4只中證1000ETF逆勢熱銷，指數(shù)基金會越來越大嗎？
4只中證1000ETF逆勢熱銷
7月22日，易方達(dá)、匯添富、廣發(fā)、富國等基金公司旗下共有4只中證1000ETF分別限額80億啟動發(fā)行。發(fā)售當(dāng)日，四只產(chǎn)品受到市場追捧，成為近期發(fā)行市場上銷售領(lǐng)先的基金品類。
截至目前，募資最多、且最先完成募資的是富國基金。7月22日晚間，富國基金由于提前募滿了金額，發(fā)布了提前結(jié)束募集的公告，宣布將該基金的募集截止日調(diào)整從7月26日調(diào)整至7月22日。對此華南一位公募產(chǎn)品部人士表示，“富國基金在中證1000指數(shù)產(chǎn)品化方面積淀較深厚，目前市場規(guī)模最大的中證1000指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品就是由富國運(yùn)作管理，產(chǎn)品運(yùn)作歷史業(yè)績不錯(cuò)，積累了一定品牌力?！?/p>
另據(jù)某知情人士透露，7月22日啟動募集當(dāng)天，四只中證1000ETF基金產(chǎn)品共計(jì)募資超200億元。除富國基金外，其余幾家公司在發(fā)行首日也取得不錯(cuò)的募集效果。
在啟動發(fā)行前，市場對這幾只來自頭部公募的ETF產(chǎn)品就寄予厚望。一方面，基金公司高度重視此次中證1000ETF發(fā)行。除換頭像等營銷行為外，還在發(fā)售前召集券商高管開會，為發(fā)行工作做準(zhǔn)備。另一方面，渠道也非?？粗剡@批產(chǎn)品的銷售。在正式開售幾天之前，各大券商就已經(jīng)在各大社交平臺積極介紹中證1000股指期貨及中證1000ETF的發(fā)行信息。
火熱發(fā)行背后，中證1000指數(shù)的投資價(jià)值深受認(rèn)可。廣發(fā)中證1000ETF指數(shù)擬任基金經(jīng)理羅國慶分析稱，中證1000指數(shù)囊括我國成長性突出的一批小市值公司，是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力的典型代表，從中長期來看，或具備較好的配置價(jià)值。
易方達(dá)中證1000指數(shù)ETF擬任基金經(jīng)理劉樹榮認(rèn)為，中證1000股指期貨及期權(quán)推出后，不僅豐富了投資者的投資策略，也將提升中證1000ETF的投資價(jià)值。
中證1000指數(shù)基金家族持續(xù)壯大
基金公司布局中證1000指數(shù)的熱情高漲，市場上的相關(guān)指數(shù)基金也在迅速擴(kuò)容。普通指數(shù)基金、ETF基金、SmartBeta策略類產(chǎn)品、指數(shù)增強(qiáng)基金及量化基金等各類中證1000指數(shù)基金產(chǎn)品多點(diǎn)開花。
除周五即將開賣的四只中證1000ETF外，目前華夏基金旗下華夏中證智選1000價(jià)值穩(wěn)健策略ETF剛剛結(jié)束募集。
而在此前，已有南方中證1000ETF、華泰柏瑞中證1000ETF以及華夏中證1000ETF3只中證100ETF相繼成立。今年3月，華夏中證智選1000成長創(chuàng)新策略ETF成立。此外，還有多只中證1000指數(shù)基金和中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金已經(jīng)成立并運(yùn)作了一段時(shí)間，部分產(chǎn)品成立以來單位凈值增長率超過100%。
此外，目前基金公司仍在積極申報(bào)相關(guān)基金產(chǎn)品。證監(jiān)會公布的審批表顯示，鵬華中證1000指數(shù)增強(qiáng)、富國中證1000量化優(yōu)選股票、嘉實(shí)中證1000指數(shù)增強(qiáng)以及國泰君安中證1000指數(shù)增強(qiáng)等正在排隊(duì)待批。
那么，新發(fā)中證1000ETF如何與已上市的產(chǎn)品競爭?目前已上市的中證1000ETF又該如何保住優(yōu)勢地位?華南一位基金經(jīng)理直言，已上市的中證1000ETF運(yùn)行成熟，而且已經(jīng)建立了良好的客戶基礎(chǔ)，這是天然的優(yōu)勢。不過他同時(shí)指出，近期市場波動加劇，新發(fā)中證1000ETF的建倉期也許能對降低產(chǎn)品波動、避免產(chǎn)品凈值單邊下跌起到一定積極作用。
