債券和股票8個區(qū)別

一、定義不同

1、債券，是政府、企業(yè)、銀行等債務(wù)人為籌集資金,按照法定程序發(fā)行并向債權(quán)人承諾于指定日期還本付息的有價證券

2、股票，是一種有價證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。

二、收益率不同

1、債券收益率相對比較低

2、股票收益率比債券收益率相對比較高

三、風(fēng)險不同

1、債券的風(fēng)險相對比較低

2、股票的風(fēng)險相對比較高

四、性質(zhì)不同

1、債券代表的是一種債務(wù)債權(quán)的關(guān)系

2、股票代表的是一種股東所有權(quán)關(guān)系

五、發(fā)行對象不同

1、債券針對特定機(jī)構(gòu)投資者和個人投資者

私募發(fā)行是指面向少數(shù)特定的投資者發(fā)行債券，一般以少數(shù)關(guān)系密切的單位和個人為發(fā)行對象，不對所有的投資者公開出售;公募發(fā)行是指公開向廣泛不特定的投資者發(fā)行債券

2、股票發(fā)行，可以是個人，機(jī)構(gòu)，沒有特定的要求

股票上市前，會有特定的投資者和機(jī)構(gòu)，上市后面對所有公眾和機(jī)構(gòu)

六、發(fā)行主體不同

1、債券的發(fā)行主體有三大類，政府、企業(yè)、銀行

2、股票的發(fā)行主體只有符合上市標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，才具備資格

七、監(jiān)管機(jī)構(gòu)不同

1、債券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，中國人民銀行、國務(wù)院。

企業(yè)債券發(fā)行須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，重點(diǎn)企業(yè)債券和國家債券發(fā)行須經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)。

2、股票監(jiān)管機(jī)構(gòu)，中國證監(jiān)會、證券交易所。

股票發(fā)行，需要中國證監(jiān)會審核，證券交易所對上市公司股票進(jìn)行過程監(jiān)管，比如，信息披露等。

八、運(yùn)行機(jī)制不同

1、債券主要是圍繞債券市場運(yùn)行，基本主要參照央行利率

2、股票市場主要圍繞股市市場運(yùn)行，跟國家、行業(yè)、企業(yè)關(guān)系密切

總之，債券是一種保本保息的投資，股票是一種高盈虧自負(fù)的投資。

發(fā)行的公司債券能否上市交易

發(fā)行的公司債券是可以上市的，但公司申請其公司債券上市，必須具備以下條件：

1、公司債券的期限為一年以上。

這是指公司債券自發(fā)行日到還本付息日的期間不短于一年。按照公司法的規(guī)定，發(fā)行公司債券，其募集辦法中應(yīng)當(dāng)載明還本付息的期限和方式，據(jù)此，可以計(jì)算和確定該公司債券的期限長短。

2、公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元。

這是指發(fā)行人所申請上市的該種和該次發(fā)行的公司債券的發(fā)行額在5000萬元以上。按照公司法的規(guī)定，符合發(fā)行公司債券的公司可以多次發(fā)行公司債券，其累計(jì)發(fā)行額，尚未到期的各次發(fā)行的各種債券的總發(fā)行額，不超過公司凈資產(chǎn)的40%。為此，具體申請哪一次發(fā)行的哪種債券在證券交易所掛牌上市，則要求該次發(fā)行的該種公司債券的實(shí)際發(fā)行額在5000萬元以上。

3、公司申請其債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

這是指發(fā)行人一直處于具備公司債券發(fā)行條件的狀態(tài)，也就是說發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保持公司債券發(fā)行時的信譽(yù)狀態(tài)，而使該公司債券持有人的利益能夠得到實(shí)現(xiàn)，并且該公司債券的交易具有安全性。如果喪失發(fā)行公司債券具備的條件，那么該公司債券到期時在還本付息上將發(fā)生風(fēng)險。

債券常見的種類有哪些

1、國債：國債是國家發(fā)行的儲蓄債券，屬于國家債券，通常發(fā)行期限較長，安全性較高，回報率比較有限，回報主要依靠票面利率，不受市場供求影響較小，目前中國市場上常見的國債分五年期、七年期和十年期債券三種。

2、央行票據(jù)：央行票據(jù)是中央銀行發(fā)行的短期融資券，發(fā)行期限一般不超過一年，持有期不到一年，即期回收并付息，即把投資者投資的資金一次性全部回收，回報較高，安全性也很高，受市場影響較小，市場主要內(nèi)容是央行當(dāng)期投放和回籠的一次性資金。

