基金定期定投，定期定額雖好，但總希望錦上添花。的確，針對定期定額，確有各類優(yōu)化手段可供考慮。

絕招一：巧選高波動基金

基金定期定額投資法相比等分額投資法，優(yōu)點(diǎn)在于在高位買入較少份額，而在低位買入較多份額，從而實(shí)現(xiàn)更低的平均成本。正因此，越是波動性高的基金，越適合用定期定額投資法。

絕招二：選對定投日期很重要

一般來說，目前大多數(shù)定期定投的實(shí)踐者都是采用每個(gè)月一次定投的方式。當(dāng)然，伴隨各家機(jī)構(gòu)的定投平臺的不斷進(jìn)步，如今已經(jīng)有越來越多的機(jī)構(gòu)可以實(shí)現(xiàn)按周乃至按日來進(jìn)行定投。

絕招三：利用基金轉(zhuǎn)換

許多執(zhí)行定期定額投資的投基者，往往會選擇將富裕的資金存放在貨幣基金之中，待定投執(zhí)行日前贖回，以確保有足夠的資金進(jìn)行定投。如此操作手法麻煩不說，而且因?yàn)樨泿呕疒H回和定投之間的時(shí)間差，還會損失1天甚至更多的貨幣基金收益。其實(shí)，很多基金定投平臺不但支持定期申購，還支持定期轉(zhuǎn)換功能。你完全可以設(shè)定為每個(gè)月將若干金額的貨幣市場基金定期轉(zhuǎn)換為你打算定投的基金。如此既免去了手工操作的麻煩，而且也可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)日成交，避免了資金的閑置。當(dāng)然，上述方法的前提是兩個(gè)基金必需隸屬于一家基金公司，而且認(rèn)購平臺支持定期轉(zhuǎn)換的功能。

絕招四：巧用價(jià)值平均投資法

與定期定額投資相比，價(jià)值平均策略關(guān)注的不是每月固定投入多少，而是每月我們的資產(chǎn)凈值固定上升多少。假設(shè)我們可以計(jì)劃未來每個(gè)月基金市值增加1000元——請注意，是基金市值增加1000元，而非購買1000元基金。第一個(gè)月你以1元凈值買入了1000份凈值，次月股市表現(xiàn)大好，你買的基金凈值變成了1.2元，即你的基金市值變?yōu)?200元。若按照定期定額法，下一個(gè)月你需要購買的基金數(shù)額依舊是1000元，但是用價(jià)值平均策略則不同了，我們要求的只是到第二個(gè)月末基金的市值達(dá)到2000元，既然現(xiàn)在已經(jīng)有1200元了，那么我們當(dāng)月只需要投入800元買入666.67份基金即可。上述方法雖好，但是遇上市場大跌必須大幅度加大定投的金額。

絕招五：資產(chǎn)組合+動態(tài)平衡

一般我們談及定期定額投資，往往只是針對一個(gè)基金或者一類基金。其實(shí)資產(chǎn)配置同樣是長期投資不可或缺的理念，所以完全可以將這兩者結(jié)合起來。比如我們決定每月3000元構(gòu)筑一個(gè)50%股票型基金和50%債券型基金的定投組合，那么最初時(shí)每月定投資金將各有1500元進(jìn)入債券型基金和股票型基金。不過若經(jīng)過一個(gè)月的變化，股票型基金下跌至1300元，而債券型基金卻上漲至1600元，那么為了維持50：50的資產(chǎn)配置，我們就要在定投過程中進(jìn)行動態(tài)平衡，即投入1650元至股票基金，使其總市值達(dá)到2950元，投入1350元，使債券基金同樣市值達(dá)到2950元，兩者比例繼續(xù)保持50：50。上述方法，在每月投入固定的前提下，同樣可以實(shí)現(xiàn)如價(jià)值平均法那樣部分低買高賣的加強(qiáng)定投策略，無疑更為適應(yīng)普通投資者的需求。

