基金單位凈值的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按照一定的價格進行估算。它是計算單位基金資產(chǎn)凈值的關鍵，基金往往分散投資于證券市場的各種投資工具，如股票、債券等，由于這些資產(chǎn)的市場價格是不斷變動的，因此，只有每日對單位基金資產(chǎn)凈值重新計算，才能及時反映基金的投資價值?；鹳Y產(chǎn)的估值原則如下：

1、上市股票和債券按照計算日的收市價計算，該日無交易的，按照最近一個交易日的收市價計算。

2、未上市的股票以其成本價計算。

3、未上市國債及未到期定期存款，以本金加計至估值日的應計利息額計算。

4、如遇特殊情況而無法或不宜以上述規(guī)定確定資產(chǎn)價值時，基金管理人依照國家有關規(guī)定辦理。

無論哪一種基金，在初次發(fā)行時即將基金總額分成若干個等額的整數(shù)份，每一份即為一“基金單位”。在基金的運作過程中，基金單位價格會隨著基金資產(chǎn)值和收益的變化而變化。為了比較準確地對基金進行計價和報價，使基金價格能較準確地反映基金的真實價值，就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算，并將估值結果以資產(chǎn)凈值公布。

估值確定

綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產(chǎn)凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過通常都規(guī)定，基金管理人必須在每一個營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計算并公布基金的資產(chǎn)凈值。

估值暫停

基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進行估值，但遇到下列特殊情況，有權暫停估值：基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時；出現(xiàn)巨額贖回的情形；其他無法抗拒的原因致使管理人無法準確評估基金的資產(chǎn)凈值。

累積凈值是指單位凈值，簡單來說就是在交易日每天收市之后，基金所持還有的股票、債券、現(xiàn)金等等在當天的價值之和然后除以當天的基金總份額。而所謂的累計凈值指的就是基金單位凈值加上基金成立之后所有的累計單位派息金額的總和，其主要是用來反映一只基金從成立以來的所有收益情況，這對于基金投資者來說也是非常重要的數(shù)據(jù)。

在簡單介紹完累計凈值是什么意思之后，下面我們來看看累計凈值有什么參考價值？累計凈值反映的是基金從成立到當前的整體收益情況，累計凈值越高也就說明其歷史收益比較高，該基金的歷史業(yè)績也好，這也說明基金的產(chǎn)品投向還是把握的很好的，如果一只基金從發(fā)行開始，就沒有進行過分紅、拆分份額，那么單位凈值就等于累計凈值，不然的話，累計凈值就大于單位凈值。不過總的來說，基金成立的時間越久，那么累計凈值也就越高，如果是同期成立的基金，那么凈值高也就說明其業(yè)績好。

通常來說，單位凈值以及累計凈值是越高越好的，因為其在一定的程度上能夠反映出基金的盈利能力，但是通常在分析的時候也會考慮到基金成立時間的長短以及市場環(huán)境的。

對于投資者來說凈值的高低并不能作為選擇基金的主要依據(jù)，事實上基金的未來成長性比著基金凈值的大小更加的重要，在做投資參考的時候所起的作用也更加的關鍵。

基金估值的高低往往會受到各方面因素的影響，如果一只基金成立的時間比較長，而且成長也非常迅速的話，那么其凈值自然是非常高的，而相反的如果成立時間短，時間點又不好的話，數(shù)值就會比較低。市場中的投資者往往會憑借凈值的高低來作為是否購買基金的標準，而往往不研究基金的成長性。

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