在實(shí)際投資中,MACD指標(biāo)不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)(MACD連續(xù)二次翻紅買(mǎi)入)、捕捉“洗盤(pán)結(jié)束點(diǎn)”(上下背離買(mǎi)入)的功能,使你盡享買(mǎi)后就漲的樂(lè)趣,同時(shí),它還具備使你捕捉到最佳賣(mài)點(diǎn),幫你成功逃頂,使你盡享豐收后的感覺(jué)。運(yùn)用MACD捕捉最佳賣(mài)點(diǎn)的方法如下：

調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)

將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8,將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13,將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后,便是尋找賣(mài)點(diǎn)。由于一個(gè)股票的賣(mài)點(diǎn)有許多,這里介紹兩個(gè)最有效、最常用的逃頂技巧：

第一賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)相對(duì)頂

其含義是指股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤(pán),從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn),投資者尤其是資金量較大的投資者,必須在第一賣(mài)點(diǎn)出貨,或減倉(cāng)。判斷“第一賣(mài)點(diǎn)”成立的技巧是“股價(jià)橫盤(pán)、MACD死叉賣(mài)出”,也就是說(shuō),當(dāng)股價(jià)經(jīng)過(guò)連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤(pán)時(shí),5日、10日移動(dòng)平均線尚未形成死叉,但MACD率先死叉,死叉之日便是“第一賣(mài)點(diǎn)”形成之時(shí),應(yīng)該賣(mài)出或減倉(cāng)。

虛浪賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)絕對(duì)頂

第一賣(mài)點(diǎn)形成之后,有些股票并沒(méi)有出現(xiàn)大跌,而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破,多頭主力做出貨前的最后一次拉升,又稱(chēng)虛浪拉升,此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn),所以又稱(chēng)絕對(duì)頂,如果此時(shí)不能順利出逃的話,后果不堪設(shè)想。

判斷絕對(duì)頂成立技巧是“價(jià)格、MACD背離賣(mài)出”,即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí),MACD卻不能同步創(chuàng)出新高,二者的走勢(shì)產(chǎn)生背離,這是股價(jià)見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。必然說(shuō)明的是在絕對(duì)頂賣(mài)股票時(shí),決不能等MACD死叉后再賣(mài),因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多,在虛浪頂賣(mài)股票必須參考K線組合。

一般來(lái)說(shuō),在虛浪急拉過(guò)程中如果出現(xiàn)“高開(kāi)低走陰線”或“長(zhǎng)下影線漲停陽(yáng)線”時(shí),是賣(mài)出的極佳時(shí)機(jī)。

最后需要提醒的是,由于MACD指標(biāo)具有滯后性,用MACD尋找最佳賣(mài)點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺(tái)頭的股票,不適合那些急拉急跌的股票。另外,以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后,也就是說(shuō),它出現(xiàn)在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上漲,還沒(méi)有主升浪的走勢(shì),那么,不要用以上方法。

在開(kāi)始分析MACD指標(biāo)之前，必須先從思想上認(rèn)同以下3點(diǎn),否則即便你指標(biāo)研究的再透徹，在實(shí)戰(zhàn)操作中也是沒(méi)有意義的。

(1)趨勢(shì)在一段時(shí)間內(nèi)是可以把握的，MACD就是我們判斷中期趨勢(shì)的指標(biāo)之一;

(2)MACD指標(biāo)有有效的時(shí)候,但不會(huì)始終有效，研究指標(biāo)的意義就是搞清楚它何時(shí)有效;

(3)MACD指標(biāo)并非簡(jiǎn)單的金叉買(mǎi)死叉賣(mài)，實(shí)戰(zhàn)中要結(jié)合浪形結(jié)構(gòu)、背離形態(tài)、紅綠柱長(zhǎng)短等綜合使用。

在MACD指標(biāo)中，有2條線，白色的是DIFF，黃色的是DEA，白線上穿黃線為金叉，白線下穿黃線為死叉。其中，紅柱代表做多的動(dòng)能，且柱子越長(zhǎng)動(dòng)能越大;綠柱代表做空的動(dòng)能，越長(zhǎng)說(shuō)明做空的力量越強(qiáng)。

