方法一：首先，看大做小，做股票應該判斷大盤，看大盤的macd處于什么樣的位置，股指和macd同時處于上漲的時候，表明大盤走勢很健康，可以耐心持股，假如大盤指數(shù)在上漲，macd處于下降，二者方向產(chǎn)生向背的走勢，此時必須有所謹慎了，一般指標會出現(xiàn)2次，甚至3次背離，當出現(xiàn)第三次背離的時候，是必須賣出股票的。

方法二：超跌反彈，如果大盤和個股前期一直處于下跌的趨勢，你打斷做個超跌反彈的話，你需要看清楚大盤和macd之間的走勢，有無底背離走勢，(極反通道是否到了藍色超跌線)，即大盤或個股還在下跌，macd指標確不在創(chuàng)新低，此時就出現(xiàn)了底背離，一般大黑馬底背離的時間都較長，在底部出現(xiàn)的時候，可以入場抄底。

方法三：看macd的位置，macd兩條線，如果是在0軸下方形成的金叉，紅色柱子開始加長，此時最好前反彈的心理，有盈利就保護，不要貪戀。之后在根據(jù)行情的變化來決定下一步的買賣。

方法四：如果macd的兩條線在0軸上方形成的金叉(最好在0軸附近)，或者0軸偏下一點的位置形成的金叉，此時是一個波段的行情機會，往往是3浪主升的走勢，買入利潤較為豐厚。

方法五：白線拐頭，腳底抹油，意思是說，如果行情走強之后，macd的白線距離黃線距離較遠，并且兩條線以離開0軸也較遠。此時必須當心，將有回調(diào)。

方法六：macd白線和黃線離開零軸較遠時，白線走出明顯向下的圓弧形態(tài)，macd紅色柱子變小，黃色線也不在向上走，黃線和白線一旦在高位出現(xiàn)死叉，此時不管別人怎么說，必須先規(guī)避風險。

方法七：如果手里的股票被套了，白線和黃線出現(xiàn)向下跌破0軸的時，或者次兩條線在0軸下方時，金叉沒有完全形成就又再次順勢向下，表明該股依然處于弱勢中，而且很弱，此時決不能留戀該股，不要抱有幻想，及時制止為好。

一、MACD指標的便利性及其缺點

MACD指標比較直觀，相比其他一些指標更容易解讀和使用，便于初學者運用。對于趨勢性行情而言，該指標能較準確地捕捉到趨勢性行情，不會被趨勢中的短期波動所“欺騙”，投資者可享受趨勢波段中較大的一部分利潤。

MACD指標屬于趨勢型指標——中長線指標，當出現(xiàn)買進賣出信號時，當時價格與最低最高價格之間的價差已然較大。當行情處于忽上忽下、幅度又偏小的區(qū)間振蕩勢或盤整勢時，投資者根據(jù)MACD指標提供的信號進場后，隨即又要離場，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠上手續(xù)費甚至出現(xiàn)虧損。該指標不能有效識別和過濾“盤整勢”，此為MACD指標缺點之一。

若短期(比如一兩天內(nèi))價格漲跌幅度特別大時，MACD來不及反應，因為MACD的移動相對緩慢，與行情變化有一定的時間差，所以一旦價格快速漲跌，MACD會出現(xiàn)“遲滯”，不會立即產(chǎn)生信號，及時捕捉到短線、快速、大幅波動的行情，此為MACD指標缺點之二。

二、“背離”的運用

“背離”分為頂背離和底背離，分別屬于做空和做多信號。所謂的底背離，即當前的MACD指標的“兩線”(DEA和DIFF線)階段性向上交叉的位置比前一次向上交叉時的位置高，但當前價格比前一次向上交叉時的價格低，這種情況下我們將MACD指標的變化稱為出現(xiàn)底背離信號。這種信號是一種做多信號，有時候它是一種反轉(zhuǎn)信號(由前期空頭勢反轉(zhuǎn)為多頭勢)。

