債券型基金技巧整合大全

藝潔2分享時(shí)間：2022-06-13 10:17:08

債券型基金以國債、金融債等固定收益類金融工具為主要投資對象的基金稱為債券型基金，因?yàn)槠渫顿Y的產(chǎn)品收益比較穩(wěn)定，又被稱為“固定收益基金”，下面給大家分享關(guān)于債券型基金技巧整合大全，歡迎閱讀!

債券型基金技巧

一、債券型基金的特點(diǎn)及種類

債券型基金是指將基金資產(chǎn)主要投資于債券，通過對債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定投資收益的一種類型的基金。債券型基金的投資對象主要包括國債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債及其衍生品，也在一定程度上參與股票投資。

由于債券收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也較小，因而債券基金的風(fēng)險(xiǎn)性較低，適于不愿過多冒險(xiǎn)的穩(wěn)健型投資者。但債券基金的價(jià)格也受到市場利率、匯率、債券本身等因素影響，其波動程度比股票基金低。

因此，債券型基金是一種風(fēng)險(xiǎn)相對偏低的基金品種，其風(fēng)險(xiǎn)低于股票性基金，高于貨幣市場基金和保本基金。通常，債券型基金可也分為兩種類型：純債券型基金和偏債券型基金。所謂純債券基金則除了申購新股以外，所有資金都完全投資于債券市場，而偏債型基金是指將一小部分基金資產(chǎn)投資于股票市場，其余大部分資金都用于債券投資。

二、如何投資債券型基金

債券型基金是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩(wěn)定的'投資回報(bào)而不愿過多承擔(dān)市場風(fēng)險(xiǎn)的投資者。當(dāng)然，債券型基金并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)候其投資風(fēng)險(xiǎn)也相當(dāng)很高，因此投資者需要掌握一些基本的投資技巧。

首先，投資者要注意購買債券型基金的時(shí)機(jī)選擇。債券型基金主要投資于債券，因此選擇債券型基金很大程度上要分析債券市場的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況。具體來說，如果經(jīng)濟(jì)處于上升階段，利率趨于上調(diào)，那么這時(shí)債券市場投資風(fēng)險(xiǎn)加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點(diǎn)時(shí)，就更要慎重。

反之如果經(jīng)濟(jì)走向低潮，利率趨于下調(diào)，部分存款便會流入債券市場，債券價(jià)格就會呈上升趨勢，這時(shí)進(jìn)行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點(diǎn)時(shí)，收益更為可觀?？傊?，利率的走勢對于債券市場影響最大，在利率上升或具有上升預(yù)期時(shí)不宜購買債券基金。

其此，投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇偏債型基金和純債型基金。純債型基金除新股申購?fù)馊抠Y金投資于債券，而新股申購一般風(fēng)險(xiǎn)較小，因此純債型基金的風(fēng)險(xiǎn)集中在債券市場。偏債型基金以債券投資為主，也參與股票投資，因此風(fēng)險(xiǎn)來自于債券市場和股票市場兩個(gè)方面。

一般來說，純債型基金風(fēng)險(xiǎn)相對小于偏債型基金，當(dāng)然相應(yīng)的收益預(yù)期也較小。投資者在選擇偏債型基金時(shí)還要特別注意股票市場走勢，若股市走強(qiáng)，選擇偏債型基金可能是較好的的選擇。

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國債的交易技巧

1、如果是第一次購買電子式儲蓄國債，需要在購買前簽約電子國債，你需要帶上身份證和銀行卡到銀行柜臺開通。

2、國債一般在當(dāng)天8：30正式開售，而銀行網(wǎng)點(diǎn)的開門營業(yè)時(shí)間多是上午八點(diǎn)，所以買電子式國債大家最好通過網(wǎng)銀買，另外一定要提前登錄網(wǎng)銀，搶的時(shí)候一定要穩(wěn)、準(zhǔn)、狠;購買憑證式國債則要提前到網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)，一般在一個(gè)小時(shí)左右即會銷售完畢。

