市場上的基金有很多不同的類型。而同類基金中各只基金也有不同的投資對象、投資策略等方面的特點。在選擇基金時，您需要注意瀏覽各種報紙、銷售網(wǎng)點公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、費用和風(fēng)險特征，判斷某種基金是否切合您的投資目標(biāo)。

具體說來，您應(yīng)該考慮以下幾點：

基金的過往業(yè)績

基金的回報水平是否有吸引力，它的過往表現(xiàn)是否一貫。

基金管理公司

基金管理公司是否值得信賴。基金經(jīng)理對管理基金是否具有足夠的專業(yè)知識和投資經(jīng)驗。

基金是否適合個人需要

基金的投資目標(biāo)、投資對象、風(fēng)險水平是否與個人目標(biāo)相符。比如說：投資目標(biāo)，每個人因年齡、收入、家庭狀況的不同而具有不同的投資目標(biāo)。一般而言，年輕人適合選擇風(fēng)險高些的基金，而即將退休的人適合選擇風(fēng)險較低的基金。

可承受的風(fēng)險：一般來說，高風(fēng)險投資的回報潛力也較高。然而，如果您對市場的短期波動較為敏感，便應(yīng)該考慮投資一些風(fēng)險較低及價格較為穩(wěn)定的基金。假使您的投資取向較為進(jìn)取，并不介意市場的短期波動，同時希望賺取較高回報，那么一些較高風(fēng)險的基金或許符合您的需要。

此外，在其他條件相當(dāng)?shù)那闆r下，您還可以關(guān)注一下基金的費用水平是否適當(dāng)。

學(xué)會選擇適合自己的基金非常重要。接下來我們從三個要點討論如何選擇基金。

一，風(fēng)險承受能力&收益預(yù)期

為什么我會把風(fēng)險承受能力和收益預(yù)期放在一起去說。投資老油條都知道一個道理：“高收益伴隨著高風(fēng)險?！币簿褪钦f風(fēng)險和收益是正比關(guān)系。收益越大，風(fēng)險就越大。

當(dāng)我們明白這個道理，在選擇基金的時候就容易很多了。你需要先了解自己的風(fēng)險承受能力或者收益預(yù)期。投資之前一定要先弄明白這一點，沒有低風(fēng)險高回報的基金。更準(zhǔn)確的說，市場上就沒有低風(fēng)險高回報的投資產(chǎn)品。

千萬別選擇自己風(fēng)險承受能力外的基金。這一點是想要成功投資基金的關(guān)鍵。同樣也是一個投資者的正確投資態(tài)度。冒然選擇風(fēng)險大于承受能力的產(chǎn)品，在順利的時候可能會洋洋自得，但行情稍微波動就一定會讓你感到非常的焦慮。嚴(yán)重影響你的投資體驗。

這個心法先牢記于心，至于具體怎么運用風(fēng)險收益比去選擇，我們接著往下聊。

二，基金的風(fēng)險等級

有一個非常好的方法去幫你判斷一只基金的風(fēng)險大小，以此來更好的確定自己適不適合投資。每一只基金都有一個風(fēng)險等級，根據(jù)基金投資的構(gòu)成比例決定。

具體來說有5個等級從低到高依次為：謹(jǐn)慎型產(chǎn)品(R1)、穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)、平衡型產(chǎn)品(R3)、進(jìn)取型產(chǎn)品(R4)和激進(jìn)型產(chǎn)品(R5)。

1、R1和R2的水平：投資范圍基本相同，主要是銀行間市場、交易所市場債券、資金貸款、信托計劃等金融資產(chǎn)。一般來說，R1投資的低風(fēng)險部分比例較高，通常有保本條款，即普通保本收益或保本浮動收益產(chǎn)品。

2、R3級：該級產(chǎn)品不僅可以投資于債券、銀行間存款等低波動性金融產(chǎn)品，也可以投資于股票、商品、外匯等高波動性金融產(chǎn)品，后者的投資比例原則上不超過30%。這一水平不能保證本金的償還，并且存在一定的本金風(fēng)險。結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的主保證率一般在90%以上，收入波動且有一定波動。

3、R4級：該級產(chǎn)品與股票、黃金、外匯等高波動性金融產(chǎn)品掛鉤的比例可超過30%，不保證本金的償還。本金風(fēng)險大，收益波動大，投資易受市場波動、政策法規(guī)變化等風(fēng)險因素的影響，因此損失的可能性很大。

4、R5級：該級產(chǎn)品可完全投資于股票、外匯、黃金，等各種高波動性金融產(chǎn)品，并可通過衍生交易、分層等杠桿放大方式進(jìn)行投資操作。本金風(fēng)險極高，而收入波動很大。投資更容易受到市場波動和政策法規(guī)變化等風(fēng)險因素的影響。當(dāng)然，相應(yīng)的預(yù)期收入也相對較高。

這是最基本的風(fēng)險判斷方法，一般基金的風(fēng)險等級都顯示在基金的介紹主頁面顯眼的地方，輕易能找到。R3風(fēng)險等級的基金是個分水嶺，也是最常見，數(shù)量最大的基金群體。因為R3風(fēng)險等級的基金已經(jīng)投資了股票等高波動性的金融產(chǎn)品了，也就是說R3級別的基金可以博得較高的收益，同時也要承擔(dān)相當(dāng)?shù)牟▌语L(fēng)險了。

根據(jù)風(fēng)險等級，阿濤給大家三個投資策略：

1.低風(fēng)險穩(wěn)收益策略：如果你是為了獲得稍高于銀行存款和普通理財?shù)氖找?，那么選擇一兩只運作良好的R2級別的基金就可以了。風(fēng)險比較小，長期持有的話，盈利的概率遠(yuǎn)大于虧損的概率。

