中資商業(yè)銀行的困境
長期以來，我國金融體系是以銀行業(yè)為主體，間接金融的特征十分明顯。當(dāng)前商業(yè)銀行的情況是否已是四面楚歌?商業(yè)銀行還能大而不倒嗎?未來如何成功地轉(zhuǎn)型發(fā)展呢?這些都是需要認(rèn)真思考的重大課題。下面小編給大家?guī)黻P(guān)于中資商業(yè)銀行的困境，希望會(huì)對(duì)大家的工作與學(xué)習(xí)有所幫助。
中資商業(yè)銀行的困境
一、行業(yè)景氣度持續(xù)下降
通過引資、重組和上市三部曲，2003年之后，我國銀行業(yè)景氣度不斷提升，盈利增速持續(xù)加快，不良資產(chǎn)持續(xù)雙降;2010-2011年，銀行業(yè)發(fā)展水平達(dá)到階段高潮。
受基準(zhǔn)利率下調(diào)、利率市場化程度深化、宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、監(jiān)管規(guī)范增強(qiáng)、同業(yè)跨業(yè)競爭加劇等因素的影響，2012年以來商業(yè)銀行運(yùn)行的景氣度顯著下降。兩個(gè)突出的現(xiàn)象是：盈利增速迅速放緩，信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露。以至于市場發(fā)出了哀嘆：銀行業(yè)的黃金時(shí)代已經(jīng)無可奈何花落去了。
盈利增速持續(xù)下降，凈息差趨于收窄
在經(jīng)歷了2010-2011年兩年的快速增長之后，商業(yè)銀行盈利增速自2012年開始整體回落。2012年商業(yè)銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1.24萬億元，比2011年增加1972億元，同比增長18.9%，增速較2011年下降17.4個(gè)百分點(diǎn)。2013年商業(yè)銀行盈利增速進(jìn)一步放緩，凈利潤同比增長14.5%，增速較2012年下降4.5個(gè)百分點(diǎn)[1]。2014年商業(yè)銀行盈利增速預(yù)計(jì)會(huì)進(jìn)一步的回落。
與此同時(shí)，近年來商業(yè)銀行凈息差趨于收窄。2013年商業(yè)銀行累計(jì)凈息差為2.68%，較2012年和2011年分別下滑0.07和0.02個(gè)百分點(diǎn)。商業(yè)銀行凈息差有所下降的原因是多方面的：一是2012年中國經(jīng)濟(jì)尋底，導(dǎo)致實(shí)際信貸需求有所下降，并滯后三至六個(gè)月明顯顯現(xiàn);二是2012年內(nèi)經(jīng)歷了兩次降息，商業(yè)銀行活期存款占比較大，存款端的先行定價(jià)沖擊較為溫和;但貸款端重定價(jià)的過程主要在2013年年初，對(duì)凈息差形成了顯著壓力;三是債券投資占生息資產(chǎn)比重上升而貸款占生息資產(chǎn)比重下降。由于目前債券收益率較一般貸款為低，生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化導(dǎo)致了行業(yè)性凈息差收窄;四是理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、P2P等金融產(chǎn)品接近市場化的利率水平遠(yuǎn)高于存款利率，銀行為吸收存款被迫提高了實(shí)際利率成本;五是資本市場不活躍，股市低迷，銀行存款結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了定期化趨勢，進(jìn)一步增加了存款利率水平上升的壓力。
但商業(yè)銀行凈息差收窄的速度慢于預(yù)期、程度低于預(yù)期。這主要是因?yàn)椋阂皇墙?jīng)濟(jì)增速雖有所放緩，但企穩(wěn)態(tài)勢比較明確，信貸需求總體平穩(wěn);二是新增信貸規(guī)模受到較為嚴(yán)格的控制，“錢緊”也使銀行對(duì)流動(dòng)性管理更為重視，銀行在信貸投放上較為謹(jǐn)慎，信貸供求關(guān)系總體較為平衡，銀行議價(jià)能力依然較強(qiáng);三是相對(duì)于“基準(zhǔn)利率”，銀行貸款下浮比例較小，因而凈息差下降幅度較低;四是為應(yīng)對(duì)凈息差收窄的壓力，各銀行一般采取了下沉信貸業(yè)務(wù)和優(yōu)化、細(xì)分產(chǎn)品方向，依靠提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)水平，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力的方式提高一般貸款收益水平。
貸款質(zhì)量壓力持續(xù)存在，信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露
二、利率市場化帶來重大挑戰(zhàn)
短期內(nèi)存貸款利差收窄，盈利能力面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)
貸款投放沖動(dòng)加大，貸款增速下降
風(fēng)險(xiǎn)明顯增大，風(fēng)險(xiǎn)管理能力亟待提高
利率上下限放開，定價(jià)能力面臨挑戰(zhàn)
業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力陡增，轉(zhuǎn)型發(fā)展困難重重
外資銀行和中資銀行的區(qū)別有哪些
目前，中國已經(jīng)向外資銀行全面開放了人民幣業(yè)務(wù)，對(duì)于大部分還沒有享受過“洋銀行”服務(wù)的國人，我們應(yīng)該選擇外資銀行還是中資銀行?我們的經(jīng)濟(jì)生活是否會(huì)因此而改變?