南方中證1000ETF基金經(jīng)理崔蕾指出，從基金運(yùn)作的角度，中證1000ETF產(chǎn)品由于成分股數(shù)量眾多、成分股流動性不佳等因素，有其特殊的投資運(yùn)作難點(diǎn)和系統(tǒng)要求。無論是PCF制作、申贖交易還是指數(shù)臨時(shí)調(diào)整的處理，都需要有豐富經(jīng)驗(yàn)的投資、交易、運(yùn)營團(tuán)隊(duì)以及成熟完備的系統(tǒng)支持，才能保證運(yùn)作平穩(wěn)，風(fēng)險(xiǎn)可控。建議著重考察基金管理人過往的ETF管理能力、公司整體系統(tǒng)是否支持、是否曾發(fā)生ETF運(yùn)作事故等方面。
基金公司積極準(zhǔn)備新品類
除目前已經(jīng)成立的、獲批待發(fā)的以及排隊(duì)待批的產(chǎn)品外，基金公司還在積極為新品類的中證1000等相關(guān)基金做準(zhǔn)備，積極開展金融衍生品相關(guān)的業(yè)務(wù)，將其靈活應(yīng)用在公募基金和專戶產(chǎn)品中。
萬家基金總經(jīng)理助理、萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金基金經(jīng)理喬亮介紹道，萬家基金量化投資部一直關(guān)注并重視小盤風(fēng)格的投資機(jī)會，也較早布局了向相關(guān)產(chǎn)品。萬家中證1000指數(shù)增強(qiáng)已運(yùn)作超過3年。近期，萬家基金還布局發(fā)行了國證2000ETF，進(jìn)一步完善了小盤風(fēng)格的投資標(biāo)的，為市場提供了參與小盤風(fēng)格投資更多的工具。
建信中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金經(jīng)理趙云煜表示，建信基金在中金所首個(gè)衍生品滬深300期貨上市之后，就積極開展金融衍生品相關(guān)的業(yè)務(wù)，將它們靈活應(yīng)用在公募基金和專戶產(chǎn)品中。中證1000期貨上市后，對于建信中證1000指數(shù)增強(qiáng)這類高度相關(guān)的品種，將在產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動性管理等方面有所裨益。
“此外，中證1000期貨期權(quán)上市后，意味著針對小盤股相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)有了更多的可能。個(gè)人認(rèn)為，金融衍生品最大的作用是可以調(diào)整產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。原有的金融衍生品主要還是集中在大盤指數(shù)和中盤指數(shù)上，因此想要做出收益結(jié)構(gòu)差異化、定制化的產(chǎn)品只能通過這些衍生品以及類似風(fēng)格的權(quán)益資產(chǎn)達(dá)成。中證1000期貨期權(quán)上市后，意味著相關(guān)產(chǎn)品可以更多涉及以小盤股為標(biāo)的的資產(chǎn)，產(chǎn)品擁有更大的市場容量和操作靈活性。” 趙云煜說道。
談及公司未來會否推出相關(guān)產(chǎn)品以及在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的變化，華泰柏瑞基金柳軍柳軍指出，隨著中證1000指數(shù)期貨和期權(quán)的推出，風(fēng)險(xiǎn)管理工具不斷完善，加上已推出的上證50、滬深300和中證500指數(shù)的期貨及相關(guān)期權(quán)產(chǎn)品，市場覆蓋度更加完整，有利于基金管理人構(gòu)建更加多元的組合策略，除了傳統(tǒng)的ETF產(chǎn)品之外，指數(shù)增強(qiáng)ETF也是未來考慮的方向，形成更加豐富的產(chǎn)品生態(tài)，滿足市場投資者的需求。
創(chuàng)金合信基金首席量化投資官、創(chuàng)金合信中證1000指數(shù)增強(qiáng)基金經(jīng)理董梁介紹道，接下來創(chuàng)金合信基金可能會開發(fā)基于中證1000指數(shù)增強(qiáng)和中證1000估值期貨的量化對沖絕對收益基金。產(chǎn)品設(shè)計(jì)上可能會以中證1000指數(shù)增強(qiáng)為多頭，以中證1000估值期貨為空頭，對沖掉市場波動，化超額收益為絕對收益。