長(zhǎng)線選股最簡(jiǎn)單的方法

我們總是以為滬深市場(chǎng)長(zhǎng)線持有是不能獲利的，除非買在市場(chǎng)的大底。不過(guò)如果將最早上市的一批股票進(jìn)行復(fù)權(quán)我們就會(huì)驚訝地發(fā)現(xiàn)，其中有相當(dāng)數(shù)量的股票在去年創(chuàng)下了歷史新高，其中很大一部分公司的歷史差價(jià)達(dá)到幾十倍。換句話說(shuō)，即使是在以前的最高點(diǎn)買進(jìn)到去年仍然獲利相當(dāng)豐厚，表明這些公司是具備長(zhǎng)線持有價(jià)值的。現(xiàn)在提出一種最簡(jiǎn)單的長(zhǎng)線選股方法。

選股的原則有四個(gè)：

原則①：小盤(pán)子。一些十年前的股票為什么還能不斷創(chuàng)出歷史新高?一個(gè)很關(guān)鍵的因素就是股本擴(kuò)張能力，而只有小盤(pán)子才有更大的股本擴(kuò)張能力，所以盤(pán)子的大小是關(guān)鍵，我們選擇長(zhǎng)線股票的第一個(gè)原則就是小盤(pán)子。這里所說(shuō)的盤(pán)子是總盤(pán)子?，F(xiàn)在市場(chǎng)上仍然有不少小盤(pán)子股票，而且數(shù)量不少，我們有足夠的選擇余地。

原則②：細(xì)分行業(yè)的龍頭公司。我們都知道行業(yè)的龍頭公司是好公司，但一來(lái)這些公司盤(pán)子都比較大，股本擴(kuò)張能力有限，二來(lái)這些公司樹(shù)大招風(fēng)，早已被大資金所關(guān)注，股價(jià)往往會(huì)提前透支幾年，很難買在較低的價(jià)位。但如果是細(xì)分行業(yè)就不一樣了，這樣的龍頭公司很多都具備股本擴(kuò)展的基本條件。

原則③：所處行業(yè)前景看好。夕陽(yáng)行業(yè)的公司未來(lái)一定會(huì)面臨轉(zhuǎn)型的困局，轉(zhuǎn)型的過(guò)程比較長(zhǎng)而且最后也不一定會(huì)成功。另外，一些新型行業(yè)也有一定的風(fēng)險(xiǎn)，畢竟未來(lái)的市場(chǎng)難以預(yù)料。最穩(wěn)妥的辦法就是選擇那種已經(jīng)相對(duì)成熟，而且在可以預(yù)見(jiàn)的十年內(nèi)不會(huì)落伍的細(xì)分行業(yè)。

原則④：PE較低。

根據(jù)這四個(gè)原則我們很容易選股，首先對(duì)目前的上市公司總股本(或者總市值)排一下序，從小開(kāi)始選;其次在其中選擇細(xì)分行業(yè)的龍頭公司;最后再篩選被選出來(lái)的細(xì)分行業(yè)。

其中相對(duì)較難的是細(xì)分行業(yè)的研判。比如汽車行業(yè)，該行業(yè)肯定是一個(gè)前景看好的行業(yè)，盡管短期會(huì)有些波動(dòng)但長(zhǎng)期向好是無(wú)疑的。不過(guò)我們不選擇其中的行業(yè)龍頭，因?yàn)檫@類公司一定是大盤(pán)子的，所以在其中選擇細(xì)分行業(yè)，比如輪胎。不過(guò)輪胎行業(yè)中的龍頭公司可能盤(pán)子也不小了，所以還要選更細(xì)分的行業(yè)，比如子午輪胎用的鋼簾線行業(yè)，其中的龍頭公司可能就符合我們的要求了，如果現(xiàn)在的PE較低就可以買進(jìn)，然后耐心等待幾年，或許會(huì)有想不到的驚喜。

對(duì)于大多數(shù)沒(méi)有時(shí)間的投資者來(lái)說(shuō)，這是一種簡(jiǎn)單而且實(shí)用的長(zhǎng)線選股方法。

長(zhǎng)線怎么選股?在我們炒股時(shí)，成功的長(zhǎng)線持股能夠獲得肥厚的利潤(rùn)，但是長(zhǎng)線的操作是對(duì)人們心里的一個(gè)嚴(yán)峻考驗(yàn)，那么我們?cè)陂L(zhǎng)線的時(shí)候要如何選擇呢?