收費(fèi)對(duì)比 中資銀行更實(shí)惠
如果將中資銀行和外資銀行放在一起，大部分人都會(huì)說外資銀行的優(yōu)勢是環(huán)境幽雅舒適、產(chǎn)品種類豐富和工作人員素質(zhì)高、態(tài)度好，當(dāng)然收費(fèi)也比較貴。
粗略計(jì)算一下，外資銀行個(gè)人銀行業(yè)務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目多達(dá)35項(xiàng)。普通活期存款方面，開放人民幣業(yè)務(wù)以來，一些外資銀行已經(jīng)降低了開戶門檻，有的甚至不設(shè)門檻，但相關(guān)的管理費(fèi)還是高出中資銀行一大截。
在取現(xiàn)方面，外資銀行人民幣異地取現(xiàn)每筆30元，中資銀行按金額的0.5%，最低1元，最高50元;取款也有收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。比如渣打銀行規(guī)定，本地人民幣取款為免費(fèi)，異地取現(xiàn)每筆30元人民幣;外幣本市取現(xiàn)優(yōu)先理財(cái)客戶免費(fèi)，創(chuàng)智理財(cái)客戶收取總金額0.25%，每筆最低收取50元人民幣，外幣異地取現(xiàn)每筆收30元人民幣等值外幣。匯豐、花旗不收異地取款費(fèi)，但只有存款金額滿5萬美元的VIP客戶才能享受這項(xiàng)服務(wù)。
另外，一般外資銀行規(guī)定，開戶后須在3個(gè)月后才能銷戶，提前銷戶要收銷戶費(fèi)。
至于銀行卡收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，也明顯比國內(nèi)銀行高出一大截。
客戶對(duì)比 外資銀行鎖定高端客戶 外資銀行要想在中國制勝，需要借助差異化，需要塑造自己的不一樣。在國內(nèi)，大部分外資銀行的規(guī)模比較小，比較大的也只有一兩百個(gè)人，業(yè)務(wù)主要都是對(duì)公業(yè)務(wù)，盡管人民幣業(yè)務(wù)已對(duì)其開放，但外資銀行仍然不可能與中國銀行比拼網(wǎng)點(diǎn)來爭奪客戶。外資銀行初進(jìn)中國，受成本、人才等因素限制，自然要在高端客戶上苦下工夫。
當(dāng)然，近幾年來，中資銀行也開始重視財(cái)大氣粗的有錢人，各家銀行也都設(shè)立了理財(cái)中心，其門檻為20萬、30萬、50萬元人民幣不等。但有專家指出，在咄咄逼人的外資銀行面前，中資銀行目前推出的理財(cái)服務(wù)，較多還停留在概念包裝層面和一般的服務(wù)層面，難以提供讓客戶尤其是高端客戶真正滿意的專家服務(wù)。
服務(wù)對(duì)比 中資銀行還需加強(qiáng)
服務(wù)好壞應(yīng)該從硬件和軟件兩個(gè)方面來比較：硬件方面，中資銀行通過近幾年加大投入，已經(jīng)不遜色于外資行，這主要體現(xiàn)在寬敞的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、豪華的裝修、先進(jìn)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)等各個(gè)層面;軟件方面，雖然中資銀行都在宣稱以客戶為主導(dǎo)的經(jīng)營理念，但自上而下的服務(wù)精神，仍然有所欠缺。
一個(gè)細(xì)節(jié)可以看出外資銀行在服務(wù)客戶方面的細(xì)致：渣打銀行現(xiàn)金柜臺(tái)的四個(gè)窗口中，有一個(gè)窗口的高度明顯低于其他窗口，據(jù)介紹該窗口專門為殘疾人士、兒童等設(shè)置，以方便這類特殊人群辦理業(yè)務(wù)。
業(yè)務(wù)對(duì)比 外資銀行業(yè)務(wù)范圍較窄
外資銀行對(duì)本地居民的人民幣業(yè)務(wù)剛剛起步，從業(yè)務(wù)范圍角度看，在短期內(nèi)仍然無法擁有像中資行那樣相對(duì)完整的產(chǎn)品線。例如，外資銀行在最初階段能夠向本地居民提供的產(chǎn)品，只是停留在人民幣存貸款業(yè)務(wù)，對(duì)于信用卡、基金代銷、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)代理等中資銀行普遍提供的業(yè)務(wù)的推出，還需假以時(shí)日?？蛻暨€是要根據(jù)自己的具體需求選擇銀行。
