基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別

【1】基本面重內(nèi)在，而技術(shù)面重外在?；久娼Y(jié)合上市公司自身的經(jīng)營能力、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)經(jīng)營環(huán)境等角度出發(fā)，可以反映出一家上市公司的內(nèi)在價(jià)值;而技術(shù)面的本質(zhì)是通過分析從交易活動收集的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)(如價(jià)格變動和交易量)來評估證券和識別交易機(jī)會。

【2】長線投資看基本面，短線投資看技術(shù)面。長期來看，一家上市公司的市值最終還是受到其基本面因素的影響，一支股票基本面越好，其價(jià)格大概率是走高的，但是價(jià)格走高的形式卻是通過技術(shù)面來表現(xiàn)的。

基本面是什么意思

1、基本面是指對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和公司基本情況的分析，包括公司經(jīng)營理念策略、公司報(bào)表等的分析。包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢和上市公司基本情況。

2、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢反映出上市公司整體經(jīng)營業(yè)績，也為上市公司進(jìn)一步的發(fā)展確定了背景，因此宏觀經(jīng)濟(jì)與上市公司及相應(yīng)的股票價(jià)格有密切的關(guān)系。上市公司的基本面包括財(cái)務(wù)狀況、盈利狀況、市場占有率、經(jīng)營管理體制、人才構(gòu)成等各個方面。

股票基本面分析有哪些?

1、公司概況是公司的基本信息，比如公司主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，投資者可以分析主營業(yè)務(wù)是否具有發(fā)展前景。

2、股東情況是公司股東的基本情況，包括：流通股東、非流通股東、股東戶數(shù)、實(shí)際控制人、解禁時(shí)間等情況，查看股東情況可以了解股票是否有機(jī)構(gòu)投資。

3、財(cái)務(wù)指標(biāo)看現(xiàn)金流量表(表示公司周轉(zhuǎn)的資金，越多越好)、資產(chǎn)負(fù)債表(表示公司負(fù)債情況，負(fù)債越少越好，主要看流動比率和速動比率)、利潤表(表示公司收入，越多越好)。

從哪些方面分析公司基本面

通常大家理解的基本面，價(jià)值投資就是看性價(jià)比。那這只股票是否便宜，這其實(shí)是錯的。很簡單的例子。工商銀行現(xiàn)在4.5元/每股，買一手只需要450塊錢。貴州茅臺1810元/每股，買一手需要181000元。(數(shù)據(jù)來源2022年3月10日)

那咱們能簡單的通過4.5元和1810元來判定一家公司的是否性價(jià)比高，或者誰便宜嗎?當(dāng)然不能。這時(shí)候就需要評估一家公司的PE。

也就是市盈率

市盈率=每股價(jià)格/年度每股的凈利潤，簡單說如果一只股票是10元，每股凈利潤是1元，那么市盈率就是10倍。換個理解就是你10塊錢買的股票，要10年才能回本。利潤相同的情況下，如果你股價(jià)漲到了100元每股則你需要100年才能回本。

那是不是市盈率越低越好?意味著回本周期更短。其實(shí)不然，做投資一定不能絕對。不要武斷決定，凡事都是有利有弊。

市盈率其實(shí)更多是反應(yīng)對一個公司未來盈利的預(yù)期，不同行業(yè)給的PE也是不一樣的，大家看好的公司覺得未來盈利會高增長的，就會給他高PE。銀行業(yè)的平均市盈率是5.2倍，白酒行業(yè)的平均市盈率是41倍。顯然大家對白酒的預(yù)期會更高一些。

