外匯杠桿交易的原理是什么

外匯杠桿的原理：就是投資者用自有資金作為擔(dān)保，從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來進(jìn)行外匯交易，也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小，一般由銀行或者經(jīng)紀(jì)商決定，融資的比例越大，客戶需要付出的資金就越少。

杠桿的定義：

杠桿交易又稱虛盤交易、按金交易。

杠桿比例：

保證金交易中通常用到的杠桿從1：200—1：500之間不等，比較普遍的杠桿比例是1：100。目前國(guó)內(nèi)銀行提供的外匯保證金交易杠桿一般是1:25，而外匯經(jīng)紀(jì)商在國(guó)內(nèi)給出的杠桿比例包括1:10、1:20、1:50、1:100、1:200、1:300、1:400、1:500等。一般當(dāng)有重大事件的時(shí)候發(fā)生的時(shí)候，經(jīng)紀(jì)商都會(huì)調(diào)整杠桿比例，比如像上次歐洲公投事件，經(jīng)紀(jì)商們普遍都下調(diào)杠桿，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

為什么要使用杠桿：

之所以在外匯交易市場(chǎng)需要用到杠桿，是因?yàn)檫@個(gè)市場(chǎng)每日的波動(dòng)幅度較小，一般能波動(dòng)個(gè)1%就已經(jīng)非常可觀(像瑞郎黑天鵝事件中，USDCHF波動(dòng)幅度達(dá)到18%，已經(jīng)是影響全球的大事件了)。

外匯保證金交易中，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手的資金是100,000元基礎(chǔ)貨幣，也就是貨幣對(duì)中的前一個(gè)幣種(如投資交易歐元兌美元EURUSD，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)手需要100,000歐元EUR)。大額的資金門檻，使得早期的外匯交易僅限于機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行。杠桿的引入，讓個(gè)人投資者也能夠參與到這個(gè)市場(chǎng)中來。因此如果交易者用自己的全額資金進(jìn)行投資(投機(jī))，那么相對(duì)投入的資金來說回報(bào)顯得過于微薄。

舉個(gè)例子說明下：在外匯交易中，貨幣兌的報(bào)價(jià)往往是六位，按人民幣來說，就是精確到元角分厘毫絲。如美元兌人民幣報(bào)價(jià)為6.61234，也就是1美元等于6元6角1分2厘3毫4絲。如果你買入1美元的美元兌人民幣，美元兌人民幣報(bào)價(jià)上漲到6.61240，那你就賺了0.00006美元。還不如上大街撿錢賺的多。所以，外匯報(bào)價(jià)都是以10萬基礎(chǔ)貨幣(如美元兌人民幣的基礎(chǔ)貨幣為美元，歐元兌美元的基礎(chǔ)貨幣為歐元)為單位，稱為一手。同樣是上面的例子。你買1手，也就是10萬美元的美元兌人民幣，匯率從6.61234上漲到6.61240，則獲利6美元。

那么問題來了，用10萬美元來博取6美元的收益，收益率還不如銀行的活期利率。這個(gè)時(shí)候，杠桿的作用就凸顯出來了。比如說，使用100倍的杠桿，1手的所用資金就從10萬變成了1000基礎(chǔ)貨幣。400倍杠桿，1手的所用資金就變成了250基礎(chǔ)貨幣。杠桿越多，投資所需資金越小，能夠參與交易者越多，外匯的流通量也就大了。目前全球的外匯交易總量逾5億美元。是世界上交易量最大的投資市場(chǎng)。這也造就了外匯投資市場(chǎng)公平的特性。

銀行或者經(jīng)紀(jì)商按照杠桿比例，為交易者提供資金進(jìn)行交易。交易者僅需提供較少額度的保證金即可參與外匯交易。

外匯交易主要優(yōu)勢(shì)有哪些

1、低傭金

與期貨和股票投機(jī)類似，外匯交易者能夠通過支付少量的保證金來控制大量資金進(jìn)行交易。然而，期貨交易的保證金要求通常是持有資金總額的5%，股票是50%，而外匯是1%左右。例如，10萬美元的外匯交易，保證金要求是1000美元。這意味著在自有資金相同的情況下，外匯交易者可以進(jìn)行的交易規(guī)模是期貨交易的5倍，是股票交易者的50倍。

