怎么選出好基金
投資者在投資的時候，需要基于自身獨(dú)立的判斷能力，選擇適合的基金產(chǎn)品?？梢酝ㄟ^多方面對比，得出確定的結(jié)論，下面是小編為大家收集的關(guān)于怎么選出好基金_怎樣判斷黑馬基金，希望你喜歡。
怎么選出好基金
第一個：投資階段
這個一般的標(biāo)準(zhǔn)都是按照年齡段來劃分的，放個美國先鋒公司(Vanguard)的圖給大家看看：
這是國外非常標(biāo)準(zhǔn)的按照年齡來做資產(chǎn)配置的圖，挺有參考意義的，大家可以直接對號入座。
此圖看似簡單卻非常重要，因為它把握著投資中資產(chǎn)配置的大方向，你可以有些細(xì)微的調(diào)整，但大方向上是可以follow它的，大概就是：年輕時候可以多蹦跶蹦跶，多配些高風(fēng)險高收益的權(quán)益類資產(chǎn)，但是隨著年齡變老(真是個憂桑的話題)，就需要逐漸逐漸去提高低風(fēng)險的固定收益類的比重。
總之，人在不同的投資階段就會有不同的資產(chǎn)配置需求，當(dāng)然相信大部分的小伙伴目前應(yīng)該都落在第一段里面。
第二個：可投資資金
這點(diǎn)可以講的內(nèi)容非常多，挑幾個常見的話題講下。
比如為什么要定投，這就和可投資資金直接相關(guān)。定投需要定時定額買入，一般定時都定為一個月，為什么?因為這正好和工薪族發(fā)工資直接對應(yīng)啊。你看，正經(jīng)公司大多一個月發(fā)一次工資，刨去各種花銷能省下的錢就是可以用來定投的。所以如果從這個角度來講，定投簡直就是為工薪族量身打造的最佳投資手段。當(dāng)然了，標(biāo)準(zhǔn)的定投金額一般可以是每月可支配資金的一半，另一半要干嘛呢?埋個伏筆后面說。
再比如為什么年輕人投資的時候風(fēng)險偏好可以高點(diǎn)，這也是和可投資資金相關(guān)的。簡單來說就是年輕人剛工作，可投資資金一般不會很多(簡稱窮)，既然錢不多，虧點(diǎn)(guang)也不怕，后面可以再掙不是，再說工資還會漲啊，這樣風(fēng)險承受能力自然就高了，俗稱光腳的可以隨時再買雙(便宜的)鞋。這和積攢了很多財富的中老年人投資完全不同，為啥不同大家肯定懂的。這里的討論不包括年輕時就很有錢的富二代，你都富二代了還買啥基金啊。
再再比如為什么會有一次性投資的需求，這叒和可投資資金有關(guān)。這不年關(guān)將至，工薪族馬上會有一筆翹首以盼一年一度的年終獎，這不能一下子拿去做定投吧，于是自然而然就產(chǎn)生了一個一次性投資的需求。當(dāng)然，這只是手頭突然有一筆可以做投資的錢的場景之一，相信小伙伴肯定還可以列出更多場景，大家自己腦補(bǔ)。
總之，不同的可投資資金就會對應(yīng)不同的投資手段甚至不同的投資品種。
第三個：投資期限
上面埋的伏筆先說下：為什么定投只用一半可支配資金呢?
但是我們的人生除了長期之外還有中期和短期啊，所以那另一半的錢就是用來應(yīng)付中期和短期的，這部分錢拿去定投就明顯不合適了。對于中期(一年以內(nèi))要用的錢，藝高人膽大者或許可以去權(quán)益類博個短線，但最好還是建議放在風(fēng)險比較低的固收類(債基，靠譜P2P);而對于短期超短期甚至隨時需要用的錢，最好的去處就是貨幣基金了，特別是像余額寶這樣的類活期產(chǎn)品就更方便了。
投資期限的確定實際上在某種程度上對投資風(fēng)險做出了一定的限制，一般來說當(dāng)然是投資期限越長的對風(fēng)險的容忍度越高，投資期限越短的對風(fēng)險的容忍度越低。
第四個：投資預(yù)期收益率
這個和傳說中的投資目的賺錢并不是同一回事。因為賺錢(或者叫正收益率)一般來說都是確定的，但是預(yù)期收益率實際上是不確定的。
舉個簡單的例子，比如我們?nèi)ャy行存定期，我們就不會說預(yù)期收益率多少多少，因為存定期的利率是固定的(比如一年定期利率1.5%)，相應(yīng)的，到期時候的還本付息正收益也是完全可以預(yù)知的;但是銀行的理財產(chǎn)品就不是那么回事了，一般標(biāo)準(zhǔn)的說法都應(yīng)該是預(yù)期收益率多少多少(比如1年期預(yù)期收益率4%)，到期之后是不是真的能達(dá)到這個收益率是不能確定的，所以千萬不要被一些無良(or無知)的銀行理財產(chǎn)品推銷人員忽悠了，他們一般都會說買這個理財產(chǎn)品的收益率是多少多少，少了預(yù)期兩字，意義大不同呀大不同。
以上說的理財產(chǎn)品其實還算好的，因為大部分的理財產(chǎn)品都會去投一些低風(fēng)險的債權(quán)類或者信托類資產(chǎn)，所以就算不能達(dá)到預(yù)期的收益率一般來說也不太會虧錢(除非碰到極端情況)，但是像股票或者偏股型基金這樣的，給一個預(yù)期收益率就比較坑了，因為弄得不好不要說達(dá)不到預(yù)期的收益率，很有可能會得到一個負(fù)的實際收益率!
