(一)正式投資前，投資者還應(yīng)做一些必要的調(diào)查工作。

譬如確定公開(kāi)信息中對(duì)這個(gè)基金管理人的表述是否真實(shí)，有沒(méi)有夸大的成分;了解公司的組織結(jié)構(gòu)、管理規(guī)模和股東背景，產(chǎn)品的投資方向、出現(xiàn)違約的托底方案等。

(二)判斷一家私募基金機(jī)構(gòu)是否可信。

我們可通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì)查詢，所投資的私募基金是否已經(jīng)正式備案，受到監(jiān)管;在確定過(guò)私募基金產(chǎn)品的可信度后，投資者還需要了解私募基金的投資管理人、了解其投研能力和歷史業(yè)績(jī)，優(yōu)秀的私募基金經(jīng)理無(wú)疑是我們放心投資的保障。

(三)投資者投資私募基金不僅要關(guān)心自己是否盈利，還要了解投資私募的費(fèi)用。

一般的私募基金的費(fèi)用有基金交易費(fèi)和基金運(yùn)營(yíng)費(fèi)，交易費(fèi)一般有認(rèn)購(gòu)費(fèi)用、申請(qǐng)購(gòu)買費(fèi)、贖回費(fèi)用、私募基金轉(zhuǎn)托管費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)用等。運(yùn)營(yíng)費(fèi)是在私募基金運(yùn)作過(guò)程中所產(chǎn)生的費(fèi)用，通常常見(jiàn)的是從基金資產(chǎn)中扣除。

私募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)是怎樣的

(一)高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)基金類型有：標(biāo)準(zhǔn)股票型基金、普通股票型基金、標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金、偏股型基金、靈活配置型基金、股債平衡型基金共7個(gè)三級(jí)類別。

(二)劃分為中風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金有：偏債型基金、普通債券型基金(二級(jí))共2個(gè)三級(jí)類別。

(三)劃分為低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金有：長(zhǎng)期標(biāo)準(zhǔn)債券型基金、中短期標(biāo)準(zhǔn)債券型基金、普通債券型基金(一級(jí))、保本型基金、貨幣市場(chǎng)基金(A級(jí))、貨幣市場(chǎng)基金(B級(jí))共6個(gè)三級(jí)類別。

私募基金風(fēng)險(xiǎn)控制原則

公司的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)嚴(yán)格遵循以下原則：

(一)全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的各項(xiàng)工作和各級(jí)人員，并滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個(gè)環(huán)節(jié);

(二)審慎性原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)，公司部門組織的構(gòu)成、內(nèi)部管理制度的建立要以防范風(fēng)險(xiǎn)、審慎經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn);

(三)獨(dú)立性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并貫徹到業(yè)務(wù)的各具體環(huán)節(jié);

(四)有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制制度應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)章，具有高度的權(quán)威性，成為所有員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南;執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度不能存在任何例外，任何員工不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)力;

(五)適時(shí)性原則：應(yīng)隨著國(guó)家法律法規(guī)、政策制度的變化，公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針、風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的改變，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行相應(yīng)修改和完善;

(六)防火墻原則：公司與關(guān)聯(lián)公司之間在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、辦公場(chǎng)所、資金、賬戶、經(jīng)營(yíng)管理等方面嚴(yán)格分離、相互獨(dú)立，嚴(yán)格防范因風(fēng)險(xiǎn)傳遞及利益沖突給公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

私募基金的風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

在我國(guó)現(xiàn)有的資本市場(chǎng)制度下，私募基金存在諸多風(fēng)險(xiǎn)在所難免。我國(guó)私募基金依存于一個(gè)不規(guī)范的證券市場(chǎng)中，私募基金利用這些制度上的缺陷，在一級(jí)，二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行大規(guī)模的套利，損害了市場(chǎng)的效率和公平。我國(guó)的金融市場(chǎng)仍處于初級(jí)發(fā)展階段，法律環(huán)境不健全，監(jiān)管不完善，市場(chǎng)運(yùn)行并未實(shí)現(xiàn)透明化，致使私募基金操縱市場(chǎng)，內(nèi)幕交易現(xiàn)象普遍存在。

(一)政治風(fēng)險(xiǎn)

一國(guó)或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定政治，但是其政治的急劇變化，也將不可避免的影響到該國(guó)或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)政策的變化，從而構(gòu)成市場(chǎng)的政治風(fēng)險(xiǎn)。這種政治風(fēng)險(xiǎn)主要影響投資者在證券市場(chǎng)的投資收益預(yù)期，導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格的急劇波動(dòng)，進(jìn)而影響到基金的收益。

(二)政策風(fēng)險(xiǎn)

在整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，根據(jù)發(fā)展的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，政府將運(yùn)用各種宏觀調(diào)控手段，包括貨幣政策、財(cái)政政策、稅收政策等。這些政策的出臺(tái)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)及證券市場(chǎng)的發(fā)展產(chǎn)生非常深遠(yuǎn)的影響，從而影響股市的價(jià)格，影響私募基金的投資收益。當(dāng)中央銀行實(shí)行緊縮的貨幣政策時(shí)，將導(dǎo)致股市萎縮，入市資金減少，股市不振，私募基金的投資環(huán)境嚴(yán)峻;當(dāng)中央銀行實(shí)行積極的貨幣政策時(shí)，大量資金涌入股市，股市大熱，從而私募基金的投資環(huán)境大好。

(三)法律風(fēng)險(xiǎn)

私募基金的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于其未確立法律地位所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。私募基金的發(fā)展受到法律環(huán)境的制約，對(duì)于己經(jīng)以各種方式大量存在的私募基金來(lái)說(shuō)，它們?nèi)匀惶幵诜傻倪吘壍貛?，它們的地位得不到承認(rèn)，合法權(quán)益得不到法律的有效保護(hù)。

(四)信用風(fēng)險(xiǎn)

私募基金的投資策略與公募基金相比具有隱蔽性，國(guó)際上一般都對(duì)私募基金的信息披露沒(méi)有嚴(yán)格的限制，這就造成投資者與基金管理人之間的信息不對(duì)稱，不利于對(duì)基金持有人利益的保護(hù)。在沒(méi)有外在約束機(jī)制的情況下，私募基金追逐利益的投機(jī)本性，可能會(huì)讓基金管理人利用自己擁有的信息優(yōu)勢(shì)謀求自身的利益。當(dāng)基金管理人不遵守合同，就會(huì)造成投資者的損失。

(五)操作風(fēng)險(xiǎn)

由于私募基金的信息披露制度不完善和受政府監(jiān)管力度不夠，因此，不可避免地存在內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、損害股東權(quán)益等行為。不少私募基金公司缺乏監(jiān)督，也沒(méi)有一定的內(nèi)控機(jī)制，其操作手法往往以“做莊”為主，操縱股價(jià)。

私募基金的概念

私募基金管理人，是指憑借專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。

基金管理人在不同國(guó)家(地區(qū))有不同的名稱，例如。在英國(guó)稱投資管理公司，在美國(guó)稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國(guó)臺(tái)灣稱證券投資信托事業(yè)。但其職責(zé)都是基本一致的，即運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)。