如何合理管理倉(cāng)位?

科學(xué)的建倉(cāng)、出倉(cāng)行為在很大程度上可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，最大限度地降低資本投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。雖然從理論上講，其負(fù)面因素也可能導(dǎo)致利潤(rùn)適度減少，但外匯市場(chǎng)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的投資市場(chǎng)。確定資本投資的安全性，確保原投資資本的安全是投資的基礎(chǔ)，在原資本外匯交易的安全條件下，獲得必然的投資利潤(rùn)是一種科學(xué)穩(wěn)定的投資策略。

倉(cāng)位控制是投資者控制交易風(fēng)險(xiǎn)的直接有效手段。如果能夠很好的控制位置，即使在判斷方向錯(cuò)誤的情況下，也不會(huì)有太大的損失。

首先，讓我們來(lái)看看什么是外匯倉(cāng)位比例。所謂外外匯倉(cāng)位比例就只指自己建倉(cāng)后，倉(cāng)位的所需要的保證金和自己賬戶中總資金之間的比例。當(dāng)投資者進(jìn)行外匯交易時(shí)，如果他們建立了倉(cāng)位，該倉(cāng)位需要一定的保證金，這也稱(chēng)為占用保證金。賬戶中的剩余資金成為剩余保證金。當(dāng)匯率波動(dòng)時(shí)，剩余保證金是投資者抵御風(fēng)險(xiǎn)倉(cāng)位的最大來(lái)源。一旦出現(xiàn)損失，損失就是剩余保證金。

那么，外匯倉(cāng)位的適當(dāng)比例是多少?根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，在正常情況下，最好將外匯倉(cāng)位比例控制在10%到20%之間。

在上述介紹中，我們提到，剩余保證金越多，抵御匯率波動(dòng)的能力越強(qiáng)。例如，同一賬戶中有1000美元。投資者a的倉(cāng)位占500美元的保證金，而投資者B的倉(cāng)位占200美元的保證金。那么賬戶中的剩余保證金甲方為500美元，乙方為800美元。如果一個(gè)匯率波動(dòng)點(diǎn)為10美元，那么A可以承受50個(gè)匯率波動(dòng)點(diǎn)，而B(niǎo)可以承受80個(gè)匯率波動(dòng)點(diǎn)。那么，在交易時(shí)，甲方持倉(cāng)爆炸的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于乙方。這就是為什么很多交易員將重倉(cāng)交易列為最危險(xiǎn)的交易方式。

可以肯定的是，外匯倉(cāng)位越小越好。然而，如果它太小，投資者在交易過(guò)程中的利潤(rùn)將很小，沒(méi)有太多的價(jià)值。因此，建議最好將其控制在10%至20%。具體金額取決于投資者賬戶中的資金。如果基金較多，可以適當(dāng)增加外匯倉(cāng)位比例。

外匯的起源

外匯行業(yè)有著非常“厚重”的歷史。當(dāng)你從頭開(kāi)始讀它時(shí)，猶如一位智者在向你娓娓道來(lái)。今天，它仍然是一個(gè)無(wú)與倫比的金融市場(chǎng)。它的數(shù)量是迄今為止無(wú)與倫比的。沒(méi)有人能清楚地預(yù)測(cè)它在未來(lái)會(huì)變成什么樣子。健康、有序和透明是每個(gè)外匯兌換人員對(duì)該行業(yè)未來(lái)的期望。我們只看現(xiàn)在，它有很多有趣甚至神奇的地方。

古老的外匯交易

外匯交易絕非什么新鮮事物。最早的交易出現(xiàn)在古時(shí)候。在《猶太教法典》時(shí)期，就有“兌換商”，他們主要幫助他人兌換貨幣，然后收取傭金或費(fèi)用。這些人占據(jù)了城市的一個(gè)小角落，或者在外國(guó)人經(jīng)常光顧的寺廟外擺攤。

大約在4世紀(jì)，拜占庭政府控制著一家壟斷外匯交易的公司。1472年，世界上第一家真正正式的“銀行”——邦卡蒙臺(tái)達(dá)電子錫耶納牧山銀行(Banca Monte Dei Paschi di Siena)。這家銀行直到現(xiàn)在仍在運(yùn)營(yíng)。

15世紀(jì)，為了滿足紡織商的貨幣兌換需求，美第奇家族(Medici)在國(guó)外開(kāi)設(shè)了銀行，并開(kāi)始啟用“往來(lái)賬賬本”處理交易。這類(lèi)賬本可以顯示外匯賬戶、以及與國(guó)外銀行有往來(lái)的本國(guó)貨幣賬戶。

在17和18世紀(jì)，阿姆斯特丹的外匯市場(chǎng)仍然活躍。英國(guó)和荷蘭的代理商和商人有非常頻繁的外匯交易

外匯知識(shí)

