私募基金的投資范圍可包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資者同約定的其他投資標的。

目前而言，私募基金可以投資于中國證券市場上的股票、債券、封閉式基金、開放式基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國證券監(jiān)會規(guī)定可以投資的其他投資品種。

私募股權基金具有購買門檻較高、收取20%超額業(yè)績費、追求絕對正收益、股票的投資比例靈活、操作靈活、流動性有限制、信息披露較少等特點。

私募基金的發(fā)行有哪些條件

私募基金的發(fā)行必須具有的條件包括：

1.一般需要設定為均等份額，并且同等份額同等權益;

2.要訂立書面的基金合同;

3.不能那個使用公眾傳播媒體形式向不特定對象宣傳推介基金;

4.募集完畢后，要及時辦理相關備案手續(xù)。

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第二十條基金管理人、基金銷售機構不得使用報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介基金。

私募基金融資方式

(一)政府資本

私募股權基金資金來源中的政府資本包含兩種形式，其一是指政府為了促進科技發(fā)展或推進行業(yè)進步而提供的直接投資，包括中央和各級政府的財政撥款、國家科學基金、國家科技計劃項目的資助資金等。其二是政府參股建立私募股權投資機構，這已成為我國私募股權投資機構中最重要的構成之一，例如深圳創(chuàng)新投資集團——我國最大的本土私募股權投資機構之一，便是這種形式。

(二)社會保障基金

社會保險基金是我國社會保障基金的主體，它包括養(yǎng)老保險基金、失業(yè)保險基金、醫(yī)療保險基金、生育保險基金和工傷保險基金等。2009年，中國社會保障基金獲批可將不超過其總量的10%投向私募股權基金市場。

在社保基金的投資運作上，目前實行的是社?；饡苯舆\作與社?；饡型顿Y管理人運作相結合的方式。因為社?；痍P系百姓民生，因此在投資運作上必須以控制風險為第一要務，在此基礎上爭取收益。

(三)金融資本

我國金融機構參與私募股權投資的主體主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司等，主要通過兩種方式參與股權投資:首先是代替政府職能建立科技風險貸款基金，發(fā)放科技項目貸款;其次是直接參與風險較小的高新技術項目投資。近年來，多類金融資本獲準涉足股權投資領域。

(四)非金融類企業(yè)資本

非金融類企業(yè)資本主要來源于股份有限公司、有限責任公司以及其他類型的企業(yè)，通過自籌資金，對一些民營高科技企業(yè)進行了私募股權投資。許多大型企業(yè)集團為了實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整和可持續(xù)發(fā)展，不斷投入私募股權投資中來，例如聯(lián)想、百度、阿里巴巴、騰訊、首鋼等大型企業(yè)集團均紛紛參與私募股權投資。

(五)民營資本(民營企業(yè)/富有個人)

中國的富裕階層手中積聚了相當可觀的資產(chǎn)，民間資本充足，但由于我國資本市場目前還不甚成熟，缺乏多元化的投資渠道，因此投資于私募股權基金的數(shù)額不斷加大。雖然民營資本相對于機構投資者的資金規(guī)模較小，但是數(shù)量大且投資決策靈活，隨著民間資本的充足，投資私募股權基金的民營資本業(yè)呈逐年增長趨勢。

(六)外資資本

投資我國私募股權基金的外資資本是指境外企業(yè)(含我國港、澳、臺地區(qū))以及在境內(nèi)設立的外商獨資、合資以及合作機構提供的資本。早期我國的風險投資和私募股權投資均是由海外資本引進，并在此基礎上發(fā)展壯大的。進入2006年以后，我國私募股權投資基金的資本來源中，外資資本的比例開始逐年下降，而本土資本的比例逐年上升。

私募基金是直接融資嗎

私募基金是直接融資的一種。私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金，與之對應的公募基金是向社會大眾公開募集的資金。

私募基金和公募基金的區(qū)別

私募基金和公募基金具有下列區(qū)別：

1.募集基金的方式不同，私募基金不能使用公眾傳播媒體的形式向不特定對象宣傳推介基金;而公募基金可以公開向社會公眾募集資金;

2.募集程序不同;

3.其他不同。

根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第十六條 私募基金財產(chǎn)應當設定為均等份額。除基金合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權益

第十七條從事私募基金業(yè)務，投資者、基金管理人、基金托管人應當訂立書面的基金合同，明確約定各自的權利、義務和相關事宜。

基金合同應當包括《證券投資基金法》第九十三條、第九十四條規(guī)定的必備內(nèi)容。