1.選擇低價(jià)股

低價(jià)股也叫三線股,通常每股價(jià)格低于10元。選擇低價(jià)股其實(shí)優(yōu)劣是有跡可尋的,投資者只要多加留意,不難發(fā)現(xiàn)到一些優(yōu)質(zhì)股份,以下有五大原則可供大家參考：

(1)盈利收益穩(wěn)定。有些低價(jià)股連年虧損,這類股票不揀也罷,唯一例外的是,有些低價(jià)股即將轉(zhuǎn)虧為盈,而且未來(lái)盈利前景很好,這就另當(dāng)別論,甚至可以視為炒作因素。

(2)技術(shù)上抗跌和縮量的低價(jià)股。在大盤(pán)出現(xiàn)大跌的背景下,如果一部分低價(jià)超跌股能夠經(jīng)受住考驗(yàn),則證明這些個(gè)股的底部是非常扎實(shí)的,屬于理想的潛力品種。

(3)進(jìn)入門(mén)檻很高。這里主要指某些專業(yè)不能取代,即使有錢(qián)也不一定可以打人這個(gè)行業(yè)。

(4)階段跌幅深。絕對(duì)股價(jià)越低越有優(yōu)勢(shì)。在低價(jià)股上尋找機(jī)會(huì)主要遵循的是價(jià)格博弈的思路,因此宜選跌幅大于同期大盤(pán)、股價(jià)在整個(gè)市場(chǎng)中以及同類個(gè)股中有明顯的比較優(yōu)勢(shì)的個(gè)股。

(5)市場(chǎng)潛力特別大。如果有個(gè)行業(yè)未來(lái)發(fā)展空間有限,即使符合上述四個(gè)條件也不能視為一只值得投資的股票,因?yàn)槲磥?lái)盈利有限。如果符合上述五大條件,這種低價(jià)股未來(lái)“錢(qián)”途無(wú)限。

2.選擇績(jī)優(yōu)股

績(jī)優(yōu)股所以適宜長(zhǎng)線投資,往往是因?yàn)檫@類股炒作題材被兌現(xiàn),短期不可能暴漲,而長(zhǎng)線卻仍有一定潛力。衡量績(jī)優(yōu)股的重要指標(biāo)歸納起來(lái)主要有以下幾種：

(1)每股收益和市盈率。每股收益是當(dāng)今股市最常用和流行的指標(biāo),它能使投資者對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)回報(bào)一目了然。這一指標(biāo)直觀地反映了普通股票的市場(chǎng)價(jià)格與當(dāng)期每股收益之間的關(guān)系。

市盈率=每股股票市價(jià)/每股收益

(2)每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率和市凈率。這是衡量上市公司盈利能力最直接最有效的指標(biāo)。特別是凈資產(chǎn)收益率,這一指標(biāo)反映了股東權(quán)益的收益水平,是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率。當(dāng)然,在運(yùn)用凈資產(chǎn)收益率時(shí),投資者應(yīng)同時(shí)關(guān)注每股凈資產(chǎn)及市凈率這兩個(gè)指標(biāo)。

(3)公司財(cái)務(wù)報(bào)表。選擇績(jī)優(yōu)股的最可靠的方法是查閱公司的財(cái)務(wù)報(bào)表。一般來(lái)說(shuō),前述各項(xiàng)指標(biāo)都比較優(yōu)秀的公司更值得投資者信賴。投資者也可以通過(guò)考察不同發(fā)行公司的派息分紅來(lái)發(fā)現(xiàn)績(jī)優(yōu)公司。

