家居、家電、地產(chǎn)、建材股全線飄紅

截至收盤，行業(yè)板塊維度，家居用品指數(shù)（886036.WI）收漲4.32%，家用電器指數(shù)（886035.WI）收漲2.09%。

概念板塊維度，家用輕工指數(shù)（8841370.WI）收漲3.17%，白色家電指數(shù)（8841378.WI）收漲3.07%，其他建材指數(shù)（8841386.WI）收漲2.88%，房屋租賃指數(shù)（884247.WI）收漲2.75%，房地產(chǎn)指數(shù)（8841369.WI）收漲2.47%。

數(shù)據(jù)來源：Wind

資金凈流入方面，多個(gè)相關(guān)板塊的表現(xiàn)也很突出。房地產(chǎn)、家用電器等板塊的資金凈流入數(shù)據(jù)在行業(yè)板塊中整體居前。

在今天這波行情的推助下，也有多只板塊個(gè)股迎來漲停。

家居用品和家用輕工板塊，王力安防、索菲亞、志邦家居、江山歐派、皮阿諾漲停。

白色家電和家用電器板塊，老板電器漲停。

房屋租賃板塊，三六五網(wǎng)、瑞和股份漲停。

房地產(chǎn)板塊，中南建設(shè)、濟(jì)南高新、鐵嶺新城、新黃浦、中交地產(chǎn)漲停。

漲停板家居用品股獲公募基金青睞

在今天漲停的相關(guān)個(gè)股中，有相當(dāng)一部分獲得了公募的青睞，其中，尤以家居用品概念股為主。

王力安防是國內(nèi)市場(chǎng)的鎖具巨頭，主營鋼制安全門和智能鎖。三季報(bào)顯示，圓信永豐基金旗下共有4只產(chǎn)品持有該公司股份，占流通A股比例為6.51%。南方基金也有一只靈活配置混合產(chǎn)品持有該公司股份。

索菲亞則是知名定制家具公司，主營定制衣柜、定制櫥柜等。三季報(bào)顯示，國聯(lián)安基金、南方基金、景順長城基金、興證全球基金、合熙智遠(yuǎn)基金和新華基金均有產(chǎn)品持股該公司。

江山歐派是木門制造企業(yè)，主營模壓門、實(shí)木復(fù)合門。三季報(bào)顯示，傅鵬博在管的睿遠(yuǎn)成長價(jià)值持有該公司，所持股份占流通A股的比例為3.87%。此外，長城基金旗下6只產(chǎn)品及海富通基金旗下產(chǎn)品也持有該公司。

老板電器作為國產(chǎn)廚房電器的領(lǐng)軍品牌，是吸油煙機(jī)領(lǐng)域的龍頭。三季報(bào)顯示，老板電器獲工銀瑞信袁芳等多位基金經(jīng)理看好，廣發(fā)基金、國泰基金、天弘基金等十多家公募悉數(shù)入股。

中南建設(shè)則主營房屋銷售和建筑施工，其業(yè)務(wù)涵蓋地產(chǎn)開發(fā)、市政工程、地下管廊建造、安裝等領(lǐng)域。

三季報(bào)顯示，東證資管旗下有6只基金持有該公司，其中包括剛登峰在管的5只基金和孫偉在管的1只基金。此外，華夏、國海富蘭克林、匯豐晉信、萬家、華寶、華泰柏瑞和國金基金旗下產(chǎn)品也持有該公司股份。

政策為市場(chǎng)傳遞了向上的預(yù)期

對(duì)于此次房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上多個(gè)相關(guān)板塊的飄紅，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然本輪行情是情緒主導(dǎo)，但兩大利好政策仍為市場(chǎng)傳遞了向上的預(yù)期。

長城基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家向威達(dá)表示，房地產(chǎn)方面，本次政治局會(huì)議明確提出，要推進(jìn)保障性住房建設(shè)，支持商品房市場(chǎng)更好滿足購房者的合理住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)，一定程度上表明房地產(chǎn)行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)基本釋放。

