基金投資人需支付的費用
基金投資人需支付的費用
1、基金投資人直接負(fù)擔(dān)的費用：該費用指投資人進(jìn)行基金交易時一次性支付的費用。對于封閉式基金來說，是與買賣股票一樣，在價格之外支付一定比例的傭金。而對于開放式基金來說主要是指申購費、贖回費、基金轉(zhuǎn)換費。
(1)申購費：投資人購買基金單位需支付的費用，主要用于向基金銷售機(jī)構(gòu)支付銷售費用以及廣告費和其它營銷支出。可在投資人申購基金單位時收取，即前端申購費，也可在投資人贖出基金單位時收取，即后端申購費，其費率一般按持有期限遞減。
(2)贖回費：指投資人賣出基金單位時支付的費用。贖回費與后收申購費不同，后收申購費屬銷售傭金，贖回費則是針對贖回行為收取的費用。后收申購費收入由基金管理公司支配，而贖回費收入則歸基金所有。
2、基金運營費用:基金運營費用指基金在運作過程中發(fā)生的費用，主要包括管理費、托管費、其它費用等，這些費用直接從基金資產(chǎn)中扣除即凈值上已經(jīng)體現(xiàn)費用。
(1)基金管理費：支付給基金管理人的報酬，其數(shù)額一般按照基金凈資產(chǎn)的一定比例逐日計算累積，從基金資產(chǎn)中提取，定期支付。基金管理費是基金管理人的主要收入來源，基金管理人自己的各項開支不能另外向基金或基金公司攤銷，更不能另外向投資人收取。每日計提的管理費=計算日基金資產(chǎn)凈值×管理費率÷當(dāng)年天數(shù)。
(2)基金托管費：指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用。托管費通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例提取，逐日計算累積，定期支付給托管人。每日計提的托管費=計算日基金資產(chǎn)凈值×托管費率÷當(dāng)年天數(shù)。
(3)基金銷售服務(wù)費：指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金行銷廣告費、促銷活動費、持有人服務(wù)費等方面的費用。
投資基金的投資限制
基金投資限制是指公募基金投資過程中的一些比例限制，具體如下：
第一，單只基金持有單只股票的市值不能超過基金凈資產(chǎn)的10%;
第二，同一基金公司產(chǎn)品持有單只股票不超過股票市值的10%;
第三，單只基金參與新股發(fā)行，申報金額不能超過基金總資產(chǎn);
第四，單只基金持有其他基金市值不能超過基金凈資產(chǎn)的10%;
第五，F(xiàn)OF持有其他單只基金不能超過凈資產(chǎn)的20%。
基金投資的正確姿勢
1、港股市場跌得稀里嘩啦，尤其是科技ETF和互聯(lián)網(wǎng)ETF。很多基金公司都開發(fā)了類似的ETF產(chǎn)品，在港股或美股上市的互聯(lián)網(wǎng)和科技企業(yè)，大部分都是中國的頭部企業(yè)，只不過最近因為各種負(fù)面因素跌下來了，這些企業(yè)的業(yè)績增長大多還是不錯的，而且這也是未來中國經(jīng)濟(jì)的大方向和大趨勢。那么，分批買入相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)或科技ETF基金，是一個不錯的選擇。
2、行業(yè)基金，比如半導(dǎo)體、芯片、高端制造、科技、消費、光伏、風(fēng)電、軍工。市場上這樣的基金品種很多，賽道成長股從高點下來普遍跌了30%以上，但這些賽道的發(fā)展前景肯定是不用懷疑的，很多股票雖然跌了，但一定會漲回來而且會創(chuàng)出新高。那么，買入這些熱門賽道的行業(yè)基金，就是一種很好的選擇。
3、隨著中國進(jìn)入老齡化社會，醫(yī)藥行業(yè)的前景毋庸置疑。但因為集采，醫(yī)藥股最近幾年也跌了很多，醫(yī)藥股的估值創(chuàng)新近十年新低，醫(yī)藥股的估值整體上處于歷史底部區(qū)域。那么，買入醫(yī)藥類基金，就可以坐等醫(yī)藥股反彈的收益。
