MACD柱線是隱藏在DIFF線后方的DIFF線，它與股價的背離是MACD指標(biāo)的重要用法，在實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)用極廣。

柱線與股價的背離也分為底背離和頂背離。

底背離

MACD柱線與股價的底背離是指當(dāng)股價一波一波創(chuàng)出新低的時候，MACD柱線卻沒有隨同創(chuàng)出新低。它表示市場向上的動能正在積聚，之后市場隨時可能轉(zhuǎn)為上漲走勢。

當(dāng)?shù)妆畴x出現(xiàn)時，投資者可以通過兩種方式來把握具體的買點(diǎn)。

第一，柱線本身的伸縮變化

MACD柱線本身具有較高的靈敏性，當(dāng)?shù)妆畴x形態(tài)形成后，一旦某根柱線突然大幅縮短，就表明市場動能開始發(fā)生重大變化，投資者可以及時買入。

但該買點(diǎn)較為模糊，什么是“大幅縮短”?難有固定的標(biāo)準(zhǔn)，只能是投資者個人的一種交易直覺，所以經(jīng)驗(yàn)不足者很難利用該買點(diǎn)。

第二，柱線由綠變紅

柱線由綠變紅，表明市場上漲動能已經(jīng)開始占據(jù)優(yōu)勢。它一般繼“柱線縮短”之后而出現(xiàn)，雖然會晚一段時間但卻更加可靠。

當(dāng)?shù)妆畴x出現(xiàn)后，柱線順利地由綠變紅，投資者就可以買入。

第三，其他技術(shù)分析工具買入信號

為提高買點(diǎn)的精準(zhǔn)性，投資者可以結(jié)合其他技術(shù)分析工具來尋找具體的上漲信號。在這個過程中，常用的買點(diǎn)有“MACD柱線底背離+K線反轉(zhuǎn)”、“MACD柱線底背離+股價越過30日(或20日、60日等)均線”等。如圖7-16，圖7-17所示。

圖7-16　東莞股份日K線

圖7-17　江鉆股份日K線

2012年6月初，東莞股份(000828)的股價在下跌中創(chuàng)出新低，但MACD柱線卻沒有創(chuàng)出新低，形成柱線與股價的底背離形態(tài)。它表明市場上漲動能開始積聚，股價有較大可能出現(xiàn)一波上漲走勢。

6月18日，K線形成旭日東升的看漲形態(tài)，6月19日，柱線由綠變紅，這兩個先后出現(xiàn)的買入信號疊加在一起，更增加了上漲意義的可靠性，投資者可以在6月19日果斷買入。

2013年5月初，江鉆股份(000852)的股價創(chuàng)出新低，但MACD柱線沒有創(chuàng)出新低，形成柱線與股價的底背離形態(tài)，預(yù)示著市場上漲動能的不斷增強(qiáng)。

5月3日，伴隨著股價的止跌回升，形成“MACD柱線與股價底背離+K線啟明星形態(tài)”的買入信號。之后股價出現(xiàn)了一波上漲走勢。

在實(shí)戰(zhàn)中，投資者有時候還會遇到MACD柱線與股價二次甚至多次底背離的形態(tài)。與DIFF線與股價的二次甚至多次底背離類似，它代表著更強(qiáng)烈的上漲動能即將啟動，投資者一旦見到，就要引起注意。

頂背離

MACD柱線與股價的頂背離是指在上漲走勢中，股價創(chuàng)出新高時，MACD柱線卻沒有創(chuàng)出新高。它表示市場向下的動能正在積聚，股價隨時可能下跌。

與底背離類似，在實(shí)戰(zhàn)中，根據(jù)多指標(biāo)配合的原則，投資者可以結(jié)合以下幾種方法使得賣出信號更為具體。

第一，柱線的大幅縮短

MACD柱線與股價的頂背離形成之后，一旦柱線突然大幅縮短，則表明市場下跌動能開始釋放。投資者要注意及時賣出。

該信號出現(xiàn)得較早，對市場敏感度較高，但不太精準(zhǔn)，難以把握。

第二，柱線由紅變綠

MACD柱線由紅變綠表明市場下跌動能已經(jīng)占據(jù)優(yōu)勢，它一般出現(xiàn)在柱線不斷縮減之后。如果柱線與股價頂背離之后出現(xiàn)柱線由紅變綠的態(tài)勢，投資者要注意及時出場。