那是不是投資股票和偏股型基金之類的就不用設(shè)預(yù)期收益率了呢?當(dāng)然不是了。
其實這和我們每年年初定計劃，年末寫總結(jié)有點(diǎn)像，看上去形式主義，但是如果你真的去認(rèn)真做這件事情，年初想想下一年該做些什么，該提升些什么，然后年中也好年末也好做些Status Tracking或者總結(jié)，還是可以讓自己慢慢進(jìn)步的不是。
預(yù)期收益率同理，在做一筆(股票or基金)投資之前設(shè)定一個合理的預(yù)期收益率，是可以幫助我們達(dá)成一件很重要的事情的，那就是止盈。我們經(jīng)常說或者經(jīng)常聽說定投好，但是很多人實際玩過定投之后會發(fā)現(xiàn)并沒有賺到錢，或者說曾經(jīng)賬面盈利過但又虧回去了，這種很多時候就是因為沒有設(shè)好預(yù)期收益率造成的。如果定投之前就設(shè)好了一輪定投的預(yù)期收益率，比如年化10%，那就很簡單了，定投一年以上之后(一年以內(nèi)期數(shù)太少)，只要年化滿足10%，無腦贖回退出收錢(哦耶，賺錢了!)，然后重新開始新一輪的定投，以此類推，子子孫孫無窮匱也，不亦樂乎?
這里有的人可能會說了，漲到年化10%賣有可能會賣早啊，后面有可能還會漲啊。首先你用了這么多可能那就有很多別的可能啊，比如可能會跌回去啊;還有你都水平高到能賣在最高點(diǎn)了還定投個啥勁，一筆買入之后最高點(diǎn)賣出豈不是更賺?
投資就像打獵，叢林里面這么危險，打到獵物(unrealized gain)安全帶回家(賣掉realize)才是王道，那你不是已經(jīng)打到你的獵物了么——滿足定投年化收益10%，So。
第五個：自身的風(fēng)險承受能力
正因為預(yù)期收益率的不確定性，才有了風(fēng)險。風(fēng)險和收益是一對天生的歡喜冤家：收益越大一般風(fēng)險就越大，風(fēng)險越小一般收益就越小。
投資之前，明白自己的風(fēng)險承受能力是至關(guān)重要的，這甚至可以直接決定你要選擇什么類型的投資標(biāo)的。我一般比較喜歡用歷史最大回撤來衡量風(fēng)險，所以這又可以被量化描述成你可以承受多大的回撤。
就這一點(diǎn)，這里就簡單羅列下：
1) 如果你不能接受回撤，OK，那就選定存或者貨基吧，但是請忍受定存一年期1.5%和貨基大概年化2.5%的低收益;
2) 高級一點(diǎn)的也可以玩玩國債逆回購之類的，收益比貨基還是要高點(diǎn)的;
3) 如果你可以接受一點(diǎn)點(diǎn)回撤比如5%，那可以選純債基，預(yù)期年化收益率定在5-6%比較合理，高了還有個驚喜;
4) 如果你想獲得更高收益，那只能上股基了，但是對不起，你只能通過承擔(dān)更大風(fēng)險來換取，比如你想獲取翻倍的收益，那必須做好回撤40%甚至50%以上的心理準(zhǔn)備。
畢竟這個世界是公的，也是平的，而且還能量守恒呢。
關(guān)于自身的風(fēng)險承受能力，不得不說很多人其實是當(dāng)局者迷并不知道的。比如定投吧，有些人一開始總是以為自己完全可以承受定投期間的各種回撤，但是往往在跌了不到10%的時候就開始大呼小叫了，更別說回撤30%，40%甚至50%以上了，那時候多半得懷疑人生了吧。這個或許也是很多人堅持不了定投并且最終賺不到錢的一個原因。
這么想來，倒想推薦大家玩下日投了，因為如果你連日投這么短短的1,2個月都吃不消的話，那正常定投長達(dá)幾年的堅持簡直就是技己折磨技己，換句話說就是：你!不!適!合!定!投!