當(dāng)你進(jìn)行保證金交易時(shí)，這可能是一種創(chuàng)建投資策略的有利可圖的方式，但是重要的是，你要花費(fèi)時(shí)間了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。你應(yīng)該確保你完全了解你的保障金賬戶的運(yùn)行方式。一旦你賬戶中的可用保證金降至預(yù)定金額以下，你應(yīng)將賬戶中創(chuàng)建的頭寸部分或全部清算。在頭寸清算前，你可能并未收到追加保證金要求。因此，你應(yīng)該定期查看你的保證金余額，在每個(gè)未平倉(cāng)頭寸上使用止損訂單限制下行風(fēng)險(xiǎn)。

2、無傭金、無交易費(fèi)用

當(dāng)你進(jìn)行期貨交易時(shí)，你必須支付交易和經(jīng)紀(jì)費(fèi)用。外匯交易的優(yōu)勢(shì)之一是免傭金。這對(duì)你來說是個(gè)優(yōu)勢(shì)。外匯交易是一個(gè)全球銀行間市場(chǎng)，讓買方能夠即時(shí)與賣方匹配。盡管你不必向經(jīng)紀(jì)商支付傭金來匹配買方與賣方，但價(jià)差通常要高于期貨交易。

例如，如果你進(jìn)行日元美元交易，外匯交易的價(jià)差在3個(gè)點(diǎn)左右(價(jià)值30美元)。日元期貨交易大多數(shù)情況下價(jià)差是1個(gè)點(diǎn)(價(jià)值10美元)，但是在此基礎(chǔ)上你還將向經(jīng)紀(jì)商支付傭金。

對(duì)于自主在線交易，這個(gè)價(jià)格可能低至10美元，對(duì)于全服務(wù)交易，可能高達(dá)50美元。然而這是將所有報(bào)價(jià)都包含在內(nèi)。你將必須對(duì)在線外匯和你支付的特定期貨傭金進(jìn)行對(duì)比，從而查看哪個(gè)更有利。

3、風(fēng)險(xiǎn)有限，保證止損

當(dāng)你進(jìn)行期貨交易時(shí)，你的風(fēng)險(xiǎn)可能是無限的。例如，在美國(guó)瘋牛病被發(fā)現(xiàn)之前，你認(rèn)為活牛的價(jià)格將在2003年12月份繼續(xù)呈上升趨勢(shì)，瘋牛病爆發(fā)后，活牛價(jià)格大幅下降，連續(xù)幾天跌停。你無法退出頭寸，這可能讓你賬戶中的資金因此損失殆盡。隨著持續(xù)下跌，你必須找到更多資金來彌補(bǔ)虧損。

4、頭寸的展期

當(dāng)期貨合約到期，你必須提前計(jì)劃你是否要對(duì)交易進(jìn)行展期。而外匯頭寸每?jī)商斓狡?，你需要?duì)每筆交易進(jìn)行展期，這樣你就可以留在頭寸中。

5、全天候市場(chǎng)

在進(jìn)行期貨交易時(shí)，通常你每天都只能在開市時(shí)的幾個(gè)小時(shí)進(jìn)行交易。如果閉市后出現(xiàn)重大新聞事件，你將無法退出頭寸，直到下次開市，而這可能需要幾個(gè)小時(shí)。而外匯交易是周一到周五全天候開放的。一天的交易從紐約開市，之后隨著地球的轉(zhuǎn)動(dòng)，輪到歐洲、亞洲、澳大利亞，最后再回到美國(guó)。周一到周五，你可以在任何時(shí)候交易。

6、自由市場(chǎng)