絕招六：定點(diǎn)加強(qiáng)法

所謂定點(diǎn)加強(qiáng)，是根據(jù)我們的自行判斷，在定期定額的基礎(chǔ)上在特定時(shí)刻增加或減少某類基金的份額，以期通過一定程度的主觀判斷來加強(qiáng)回報(bào)。常見的定點(diǎn)加強(qiáng)法可以是基于指數(shù)或者估值。另外一種定點(diǎn)加強(qiáng)法，則是與資產(chǎn)組合+動態(tài)平衡相結(jié)合，并不追加或者減持總體基金份額，而是調(diào)整股票、債券兩類資產(chǎn)的比重。

絕招之七：封基也可做定投

雖然定期定投一直為開放式基金所推崇，但其實(shí)封閉式基金一樣可以進(jìn)行定投，只不過這需要我們在二級市場上自行操作。相比開放式基金，封閉式基金因?yàn)檎蹆r(jià)率的原因，可以為我們提供更多的安全邊際，而且封閉式基金買賣的傭金也低于開放式基金的申購費(fèi)用，從而可以實(shí)現(xiàn)更低的入市成本。與此同時(shí)，每周封閉式基金公布的凈值與市價(jià)比較，我們也可以方便觀察封閉式基金溢價(jià)率的變化，并且可以根據(jù)溢價(jià)率的高低動態(tài)調(diào)整定投的金額，在溢價(jià)率超過30%以上時(shí)多定投些封閉式基金，在溢價(jià)率過小(比如低于10%)的時(shí)候減持部分封閉式基金。

定期定額定投法就是選定一個(gè)固定的時(shí)間投資固定金額，比如每周二定投500元。

優(yōu)點(diǎn)：不需要花太多時(shí)間和心思研究投資策略，適合懶人，不用花心思找時(shí)間點(diǎn)，也不用糾結(jié)每次投資的金額。也適合于擁有穩(wěn)定收入并且不想在理財(cái)之中投入過多心思的人。對于新手來說也最合適，最簡單。

缺點(diǎn)：應(yīng)對基金波動風(fēng)險(xiǎn)的能力差;如果收入波動較大，定期定額不太具備可操作性，另外如果收入在增加，投資金額一直保持不變，收益無法最大化。

定期不定額定投法

定期不定額定投法就是定投時(shí)間或周期不變，定投金額靈活的投資方式。比較簡單的有按收入百分比定投，以及根據(jù)基金的價(jià)格來調(diào)整金額，基金漲的多就少買，基金漲的一般時(shí)多買。

優(yōu)點(diǎn)：按收入百分比定投根據(jù)每月的收入，比如發(fā)工資時(shí)按一定的比例定制，工資增長投資金額也隨之增長，這樣就可彌補(bǔ)定期定額定投收入增長投資沒有增長的缺點(diǎn)。而根據(jù)基金價(jià)格調(diào)整可以攤低總體成本，上漲的時(shí)候可以獲得更高收益，下跌時(shí)也更安全些。

缺點(diǎn)：缺乏可以當(dāng)作基準(zhǔn)的指標(biāo)，需要投資者有較高的判斷能力。

預(yù)期市值定投法

預(yù)期目標(biāo)定投法就是給賬戶的基金市值設(shè)定一個(gè)預(yù)期，每月定投時(shí)保證基金市值達(dá)到預(yù)期，如基金下跌而達(dá)不到預(yù)期市值，則增加投入資金補(bǔ)足;如基金上漲超出預(yù)設(shè)市值，就減少投資或賣出一部分基金來降低市值。例如預(yù)期每月的基金市值增加1000元，第一個(gè)月投資1000元，基金漲了100元，這樣所持基金總市值為1100元，所以第二個(gè)月只要定投900元，就持有2000元市值基金。第三個(gè)月定投時(shí)，如基金總市值跌到了1700元，那么就需要投資1300元，這樣就能保持第三個(gè)月3000元總市值的基金持有量，以此類推。

優(yōu)點(diǎn)：按照價(jià)值平均的規(guī)則制定了策略，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，在基金表現(xiàn)好的時(shí)候減少購買數(shù)量甚至減持、在基金表現(xiàn)差的時(shí)會增加購買數(shù)量，自動完成了高拋低吸，也解決了賣出的時(shí)機(jī)。

缺點(diǎn)：如果基金短期內(nèi)大跌，需準(zhǔn)備大量資金補(bǔ)倉?；鹑绻掷m(xù)上漲，賣出會損失部分收益。

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