3、雖然電子式國債除了柜臺之外，更便捷的也可以通過網(wǎng)銀和手機(jī)銀行購買。但是，并非所有的銀行都可以用網(wǎng)銀買。建議購買前先給銀行的客服打電話確認(rèn)一下，自己的銀行是否支持網(wǎng)銀買國債。沒有網(wǎng)銀的，記得提前去銀行開通網(wǎng)銀。

4、如果實(shí)在不會用網(wǎng)銀操作，只能到網(wǎng)點(diǎn)排隊(duì)，建議選擇人流量較小的網(wǎng)點(diǎn)以提高成功率。

如何購買國債

(1)無記名式國債的購買

無記名式國債的購買對象主要是各種機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者。無記名式實(shí)物券國債的購買是最簡單的。投資者可在發(fā)行期內(nèi)到銷售無記名式國債的.各大銀行(包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行等)和證券機(jī)構(gòu)的各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，持款填單購買。無記名式國債的面值種類一般為100元、500元、 1000元等。

(2)憑證式國債的購買

憑證式國債主要面向個(gè)人投資者發(fā)行。其發(fā)售和兌付是通過各大銀行的儲蓄網(wǎng)點(diǎn)、郵政儲蓄部門的網(wǎng)點(diǎn)以及財(cái)政部門的國債服務(wù)部辦理。其網(wǎng)點(diǎn)遍布全國城鄉(xiāng)，能夠最大限度滿足群眾購買、兌取需要。投資者購買憑證式國債可在發(fā)行期間內(nèi)持款到各網(wǎng)點(diǎn)填單交款，辦理購買事宜。由發(fā)行點(diǎn)填制憑證式國債收款憑單，其內(nèi)容包括購買日期、購買人姓名、購買券種、購買金額、身份證件號碼等，填完后交購買者收妥。辦理手續(xù)和銀行定期存款辦理手續(xù)類似。

憑證式國債以百元為起點(diǎn)整數(shù)發(fā)售，按面值購買。發(fā)行期過后，對于客戶提前兌取的憑證式國債，可由指定的經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在控制指標(biāo)內(nèi)繼續(xù)向社會發(fā)售。投資者在發(fā)行期后購買時(shí)，銀行將重新填制憑證式國債收款憑單，投資者購買時(shí)仍按面值購買。購買日即為起息日。兌付時(shí)按實(shí)際持有天數(shù)、按相應(yīng)檔次利率計(jì)付利息(利息計(jì)算到到期時(shí)兌付期的最后一日)。

(3)記賬式國債的購買

購買記賬式國債可以到證券公司和試點(diǎn)商業(yè)銀行柜臺買賣。試點(diǎn)商業(yè)銀行包括中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、招商銀行、北京銀行和南京銀行在全國已經(jīng)開通國債柜臺交易系統(tǒng)的分支機(jī)構(gòu)。

A：柜臺記賬式國債。通過銀行買柜臺記帳式國債，最好開通網(wǎng)上銀行帳戶，直接在家的電腦上進(jìn)入銀行的網(wǎng)頁，輸入自己的帳號和密碼，在交易時(shí)間內(nèi)就可以自由交易了。

B：投資者購買記賬式國債可以在交易所開立證券賬戶或國債專用賬戶，并委托證券機(jī)構(gòu)代理進(jìn)行，投資者必須擁有證券交易所的證券賬戶，并在證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開立資金賬戶才能購買記賬式國債。

兩者的區(qū)別：銀行交易不收交易費(fèi)用，證券公司的交易費(fèi)用大約是交易金額的0.1%—0.3%(含傭金等)。銀行柜臺記帳式國債沒有交易傭金，但客戶買入全價(jià)通常是低于賣出全價(jià)，如果短線買入再賣出可能會浮虧，因?yàn)楣衽_記帳式國債是你和銀行之間進(jìn)行交易，你買的時(shí)候通常價(jià)格高一點(diǎn)，賣給銀行的時(shí)候要稍微低一點(diǎn)，銀行通常鼓勵投資者長期持有。雖然沒有交易費(fèi)用，但當(dāng)天買進(jìn)賣出的話銀行會賺取你的差價(jià)，相當(dāng)于交易成本。