市盈率離不開的就是行業(yè)，要結(jié)合國家政策、行業(yè)發(fā)展、公司效益。

我其實(shí)建議大家買只股票之前，去看看近幾年國家政策，和行業(yè)發(fā)展以及它的競爭對手。在我國大家應(yīng)該很清楚政策擁有絕對的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)，資金進(jìn)場前一定會研究各種政策，以及預(yù)演未來政策發(fā)展動向。很簡單的今年針對在線教育的政策，大家就很容易理解了。在線教育絕對是朝陽產(chǎn)業(yè)，未來發(fā)展前景很大。但政策來臨時(shí)一定會踩踏，我不相信大家會比大資金走的快。所以研究國家政策，以及行業(yè)發(fā)展對看基本面尤為重要。

看完政策、行業(yè)就開始看公司，先看對標(biāo)公司?？此麄兊闹鳡I構(gòu)成，主營產(chǎn)品是公司主要盈利部分。大家聚焦的也是主營業(yè)務(wù)。茅臺的主營茅臺占84%，系列酒11%，其他業(yè)務(wù)3.3%。通過這個思路咱們找到跟公司主營業(yè)務(wù)相近的公司，看他的主營構(gòu)成是什么的。酒鬼酒主營白酒占比為99.7%

第二步看毛利率，茅臺2020年報(bào)數(shù)據(jù)是91.41%，2021年前三季度是91.19%。而同行業(yè)的酒鬼酒的兩年毛利為80%，看完毛利再看看凈利潤茅臺的凈利潤2021中報(bào)數(shù)據(jù)為53%，酒鬼酒的近利潤為29%。

這樣，我們帶入一下現(xiàn)在我們的邏輯，白酒作為消費(fèi)的大熱門市場前景得到投資者認(rèn)可，無利空政策出現(xiàn)。

表格后面有一個營收的增速，也意味公司的未來是否還在保持增長，但如果數(shù)據(jù)變化較大就應(yīng)該去看看是否有其他因素?；蛘甙蓵r(shí)間線拉長在對比。

我相信看完這個表格，大家會有自己的想法。你是更喜歡穩(wěn)定的行業(yè)龍頭。還是喜歡一些成長空間更大的。

最后說明一下，并不是貴州茅臺一定好，酒鬼酒不好。數(shù)據(jù)反饋的是公司的成長情況，跟自己的投資風(fēng)格一樣。每家公司也有自己的風(fēng)格。數(shù)據(jù)可以和你的投資風(fēng)格所匹配。

股票基本面分析包括哪些內(nèi)容?

基本面分析包括在宏觀上研究一個國家的財(cái)____________策、貨幣______策、通過科學(xué)的分析方法，找出市場的內(nèi)在價(jià)值，股票。在微觀研究上市公司經(jīng)濟(jì)行為和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)變量，為買賣股票提供參考依據(jù)。選股之前需要對股票的基本面進(jìn)行分析?？词欠裼型顿Y價(jià)值。

選擇買入的股票，一般看上市公司的基本面。基本面主要抓住的重點(diǎn)是(目前)流通盤，一般在1.5到3億左右，贏率在20倍以下體現(xiàn)了個股的贏利能力及對應(yīng)的股價(jià)水平。要看近期公告中有沒有潛在的影響贏利的信息及要看屬于的行業(yè)板塊比如科技股，又比如銀行業(yè)等，對于國家扶持的行業(yè)或者地區(qū)等。

投資者每天都在接觸基本面方面的信息和各種研究報(bào)告，每天也有不少專家給你分析市場的供求關(guān)系以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，但投資者的交易結(jié)果并沒有大的改觀?；久娴姆治鲆话愣己写罅康臄?shù)據(jù)和______表，報(bào)告里的數(shù)據(jù)不僅全面，而且相當(dāng)準(zhǔn)確。大部分都是研究人員去搜集整理的，甚至行業(yè)或田間地頭考察而來的。

很多人想通過基本面的分析來預(yù)測市場的未來，總是認(rèn)為通過研究基本面的情況可以得出市場未來的方向。基本面分析的功能不是預(yù)測市場，作用更多的是告訴市場價(jià)格波動的原因，不至于因?yàn)閷久媲闆r的一無所知而對市場價(jià)格的漲跌。