債券是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價(jià)證券。

債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌借資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書(shū)，具有法律效力。債券購(gòu)買(mǎi)者或投資者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者(債券購(gòu)買(mǎi)者)即債權(quán)人。

公司債券個(gè)人能購(gòu)買(mǎi)嗎?

可以。

普通投資者是可以購(gòu)買(mǎi)公司債券的，公司債券正好也是為投資者個(gè)人理財(cái)提供了一個(gè)不錯(cuò)的方式。不過(guò)要想購(gòu)買(mǎi)公司債券的話，首先需要開(kāi)立一個(gè)證券賬戶(hù)，投資者可以選擇去證券網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行辦理，等到公司正式發(fā)行債券時(shí)，就可以進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)了，就像進(jìn)行股票交易一樣交易公司債券，只不過(guò)有最低購(gòu)買(mǎi)金額限制，最低是1000元。

個(gè)人投資者參與公司債券的方式：

個(gè)人投資者參與公司債券投資的方式有兩個(gè)，一是直接在市場(chǎng)上進(jìn)行申購(gòu);二是參與公司債券二級(jí)市場(chǎng)的投資;三是投資者還可以選擇購(gòu)買(mǎi)銀行、券商或者基金等機(jī)構(gòu)的徐昂管理財(cái)產(chǎn)品，然后通過(guò)這些機(jī)構(gòu)參與公司債券的網(wǎng)下申購(gòu)或者二級(jí)市場(chǎng)交易來(lái)獲得收益。

目前在交易所流通的有記賬式國(guó)債、企業(yè)債、國(guó)債和可轉(zhuǎn)債等。

債券基金應(yīng)該怎么買(mǎi)?

【1】了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)

不同的投資者有不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，有些人追求高收益，有些人追求低風(fēng)險(xiǎn)，有些人追求穩(wěn)定收益，有些人追求流動(dòng)性。因此，在選擇債券基金時(shí)，應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益預(yù)期，選擇適合自己的產(chǎn)品。一般來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者可以選擇信用債基金、二級(jí)債基等風(fēng)險(xiǎn)較高但收益較高的產(chǎn)品;風(fēng)險(xiǎn)偏好低的投資者可以選擇國(guó)債基金、純債基金等風(fēng)險(xiǎn)較低但收益較低的產(chǎn)品;追求穩(wěn)定收益的投資者可以選擇定期開(kāi)放或最短持有期限制的產(chǎn)品;追求流動(dòng)性的投資者可以選擇普通開(kāi)放式或短期理財(cái)型的產(chǎn)品。

【2】了解債券基金的運(yùn)作方式和投資策略

不同的債券基金有不同的運(yùn)作方式和投資策略，這會(huì)影響到產(chǎn)品的凈值波動(dòng)、申贖規(guī)則、費(fèi)率水平等。因此，在購(gòu)買(mǎi)債券基金時(shí)，應(yīng)該仔細(xì)閱讀相關(guān)說(shuō)明書(shū)和合同條款，了解產(chǎn)品的運(yùn)作期限、開(kāi)放頻率、最短持有期、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息。一般來(lái)說(shuō)，運(yùn)作方式越靈活、投資策略越主動(dòng)的產(chǎn)品，凈值波動(dòng)越大、申贖規(guī)則越復(fù)雜、費(fèi)率水平越高;反之亦然。

【3】了解債券市場(chǎng)的走勢(shì)和影響因素

債券市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜而多變的市場(chǎng)，它受到利率、信用、流動(dòng)性等多種因素的影響。因此，在購(gòu)買(mǎi)債券基金時(shí)，應(yīng)該關(guān)注債券市場(chǎng)的走勢(shì)和影響因素，以便把握入市時(shí)機(jī)和退出時(shí)機(jī)。一般來(lái)說(shuō)，利率下降對(duì)債券市場(chǎng)有利，利率上升對(duì)債券市場(chǎng)不利;信用環(huán)境改善對(duì)信用債市場(chǎng)有利，信用環(huán)境惡化對(duì)信用債市場(chǎng)不利;流動(dòng)性充裕對(duì)債券市場(chǎng)有利，流動(dòng)性緊張對(duì)債券市場(chǎng)不利。