4、買基金就是買基金經(jīng)理，誠哉斯言!但問題是，基金經(jīng)理出名的時候，大多是業(yè)績很好的時候，而這個時候市場的估值往往很高了，股票市場處于高位，但追漲殺跌的人性驅(qū)動，以及羊群效應(yīng)，很多基金投資者很容易買在高位。那么，現(xiàn)在一些明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品隨著股市暴跌，也跌下來了，只要基金經(jīng)理沒換人，他們的投資能力是得到實踐檢驗的。這個時候，去逢低買入以往明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品，也算是一種不錯的“抄底”策略。
5、雖然現(xiàn)在是底部區(qū)域，但市場也有可能反彈探底，我們沒有必要一把梭，大把買入基金，完全可以采用定投的方式，例如采用周定投，市場跌的時候就多買點，市場漲的時候就少定投點，一旦市明顯瘋狂了，完全可以把成本兌現(xiàn)出來，用持有基金的利潤去繼續(xù)持有或買入新的基金，實現(xiàn)“利滾利”。
投資私募基金的技巧
(一)正式投資前，投資者還應(yīng)做一些必要的調(diào)查工作。
譬如確定公開信息中對這個基金管理人的表述是否真實，有沒有夸大的成分;了解公司的組織結(jié)構(gòu)、管理規(guī)模和股東背景，產(chǎn)品的投資方向、出現(xiàn)違約的托底方案等。
(二)判斷一家私募基金機(jī)構(gòu)是否可信。
我們可通過基金業(yè)協(xié)會查詢，所投資的私募基金是否已經(jīng)正式備案，受到監(jiān)管;在確定過私募基金產(chǎn)品的可信度后，投資者還需要了解私募基金的投資管理人、了解其投研能力和歷史業(yè)績，優(yōu)秀的私募基金經(jīng)理無疑是我們放心投資的保障。
(三)投資者投資私募基金不僅要關(guān)心自己是否盈利，還要了解投資私募的費用。
一般的私募基金的費用有基金交易費和基金運營費，交易費一般有認(rèn)購費用、申請購買費、贖回費用、私募基金轉(zhuǎn)托管費、轉(zhuǎn)換費用等。運營費是在私募基金運作過程中所產(chǎn)生的費用，通常常見的是從基金資產(chǎn)中扣除。
基金投資盈利方式
不同基金的盈利方式不同，基金可以通過股票增值、債券利息、獲取分紅等方式實現(xiàn)盈利。股票基金主要投資于股票市場，通過購買股票并在股票價格上漲時賣出，從而獲得資本增值。當(dāng)股票市場行情較好時，股票基金可能獲得較高的投資回報。債券基金主要投資于債券市場，債券通常會支付固定利息，因此債券基金可以通過持有債券獲得利息收入。這使得債券基金在利率相對較高的時候可能具有較好的投資回報。
投資者要想選擇合適的基金需要考慮自身投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力、基金的歷史業(yè)績、基金的流動性等方面。投資者應(yīng)首先明確自己的投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力。例如如果投資目標(biāo)是長期資本增值，且風(fēng)險承受能力較高，那么可以考慮投資股票基金或混合型基金。而如果投資目標(biāo)是保值穩(wěn)健增長，且風(fēng)險承受能力較低，可以選擇債券基金或貨幣市場基金?；鹨酝臉I(yè)績不能完全預(yù)測未來，但投資者可以通過查看基金的歷史業(yè)績來了解基金的投資表現(xiàn)。投資者可以關(guān)注基金的長期表現(xiàn)，比如3年、5年、10年的投資回報，以及與同類基金和基準(zhǔn)指數(shù)的對比情況。此外投資者應(yīng)考慮基金的流動性，即申購贖回的便利性。一般來說，股票基金和混合型基金的流動性較好，而債券基金的流動性相對較差，投資者需要根據(jù)自己的投資期限和資金安排來選擇。