1.頂背離的特征

頂背離的出現(xiàn)，表明了上漲行情很難在維持下去，股價(jià)之后會(huì)有下跌的風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，頂背離具有如下幾個(gè)特征。

第一，股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲之后往往會(huì)出現(xiàn)調(diào)整，之后又會(huì)再次啟動(dòng)拉升而創(chuàng)下新高。這個(gè)時(shí)候，DIFF線也會(huì)隨著股價(jià)的上漲而上升，但是卻不會(huì)突破前面的高點(diǎn)。

第二，如果DIFF線形成的兩個(gè)高點(diǎn)所對(duì)應(yīng)的MACD柱線也出現(xiàn)了后面的高點(diǎn)比著前面的高點(diǎn)要低，那么就會(huì)增強(qiáng)MACD指標(biāo)背離的可靠性。

2.頂背離的原理一一能量與速度原理

頂背離的形成主要基于能量與速度原理。

DIFF線其本質(zhì)上是12日移動(dòng)平均線和26日移動(dòng)平均線之間的差值，所以DIFF線的上升幅度在很大程度上是取決于上升動(dòng)能的變化情況。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是，只有在股價(jià)大的上漲速度越來(lái)越快的時(shí)候，DIFF線才會(huì)越升越高。但是股價(jià)卻不是這樣，只要加速度是正值，那么股價(jià)就仍然可以繼續(xù)上漲?；谶@種情況，當(dāng)股價(jià)上漲高位的時(shí)候，多方的能量出現(xiàn)不出，那么加速度就會(huì)出現(xiàn)下降，但是股價(jià)仍然可以不斷創(chuàng)出新高， 但是DIFF線卻沒(méi)有辦法創(chuàng)出新高。

3.頂背離的操作建議

股價(jià)與MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)，具體操作方面需要注意以下幾點(diǎn)。

第一，成交量的變化。如果股價(jià)和MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離的時(shí)候，同時(shí)又跟成交量出現(xiàn)了頂背離，那么股價(jià)下跌的可能性就更大。

第二，股價(jià)在于MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離的次數(shù)越多，那么股價(jià)出現(xiàn)下跌的可能性就越大。

第三，在頂背離出現(xiàn)之后,DIFF線從上往下穿過(guò)DEA線形成交叉的時(shí)候，投資者就可以賣出部分股票。如果DIFF線跌破0軸，那么就可以清倉(cāng)出局。

不同指標(biāo)的背離形態(tài)代表什么意思?

一般情況下，經(jīng)常拿來(lái)判斷背離的指標(biāo)是MACD、KDJ和RSI，現(xiàn)在就分別舉例子，把該如何去看教給大家：

①M(fèi)ACD

當(dāng)個(gè)股的價(jià)格不斷創(chuàng)新高，而指標(biāo)圖像上面的MACD指標(biāo)一峰比一峰低時(shí)，這種現(xiàn)象就叫做頂背離現(xiàn)象。萬(wàn)一真的出現(xiàn)MACD頂背離，這個(gè)意思就是這只股票短期見(jiàn)頂，后期可能會(huì)發(fā)生回調(diào)，建議投資者們逢高減倉(cāng)，降低高位回調(diào)所帶來(lái)的一些不必要的損失。

相反當(dāng)個(gè)股的走向不斷下跌時(shí)，如果出現(xiàn)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)低，然而指標(biāo)的低點(diǎn)比頭一回的低點(diǎn)要高時(shí)，就會(huì)有底背離的這種狀況。當(dāng)存在MACD底背離的時(shí)候，那這時(shí)候就可以小倉(cāng)位介入，等待趨勢(shì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

②KDJ

當(dāng)股價(jià)不斷增長(zhǎng)，一頂高過(guò)一頂，但KDJ指標(biāo)卻一頂比一頂來(lái)得低時(shí)，就會(huì)造成頂背離。在出現(xiàn)了KDJ背離時(shí)就說(shuō)明該個(gè)股上漲行情即將拉上帷幕，這時(shí)投資者不應(yīng)追高，明智的選擇是減倉(cāng)降低風(fēng)險(xiǎn)。

正好相反，假如K線圖上股價(jià)的低點(diǎn)漸漸變低，而KDJ的低位一次比一次高時(shí)，那就是所謂的KDJ底背離出現(xiàn)了。常規(guī)來(lái)講有了這樣的現(xiàn)象，意味著在后期股價(jià)會(huì)出現(xiàn)上升的情況，正是買入的時(shí)候。KDJ也許會(huì)顯現(xiàn)15分鐘、30分鐘、60分鐘、日線級(jí)別的背離，級(jí)別越高意味著后期調(diào)整越多，當(dāng)出現(xiàn)3次以上的背離，那后期調(diào)整的可能性達(dá)到100%。

③RSI

和前兩種指標(biāo)一樣，當(dāng)股價(jià)不斷上漲，且一波高于一波，可是RSI，它卻下跌了，且一頂要比一頂?shù)蜁r(shí)，就有頂背離這種情形出現(xiàn)。出現(xiàn)RSI頂背離的時(shí)候，說(shuō)明上漲勁頭不足，該個(gè)股隨后存在很大的可能出現(xiàn)調(diào)整，所以說(shuō)在這個(gè)時(shí)候會(huì)有倉(cāng)位，投資者相應(yīng)的降低倉(cāng)位，倉(cāng)位沒(méi)有了，就不要貿(mào)然入場(chǎng)。

反而相反的是，當(dāng)股價(jià)一直不斷地下跌，而且低到最低點(diǎn)，一次比一次還低，若是在這個(gè)時(shí)候RSI呈現(xiàn)的是上漲的形態(tài)，而且還是一谷比一谷高，這就出現(xiàn)了RSI底背離。如果發(fā)生RSI底背離，意思就是這一只股票向下調(diào)整即將到位，是建倉(cāng)或者加倉(cāng)的信號(hào)。

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