本質(zhì)上，MACD其實(shí)是改良了的均線系統(tǒng),在經(jīng)過(guò)多次平滑處理后,淡化了單根K線的跳動(dòng),指示了當(dāng)前的趨勢(shì)方向。

MACD指標(biāo)的主要特點(diǎn)是穩(wěn)健，這種不過(guò)度靈敏的特征對(duì)短線而言有過(guò)于緩慢的特點(diǎn)，所以過(guò)度的短線操作不在本文討論范圍之內(nèi)。但也正是因?yàn)檫@種不靈活，使得MACD可以過(guò)濾掉市場(chǎng)的無(wú)序噪音，在周期較大、K線數(shù)目較多的行情中給出相對(duì)穩(wěn)定的趨勢(shì)指向。

MACD賣(mài)點(diǎn)應(yīng)用法則

平滑異同移動(dòng)平均指標(biāo)MACD，是一項(xiàng)利用短期(常用為12日)移動(dòng)平均線與長(zhǎng)期(常用為26日)移動(dòng)平均線之間的聚合與分離狀況，對(duì)買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出時(shí)機(jī)作出研判的技術(shù)指標(biāo)。這項(xiàng)指標(biāo)是基于移動(dòng)平均線MA理論發(fā)展起來(lái)的，是針對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行研判的一種趨向指標(biāo)。它由兩部分組成，即正負(fù)差(DIF)、異同平均數(shù)(DEA)，其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線(EMAI)和慢速平滑移動(dòng)平均線(EMA2)的差。

MACD的優(yōu)點(diǎn)是摒棄了MA頻繁發(fā)出買(mǎi)入賣(mài)出信號(hào)的缺陷，使發(fā)出信號(hào)的要求和限制得到了增加，在實(shí)戰(zhàn)中使用起來(lái)比MA更可靠。MACD的缺點(diǎn)同MA一樣，在股市處于橫盤(pán)或上下整理時(shí)，因指標(biāo)鈍化而容易出現(xiàn)偽信號(hào)，發(fā)出錯(cuò)誤指示。MACD對(duì)較長(zhǎng)期間的趨向判斷，準(zhǔn)確性較高;對(duì)較短時(shí)間的趨向判斷，其準(zhǔn)確性大大降低，同時(shí)不適宜盤(pán)整行情的判定。

如何利用MACD逃頂?

1.利用MACD低位兩次金叉買(mǎi)進(jìn)的方法：

在實(shí)際使用時(shí)投資者可能感覺(jué)到，如果完全按照金叉買(mǎi)進(jìn)、死叉賣(mài)出，獲利較難或還有可能套牢虧損。因此，可以使用一種低位兩次金叉買(mǎi)進(jìn)的方法，如下圖所示。

但在操作時(shí)要注意:

(1)背馳時(shí)是否擊穿或突破前期高(低)位。

(2)高位時(shí)只要有頂背馳的可能一般都選擇賣(mài)出，不搏能重翻紅，除非出現(xiàn)大陽(yáng)線或漲停。

(3)此為尋找短期買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中線走勢(shì)要結(jié)合長(zhǎng)期形態(tài)及其他來(lái)分析。

2.運(yùn)用MACD捕捉最佳賣(mài)點(diǎn)的方法：

其含義是指股價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤(pán)，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣(mài)點(diǎn)出貨，或減倉(cāng)。判斷第一賣(mài)點(diǎn)成立的技巧是股價(jià)橫盤(pán)、MACD死叉賣(mài)出，如下圖所示。

第一賣(mài)點(diǎn)形成之后，有些股票并沒(méi)有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱(chēng)虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱(chēng)絕對(duì)頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。

判斷絕對(duì)頂成立的技巧是價(jià)格、MACD出現(xiàn)背離時(shí)賣(mài)出，即當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高，而MACD卻不能同步創(chuàng)出新高時(shí)，二者的走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。說(shuō)明在絕對(duì)頂賣(mài)股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣(mài)，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)，股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣(mài)股票必須參考K線組合。

