跌的影響。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近期人民幣匯率的飆升也存在補(bǔ)漲因素的驅(qū)動(dòng)。美元指數(shù)半年內(nèi)迅速下行至92附近，大多數(shù)其他主要貨幣對美元都有明顯漲幅，而人民幣漲幅則遠(yuǎn)低于同期除港幣外的其他貨幣。

美國股市

紐約8月30日消息，美國股市周三收盤上漲，此前發(fā)布的美國經(jīng)濟(jì)增長數(shù)據(jù)好于預(yù)期，蓋過了對美朝緊張局勢升級和哈維颶風(fēng)給經(jīng)濟(jì)造成的影響的擔(dān)憂。道瓊工業(yè)指數(shù)收高27.06點(diǎn)，或0.12%，至21,892.43點(diǎn);標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)收高11.29點(diǎn)，或0.46%，至2,457.59點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)收高66.4點(diǎn)，或1.05%，至6,368.31點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)收盤點(diǎn)位距離7月底觸及的收盤紀(jì)錄不到1%。美國第二季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)環(huán)比年率修正值為增長3.0%，前值為增長2.6%，部分因消費(fèi)者支出和企業(yè)投資強(qiáng)勁。民間就業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)ADP Employer Services周三表示，美國8月民間行業(yè)新增23.7個(gè)就業(yè)崗位，超過分析師預(yù)期，并創(chuàng)下五個(gè)月來最大月度增幅。這進(jìn)一步增強(qiáng)了市場的樂觀人氣。紐約證交所漲跌股家數(shù)比為1.66:1，納斯達(dá)克市場為1.69:1. 有376只美國交易的股票觸及52周新高，245只觸及新低。觸及52周新高的股票數(shù)遠(yuǎn)低于過去一年的均值，觸及新低的股票數(shù)則略多于過去一年的均值。美國各證交所共計(jì)有約51.2億股成交，低于過去20個(gè)交易日的日均成交量58.4億股。