但要注意的是，并非所有符合以上兩個條件的底背離信號出現(xiàn)后，都會產(chǎn)生大的反彈甚至是反轉(zhuǎn)行情。從概率上(或從確定性上)來說，要產(chǎn)生比較好的多頭信號，最好是出現(xiàn)如下跡象：交叉處之前的走勢出現(xiàn)過加速下跌，且交叉時伴隨有抵抗性很強的多頭信號(比如大陽K線或帶長下影線的十字星K線等)。

比如，滬銀指數(shù)日K線圖上的2013年3月11日(用A處表示)相對2013年1月9日(用B處表示)時的“底背離”信號，此信號符合基本的底背離信號特征，但A處之前的趨勢并不是加速下跌趨勢，而且A處附近的K線也沒有出現(xiàn)較強的抵抗性多頭信號，因此其底背離后并沒有發(fā)生較大的反彈或反轉(zhuǎn)行情。而2013年7月9日(用C處表示)的滬銀指數(shù)相對2013年5月3日(用D處表示)也同樣出現(xiàn)了底背離信號，但C處之前的走勢出現(xiàn)過加速下跌，同時C處附近的K線(7月1日)是一個向上跳空的中等級別陽K線。C處不僅符合基本的底背離特征，同時也出現(xiàn)了如筆者所說的“跡象”。因此，C處之后才出現(xiàn)了從4000元/千克左右上漲到5100元/千克附近的多頭行情，而A處不僅沒有出現(xiàn)像樣的反彈行情，后期還延續(xù)了前期的空頭勢，繼續(xù)破位下行。

三、“勢”的運用

這里所謂“勢”的運用，指的是利用MACD指標來判斷當前價格所處的“勢”，這個“勢”是處于多頭勢還是空頭勢，進一步講，是處于上漲行情中的多頭勢還是處于下跌行情中的小反彈多頭勢，或相反。同時，也可以判斷當前的“勢”是處于延續(xù)甚至加強趨勢中，還是處于“萎縮”甚至轉(zhuǎn)入反向的“勢”中。這一運用主要是利用MACD指標中的柱子的變化，以及結(jié)合價格與中長期均線(特別是60均線)的關(guān)系來判斷。具體做法如下：

(1)當MACD指標柱子為紅色時，a——若DEA和DIFF兩線均在零值以上，則表示價格處于上漲勢中的多頭勢，除非紅柱有明顯持續(xù)萎縮跡象，否則價格所處趨勢將延續(xù)上漲勢頭;b——若DEA和DIFF兩線均在零值以下，則表示價格處于空頭勢中的反彈多頭勢，除非紅柱有明顯持續(xù)放大跡象，否則價格所處趨勢僅能以短期反彈勢對待。

(2)當MACD指標柱子為綠色時，a——若DEA和DIFF兩線均在零值以下，則表示價格處于下跌勢中的空頭勢，除非綠柱有明顯持續(xù)萎縮跡象，否則價格所處趨勢將延續(xù)下跌勢頭;b——若DEA和DIFF兩線均在零值以上，則表示價格處于多頭勢中的調(diào)整空頭勢，除非綠柱有明顯持續(xù)放大跡象，否則價格所處趨勢僅能以短期整理勢對待。

另外，上述各種情況，若結(jié)合期貨價格與60均線的關(guān)系來判斷，則將進一步提高準確率。比如上述的“(1)”中的“b”情況，若當時的價格在60均線下方，且60均線正處向下拐向運行，那么這時候的短期反彈勢將提供很好的做空機會。比如滬銀指數(shù)日K線的2013年1月10日至1月22日期間的反彈行情，這種情況下，更好的做法不是去做短線多單，而是等待反彈到一定程度去布局做空。同樣道理，對于2013年10月16日至10月29日期間的菜粕1401合約而言，更好的策略是等待調(diào)整到一定程度時去做多單，這種情況屬于上述的“(2)”中“b”情況。

總之，MACD指標的使用不能簡單照搬教科書上的做法，而應結(jié)合實際的多空勢(比如均線系統(tǒng)、K線情況等)來進行綜合分析判斷，同時在開倉交易后也應同時做好風險防范措施，這樣才能在爭取利潤最大化的同時盡量規(guī)避風險減少損失，以求達到穩(wěn)定的常勝境界。

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