什么是超短期理財產(chǎn)品

超短期理財產(chǎn)品一般指的是投入于市場信用級別較高、流動性較好的金融市場工具;產(chǎn)品期限一般在3-5天左右;強(qiáng)調(diào)投入穩(wěn)健，基本可以做到保本或類似保本，同時收益率也大幅高于活期存款的現(xiàn)金經(jīng)營管理工具。

據(jù)統(tǒng)計，各大銀行推出的超短期理財產(chǎn)品就達(dá)到了上百款。其中，招商銀行的“日日盈”，工商銀行的“靈通快線”，中國銀行的“周末理財”、“七日有約—7天自動滾續(xù)理財”，建設(shè)銀行的“天天大豐收”等，都是頗受市場青睞的幾款經(jīng)典超短期理財產(chǎn)品。

超短期理財產(chǎn)品的注意事項(xiàng)

1.投入超短期理財產(chǎn)品，要注意贖回到賬時間，因?yàn)槊考毅y行交易規(guī)則區(qū)別。如交行某款短期產(chǎn)品，若在當(dāng)天16點(diǎn)30分以前贖回，資金2-3小時內(nèi)就能到賬。同時，要注意巨額贖回問題，前期曾發(fā)生因觸動巨額贖回條款而導(dǎo)致不少銀行超短期理財產(chǎn)品暫停贖回，影響投入者打新股。

2.交易費(fèi)率也是重要問題。一般超短期理財產(chǎn)品費(fèi)用很低，但部分銀行設(shè)置認(rèn)購和贖回費(fèi)用，約為資金的0.5%-1.5%。而且，部分產(chǎn)品對贖回設(shè)置限制，若持有沒有達(dá)到規(guī)范的期限，銀行會收取一定比例的贖回費(fèi)用。

3.另一方面，超短期理財產(chǎn)品分無固定期限和有固定期限，其中期限長點(diǎn)的，相對收益高些，投入者可根據(jù)資金預(yù)期使用期限實(shí)行選擇，若是較頻繁的資金使用，可選擇無固定期限產(chǎn)品，隨時用隨時贖回。若認(rèn)為一周后會用資金，可選擇7天期限，半個月則可選14天。如此，對于參與新股申購又不希望承受較高危機(jī)的投入者來說，超短期銀行理財產(chǎn)品是處理資金的最好方式之一。

4.注意申贖費(fèi)用和申贖期限，防止遭遇暫停贖回。當(dāng)理財計劃經(jīng)營管理人暫停接受當(dāng)日贖回申請，投入者可在下一交易日繼續(xù)提交贖回申請。

超短期理財產(chǎn)品的選購方式

一、明確投入范圍

貨幣市場基金是依照證監(jiān)會相關(guān)法規(guī)，嚴(yán)格限定投入于：現(xiàn)金;一年以內(nèi)(含一年)的銀行定期存款、大額存單、債券回購、央票及證監(jiān)會、央行認(rèn)可的其他具備良好流動性的貨幣市場工具。銀行理財產(chǎn)品是依照銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)經(jīng)營管理暫行辦法》，針對區(qū)別客戶開發(fā)設(shè)計并銷售的資金經(jīng)營管理計劃。目前市場在售的短期銀行理財產(chǎn)品也緊要是投入于高信用等級債券(國債、金融債、央票)來保障投入收益。

從投入范圍看，貨幣基金和銀行理財產(chǎn)品處于區(qū)別部門監(jiān)管之下，但是投入范圍相近。

二、投入時限約定區(qū)別

貨幣市場基金的特點(diǎn)是當(dāng)日買入當(dāng)日生效，投入次日即可隨時贖回，贖回后T+1日到賬;資金流動快，投入效率、使用效率高。而短期銀行理財產(chǎn)品一般都會約定固定期限(如3天、7天、14天等)，資金只能到期以后才能收回。同時，產(chǎn)品由認(rèn)購期、起息日、到期日、清算日、支付日等組成，投入者的資金只有起息日與到期日之間計算收益。

通過比較可以看出，兩種產(chǎn)品在投入的連續(xù)性和資金使用效率方面有明顯差異。銀行短期理財產(chǎn)品強(qiáng)制了投入時限，投入者購買的理財產(chǎn)品到期后，若無同類產(chǎn)品實(shí)時對接，投入者只能將資金先放置活期賬戶，等待另一同類產(chǎn)品發(fā)售后才能繼續(xù)投入，投入者的短期理財失去了連續(xù)性，整個投入期間的平均回報率會大大降低。

三、關(guān)注過往業(yè)績

根據(jù)統(tǒng)計，截止到8月31日，全市場貨幣基金7日年化收益率為3.52%;而銀行理財產(chǎn)品由于種類比較多，產(chǎn)品的預(yù)期收益率還沒有統(tǒng)一的統(tǒng)計口徑。

四、費(fèi)用比較

貨幣市場基金不收取申購費(fèi)、贖回費(fèi)，只收經(jīng)營管理費(fèi)、托管費(fèi)。目前執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)是經(jīng)營管理費(fèi)0.33%，托管費(fèi)0.1%。銀行理財產(chǎn)品目前銀監(jiān)會還沒有對收費(fèi)問題有明確規(guī)范，各家銀行自行設(shè)定收費(fèi)辦法，投入者可以閱讀產(chǎn)品銷售合同或詢問銀行相關(guān)人員。

五、投入起點(diǎn)有差異

貨幣基金目前申購起點(diǎn)是1000元起，沒有上限，而貨幣基金定投更是低至100元起。銀行短期理財產(chǎn)品按照銀監(jiān)會規(guī)范一般是5萬元起，對中小投入者是一個門檻。

通過比較我們可以看出，貨幣基金在投入效率、投入起點(diǎn)方面更適合中小投入者和平時工作較忙的投入者參與。而銀行短期理財產(chǎn)品在個性化設(shè)置方面更勝一籌，適合資金時間安排明確、資金量較大的投入者配置。