平滑異同移動(dòng)平均線,簡稱MACD,是近來美國所創(chuàng)的技術(shù)分析工具。MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)。運(yùn)用移動(dòng)平均線判斷買賣時(shí)機(jī),在趨勢(shì)明顯時(shí)收效很大,但如果碰上牛皮盤整的行情,所發(fā)出的信號(hào)頻繁而不準(zhǔn)確。根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來的MACD,一來克服了移動(dòng)平均線假信號(hào)頻繁的缺陷,二來能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果。比較適用于股票的中線操作

DIFF與DEA均為正值,即都在零軸線以上時(shí),大勢(shì)屬多頭市場(chǎng),DIFF向上突破DEA,可作買。

DIFF與DEA均為負(fù)值,即都在零軸線以下時(shí),大勢(shì)屬空頭市場(chǎng),DIFF向下跌破DEA,可作賣。

當(dāng)DEA線與K線趨勢(shì)發(fā)生背離時(shí)為反轉(zhuǎn)信號(hào)。

DEA在盤局時(shí),失誤率較高,但如果配合RSI及KD,可以適當(dāng)彌補(bǔ)缺憾。

分析MACD柱形圖,由正變負(fù)時(shí)往往指示該賣,反之往往為買入信號(hào)。

如何靈活運(yùn)用MACD指標(biāo)。

多重背離

上節(jié)我們講過，MACD指標(biāo)和股價(jià)有兩次出現(xiàn)相反的走勢(shì)，就可以成為背離。當(dāng)然，背離也可以出現(xiàn)三次，甚至四次，這時(shí)候可以稱為多重背離。

多重背離確認(rèn)之后，可信度很高，股價(jià)的上漲或下跌的幅度會(huì)很大。

上面這個(gè)是近期中國平安的月線圖。在經(jīng)過ABC三重頂背離確認(rèn)之后，股價(jià)一路下跌，迎來腰斬。據(jù)說有一些上了杠桿的融資客爆倉，栽倒在這個(gè)曾經(jīng)的大白馬股票上。

背離的準(zhǔn)確性

一般來說，盤子越大的股票的背離越準(zhǔn)確，時(shí)間級(jí)別越高的背離越準(zhǔn)確。

小盤子(小于幾十億市值)股票的短期指標(biāo)比較容易被人為做出來，誘導(dǎo)通過MACD指標(biāo)買賣的投資者做出他們想要的投資決定。

因此，在買賣小市值股票的時(shí)候，一定要立足基本面，防止自己被一些人為操縱出來的指標(biāo)干擾。

一般來講，60分鐘及60分鐘級(jí)別以上的背離就有操作價(jià)值了。但是在行情忽上忽下幅度太小時(shí)，按照MACD信號(hào)頻繁進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)，買賣之間可能沒有利潤，也許還要賠點(diǎn)價(jià)差或手續(xù)費(fèi)。

因此，為了保證操作成功率，少交點(diǎn)手續(xù)費(fèi)，再加上平時(shí)要上班無法一直看盤，雙雙的MACD背離操作的時(shí)間尺度是周線及以上。

背離何時(shí)結(jié)束

當(dāng)出現(xiàn)頂背離指標(biāo)時(shí)，我們高拋出股票，在這之后應(yīng)該在何時(shí)接回呢?

這是一個(gè)十分困難的問題，如果接回晚了，股票漲了上去，高拋低吸玩了個(gè)寂寞;如果接回早了，做了很小的價(jià)差，總歸心有不甘。

雙雙有兩個(gè)經(jīng)驗(yàn)，第一是設(shè)置一個(gè)心理的調(diào)整幅度，只要到了就接回高拋出的倉位。

一般來說日線頂背離調(diào)整幅度5%-10%，周線頂背離調(diào)整幅度15-25%，月線頂背離調(diào)整幅度30%+。具體每個(gè)股票的股性和基本面不同，不能一概而論，要多觀察，多總結(jié)。

第二個(gè)經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)出現(xiàn)更小時(shí)間級(jí)別的相反的MACD背離時(shí)，接回高拋的倉位。

比如，出現(xiàn)周線頂背離時(shí)，我們高拋出一定倉位的股票。在股票出現(xiàn)日線底背離時(shí)，我們接回拋出的倉位，完成高拋低吸。

還是以招商銀行舉例子，在上圖周頂背離后，股價(jià)一路下跌，從57.67一直跌到45.21，正好完成了一次日線底背離，最后止跌。

背離的共振與沖突

當(dāng)不同時(shí)間尺度的MACD指標(biāo)同時(shí)出現(xiàn)同一個(gè)方向背離的時(shí)候，我們稱MACD指標(biāo)共振。

這個(gè)時(shí)候的背離可信度高，進(jìn)行操作成功率很高。當(dāng)然，相應(yīng)上漲(底背離時(shí))或下跌(頂背離時(shí))的幅度也會(huì)比較大。

反過來，當(dāng)不同時(shí)間尺度的MACD指標(biāo)背離方向相反的時(shí)候，我們稱MACD指標(biāo)沖突。

當(dāng)MACD沖突時(shí)，小級(jí)別指標(biāo)服從大級(jí)別指標(biāo)。

比如，某股票周線MACD死叉，日線MACD底背離。這個(gè)時(shí)候我們?nèi)屓站€底背離的反彈，幅度通常會(huì)比較小。操作不好還會(huì)出現(xiàn)損失手續(xù)費(fèi)甚至被套牢的情況。

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