如何分析公司的基本面方法

藝潔2分享時間：2022-05-25 09:56:50

如何分析公司的基本面

1、股本、市值、大小盤界定

總股本是指包括新股發(fā)行前的股份和新發(fā)行的股份的數(shù)量的總和。

總市值是指某特定時間內(nèi)總股本數(shù)乘以當(dāng)時股價得出的股票總值。

流通股是指上市公司股份中，可以在交易所流通的股份數(shù)量。嚴(yán)格意義的流通值是指，能在交易所流通的股份數(shù)量，再減去常年變化很少的大股東持股數(shù)量。

流通值是某特定時間內(nèi)當(dāng)時可交易的流通股股數(shù)乘以當(dāng)時股價得出的流通股票總價值。

流通股劃分為小盤股，中盤股，大盤股的標(biāo)準(zhǔn)：

小盤股：流通股<3000萬現(xiàn)在市場有225只小盤股

中盤股：3000萬股>流通股<1億股現(xiàn)在市場有402只中盤股

大盤股：1億股>流通股<3億股現(xiàn)在市場有624只大盤股

特大盤股：流通股>3億股現(xiàn)在市場有2064只特大盤股，比如最近熱門的方大炭素，流通盤就有17.2億。

2、市盈率PE

市盈率(PE)是由股價除以年度每股盈余得出的結(jié)果，市盈率=股價/每股盈利;

市盈率是我們判斷股價水平是否合理的一個重要指標(biāo)?？梢詫⑹杏世斫鉃椤盎乇拘枰哪陻?shù)”，市盈率越低，股票投資回本的年限越短，其價值越高。

市盈率PE估值的合理范圍：

公司上個財(cái)務(wù)報告期處于虧損中：PE值<0;

市場價值被低估：0

市場正常水平：14

市場價值被高估;21

市場價值被過分高估;29

基本面含義

投資者剛進(jìn)入股市的時候有可能會接觸到一些股票術(shù)語，而因?yàn)橥顿Y者是剛進(jìn)入股市，所以對一些股票術(shù)語不太理解，這時候我們就要學(xué)習(xí)股票基礎(chǔ)知識了。下面我們就說明一個股票術(shù)語，什么是基本面。

基本面是指對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，包括公司經(jīng)營理念策略、公司報表等的分析。它包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢和上市公司基本情況。宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢反映出上市公司整體經(jīng)營業(yè)績，也為上市公司進(jìn)一步的發(fā)展確定了背景，因此宏觀經(jīng)濟(jì)與上市公司及相應(yīng)的股票價格有密切的關(guān)系。上市公司的基本面包括財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場占有率、經(jīng)營管理體制、人才構(gòu)成等各個方面。

在其中技術(shù)分析就包括了技術(shù)面和基本面。

基本面分析指通過分析黃金的供求狀況及其影響因素，來解釋和預(yù)測黃金價格變化趨勢的方法。

基本面分析包括的內(nèi)容很多，有國際政治、經(jīng)濟(jì)、匯市、歐美主要國家的利率和貨幣政策、各國央行對黃金儲備的增減、黃金開采成本的升降、工業(yè)和飾品用金的增減等因素，個人投資者要想準(zhǔn)備把握黃金價格的短期走勢，難度是很高的。

個人投資者可以參照黃金與美元、黃金與石油、黃金與股市之間的互動關(guān)系，商品市場的聯(lián)動關(guān)系及黃金市場的季節(jié)性供求因素、國際基金的持倉等因素，對金價走勢進(jìn)行相對比較簡單的判斷和把握。

股票基本面分析方法

基本面是指宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，包括公司經(jīng)營理念策略，公司報表等的分析，而且長線投資一般用基本面進(jìn)行分析，(來自贏家財(cái)富網(wǎng)，轉(zhuǎn)載請注明出處，www.yingjia360.com)因?yàn)榛久娣治龇椒ㄊ且云髽I(yè)的價值就體現(xiàn)在它的盈利能力上，而企業(yè)的盈利能力取決的因素有很多種，所以進(jìn)行基本面分析的是可以將重點(diǎn)放在企業(yè)上，具體的分析可以從三個方面進(jìn)行分析：

1、分析立場

股市的基本面分析，除了要對宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行評價之外還需要對企業(yè)出臺的相關(guān)政策進(jìn)行分析，才能夠判斷股價的變動趨勢，而且投資者對匯市的基本面分析與股市是不同的，因?yàn)閰R率的變化是兩個國家之間整體經(jīng)濟(jì)狀況變化的結(jié)果，所以還需要分析國家的政治經(jīng)濟(jì)局勢。

2、分析經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)

不同國家的匯率變化的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)是不一樣的，投資者面對眾多的數(shù)據(jù)不是每一個都要求對其進(jìn)行分析的，投資者要學(xué)會根據(jù)當(dāng)前的世界政治經(jīng)濟(jì)局勢，從零碎的消息和數(shù)據(jù)中找到市場的熱點(diǎn)。

3、當(dāng)前的熱點(diǎn)問題

不同國家我們關(guān)注的熱點(diǎn)問題是不同的，比如說美國，投資者應(yīng)該關(guān)注利率的走勢，而日本應(yīng)該關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長，人民幣升值的預(yù)期等，(來自贏家財(cái)富網(wǎng)，轉(zhuǎn)載請注明出處，www.yingjia360.com)還應(yīng)該關(guān)注世界上的一些信息，比如說石油價格問題等等。

但是對于股票基本面的分析需要考慮以下的幾個方面：

(1)宏觀基本環(huán)境的分析

包含政治因素、經(jīng)濟(jì)政策以及匯率利率;

(2)對公司所處的行業(yè)分析

就是對公司本身進(jìn)行分析的時候，同步分析其所屬行業(yè)的基本性質(zhì)和基本情況，包含行業(yè)性質(zhì)、行業(yè)周期和板塊3個方面的分析。

(3)對公司財(cái)務(wù)狀況的分析

就是以公司公開的財(cái)務(wù)報告以及其他相關(guān)資料為依據(jù)，分析其財(cái)務(wù)報表以及其他的財(cái)務(wù)分析方法。