外匯可能是全球最大的市場(chǎng)，日均交易量1.4萬億美元，是所有期貨市場(chǎng)總和的46倍!全球有很多人進(jìn)行外匯交易，甚至政府都無法控制其貨幣的價(jià)格。

外匯交易有哪三種技術(shù)指標(biāo)必學(xué)

一、布林線(Bollinger Bands)

布林線是外匯交易中最重要的技術(shù)指標(biāo)之一，它具備多種功能、使用起來非常有效方便，使用起來非常靈活，因此受到了專業(yè)投資者的喜愛，同時(shí)也是國(guó)際金融市場(chǎng)上最常用的技術(shù)指標(biāo)之一。布林線是由三條線組成，分別是布林線上軌、布林線中軌以及布林線下軌，中軌其實(shí)就是移動(dòng)平均線，一般周期選用20，上下軌通過布林線中軌加減2倍標(biāo)準(zhǔn)差計(jì)算而來。

1、布林線可以指示支撐和壓力位置

當(dāng)匯價(jià)走到了布林線上軌甚至是超出了布林線之外，當(dāng)下會(huì)有明顯的壓力阻止匯價(jià)繼續(xù)向上突破，這個(gè)匯價(jià)是短期內(nèi)相對(duì)較高的位置。相反的，當(dāng)匯價(jià)走到了布林線下軌則會(huì)有明顯的支撐力量，這時(shí)的匯價(jià)則是處于短期內(nèi)相對(duì)較低的位置。

布林線可以顯示超買、超賣

如同上邊所說，有部份交易者會(huì)等到匯價(jià)突破布林線上軌時(shí)接著結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)，判斷當(dāng)前匯價(jià)處于超買狀態(tài)，并在此作空希望能夠收獲接下來的回調(diào)，匯價(jià)突破布林線下軌時(shí)則是配合超賣的指標(biāo)結(jié)合交易。

2、布林線可以指示趨勢(shì)

布林線短期的開口、縮口以及布林線的指向都可以顯示出目前匯價(jià)整體行情的現(xiàn)狀以及將來可能的趨勢(shì)走向，杰克建議外匯交易者在布林線整體相對(duì)平穩(wěn)時(shí)交易，這樣勝算會(huì)高些!

3、布林線具備通道作用

大部分的K線都在布林線上軌以及布林線下軌之間走動(dòng)，這就是布林線的通道作用，而布林線的通道寬度會(huì)隨著交易者的設(shè)定有所不同，比如說偏差設(shè)置2的布林線通道就明顯比偏差設(shè)置3的布林線通窄些。

二、移動(dòng)平均線(Moving Average)

移動(dòng)平均線是目前外匯市場(chǎng)中應(yīng)用最普遍的技術(shù)指標(biāo)之一，它幫助投資者確認(rèn)現(xiàn)有的市場(chǎng)趨勢(shì)、判斷即將出現(xiàn)的趨勢(shì)以及發(fā)現(xiàn)過度延生即將反轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。

1、分短期、中期、長(zhǎng)期移動(dòng)平均線

移動(dòng)平均線又分短期、中期、長(zhǎng)期，通常短期的移動(dòng)平均線指的是周期為10以下的移動(dòng)平均線，像外匯交易中常使用的短線交易就是以5周期的平均線為基準(zhǔn)來判斷K線是否離心，而中長(zhǎng)線的移動(dòng)平均線則常被拿來判斷當(dāng)下行情的整體趨勢(shì)，以及趨勢(shì)的變化。

2、周期越短、反應(yīng)越快

移動(dòng)平均線的周期越短則會(huì)跟蠟燭貼的越近，能顯示出近期的匯價(jià)走勢(shì)，而中長(zhǎng)期的平均線則可以協(xié)助我們判斷整體匯價(jià)的大趨勢(shì)方向。黃線為周期5的移動(dòng)平均線、藍(lán)線為周期50的移動(dòng)平均線、白線為周期100的移動(dòng)平均線，可以明顯看出周期越短的移動(dòng)平均線越能立馬反映當(dāng)下K線走勢(shì)，周期越長(zhǎng)的移動(dòng)平均線則反應(yīng)速度較慢。