3、企業(yè)債券：企業(yè)債券是企業(yè)發(fā)行的債券，又稱公司債，是企業(yè)融資的一種重要形式，企業(yè)債券的發(fā)行期限一般在1年到10年不等，是企業(yè)籌集資金的有效方式，屬于長期投資方式，而且擁有較高的回報率，但是企業(yè)債券有較高的風(fēng)險，它的價格完全受市場影響，如果企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題，將可能導(dǎo)致債券價格大幅度下跌。

4、存款證：存款證是銀行按照客戶存入的存款金額發(fā)行的債券，不屬于正規(guī)的債券，它的收益主要由票面利息和存期收益組成，是最安全的投資方式，受市場影響較小，但收益率較低。

5、金融債券：金融債券通常是金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，期限較短，收益率較高，是銀行在籌集資金時使用的一種債券，金融債券收益主要來自于票面利息和債券價格變動，受市場影響較大，投資者可以通過定期調(diào)整投資組合來調(diào)節(jié)投資風(fēng)險，提高收益。

6、可轉(zhuǎn)換債券：可轉(zhuǎn)換債券是企業(yè)發(fā)行的投資型債券，融資發(fā)行主體希望以償還債務(wù)的同時，利用債權(quán)轉(zhuǎn)換成公司股份的方式獲取投資者投資的資金，這種投融資模式一般用于公司的股權(quán)融資，可以為公司開發(fā)新股權(quán)，為公司融資上市提供資金，但也有一定的風(fēng)險。

7、可交換債券：可交換債券是發(fā)行企業(yè)發(fā)行的債券，它允許投資者在特定的條件下將債券按照特定的價格換取其他股票或者另外一種債券，可以極大的降低投資者的風(fēng)險，而可交換債券持有人可以根據(jù)市場情況來調(diào)整他們的投資組合，以達(dá)到降低風(fēng)險的目的。

8、信托計(jì)劃債券：信托計(jì)劃債券是指信托計(jì)劃籌措融資支持信托業(yè)務(wù)發(fā)行的債券，這種債券收益主要由信托計(jì)劃投資收益而來

債卷的風(fēng)險有哪些

1. 利率風(fēng)險。當(dāng)市場利率上升時，債券價格會下降，因?yàn)橥顿Y者更愿意持有現(xiàn)金而不是債券。相反，當(dāng)市場利率下降時，債券價格會上升。

2. 信用風(fēng)險。債券發(fā)行人可能無法按時支付利息或本金，這種情況下，投資者可能會面臨損失。

3. 流動性風(fēng)險。如果債券市場不夠活躍，投資者可能會面臨難以在需要時以期望的價格賣出債券的情況。

4. 匯率風(fēng)險。如果外國貨幣相對于本國貨幣升值，那么投資者可能會面臨損失，因?yàn)閭且员緡泿庞?jì)價的。

5. 政治風(fēng)險。政治不穩(wěn)定可能會導(dǎo)致債券價格波動，從而影響投資者的收益。

債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)是什么

債券投資的優(yōu)點(diǎn)

1、低息成本。公司賦予普通股期望值越高，轉(zhuǎn)債利息越低;

2、發(fā)行價格高(通常溢價發(fā)行);

3、減少股本擴(kuò)張對公司權(quán)益的稀釋程度(相對于增發(fā)新股而言);

4、不需進(jìn)行信用評級;

5、可在條件有利時強(qiáng)制轉(zhuǎn)換;

6、期限靈活性較強(qiáng);

7、債券的安全性非常的高;

8、債券收益高于銀行存款;

9、債券的流動性非常的強(qiáng)。

債券投資的缺點(diǎn)

1、轉(zhuǎn)股后將失去利率較低的好處;

2、若持有人不愿轉(zhuǎn)股，發(fā)行公司將承受償債壓力;

3、若可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股時股價高于轉(zhuǎn)換價格，則發(fā)行遭受籌資損失;

4、回售條款的規(guī)定可能使發(fā)行公司遭受損失;

5、牛市時，發(fā)行股票進(jìn)行融資比發(fā)行轉(zhuǎn)債更為直接;熊市時，若轉(zhuǎn)債不能強(qiáng)迫轉(zhuǎn)股，公司的還債壓力會很大;

6、債券投資的到期時間是固定的，我們需要在特定的時間支付相應(yīng)的利息。如果出現(xiàn)其他意外的話，公司可能面臨破產(chǎn);

7、債券投資的額度有著一定的限制，我們不能夠隨心所欲的增加投資資產(chǎn)。這會加大公司的經(jīng)營和財務(wù)的風(fēng)險;

8、公司的債券有著一定的限制性條款，公司往往需要付出一定的抵押物品。