(4)關(guān)注扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益及每股經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和每股收益指標(biāo)剔除了一些公司拼湊利潤(rùn)之嫌,公司憑專業(yè)到底掙了多少錢(qián),投資者一目了然。而每股經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~則有助于投資者對(duì)每股的含金量有另一個(gè)角度的認(rèn)識(shí),選擇績(jī)優(yōu)股時(shí)更加心中有數(shù)。

3.選擇重組股

股市中常常會(huì)有這種情形出現(xiàn)：一批“垃圾股飛上天”的時(shí)候,許多人都是看不懂。直到炒作到高位,宣布重組為高科技股、并且不少搖身一變?yōu)椤案呖萍伎?jī)優(yōu)股”還有送配的時(shí)候,股價(jià)已經(jīng)見(jiàn)頂。歸根到底,重組股大多是暗箱操作的。

選擇重組股有以下標(biāo)準(zhǔn)：

(1)在傳統(tǒng)行業(yè)里面選擇。也就是行業(yè)重組股。重組股大多出現(xiàn)在傳統(tǒng)行業(yè)。其主要涉及紡織、鋼鐵、商業(yè)等傳統(tǒng)行業(yè)。

(2)盤(pán)子中等偏小或者較小。小盤(pán)股重組的成本比較低,容易被重組,而且便于莊家控盤(pán)和拉抬股價(jià),易受市場(chǎng)主流資金的青睞,一旦被主力選中后,其上升速度較快?？偣杀疽话?.5億股以內(nèi),流通盤(pán)一般7000萬(wàn)股以內(nèi),大多2500-5000萬(wàn)股的標(biāo)準(zhǔn)。

(3)低價(jià)位的重組類個(gè)股。啟動(dòng)價(jià)格處于中、低水平容易翻番。一般處于5-15元。歷史上曾經(jīng)有過(guò)漲幅翻番行情的重組股,大都是從股價(jià)較低時(shí)崛起的。

(4)資產(chǎn)狀況尚好。凈資產(chǎn)和公積金不能太低。也就是說(shuō),重組的公司必須有一定的“家底”,這樣通過(guò)重組達(dá)到相對(duì)控股之后,才能夠達(dá)到以1塊錢(qián)支配5塊錢(qián)甚至更多的效果。

(5)業(yè)績(jī)中等偏低乃至微虧。業(yè)績(jī)要差,年度收益最多只能是微利,如果虧損或即將被特殊處理更好。因?yàn)?上市公司業(yè)績(jī)?cè)绞翘潛p或面臨著被特殊處理及退市等原因時(shí),重組壓力越大,上市公司也就越容易被重組。

4.選擇冷門(mén)股

所謂冷門(mén)股,都是些很長(zhǎng)時(shí)間無(wú)人炒作、股價(jià)偏低的個(gè)股。莊家之所以偏愛(ài)其為長(zhǎng)線股,是因?yàn)槭占@類股票的籌碼較為容易,且成本十分低廉。

以下是選擇冷門(mén)股需要注意的事項(xiàng)：

(1)不選上一年大幅炒作后一路下跌的個(gè)股。

(2)不選去年單邊下跌的個(gè)股。

(3)選擇震蕩幅度不大,長(zhǎng)期于低位震蕩橫盤(pán)的個(gè)股。這類個(gè)股莊家建倉(cāng)時(shí)間充分,有望補(bǔ)漲。

5.選擇白馬股

一段時(shí)間,我國(guó)股市有個(gè)怪現(xiàn)象,越是大家都看好的股票,越是沒(méi)有人買,股價(jià)偏低,這就是白馬股賺錢(qián)的真正原因。

投資者可以從這幾個(gè)角度選擇白馬股：

(1)高送配的白馬股。上市公司如果在取得優(yōu)良業(yè)績(jī)的同時(shí),再配合推出優(yōu)厚的分配方案,往往對(duì)股價(jià)有強(qiáng)烈刺激作用。