3、黃金交叉、死亡交叉

上升行情初期，短期移動(dòng)平均線從下向上突破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線，形成的交叉叫黃金交叉，預(yù)示短期內(nèi)匯價(jià)可能會(huì)上漲。當(dāng)短期移動(dòng)平均線向下跌破中長(zhǎng)期移動(dòng)平均線形成的交叉叫做死亡交叉，預(yù)示短期內(nèi)匯價(jià)可能會(huì)下跌。周期為5的移動(dòng)平均線先行下穿周期為14的移動(dòng)平均線形成死亡交叉，走一段向下的趨勢(shì)后周期為5的移動(dòng)平均線又往回上穿周期為14的移動(dòng)平均線形成黃金交叉。

三、RSI指標(biāo)(Relative Strength Index)

RSI (Relative Strength Index)最早被應(yīng)用于期貨買賣，而后運(yùn)用在股市、外匯市場(chǎng)的短線投資。據(jù)杰克觀察，RSI指標(biāo)是外匯交易者最常應(yīng)用的指標(biāo)之一，因?yàn)樗暮?jiǎn)易使用、反應(yīng)及時(shí)、直觀，許多投資者會(huì)把RSI指標(biāo)當(dāng)成判斷行情的重要參考。

強(qiáng)弱指標(biāo)理論認(rèn)為，任何市價(jià)的大漲或大跌，均在0-100之間變動(dòng)，根據(jù)常態(tài)分配，認(rèn)為RSI值多在30-70之間變動(dòng)，通常80甚至90時(shí)被認(rèn)為市場(chǎng)已到達(dá)超買狀態(tài)，至此市場(chǎng)價(jià)格自然會(huì)回落調(diào)整。當(dāng)價(jià)格低跌至30以下即被認(rèn)為是超賣狀態(tài)，市價(jià)將很可能在短期內(nèi)出現(xiàn)反彈回升。

1、周期越短，越容易達(dá)到超買超賣區(qū)

RSI指標(biāo)的預(yù)設(shè)周期是14，許多交易者會(huì)將RSI的周期調(diào)成較短的周期，目的是讓RSI指標(biāo)更容易達(dá)到超買超賣區(qū)、協(xié)助判斷交易。

2、RSI致命缺點(diǎn)：鈍化現(xiàn)象

RSI指標(biāo)的簡(jiǎn)易性深受許多外匯交易愛好者的追捧，包含杰克本身交易也會(huì)參考RSI指標(biāo)，但RSI指標(biāo)有個(gè)致命的缺點(diǎn)，就是容易發(fā)生鈍化現(xiàn)象，鈍化現(xiàn)象指的是RSI一直維持在超買或是超賣區(qū)而沒有回調(diào)，許多交易者會(huì)在此瘋狂補(bǔ)倉(cāng)導(dǎo)致巨額虧損。

參考其他技術(shù)指標(biāo)

因此在使用RSI指標(biāo)時(shí)，杰克建議外匯交易者一定要同時(shí)參考K線、布林線以及移動(dòng)平均線的變化，如果RSI突破前期的壓力、支撐位時(shí)應(yīng)該適時(shí)止損并停止交易。

沒有100%的信號(hào)

在交易外匯時(shí)一定要清楚的知道，沒有100%的賺錢信號(hào)，技術(shù)指標(biāo)能夠協(xié)助我們判斷短期內(nèi)市場(chǎng)的現(xiàn)狀，但技術(shù)指標(biāo)終歸是數(shù)學(xué)公式加工后得到的結(jié)果、不可迷信，除了技術(shù)指標(biāo)之外，結(jié)合基本的蠟燭形態(tài)、以及市場(chǎng)的壓力支撐位判斷行情，方能讓我們提升交易的成功率。