在他看來，短期來看，市場(chǎng)資金很可能從前期主流板塊分流，進(jìn)入房地產(chǎn)、金融相關(guān)板塊。雖然房住不炒的國策不會(huì)改變，房地產(chǎn)稅試點(diǎn)方案的落地有待觀察，但有關(guān)政策已經(jīng)開始邊際放松，短期可以逢低關(guān)注相關(guān)機(jī)會(huì)。

一位關(guān)注家居家電行業(yè)的研究人員認(rèn)為，此次的兩大利好信號(hào)，相比貨幣政策，地產(chǎn)行業(yè)政策對(duì)家居家電的影響更為直接。“降準(zhǔn)本身是流動(dòng)性寬松的標(biāo)志，對(duì)整個(gè)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)鏈都是利好，不止針對(duì)家居家電行業(yè)?！彼硎?。

在她看來，降準(zhǔn)和政治局會(huì)議的定調(diào)對(duì)相關(guān)板塊的利好更多是情緒上的，具體還是要看地產(chǎn)市場(chǎng)是否會(huì)出臺(tái)具體的寬松政策。“家居、家電等行業(yè)處在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的后周期，對(duì)于后周期行業(yè)來說，房企能否按時(shí)交房非常關(guān)鍵?！?/p>

她強(qiáng)調(diào)，相比政策定調(diào)，具有實(shí)操性的細(xì)則變化對(duì)后周期行業(yè)更為重要，包括各地的限購、限貸是否寬松等等。但本輪利好消息的發(fā)布，仍可以視作對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈恢復(fù)景氣的積極信號(hào)。

在滬上一位公募從業(yè)人員看來，建材行業(yè)的本輪行情受益于寬信用穩(wěn)增長的預(yù)期和行業(yè)自身的周期屬性。

她認(rèn)為，今年以來，受房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控、“碳中和”目標(biāo)下節(jié)能減排，以及水泥、木材、銅、鋁等原材料價(jià)格上漲因素影響，國內(nèi)建材企業(yè)原材料和能源成本大幅增長，產(chǎn)品提價(jià)壓力向需求端傳導(dǎo)，企業(yè)盈利情況分化。

而在近期，大宗商品價(jià)格勢(shì)頭得以遏制，年末基建投資加速落地，供給端受能源“雙控”政策壓制釋放緩慢。同時(shí)，兩大政策給市場(chǎng)進(jìn)一步傳遞了寬信用穩(wěn)增長的預(yù)期，帶來需求回暖，使得建材板塊供需格局改善。

在她看來，由于建材板塊與地產(chǎn)板塊的相關(guān)性高，本輪供需改善帶來的行情的持續(xù)性仍有待觀察。

財(cái)聯(lián)社（北京，記者陳俊嶺）訊，不管你是鋒芒畢露的量化私募，還是老道成熟的主觀私募；也不管你是如雷貫耳的百億私募，還是嶄露頭角的黑馬私募，在私募備案這場(chǎng)沒有硝煙的戰(zhàn)場(chǎng)上，各家私募都擺出了一種“你方唱罷我登場(chǎng)”的氣勢(shì)。

承接2020年的高歌猛進(jìn)，2021年的私募備案數(shù)量和節(jié)奏也在發(fā)生種種微妙的變化，除了那些經(jīng)常刷榜的頭部私募的“老面孔”，也時(shí)常會(huì)有一些名字陌生的黑馬私募嶄露頭角。

在這個(gè)群英匯聚的私募舞臺(tái)上，從不缺活色生香的故事，有人先聲奪人，也有人后發(fā)制人，而在這些看似漫不經(jīng)心的備案數(shù)據(jù)背后，亦有很多不足以向外人道說的內(nèi)情。

“你方唱罷我登場(chǎng)”

看似波瀾不驚的背后，亦有劍拔弩張的戲碼。

來自私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，11月份私募備案數(shù)據(jù)較上月有所恢復(fù)，私募總備案數(shù)達(dá)3274只，環(huán)比上漲53.28%，其中證券類私募基金備案產(chǎn)品2400只，環(huán)比上漲49.44%。

