基金定投賺錢了要不要賣掉？

鄧高分享時間：2024-02-23 04:31:39

那些在市場低位堅持越跌越買、甚至加大投入的人或許確實已經(jīng)積累了一波不小的盈利。在經(jīng)歷了較長虧損后終于等來了賬戶賺錢，考慮止盈也無可厚非，那么到底怎么做更科學？

原則就是當收益率達到止盈線時。在具體目標設(shè)定上，可以參考年化15%止盈線。

市場行情無法預測，我們無法判斷后市到底會漲還是會跌，在考慮落袋為安的同時，也要想到如果市場持續(xù)上漲，嘗試爭取更高的收益。

這個時候就可以參考以下兩個重要的參考條件：

①市場估值由低變高

根據(jù)《公募基金投資者定投洞察報告》顯示，滬深300市盈率要高于近五年60%歷史分位，此時市場已經(jīng)不再被低估，部分行業(yè)開始出現(xiàn)泡沫，在市場情緒過熱時可以考慮止盈。

②足夠的定投時長

定投時間最好超過15次，或者達到1年到2年以上。在定投的早期(15次以下)，即使收益翻倍，但可能盈利金額較小，贖回意義不大，故沒必要止盈；而定投到了中后期，隨著資金越來越多，新增份額攤平成本的效果開始逐漸減弱，也就是所謂的邊際遞減效應，因此就要及時鎖定收益，重新開始新的一輪定投。

如果達到止盈線，并且上面兩個條件都滿足時，或許就是止盈的理想時刻了；當條件不滿足時，即使達到止盈目標，我們也可以再等一等，讓盈利“奔跑”，去尋找更好的位置。

1、按照收益率來止盈，賺30%就賣。這種方式比較適合波動較大的品種，2～3年內(nèi)止盈的概率還是很大的。

不過這種止盈策略，也有缺點。不同投資者投資的階段不同，有的人熊市是開始投資，有的人漲了很多才開始投資。這就出現(xiàn)有的人止盈了，有的人才開始投資所以這種止盈，要根據(jù)大家的投資情況來決定。

2、按照估值來止盈，梯度止盈。

就是當指數(shù)進入高估值區(qū)域的時候，把基金分成多分，估值越高，賣出的比例越高。這種止盈在牛市收益更高，不過按照30%的收益止盈，通常2-3年就可以遇到一次。按照高估值來止盈，需要等到7～10年才可以等到，這就需要投資者特別有耐心。同時對我們投資的品種也有要求，這種止盈方式更適合優(yōu)秀的寬基指數(shù)基金，比如策略加權(quán)指數(shù)基金，如紅利指數(shù)，基本面等，另一類是優(yōu)秀的行業(yè)基金如消費醫(yī)藥新能源等。

比如一個基金基金，在20倍市盈率的時候進入高估區(qū)域，我們持有這只指數(shù)基金一萬份，當達到20倍市盈率的時候，賣出10%的份額，當達到24倍市盈率的時候，賣出10% ·（24/20）（24/20）=14.4%的基金份額，估值越高，我們賣出的越多。這樣可以防止在牛市初期就賣出全部基金，不過風險是，牛市過了，還沒賣完。

三不止盈，長期持有拿分紅。這種適合大盤寬基指數(shù)，比如上證50，滬深300，恒生指數(shù)等。