該信號雖然可靠性較強(qiáng)，但出現(xiàn)得較晚，適合穩(wěn)健型投資者使用。

第三，其他技術(shù)分析工具的配合

MACD柱線與股價頂背離出現(xiàn)之后，如果其他技術(shù)分析工具也同時出現(xiàn)賣出信號，那么市場賣出意義的可靠性將大大增加，此時投資者要注意果斷出場。該類賣出信號中常見的有“柱線與股價頂背離+K線反轉(zhuǎn)形態(tài)”等。如圖7-18，圖7-19所示。

圖7-18　國風(fēng)塑業(yè)日K線

圖7-19　順鑫農(nóng)業(yè)日K線

2013年3月下旬，國風(fēng)塑業(yè)(000859)的股價創(chuàng)出新高，但MACD柱線卻沒有創(chuàng)新高，形成柱線與股價的頂背離形態(tài)。它表明市場下跌動能開始不斷積聚，股價隨時有可能出現(xiàn)一波下跌走勢。

3月28日，MACD柱線由紅變綠，發(fā)出“柱線與股價頂背離+柱線由紅變綠”的賣出信號。投資者要注意及時出場。

2013年2月底，順鑫農(nóng)業(yè)(000860)的股價創(chuàng)出新高，但MACD柱線卻沒有創(chuàng)出新高，形成柱線與股價的頂背離形態(tài)。它表明市場下跌動能正在不斷增強(qiáng)，股價有可能出現(xiàn)一波下跌走勢。

2月27日，MACD柱線突然下跌，同時K線形成黃昏星的看跌形態(tài)。投資者要注意及時出場，之后股價出現(xiàn)了一波較大的下跌趨勢。

前面介紹了DIFF線與股價的背離，柱線由于是DIFF線與其均線(DEA線)的2倍差值，因此MACD柱線的背離也就有了不同于DIFF線背離的地方。它主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，出現(xiàn)的頻率較高

一般來說，在股價的運(yùn)行過程中，柱線與股價背離出現(xiàn)的次數(shù)遠(yuǎn)多于DIFF線與股價的背離的次數(shù)，但可靠性也有所降低。

第二，在盤整中的特殊用法

柱線與股價的背離在盤整走勢中往往多次出現(xiàn)，投資者可以據(jù)此不斷地高拋低吸來降低持股成本。而DIFF線與股價的背離很少在盤整走勢中出現(xiàn)。

第三，多用于短線操作

MACD柱線與股價的背離，由于對市場動能的反映最為靈敏，同時出現(xiàn)次數(shù)較多，因此投資者在使用中要注意甄別信號的可靠程度，要以短線操作為主，除非DIFF線中表明市場趨勢即將出現(xiàn)重要變化。

MACD指標(biāo)由DIFF線和DEA線兩條曲線及MACD柱線構(gòu)成。當(dāng)DIFF線自下而上穿越DEA線時，出現(xiàn)“金叉”，發(fā)出買入信號;當(dāng)DIFF線自上而下穿越DEA線時，出現(xiàn)“死叉”，發(fā)出賣出信號。

金死叉背離

金死叉背離相對較少見，多出現(xiàn)在大級別時間周期上(日線、周線級別)。

金死叉背離又具體分為頂背離和底背離兩種情形。

頂背離是指，當(dāng)股價逐波創(chuàng)新高時，DIFF線和DEA線卻沒有同步創(chuàng)出新高;或者當(dāng)股價與前高持平時DIFF線與DEA線卻明顯走低，頂背離發(fā)出賣出信號。

底背離是指當(dāng)股價逐波創(chuàng)新低時，DIFF線和DEA線卻沒有同步創(chuàng)出新低;或者當(dāng)股價與前低持平時，DIFF線和DEA線卻明顯走高，底背離發(fā)出買入信號。

紅綠柱背離

紅綠柱背離相對較多見，在15分鐘、30分鐘、60分鐘級別k線圖使用普遍。

MACD的紅柱背離，用于觀察一段上漲趨勢的強(qiáng)弱，一旦出現(xiàn)背離，意味著上漲趨勢變?nèi)?。?dāng)股價創(chuàng)出新高，與此同時MACD紅柱線卻出現(xiàn)了縮短行情，頂背離出現(xiàn)。

MACD的下跌背離，用于觀察一段下跌趨勢的強(qiáng)弱，一旦出現(xiàn)背離，意味著下跌趨勢變?nèi)?。?dāng)股價創(chuàng)新低，與此同時MACD綠柱線出現(xiàn)了升高行情(從下方向零軸靠近)，底背離出現(xiàn)。

特別說明：背離的出現(xiàn)，并不必然導(dǎo)致趨勢反轉(zhuǎn);比如：上漲趨勢，macd紅柱背離，股價不一定下跌，也可能是橫盤。

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