3.MACD頂背離逃頂：

頂背離之后，股價(jià)的高點(diǎn)在變低，則需要賣(mài)出股票。

4.組合判斷賣(mài)點(diǎn)：

高位5日均線與10日均線死叉、MACD死叉、成交量高位放量走陰等形態(tài)組合出現(xiàn)時(shí)，技術(shù)需要進(jìn)行綜合分析，這樣的成功率會(huì)更高一些，如果某只股票在幾個(gè)技術(shù)點(diǎn)上都出現(xiàn)了這樣的賣(mài)點(diǎn)信息，就要引起重視了。

MACD逃頂三技巧：

1、5分鐘MACD拒絕金叉，應(yīng)當(dāng)賣(mài)出股票:

股價(jià)自高位下跌，MACD指標(biāo)產(chǎn)生死叉。然后股價(jià)反彈，MACD反轉(zhuǎn)向上，但是股價(jià)沖高無(wú)力，隨即再度掉頭下行，MACD指標(biāo)在快要產(chǎn)生金叉的時(shí)候也跟隨股價(jià)掉頭向下。MACD指標(biāo)拒絕金叉說(shuō)明股價(jià)上漲動(dòng)能?chē)?yán)重不足，短暫的反彈可能是主力維持股價(jià)出貨，后市可能大幅下跌。

2、5分鐘MACD下穿零軸，應(yīng)當(dāng)賣(mài)出股票:

股價(jià)在高位反轉(zhuǎn)向下，逐步下跌，MACD也跟隨由上而下穿過(guò)零軸，這說(shuō)明股價(jià)走勢(shì)已由漲轉(zhuǎn)跌，很可能馬上就要進(jìn)入下降通道，投資者應(yīng)及時(shí)出逃以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。股價(jià)前期漲幅越大，股價(jià)隨時(shí)可能反轉(zhuǎn)向下的可能性越大，5分鐘MACD下穿零軸，是當(dāng)日行情走弱的重要信號(hào)。

3、5分鐘MACD頂背離。股價(jià)創(chuàng)新高時(shí)，MACD沒(méi)有創(chuàng)新高，MACD出現(xiàn)頂背離:

這種情況說(shuō)明短期趨勢(shì)在走弱，主力資金正在逐步撤離，一旦達(dá)到出貨的目的，股價(jià)很可能在當(dāng)日反轉(zhuǎn)向下，投資者應(yīng)逢高減持，一旦股價(jià)反轉(zhuǎn)則清倉(cāng)出局。

提高M(jìn)ACD捕捉最佳賣(mài)點(diǎn)的方法如下：

調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)：

將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動(dòng)平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣(mài)點(diǎn)。

第一賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)相對(duì)頂：

其含義是指金(銀)價(jià)在經(jīng)過(guò)大幅拉升后出現(xiàn)橫盤(pán)，從而形成的一個(gè)相對(duì)高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣(mài)點(diǎn)出貨，或減倉(cāng)。判斷"第一賣(mài)點(diǎn)"成立的技巧是"金(銀)價(jià)橫盤(pán)、MACD死叉賣(mài)出"，也就是說(shuō)，當(dāng)金(銀)價(jià)經(jīng)過(guò)連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤(pán)時(shí)，5日、10日移動(dòng)平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是"第一賣(mài)點(diǎn)"形成之時(shí)，應(yīng)該賣(mài)出或減倉(cāng)。

虛浪賣(mài)點(diǎn)或稱(chēng)絕對(duì)頂：

第一賣(mài)點(diǎn)形成之后，有些金(銀)并沒(méi)有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱(chēng)虛浪拉升，此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，所以又稱(chēng)絕對(duì)頂，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。

判斷絕對(duì)頂成立技巧是"價(jià)格、MACD背離賣(mài)出"，即當(dāng)金(銀)價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢(shì)產(chǎn)生背離，這是金(銀)價(jià)見(jiàn)頂?shù)拿黠@信號(hào)。必然說(shuō)明的是在絕對(duì)頂賣(mài)時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣(mài)，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣(mài)必須參考K線組合。

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