怎樣判斷黑馬基金
第一， 操作風(fēng)格靈活。
操作風(fēng)格是一只基金投資理念的延伸，如果一只基金能夠靈活地根據(jù)市場情況有選擇的進(jìn)行投資，那么就初步具備了黑馬基金的潛質(zhì)?？偟膩碚f，大基金公司的基金相對來講都偏穩(wěn)健，但是二三線基金的操作相對比較靈活。
第二， 投研能力突出。
基金研究部門對于市場精準(zhǔn)的研判，高超的選股能力以及時點(diǎn)的判斷是基金優(yōu)中選優(yōu)的關(guān)鍵。每個基金經(jīng)理都希望自己管理的基金成為黑馬，但是真正成為黑馬卻并不是容易的一件事情，買錯一只股票就有可能失去機(jī)會，讓前期所有的努力都付諸東流。因此，處于成長期的優(yōu)質(zhì)基金公司一般都會在投研團(tuán)隊的建設(shè)上下大力氣。
第三， 股票持倉比例相對較高。
因為股票的風(fēng)險相對較大，所以股票倉位高的基金收益有超越其它基金的基礎(chǔ)。簡單來說，在市場比較穩(wěn)定的情況下，股票基金賺取10%的收益一般來講是比債券型基金要容易的多的。股票倉位達(dá)到60%~95%的平衡型或者成長型基金尤其如此。
第四， 基金規(guī)模倉位合理。
雖然規(guī)模較小的基金更容易管理和操作，但是中等規(guī)模的基金操作既有一定的穩(wěn)定性又不會喪失其靈活性。在基金倉位的控制上，需要進(jìn)退有據(jù)，根據(jù)投研分析的結(jié)果加減倉或者調(diào)倉。不在“勢大力沉”的板塊上投入過多的資金。
那么怎樣才能選得到“黑馬”基金呢?這里簡單教你幾招來運(yùn)用。
第一，緊跟大市，慧眼識基
想要在震蕩的市場中尋找高收益，這就需要極其專業(yè)和高度的基金投研能力。那些投資決策猶豫不決、風(fēng)格不明顯、持倉垃圾股票的基金還是勸各位舍棄掉吧。我們建議多關(guān)注一些能夠根據(jù)市場和政策導(dǎo)向迅速調(diào)整投資組合的基金，如此一來“黑馬”就離你不遠(yuǎn)了。
第二，分批建倉，分散持基
什么意思呢?就算我們非?？春媚持换?，出手的時候也要非常謹(jǐn)慎。建倉需要從長計議、分批買入，這樣既能降低投資風(fēng)險，又能更加清楚的了解基金的投資理念。千萬不要把全部的資金都放在某一支基金上，多選幾只有潛力的基金，這樣撈到“黑馬”的概率自然就高了。同時，對風(fēng)格穩(wěn)健型的基金進(jìn)行投資是我們獲得投資收益的根本，無論任何時候都不可放松。
第三，不要迷信所謂的基金評級
從市場上來講，所有的基金評級依據(jù)無非是基金以往的業(yè)績表現(xiàn)，對于明天的基金表現(xiàn)其實完全沒有決定性的意義。但是，我們可以在基金評級中，從某一側(cè)面了解一只基金的投研能力、在相同市場環(huán)境下的收益能力以及在同類型基金中的表現(xiàn)排名，這些都可以作為我們買入時的投資參考。
佛教有句非常著名的禪詩：“過去事已過去了，未來不必預(yù)思量。只今便道即今句，梅子熟時梔子香?！薄懊纷邮鞎r梔子香”是最有深意的一句，梅子還沒熟時，你不能強(qiáng)行讓它成熟;梔子還沒香，你也不能強(qiáng)行讓它香。投資也是這樣的，成功時不可驕矜的忘乎所以，失意時不必氣餒到喪失希望，因為一切終將成為過去，我們所需要把握的就是現(xiàn)在。