發(fā)展對(duì)比 外資銀行值得期待
我國金融服務(wù)領(lǐng)域即將發(fā)生的一些變化，其中包括消費(fèi)者信貸將迅速增長。外資銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好地評(píng)估客戶，有可能帶領(lǐng)這股消費(fèi)者信貸的風(fēng)潮，這將提高部分家庭的消費(fèi)收入比，并促成新的消費(fèi)者產(chǎn)品和服務(wù)。在中國銀行業(yè)完成重組后，國內(nèi)銀行也將會(huì)加入消費(fèi)者信貸的市場。
事實(shí)上，信用卡和房貸也是所有銀行都看好的利潤來源。 受各種因素限制，目前境外還有大量信貸方面的產(chǎn)品沒有進(jìn)入中國市場。比如，一些外資銀行在境外可以向理財(cái)賬戶客戶提供臨時(shí)透支業(yè)務(wù)，透支額高達(dá)該客戶名下存款的95%，既能支付轉(zhuǎn)賬也能提取現(xiàn)金，手續(xù)十分簡便。
由此可以預(yù)見，外資銀行全面開展人民幣業(yè)務(wù)后，將在信用卡、個(gè)人按揭、消費(fèi)貸款等領(lǐng)域積極出擊，與中資銀行展開激烈競爭。他們的優(yōu)勢也十分顯著：國際化網(wǎng)絡(luò)、豐富的管理經(jīng)驗(yàn)、卓越的產(chǎn)品研發(fā)能力和出色的營銷服務(wù)水平，還有時(shí)間和實(shí)力鑄就的品牌影響力。
總體來說，外資銀行進(jìn)入中國對(duì)中國銀行業(yè)的發(fā)展是有利的，作為中國的老百姓來說，選擇一家銀行一般看中的是資產(chǎn)保值、增值以及銀行的服務(wù)水平，另外還有信譽(yù)等品牌因素。目前外資銀行在中國的業(yè)務(wù)還未全面開展，我想，在不久的將來，通過中、外資銀行在服務(wù)和業(yè)務(wù)上的競爭，將會(huì)給中國的老百姓帶來越來越多的實(shí)惠和便捷。
中資銀行應(yīng)如何引進(jìn)外資
中資銀行在引進(jìn)境外投資者對(duì)象的選擇上，總體原則是切忌圖“大”(規(guī)模大)圖“名”(名氣大)，而應(yīng)選擇最適合銀行自身發(fā)展的境外投資者
由于會(huì)計(jì)制度的原因，中資銀行針對(duì)不良資產(chǎn)提取的壞賬準(zhǔn)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)不充足，這使得銀行帳面股東權(quán)益和盈利能力往往高估。因此，如何確定合理的入股價(jià)格，不僅關(guān)系到新老股東如何分擔(dān)已經(jīng)存在的壞賬損失，而且也關(guān)系到引進(jìn)外資的成功率
繼澳大利亞聯(lián)邦銀行早前宣布，將持有山東濟(jì)南城市商業(yè)銀行11%的股權(quán)后，又一家澳大利亞大型銀行也將涉足中國內(nèi)地商業(yè)銀行的收購領(lǐng)域?！鞍男裸y行有意在明年某個(gè)適當(dāng)時(shí)機(jī)收購上海農(nóng)信社的股權(quán)。”澳新銀行高層日前向媒體透露了上述消息。
此外據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前，已經(jīng)有9家境外投資者金融機(jī)構(gòu)參股9家中資商業(yè)銀行。據(jù)悉，目前還有多家外資金融機(jī)構(gòu)正積極與中資銀行(包括四大國有銀行和眾多的城市商業(yè)銀行)商談入股事宜或等待監(jiān)管當(dāng)局參股批文?？梢灶A(yù)見，今后幾年，中資銀行特別是中小商業(yè)銀行將成為外資金融機(jī)構(gòu)參股的首要選擇對(duì)象。
那么，在引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的過程中，哪些方面會(huì)成為引進(jìn)外資成功與否的關(guān)鍵因素，值得中資銀行認(rèn)真研究。
對(duì)象選擇
