投資基金應(yīng)遵循五大原則

一、降低收益預(yù)期。基金投資收益連續(xù)超過100%，本來就是不正常的，也是市場(chǎng)機(jī)制不健全的表現(xiàn)。因此，在經(jīng)歷了血雨腥風(fēng)的半年時(shí)光，基金投資者應(yīng)降低收益預(yù)期，以穩(wěn)健和謹(jǐn)慎為先面對(duì)5月的行情，證券從業(yè)資格考試《5月投資基金遵循五大原則》。

二、穩(wěn)健投資。股市現(xiàn)在整體估值已經(jīng)到了合理水平，市場(chǎng)已進(jìn)入有價(jià)值投資區(qū)域，現(xiàn)在投基，機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，但在市場(chǎng)震蕩中，固守的`風(fēng)險(xiǎn)也是很大的。5月穩(wěn)健投基很重要。

三、分批建倉。2008年的股市，注定是反復(fù)震蕩的。因此，基金投資可以采取分批建倉、分批減倉的策略，適當(dāng)回避風(fēng)險(xiǎn)。

四、精選基金。經(jīng)過大幅震蕩，基金優(yōu)劣已經(jīng)顯出端倪，那些倉位相對(duì)機(jī)動(dòng)、配置靈活的基金產(chǎn)品已經(jīng)有效化解了風(fēng)險(xiǎn)。因此，基民可以關(guān)注一年來收益水平較高的基金。當(dāng)然，對(duì)于沒有基金、股票投資經(jīng)驗(yàn)的投資者，可以選擇基金定投，積少成多，平均投資，分散風(fēng)險(xiǎn)。5月，股市還是樂觀的，前期估值較高的部分個(gè)股，尤其是大盤藍(lán)籌股的投資風(fēng)險(xiǎn)有所釋放，是近期基金加倉的目標(biāo)。因此，基金組合中，重倉權(quán)重股的基金可以作為基礎(chǔ)配置品種。

五、合理配置。2008年的市場(chǎng)不會(huì)是單邊上揚(yáng)的走勢(shì)，從分散投資風(fēng)險(xiǎn)的角度講，穩(wěn)健型的投資者可以在組合中增加債券型及偏債混合型基金，增加組合抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。建議積極型投資者偏股基金基準(zhǔn)配置比例在60%左右，穩(wěn)健型投資者偏股基金基準(zhǔn)配置比例為40%，保守型投資者偏股基金基準(zhǔn)配置比例為30%，其余配置比例可以放在靈活的貨幣式基金上。

基金怎么配置?

1.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力配置：購買基金之前，投資者一般要做風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，確認(rèn)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力如何，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，可以配置低風(fēng)險(xiǎn)基金，比如貨幣型基金、債券型基金、FOF基金等，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力高，可以配置高風(fēng)險(xiǎn)基金，比如混合型基金、股票型基金、指數(shù)基金等，當(dāng)然為了控制風(fēng)險(xiǎn)，最好是低風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)的基金相互配置。

2.根據(jù)市場(chǎng)行情配置基金：如果市場(chǎng)行情較好，可以多配置一些股票型基金、指數(shù)基金等，如果市場(chǎng)行情不好，就多配置貨幣型基金、債券型基金。

基金持有多久賣出合適?

基金持有多久賣出合適是分情況的，風(fēng)險(xiǎn)小的基金可以一直持有，等到有需要時(shí)再賣出，風(fēng)險(xiǎn)大的基金可以設(shè)置一個(gè)止盈點(diǎn)，盈利百分之幾就及時(shí)贖回止盈?；鹨话憬ㄗh長期持有，時(shí)間越長，賣出費(fèi)率就會(huì)越低。

總的來說，基金講究分散投資，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，而且基金投資是長線作戰(zhàn)，股市也不會(huì)一直上漲，所以出現(xiàn)短期波動(dòng)是很正常的事，投資者不要太擔(dān)心，只要基金本身是優(yōu)質(zhì)的，那么長期持有的收益一般不會(huì)低。

基金風(fēng)險(xiǎn)有哪些?

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)：若基金投資于高風(fēng)險(xiǎn)的。

(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：投資的國家或地區(qū)，若因政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)或市場(chǎng)信心等問題，而造成投資標(biāo)的的行情與景氣產(chǎn)生波動(dòng)的現(xiàn)象，稱之為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。(3)匯兌風(fēng)險(xiǎn)：以外幣計(jì)價(jià)的基金通稱為海外基金，是以外幣進(jìn)行投資，故容易受到匯率的影響，造成投資報(bào)酬的變動(dòng)。因此海外基金的投資人，除了原本的資本利差外，必須多承擔(dān)較國內(nèi)基金多一份的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。

(4)購買力風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)通貨膨脹程度超過預(yù)期時(shí)，就會(huì)降低實(shí)質(zhì)的投資報(bào)酬率，使得投資人遭到無形的損失。

(5)預(yù)期年化利率風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)預(yù)期年化利率變動(dòng)時(shí)，亦會(huì)使得基金的投資標(biāo)的價(jià)值降低，連帶使得基金價(jià)值降低。

如何避免基金風(fēng)險(xiǎn)?

首先，建議大家在購買基金的時(shí)候看一下的基金市場(chǎng)情形。一般來講看的是排名，并因?yàn)榛鹜顿Y是屬于長期投資，所以可以看一下或者兩年三年以來您所選擇的那個(gè)基金類型中(如股票、混合、債券或貨幣)哪個(gè)基金的表現(xiàn)是不錯(cuò)的。

其次，我們需要測(cè)試自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好類型。即你是屬于喜歡高風(fēng)險(xiǎn)高預(yù)期年化預(yù)期收益的人呢，還是低風(fēng)險(xiǎn)低預(yù)期年化預(yù)期收益。然后根據(jù)這個(gè)，來選擇自己應(yīng)該投資的基金類型，如股票型，混合型，債券型。

接下來，在有了一個(gè)較小范圍的選擇后，綜合一下的市場(chǎng)形勢(shì)作出一些判斷，如未來一段時(shí)間里大盤會(huì)走高還是會(huì)走低，哪些行業(yè)會(huì)有發(fā)展前景。然后把這些東西與之前的幾個(gè)備選項(xiàng)對(duì)比一下，如果符合的話就可以準(zhǔn)備投資了。