11月依舊有15家私募備案超過10只，無論百億私募還是中小型私募，年末備案均較為活躍。包括靈均投資、阿巴馬資產(chǎn)、啟林投資、衍復(fù)投資、因諾資產(chǎn)、千象資產(chǎn)在內(nèi)的百億量化私募包攬了備案前六。

其中，靈均投資、阿巴馬資產(chǎn)分別備案31只產(chǎn)品，并列11月備案冠軍。其中靈均投資已連續(xù)兩月備案超過30只產(chǎn)品，備案策略同樣延續(xù)上月，仍以量化多頭產(chǎn)品為主。

統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，備案產(chǎn)品數(shù)超過100的私募已增至20家。百億私募是絕對(duì)的備案主力，年內(nèi)共有18家百億私募已備案超過100只產(chǎn)品，僅華軟新動(dòng)力、源暉投資兩家非百億私募入圍。

“今年備案產(chǎn)品數(shù)最多的私募依然是靈均投資，年內(nèi)備案數(shù)已超過400。下半年靈均、九坤兩家百億量化私募厚積薄發(fā)，逐漸超越上半年備案的冠亞軍——寧波幻方量化、高毅資產(chǎn)?！彼侥寂排啪W(wǎng)相關(guān)研究員稱。

來自中基協(xié)私募備案數(shù)據(jù)顯示，靈均投資2021年年內(nèi)共備案445只產(chǎn)品，其中下半年備案287只；九坤投資2021年年內(nèi)共備案367只產(chǎn)品，其中下半年備案217只。

有人先聲奪人，有人后發(fā)制人

每一期的私募備案榜，都會(huì)有一些悄無聲息的變化，一些昔日常見的老面孔跌出榜單，同時(shí)也會(huì)有一些新鮮的面孔嶄露頭角。

上述私募研究員注意到，從今年第二季度開始，上半年的備案冠軍寧波幻方量化就火速減少了新產(chǎn)品備案。數(shù)據(jù)顯示，二季度以來的8個(gè)月間，寧波幻方量化僅備案不到40只產(chǎn)品。

曾幾何時(shí)，寧波幻方量化以“黑馬”姿態(tài)殺入強(qiáng)者如云的私募榜，去年下半年多次蟬聯(lián)當(dāng)月的私募備案榜，但此一時(shí)彼一時(shí)，到了2021年下半年，這位一度“先聲奪人”的量化私募迅速收縮了戰(zhàn)線。

無獨(dú)有偶，另一家頭部私募備案節(jié)奏和數(shù)量下滑明顯。在9月份備案近20只產(chǎn)品后，四季度高毅資產(chǎn)的備案計(jì)劃也明顯縮減，10月備案產(chǎn)品僅9只，11月份至今未備案任何一只產(chǎn)品。

同樣備案數(shù)量明顯下滑的還有老牌私募林園投資。由于在公開場(chǎng)合多次唱多貴州茅臺(tái)，今年以來，這家頗受爭議的私募備案量在主觀私募中一直扮演佼佼者角色，也被視為市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)。

截止2021年12月7日，林園投資2021年共備案了103只產(chǎn)品，其中前8個(gè)月就備案了99產(chǎn)品，9月份備案了3只產(chǎn)品，11月份備案了一只，10月份零備案，如此鮮明的落差令外界大跌眼鏡。

今年8月，林園在一場(chǎng)路演直播中，大放厥詞稱“我這么有錢的人，怎么可能給窮人道歉呢？”這一番出格的“怒懟”投資人的話，不僅讓讓“民間股神”林園再次出圈，也成為其備案量急轉(zhuǎn)直下的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

在一些“老面孔”光芒不再之際，一些陌生的面孔也漸漸浮出水面。在11月份的私募備案榜中，中歐瑞博、正圓投資兩家并非著名的主觀派百億私募分別備案14只、10只產(chǎn)品。

更多深度財(cái)經(jīng)、國際局勢(shì)資訊解讀，可掃碼關(guān)注【鄧高望遠(yuǎn)】公眾號(hào)