中資銀行在引進(jìn)境外投資者對(duì)象的選擇上，總體原則是切忌圖“大”(規(guī)模大)圖“名”(名氣大)，而應(yīng)選擇最適合銀行自身發(fā)展的境外投資者。具體而言，在選擇境外投資者對(duì)象時(shí)，須重點(diǎn)考察以下幾個(gè)方面：
一、境外投資者自身的資質(zhì)和實(shí)力，包括具有的競爭優(yōu)勢(核心競爭能力)和技術(shù)輸出能力，重點(diǎn)考察其與銀行自身的匹配性、對(duì)等性。一般而言，對(duì)方太“強(qiáng)”，雙方合作的基礎(chǔ)不牢靠，而后合作的和諧性也難以保障，往往會(huì)把自身置于整個(gè)合作過程的被動(dòng)地位。對(duì)方太“弱”，銀行則失去了引資的目的與意義。
二、境外投資者在中國境內(nèi)的戰(zhàn)略意圖和戰(zhàn)略策略。對(duì)方在中國市場不同的發(fā)展戰(zhàn)略和競爭策略往往已經(jīng)決定了其與中資銀行合作的方式。目前而言，境外投資者在中國的戰(zhàn)略意圖不外乎有以下幾類：①謀求對(duì)中國銀行業(yè)的控制;②搶占中國金融市場份額;③在對(duì)中國銀行業(yè)輸出管理經(jīng)驗(yàn)與實(shí)施技能援助的同時(shí)，獲得可觀的經(jīng)濟(jì)效益;④拓展自身的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利空間。因此充分了解境外投資者的戰(zhàn)略意圖，可以主動(dòng)知曉對(duì)方手中握的“牌”，把握合作主動(dòng)性和機(jī)遇。
三、境外投資者對(duì)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化的認(rèn)同度。這是雙方合作的文化基礎(chǔ)。認(rèn)同度越高，雙方合作成功的可能性就越大。
四、合作期望的強(qiáng)烈程度。對(duì)方合作期望程度直接決定了合作談判的時(shí)間跨度。
因此，從總體上看，中資銀行選擇那些與自身實(shí)力相匹配、發(fā)展戰(zhàn)略與經(jīng)營理念相一致的境外投資者進(jìn)行談判與和合作，其成功概率比較高。
合作模式
從目前來看，中資銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的合作模式有以下三種：
一、引進(jìn)單個(gè)境外投資者。即銀行引進(jìn)一家外資銀行金融機(jī)構(gòu)或者外資非銀行金融機(jī)構(gòu)。如深發(fā)展、浦發(fā)、交通銀行均屬此類。此種合作模式的優(yōu)點(diǎn)是，作為單一的境外戰(zhàn)略投資者，其入股后對(duì)被投資銀行的發(fā)展寄予厚望，因而會(huì)傾注較大的心血來全面幫助和改善銀行，從而使銀行在較短時(shí)間獲得較快發(fā)展。當(dāng)然，這種模式對(duì)銀行而言，會(huì)增加其選擇對(duì)象的難度和風(fēng)險(xiǎn)。
二、“1+1”模式。即銀行同時(shí)引進(jìn)一家外資銀行金融機(jī)構(gòu)和一家外資非銀行金融機(jī)構(gòu)，或者同時(shí)引進(jìn)兩家外資銀行機(jī)構(gòu)或非銀行金融機(jī)構(gòu)(目前后者國內(nèi)還未有先例)。如西安市商業(yè)銀行，同時(shí)引進(jìn)加拿大豐業(yè)銀行(T.BNS)和國際金融公司(IFC)。此種模式是基于兩家境外戰(zhàn)略投資者相互認(rèn)同的基礎(chǔ)上進(jìn)行的合作，兩者往往能夠形成合力，增加對(duì)被投資銀行的援助力度。但是，此種模式需要銀行花費(fèi)較長時(shí)間對(duì)投資者進(jìn)行廣泛尋覓和篩選，并且投資者之間需要深入溝通(往往一家擔(dān)當(dāng)戰(zhàn)略投資者角色，另一家擔(dān)當(dāng)跟隨型投資者角色)，達(dá)成共識(shí)。雖然此種模式有較大的難度，但可能會(huì)是今后幾年中小銀行與境外戰(zhàn)略投資者合作的普遍選擇。這是因?yàn)?，境外投資者雖然清楚認(rèn)識(shí)到，中國市場是一個(gè)廣闊的、有巨大潛力的市場，值得進(jìn)入;但正因?yàn)橹袊袌鎏罅?，從而也充滿變數(shù)，單單憑一家之力難以把握，因此尋求共同的合作伙伴攜手挺進(jìn)中國市場，共同發(fā)展、共同謀利、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不啻為最好的投資組合選擇。