通過證券公司系統(tǒng)買賣記帳式國債，跟買賣股票一樣;通過委托系統(tǒng)下單，很簡單，輸入要購買的國債代碼，再輸入交易數(shù)量和價(jià)格就可以了;一般開戶過后，證券公司和柜臺銀行會給操作手冊。

投資債券有哪些操作技巧?

第一種方法是，投資者依據(jù)自己的各項(xiàng)開支項(xiàng)目到期的時(shí)間，確定所要購買的債券投資期序列，然后將擁有的資金和逐步積累起來的資金，分期分批地投入計(jì)劃購買的債券中去。就同一個(gè)項(xiàng)目而言，不同批次投入的資金在時(shí)間上不一致，因此所購買的債券不同批次在持券時(shí)間上也不一致，但最終的債券兌現(xiàn)時(shí)間，都應(yīng)與發(fā)生開支的時(shí)間大致吻合。這樣的投入資金在方法上有些類似于銀行存款中的“零存整取”，而且投資者在購進(jìn)債券后便一直持有，直到期滿兌現(xiàn)為止。這在術(shù)語上一般稱為“購買持有”方法，是最簡單普遍的使用方法。它適合那些不熟悉債券市場，和不擅長運(yùn)用債券投資手段的投資者運(yùn)用。嚴(yán)格講這種方法的確談不上多大技巧，而實(shí)際上債券本身也不是什么投機(jī)性很強(qiáng)的有多大賺頭的有價(jià)證券品種，對大多數(shù)的大眾投資者來說也不值得費(fèi)心思去炒作它。而本書的讀者對象主要是工薪大眾投資者。所以，這樣的方法正是廣大的八小時(shí)在崗，沒有多少精力時(shí)刻關(guān)注債市變化的大眾投資者的首選投資方法。其好處還有：一可以完全避免債市價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn);二還可以避免因交易債券發(fā)生手續(xù)方面的費(fèi)用。

第二種方法則是中途變換調(diào)整債券持有結(jié)構(gòu)，以獲取更多收益的投資技巧。如前所述，這實(shí)際上并不太適合大眾投資者，但作為一種方法還是有系統(tǒng)深入了解的必要，也不排除有感興趣者選用的可能。使用這樣的方法，要求投資者具備一些對債券市場價(jià)格與利率變化進(jìn)行判斷的知識。債券的市場價(jià)格與市場利率的關(guān)系是這樣的，內(nèi)于債券的利率是已經(jīng)被固定了的，所以當(dāng)市場的利率上升時(shí)，則債券的價(jià)格就下跌，而此時(shí)用債息進(jìn)行的再投資收益將上升;反之，當(dāng)市場利率下降，債券價(jià)格則會上升，而用債息進(jìn)行的再投資收益會下降。這就是說，當(dāng)我們在選定買人某種債券時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先對市場利率，和不同債券品種間的不同收益率，在以后的變動趨勢作出預(yù)測，如果預(yù)計(jì)今后的市場利率將上升，那么就應(yīng)購買期限短的債券品種，反之則應(yīng)購買期限較長的債券品種。

對于預(yù)測市場利率變化的知識，大眾投資者可能并不具備，即便是所謂專家，很多時(shí)候的觀點(diǎn)也是對立的，所以一般只要當(dāng)我們感覺市場供應(yīng)豐富，商品價(jià)格低迷，銀行存款增長較快.這時(shí)極有可能出現(xiàn)市場利率下跌走勢;反之，生產(chǎn)景氣，消費(fèi)順暢，銀行貸款緊張，則是利率走高的跡象。大眾投資者可依據(jù)這些情況的判斷，做出購買何種債券的決定。