(2)成長(zhǎng)性好的白馬股。有些上市公司業(yè)績(jī)雖然不是特別優(yōu)異,但卻能夠保持長(zhǎng)期的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng),具有良好的成長(zhǎng)性。它們多數(shù)盤(pán)子較大,業(yè)績(jī)穩(wěn)定,投資這類公司,容易取得比較穩(wěn)定的收益。

(3)穩(wěn)健白馬股。從穩(wěn)健性原則看,績(jī)優(yōu)低市盈率高送轉(zhuǎn)股潛力值得研究。這類個(gè)股業(yè)績(jī)十分優(yōu)異,一般來(lái)說(shuō),凈資產(chǎn)收益率達(dá)到10%以上,市盈率低于20倍,財(cái)務(wù)狀況良好且經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健。由于優(yōu)異的業(yè)績(jī)對(duì)股價(jià)構(gòu)成有力的支撐,所以非常適合于穩(wěn)健的投資者長(zhǎng)線投資。

(4)次新類白馬股。股市在熊市階段時(shí),一些在低迷市道中上市的次新白馬股定位偏低。該類個(gè)股有的成長(zhǎng)性較佳,潛在題材豐富,具備一定的擴(kuò)張潛力,容易受到市場(chǎng)主流資金的關(guān)注。

(5)有增量資金介入的白馬股。一只白馬股如果有優(yōu)良業(yè)績(jī)又有優(yōu)厚的分配預(yù)案,一定會(huì)對(duì)市場(chǎng)資金構(gòu)成吸引力,但是這種增量資金的介入必須是處于溫和狀態(tài)中的,同時(shí)股價(jià)漲幅不能過(guò)大。

副標(biāo)題#e#6.選擇黑馬股

黑馬股所以是長(zhǎng)線投資者的關(guān)注對(duì)象,關(guān)鍵在于其炒作題材尚不清楚或仍處于朦朧狀態(tài),這種股一旦選定并及時(shí)介入,往往升幅可觀。

選擇黑馬股有以下技巧可以借鑒：

(1)依據(jù)上市公司資料找出如下股票：

①三無(wú)股票，這類股票很容易成為收購(gòu)的對(duì)象。

②有高凈資產(chǎn)、高稅后利潤(rùn)、可能產(chǎn)生高配送題材的股票。

③流通股本極小的股票。

④上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。

(2)純技術(shù)方面：

①長(zhǎng)期盤(pán)整后領(lǐng)先上破壓力價(jià)位或天價(jià)。

②RSI長(zhǎng)期偏高者,不隨大盤(pán)上下擺的股票。

③波段上升且經(jīng)常漲的股票。

④跌到支撐線就上升的股票。

7.將成長(zhǎng)股作為投資首選

股諺說(shuō)：選勢(shì)不如選股。這充分說(shuō)明了選股的重要性。好的股票不只是要在漲勢(shì)中保持上漲勢(shì)頭,更為重要的是在跌勢(shì)中具有抗跌性,逆市上升。我國(guó)深滬交易所上市的股票總共有2千多只,并且將來(lái)還會(huì)不斷有新股上市。面對(duì)眾多股票,根據(jù)自己有限的資金,股民應(yīng)該首選什么股呢?

可以肯定地說(shuō),只有成長(zhǎng)股才是長(zhǎng)線投資的首選。因?yàn)?只有業(yè)績(jī)的持續(xù)增長(zhǎng),才會(huì)帶來(lái)股價(jià)出現(xiàn)除權(quán)后的填權(quán)行情。反之,如果業(yè)績(jī)未能高速成長(zhǎng),那么,填權(quán)行情是很難產(chǎn)生的,就如同貴州茅臺(tái)在屢屢高送配后迅速填權(quán),關(guān)鍵在于業(yè)績(jī)的持續(xù)高速成長(zhǎng)動(dòng)力。所以,只有具備未來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)高成長(zhǎng)動(dòng)力的成長(zhǎng)股才是投資首選。

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