什么是固定收益類信托產(chǎn)品

固定收益信托產(chǎn)品是指由信托企業(yè)發(fā)行的，收益率和期限固定的信托產(chǎn)品。融資方通過信托企業(yè)向投入者募集資金，并通過將資產(chǎn)(股權(quán))抵押(質(zhì)押)給信托企業(yè)、以及第三方擔(dān)保等措施，保證到期歸還本金及收益。

固定收益信托產(chǎn)品的分類

一般來說，固定收益類信托產(chǎn)品分為貸款類、股權(quán)投入類、權(quán)益投入類、組合投入類以及少數(shù)其他等。

貸款類信托：以向融資企業(yè)發(fā)放貸款的方式來完成的。

股權(quán)投入信托：以股權(quán)方式投入，通過股權(quán)受讓和向企業(yè)增資，持有企業(yè)部分或全部股權(quán)。

權(quán)益投入信托：信托企業(yè)獲得特定權(quán)益(一般為股權(quán)或債權(quán))及相關(guān)從屬權(quán)力，受托人通過持有該標(biāo)的權(quán)益并按照相關(guān)約定獲得清償后，實(shí)現(xiàn)信托計(jì)劃財(cái)產(chǎn)的增值。

組合投入信托：投入于某單一或多個(gè)項(xiàng)目的集合資金信托。投入方式包含但不限于貸款、股權(quán)投入、權(quán)益投入，等等。

固定收益信托產(chǎn)品的緊要投入領(lǐng)域

一般投入于基礎(chǔ)設(shè)施，房地產(chǎn)，工商企業(yè)等。組合投入類信托還會(huì)投入于低危機(jī)的債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)等。

固定收益信托的流動(dòng)性

根據(jù)《信托企業(yè)集合資金信托計(jì)劃經(jīng)營管理辦法》，信托企業(yè)設(shè)立的集合類信托期限不得少于1年，而單一類的項(xiàng)目沒有該限制。目前市場(chǎng)上的信托產(chǎn)品期限以在1-3年的居多。比較適合通過中長(zhǎng)期投入期望獲得穩(wěn)定收益的投入理財(cái)客戶。固定收益信托合同中規(guī)范，在信托存續(xù)期間，信托是不能贖回的，只能在信托存續(xù)期到期后獲得信托本金和收益。

固定收益信托產(chǎn)品收益分配和退出機(jī)制

固定收益信托產(chǎn)品在信托存續(xù)期間，沒有凈值。一般來說，在每一個(gè)信托年度結(jié)束時(shí)，信托所取得的收益在扣除相關(guān)稅費(fèi)后，會(huì)以現(xiàn)金形式直接分配給投入者。在所有投入項(xiàng)目成功取得收益后或信托存續(xù)期到期后，信托未分配的收益和信托本金會(huì)分配給投入者。

固定收益信托和銀行理財(cái)產(chǎn)品的區(qū)別

銀行理財(cái)產(chǎn)品同固定收益類信托在起步金額、產(chǎn)品期限、預(yù)期收益等會(huì)有一定區(qū)別。

固定收益信托產(chǎn)品的監(jiān)管

固定收益信托產(chǎn)品和陽光私募基金一樣，都由信托企業(yè)發(fā)起設(shè)立并在中國銀行業(yè)監(jiān)督經(jīng)營管理委員會(huì)備案的。信托企業(yè)由中國銀行業(yè)監(jiān)督經(jīng)營管理委員會(huì)監(jiān)管，私募基金企業(yè)則由信托企業(yè)和中國銀行業(yè)監(jiān)督經(jīng)營管理委員會(huì)監(jiān)督。