養(yǎng)老金信托是什么意思
養(yǎng)老人口日益增加,老齡化問題受到越來越多的重視,老年人經(jīng)濟安全尤為重要。由于年金社會保障體系架手術,人們迫切希望采取有效措施來確保老年養(yǎng)老金的可靠性。而年金信托有助于老年人實現(xiàn)經(jīng)濟安全,已成為社會經(jīng)濟發(fā)展必不可少的一環(huán)。那么養(yǎng)老金信托是什么意思,一起來看看吧。
養(yǎng)老金信托是什么意思
養(yǎng)老金信托是以養(yǎng)老金制度的建立為基礎設立的,緊要是指職業(yè)養(yǎng)老金計劃,即信托機構受托對企業(yè)的養(yǎng)老金實行經(jīng)營管理,負責運用定期積累的養(yǎng)老金,在雇員退休后以年金形式支付的信托形式。因此,養(yǎng)老金信托的本質特征是,它由企業(yè)員工出資,形成一筆基金(通常包含上市的股票或者保險單),以信托的方式持有,以便在員工退休時為他們提給養(yǎng)老金。在我國,習慣上將其稱為企業(yè)年金。
養(yǎng)老金信托自英國《1920年財政法》提給了重要的稅收優(yōu)惠后得到了極大的進展。二戰(zhàn)后養(yǎng)老金信托更是急速進展,不斷擴大其覆蓋的面積。經(jīng)過一百多年的進展,已經(jīng)成為發(fā)達國家養(yǎng)老保險體系中的一個重要支柱。由于其重要性的日益突出,英國政府已經(jīng)宣布養(yǎng)老金政策的取向是讓勞動者的養(yǎng)老越來越依賴于私人養(yǎng)老計劃,而不是政府的養(yǎng)老金。
養(yǎng)老金信托的種類
在養(yǎng)老金信托中,員工享有的利益取決于職業(yè)養(yǎng)老金計劃的類型。通常職業(yè)養(yǎng)老金計劃分為兩種:一種是收入關聯(lián)計劃,另一種是貨幣購買計劃。
收入關聯(lián)計劃(Defined Benefit,以下簡稱DB),也稱為最終薪金計劃、收益確定計劃,它按照受益人退休或離開企業(yè)時在企業(yè)工作時間的長短計算應得的養(yǎng)老金利益。這種計劃一般有最低年數(shù)限制,通常要求員工繳納一定數(shù)額的分攤款項(通常是工資的一定百分比),雇主支付另外所需部分。通常,養(yǎng)老金計劃發(fā)起人或經(jīng)營管理人向計劃參與者作出承諾,保證其養(yǎng)老金收益按事先的約定發(fā)放。也就是說,養(yǎng)老金計劃參與者在退休后每月領取的養(yǎng)老金數(shù)量是事先確定好的。
貨幣購買計劃(Defined Contribution,以下簡稱DC),也稱繳費確定計劃,則是根據(jù)員工和企業(yè)交納的分攤款以及養(yǎng)老基金的投入報酬來決定企業(yè)員工能夠獲得的利益。一般來說員工繳納的分攤款是固定的,通常是員工工資的一定比例,員工享有的受益則根據(jù)投入成績的好壞而定。因此在貨幣購買計劃中,參與者到退休年齡為止一共向養(yǎng)老金計劃繳了多少費是確定的,但其退休后每月可領取多少養(yǎng)老金是不確定的,員工承擔了投入可能取得不利結果的危機,同時也可能獲得投入的高額回報。
養(yǎng)老金信托的基本業(yè)務程序
· 設立養(yǎng)老金信托
· 繳納養(yǎng)老基金
· 養(yǎng)老金信托資產(chǎn)的運用
· 養(yǎng)老金的支付
養(yǎng)老金信托的基本結構
雇主和雇員每月按比例分攤繳納形成養(yǎng)老基金,雇主和雇員與專業(yè)的基金經(jīng)營管理機構簽訂信托契約將養(yǎng)老基金委托給其投入運作以求得保值增值,養(yǎng)老金計劃的成員及被贍養(yǎng)人是受益人。養(yǎng)老基金的經(jīng)營管理運作制度具備一般私人信托的全部特征,其設計在本質上完全符合信托制度的要求。商事信托的破產(chǎn)隔離功能為養(yǎng)老基金免除了企業(yè)破產(chǎn)的危機,使雇員的養(yǎng)老金因得到有效經(jīng)營管理并實現(xiàn)增值,并且具備安全保障,這在一定程度可以起到刺激雇員的工作積極性的積極效果,從而避免了以在企業(yè)架構內部由企業(yè)持有的投入賬戶的形式存在的樣養(yǎng)老基金面臨的受制于企業(yè)破產(chǎn)的危機。
養(yǎng)老金信托的經(jīng)營管理
養(yǎng)老金信托是由養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構和金融信托機構之間簽訂的信托合同建立起來的。養(yǎng)老金的信托經(jīng)營管理緊要涉及四大主體:養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構是委托人,金融信托機構是受托人,職工是受益人,社會保險經(jīng)營管理機構是監(jiān)察人。委托人負責辦理養(yǎng)老保險登記、保險費征繳、養(yǎng)老金發(fā)放等工作,受托人按照信托合同規(guī)范自主對受托保險基金實行投入和經(jīng)營管理,基金經(jīng)營管理必須獨立于信托機構自有資產(chǎn)、受益人及委托人其他帳戶經(jīng)營,保證信托財產(chǎn)安全。監(jiān)察人可以設計為保險基金理事會和證監(jiān)會, 社會保險基金理事會緊要對養(yǎng)老基金經(jīng)營管理準入資格實行監(jiān)管, 證監(jiān)會緊要對養(yǎng)老基金日常投入行為實行監(jiān)管。
養(yǎng)老金信托的優(yōu)勢
金融信托機構作為專業(yè)的財產(chǎn)經(jīng)營管理機構,發(fā)揮其理財職能, 受托經(jīng)營管理養(yǎng)老資金,更能形成規(guī)模效應,降低經(jīng)營管理成本。
金融信托機構作為受托人,養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構作為委托人, 二者之間是一種信托契約關系,由法律、法規(guī)予以保障,能夠保障養(yǎng)老資金的安全。首先, 金融信托機構經(jīng)營管理養(yǎng)老保險基金,可以避免基金被非法挪用;其次,根據(jù)信托財產(chǎn)分帳經(jīng)營管理的原則,金融信托機構不僅將自有資產(chǎn)和信托財產(chǎn)分別經(jīng)營管理,還將每一契約下的信托財產(chǎn)分別經(jīng)營管理,養(yǎng)老基金作為信托財產(chǎn)由信托機構經(jīng)營管理,仍然有其原有的獨立性和完善性,這有利于其安全。
確保收益性。信托機構接受企業(yè)的養(yǎng)老資金后,以誠實、信用、謹慎、有效的原則實行投入經(jīng)營管理,以確保養(yǎng)老資金的保值和增值。