或者也可以R1級別和R2級別各買一兩只，雖然R1級別的基金風(fēng)險極小，但收益往往也只比存款高出一小點。對于穩(wěn)定投資人也不建議只購買R1級別的，還是需要跟R2搭配夠買才能獲得理想的收益。

畢竟購買基金的本意是為了多獲得收益，不然錢存成定期睡大覺不是更省心悠哉嗎?這個策略適合不愿意承擔(dān)太大風(fēng)險，對收益要求不高的投資人進(jìn)行。比如一些中老年人，學(xué)生，剛開始買基金的投資新手。

2.平衡性策略：如果你既想獲得高回報又想承擔(dān)低風(fēng)險怎么辦?有沒有一種可攻可守性的策略呢?那你可以考慮這個平衡性的策略。等等，剛才不是說投資市場上根本就不低風(fēng)險高回報的投資嗎?沒錯，任何一個投資產(chǎn)品都不具備低風(fēng)險高回報的屬性。但通過合理的策略，倉位管理可以幫你去平衡。

舉個例子：R3級別的基金已經(jīng)具備較高的波動性，而R2級別和R1級別的基金收益比較穩(wěn)定。讓他們結(jié)合一下不就好了，如果你拿出50%的資金購買R3級別的基金，另外50%的資金購買R2級別或者R1級別的基金。

那么對你來說即使R3級別基金波動劇烈，短期浮虧了。但因為持倉比例小，風(fēng)險就低了很多。況且R2級別或者R1級別的基金還能產(chǎn)出一部分收益，去沖抵R3級別基金的虧損。對你總賬戶的影響并不大，行內(nèi)話叫“沒傷到元氣，就能東山再起?！币坏┬星檗D(zhuǎn)好，R3級別的基金起漲，你很快就能扭虧為盈。同時R2級別和R1級別的基金還不停的創(chuàng)造收益，雙向盈利，甚至獲取可觀的收益。

這就是可攻可守的平衡性策略。通過不同風(fēng)險級別的基金搭配和倉位控制來降低風(fēng)險，擴大收益的可能。這是阿濤最為推薦的基金投資方法。

3.高風(fēng)險高回報策略：如果你是為了獲得高收益，基金波動跟隨股票大盤，這個收益在順利時通常遠(yuǎn)高于存款利息數(shù)倍，甚至本金翻倍。那么R2級別以下的基金明顯滿足不了你的胃口。R3級別，R4級別，R5級別都可以去選擇。

需要注意的是，購買這樣的基金需要對行情的把握要求很高，在關(guān)鍵節(jié)點要主動加減倉，對建倉購買的位置要求也比較高。不然就有可能遭受相對大的浮虧，甚至長期浮虧，就是傳說中被套牢了。而如果操作的好，短期獲得跟股票市場甚至高于股票市場的收益也不是沒可能。

這種方法比較適合基金投資老手操作，建議新手不要輕易嘗試，否則容易失去投資的快樂。

三，根據(jù)基金投資方向選擇

基金既然是把錢投入市場創(chuàng)造收益的，那么錢肯定是有去處的。在上一條風(fēng)險等級的地方已經(jīng)說了，不同風(fēng)險等級的基金的投資方向不同。這里提到的投資方向更加的細(xì)節(jié)和具體，涵蓋了投資的具體標(biāo)的。

基金投資的方向有不同的市場，比如銀行存款，債券，股票，外匯等等。也有不同的行業(yè)，版塊，標(biāo)的。這些都可以當(dāng)成你選擇基金的重要考慮因素。

那我們怎么通過基金投資方向選擇適合自己的基金呢?

舉個例子：你看好最近很火的碳中和，新能源，半導(dǎo)體版塊。那么就可以去搜索這些關(guān)鍵詞，因為有些基金的名字就是按照它投資的方向命名的。如果你很擅長研究這些行業(yè)版塊，或者你本身就是這個行業(yè)內(nèi)部的工作人員，對它們的未來發(fā)展理解很透徹，那么這自然就是你最好的投資方向。對于后期行情的走勢漲跌也會比其他人把握的更加得心應(yīng)手。

舉一反三，不光可以通過行業(yè)，版塊去選擇。也可以選擇你看好的指數(shù)，比如看好A股而不知道如何選擇行業(yè)，可以選擇跟蹤投資上證50，滬深300，中證500的基金。這些基金就是把A股中的優(yōu)質(zhì)股票都買一點，通過專業(yè)的操作去博得高于大盤走勢的收益。

甚至，你對人民幣，貴金屬，石油這類的走勢頗有研究，也可以直接選擇重點投資這些具體標(biāo)的的基金。

這個環(huán)節(jié)的選擇把基金跟基本面信息以及現(xiàn)實結(jié)合起來了，讓它在你眼里變得更加的具體，具象化對投資是大有好處的。透徹的研究其中一個版塊并獲得這種分析能力，能快速讓你在投資市場里成長起來。

文中觀點及個股僅供參考，不作為投資建議！更多深度財經(jīng)、國際局勢資訊解讀，可去關(guān)注微信公眾號【鄧高望遠(yuǎn)】（關(guān)注公眾號，在后臺回復(fù)相應(yīng)關(guān)鍵詞，可領(lǐng)取機構(gòu)付費投資報告、私募個股調(diào)研報告和行業(yè)報告），或者保存下方圖片在微信打開長按識別二維碼關(guān)注公眾號。