三、“1+2(多)”模式。即銀行同時(shí)引進(jìn)一家外資銀行金融機(jī)構(gòu)和兩(多)家外資非銀行金融機(jī)構(gòu)，或者同時(shí)引進(jìn)兩(多)家外資銀行機(jī)構(gòu)和一家非銀行金融機(jī)構(gòu)。如上海銀行同時(shí)引進(jìn)香港上海匯豐、香港上海商業(yè)銀行、國際金融公司(IFC)，興業(yè)銀行同時(shí)引進(jìn)香港恒生銀行、國際金融公司(IFC)、新加坡政府直接投資有限公司(GIC)。此種模式的操作相對(duì)比較復(fù)雜，其成功的概率較低。從某種意義上講，1+2(多)模式與1+1模式實(shí)質(zhì)上是一樣的，只不過增加了合作難度。
比較而言，1+1模式是中資銀行引進(jìn)外資較為理想的選擇方式，這也與目前大多數(shù)境外投資者進(jìn)入中國金融市場所采取的策略相一致。同時(shí)，由于引進(jìn)境外投資者有入股比例的監(jiān)管規(guī)定，從合理配置股權(quán)結(jié)構(gòu)看，1+1模式也比1+2(多)模式便于協(xié)調(diào)和操作。但對(duì)于四大國有銀行而言，由于其規(guī)模較大，對(duì)資本需求的數(shù)量也大，因而其對(duì)境外投資者的選擇除銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)外，還可以選擇非金融機(jī)構(gòu)投資者。
入股價(jià)格
境外投資者參股中資商業(yè)銀行，從實(shí)質(zhì)上看，是一個(gè)雙贏的選擇。對(duì)于境外投資者銀行來說，他們瞄準(zhǔn)的是可以產(chǎn)生高利潤、競爭環(huán)境又相對(duì)寬松的金融市場，力圖通過合作的方式彌補(bǔ)自身在營業(yè)網(wǎng)絡(luò)、人民幣資金、客戶信息等方面的不足。對(duì)中資銀行來說，引入境外投資者不僅可以改善目前銀行的股本結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充銀行資本金，健全管理體制和經(jīng)營體制，更可以進(jìn)一步引進(jìn)先進(jìn)的管理理念、經(jīng)營方式和先進(jìn)的金融產(chǎn)品。目前所討論的關(guān)鍵問題早已不是境外投資者是否可以入股問題，而是具體到入股價(jià)格問題。譬如，多數(shù)中資銀行都有較高比例的(歷史)不良資產(chǎn)，而且由于會(huì)計(jì)制度的原因，中資銀行針對(duì)不良資產(chǎn)提取的壞賬準(zhǔn)備遠(yuǎn)遠(yuǎn)不充足，這使得銀行賬面股東權(quán)益和盈利能力往往高估。因此，如何確定合理的入股價(jià)格，不僅關(guān)系到新老股東如何分擔(dān)已經(jīng)存在的壞賬損失，而且也關(guān)系到引進(jìn)外資的成功率。
一般而言，外資參股，首先是要求中資商業(yè)銀行按照國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行審計(jì)，以確定每股凈資產(chǎn)值。對(duì)于多數(shù)中資銀行而言，凈資產(chǎn)可能會(huì)有較大幅度的縮水，審計(jì)結(jié)果可能為正也可能為負(fù)。兩種結(jié)果的主要差別在于如何對(duì)待商譽(yù)、固定資產(chǎn)評(píng)估增值或減值以及債券投資的重新評(píng)估上。
而作為中資銀行特別是歷史不良資產(chǎn)比例較高的銀行，應(yīng)該積極采取措施，消化歷史包袱，為自身發(fā)展消除障礙，同時(shí)也為贏得更高的外資入股價(jià)格為打好基礎(chǔ)，這是當(dāng)務(wù)之急。
除了上述關(guān)鍵因素外，引資目的、引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者過程中的談判技巧、技術(shù)援助安排、外資退出通道、股權(quán)結(jié)構(gòu)與規(guī)模等等問題，都影響著引資合作的成功與否。