【4】了解自己的持倉(cāng)成本和持倉(cāng)期限

購(gòu)買(mǎi)債券基金后，應(yīng)該關(guān)注自己的持倉(cāng)成本和持倉(cāng)期限，以便及時(shí)調(diào)整自己的持倉(cāng)策略。一般來(lái)說(shuō)，持倉(cāng)成本越低、持倉(cāng)期限越長(zhǎng)，獲得正收益的概率越大;反之亦然。因此，在購(gòu)買(mǎi)債券基金時(shí)，應(yīng)該盡量選擇費(fèi)率較低或者享受優(yōu)惠折扣的渠道，并且根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)和市場(chǎng)情況確定合理的持倉(cāng)期限。

如何選擇債券基金？

1、判斷宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境

一般來(lái)講，降息對(duì)債券型基金是利好，如果宏觀經(jīng)濟(jì)處于降息周期內(nèi)，那么持有債券型基金可能獲得較高收益，反之如果進(jìn)入升息周期，債券型基金的收益率則可能降低。

2、選擇適合自己的產(chǎn)品

一般而言，低風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者應(yīng)當(dāng)選擇純債基金，這種基金只投資債券市場(chǎng)。中風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者可以選擇強(qiáng)債基金，這類(lèi)基金除投資債券外，還可以打新股。而具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者，既希望主要資產(chǎn)投資于債券又希望將部分資產(chǎn)投資高風(fēng)險(xiǎn)高收益的股票市場(chǎng)，可以選擇可投資二級(jí)市場(chǎng)的債券基金。今年以來(lái)增強(qiáng)型債基的業(yè)績(jī)表現(xiàn)更為出色，過(guò)往六個(gè)月平均收益率達(dá)到4.59%，而其中一些表現(xiàn)出色的，例如成立于3月18日的廣發(fā)強(qiáng)債基金，截至10月13日已獲得7.20%的收益。

3、選擇基金的總費(fèi)率

費(fèi)率的高低直接影響到投資者的收益水平，但由于債券基金的收費(fèi)方式復(fù)雜，有的債券基金要分A、B、C三類(lèi)，費(fèi)率高低并非一目了然，例如有些基金不收申贖費(fèi)用，但有很高的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。因此，投資者需要將各類(lèi)費(fèi)用加總后比較總費(fèi)率高低。以廣發(fā)強(qiáng)債基金為例，該基金沒(méi)有任何認(rèn)購(gòu)費(fèi)和申購(gòu)費(fèi)，持有期限在30日以?xún)?nèi)的基金份額，贖回費(fèi)率僅為0.1%；持有期限超過(guò)30日(含30日)的，不收取贖回費(fèi)用，其管理費(fèi)為0.6%/年，托管費(fèi)為0.2%/年，銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)為0.3%/年，最高總費(fèi)率為1.2%，且多在基金凈值中計(jì)取，屬于較低手續(xù)費(fèi)用的基金。

4、選擇較具實(shí)力的基金公司

債券基金的表現(xiàn)也取決于基金公司的整體實(shí)力水平，只有投資管理能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)控制體系完善、服務(wù)水平高的基金公司所管理的基金，才更有可能取得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資業(yè)績(jī)。

債券型理財(cái)產(chǎn)品有哪些？

債券型理財(cái)產(chǎn)品通常有債券基金、債券ETF等等。一般來(lái)說(shuō)，評(píng)級(jí)較高、流動(dòng)性較好、收益穩(wěn)定的債券理財(cái)產(chǎn)品更受投資者青睞。

比如政府債券受到很多保守型投資者的歡迎，它是由政府發(fā)行的債券，具有較高的信用質(zhì)量和較低的違約風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，政府債券通常提供相對(duì)穩(wěn)定的收益，適合追求安全性和穩(wěn)定性的投資者。另外，企業(yè)債券也是常見(jiàn)的一種債券，它是由企業(yè)發(fā)行的債券，用于幫助企業(yè)籌集資金。

通常情況下，一些知名企業(yè)發(fā)行的企業(yè)債券具有較高的信用質(zhì)量和較穩(wěn)定的收益。對(duì)此，投資者可以根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)前景等因素選擇適合的企業(yè)債券。另外，可轉(zhuǎn)債是一種具有債券和股票雙重屬性的債券，投資者可以選擇將其轉(zhuǎn)換為公司股票?？赊D(zhuǎn)債通常具有較高的收益潛力和較低的風(fēng)險(xiǎn)，適合追求較高收益的投資者。