訂單的類(lèi)型

市場(chǎng)訂單( Market Order)

所謂的市場(chǎng)訂單是以最優(yōu)惠價(jià)格出售的買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出。例如歐元/美元目前市場(chǎng)的買(mǎi)價(jià)(bid) 是1.2140，賣(mài)價(jià)(ask)為1.2142。如果你想在場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)歐元/美元，那么市場(chǎng)將以賣(mài)價(jià)1.2142賣(mài)給你。你只需要點(diǎn)擊買(mǎi)入，你的交易平臺(tái)會(huì)馬上以確切的價(jià)格執(zhí)行買(mǎi)入訂單。

限價(jià)進(jìn)場(chǎng)訂單(Limit Entry Order)

限價(jià)進(jìn)場(chǎng)訂單是把訂單設(shè)置在低于市價(jià)的買(mǎi)單或高于市價(jià)的賣(mài)單。

例如，歐元/美元的當(dāng)前價(jià)格為1.2050。當(dāng)價(jià)格上漲到1.2070 時(shí)，你想做空。你可以坐在電腦屏幕前，等待它上升到1.2070 (此時(shí)，你點(diǎn)擊一個(gè)賣(mài)盤(pán)訂單)，或者你可以將賣(mài)盤(pán)限制訂單設(shè)定為1.2070 (然后你可以離開(kāi)電腦去)。

如果價(jià)格上升到1.2070，您的交易平臺(tái)將自動(dòng)幫助您以市場(chǎng)最佳價(jià)格執(zhí)行賣(mài)出指令。

當(dāng)你相信價(jià)格到了特定的價(jià)位就會(huì)反轉(zhuǎn)時(shí)就使用這種訂單。

止損進(jìn)場(chǎng)訂單(Stop-Entry Order)

止損進(jìn)場(chǎng)訂單是把訂單設(shè)置在高于市價(jià)的買(mǎi)單或低于市價(jià)的賣(mài)單。

例如，英鎊/美元的當(dāng)前價(jià)格為1.5050，仍在快速上漲。你認(rèn)為如果價(jià)格上升到1.5060，它將繼續(xù)上升。您可以選擇以下方法之一來(lái)完成預(yù)測(cè)。坐在電腦前，等待價(jià)格升至1.5060 點(diǎn)擊買(mǎi)進(jìn);或以1.5060的價(jià)格設(shè)置止損進(jìn)場(chǎng)訂單。當(dāng)您認(rèn)為價(jià)格將朝一個(gè)方向移動(dòng)時(shí)，請(qǐng)使用止損進(jìn)場(chǎng)訂單。

止損訂單(Stop-loss Order)

止損訂單是一種連接著交易的訂單。目的是當(dāng)價(jià)格對(duì)你不利時(shí)阻止更大的虧損。要緊記這種訂單。設(shè)置后的止損訂單會(huì)一直有效直至倉(cāng)位關(guān)閉或者你取消止損訂單為止。

例如，您多頭買(mǎi)入歐元/美元1.2230(買(mǎi)進(jìn)) 。為了限制最大損失，您將止損單設(shè)置為1.2200。也就是說(shuō)，如果你錯(cuò)了，歐元/美元沒(méi)有上漲而是下跌到1.2200，你的交易平臺(tái)將以可用的最佳價(jià)格自動(dòng)執(zhí)行1.2200 的賣(mài)出指令，，在虧損30 點(diǎn)下關(guān)閉倉(cāng)位。

如果你不想整天坐在電腦顯示器前，害怕?lián)p失，止損訂單是非常有用的。

追蹤止損(Trailing Stop)

追蹤止損是交易里的一種止損訂單，它會(huì)隨價(jià)格的波動(dòng)而移動(dòng)。

例如，您決定在90.80220做空美元/日元，并設(shè)置20點(diǎn)跟蹤止損點(diǎn)。這意味著您的初始止損為91.00。如果價(jià)格下降到90.60，你的跟蹤止損點(diǎn)將自動(dòng)移動(dòng)到90.80或叫做盈虧相據(jù))。

你需要記住止損點(diǎn)將保持在一個(gè)新的水平。如果價(jià)格對(duì)你不利，它就不會(huì)擴(kuò)大。回到這個(gè)例子，如果美元/日元的價(jià)格下跌到90.40，你的止損將移動(dòng)到90.60(或鎖定20點(diǎn)利潤(rùn))。

只要價(jià)格反彈不超過(guò)20點(diǎn)，，你的交易將保持持倉(cāng)狀態(tài)。一旦價(jià)格到你的追蹤止損位置，關(guān)閉倉(cāng)位的市價(jià)訂單將會(huì)被發(fā)送出去然后你的倉(cāng)位將會(huì)被關(guān)閉。